MarketHits: Începem Week 44 cu mici gap-uri de Risk-ON.

28/10/2024

MarketHits: Începem Week 44 cu mici gap-uri de Risk-ON.

Comments

Read Now

MarketHits Blog Header Macro Traders Romania - 2024 - LUNI Picture

Good Morning, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 28.10.2024

Speakerii de azi: Macklem de la BOC; Guindos de la ECB
Atenție la: Trade Balance din MX; Dallas FED Manufacturing Index din US;
Rezumatul Sesiunii Americane: JPY și WTI au deschis cu un gap mai jos.

PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1307 (față de estimarea Reuters la 7.1311).
People's Bank of China a lansat o operațiune lunară de Reverse Repo pentru a asigura lichiditatea.
Profiturile industriale ale Chinei s-au prăbușit în Septembrie și au ajuns la -27.1% y/y (față de -17.8% y/y anterior)
Viceministrul de Finanțe al Chinei a spus că detalii suplimentare privind stimulentele vor apărea după sesiunea Congresului Național al Poporului.
Alegerile din SUA - un speaker de la raliul lui Trump a numit Puerto Rico ca fiind "o grămadă de gunoi".
Au apărut rapoarte că McDonald's (MCD) a reluat vânzarea de Quarter Pounders în toate restaurantele.
Se spune că Boeing plănuiește o majorare de capital de peste 15 miliarde USD - chiar de Luni (azi).
Ceasurile din Marea Britanie și Europa s-au schimbat în Weekend, înapoi cu o oră.
În Noua Zeelandă este vacanță astăzi - piețele de acolo sunt închise (Luni, 28 octombrie 2024).
Knot de la ECB a declarat că piața este poate un pic prea entuziastă în ceea ce privește reducerile ratelor în Decembrie și a spus că „vor vedea”.
Wunsch de la ECB a declarat că este prematur să se discute despre decizia de politică din Decembrie.
Coaliția de guvernare japoneză a pierdut majoritatea în alegeri: USD/JPY a reacționat cu volatilitate.
USD/JPY este peste 153 (cel mai ridicat nivel din 31 Iulie) după rezultatul alegerilor japoneze.
Yen mai slab = Nikkei mai puternic (relația se menține până acum).
Loviturile Israelului asupra Iranului au fost concepute pentru a minimiza șansele de represalii.
Cei de la Citi și-au redus previziunile privind petrolul Brent pentru Q4 - 2024 la 70 USD/baril (de la 74 USD/baril).

Astăzi au avut loc două mișcări puternice în Asia:

yenul a scăzut odată cu pierderea majorității de către partidul de guvernământ din Japonia;
petrolul a scăzut din cauza scăderii tensiunii din Orientul Mijlociu.

În primul rând vom începe cu JPY.

USD/JPY (și cross-urile yenului) au deschis cu un gap mai sus în primele ore de tranzacționare din Asia.

A fost o sărbătoare astăzi în Noua Zeelandă, primul centru FX major care se deschide în fiecare săptămână.

USD/JPY a depășit foarte repede 153.00, iar acum este pe la 153.30.

Știrea cea mai importantă a fost despre alegerile japoneze. Pe (foarte) scurt:

233 de locuri în camera inferioară a Dietei sunt necesare pentru a forma o majoritate;
coaliția de guvernare din Japonia și-a pierdut majoritatea, ultimele date pe care le-am văzut au arătat că LDP, aflat la putere, și partenerul său de coaliție, Komeito, au împreună 215;
Cel mai probabil acum este că LDP/K va aduce un al treilea partid în coaliție și va continua să guverneze.

Însă yenul a fost afectat din cauza:

percepției că normalizarea politicilor ar putea fi supusă unor presiuni politice pentru a avansa mai lent. Presiunile legate de costul vieții în Japonia sunt o problemă politică importantă și se crede că o încetinire a normalizării politicilor (creșterea ratelor) ar putea fi un preț cerut de o terță parte în schimbul acordului de a sprijini PLD;
instabilitatea politică continuă până la formarea unui nou guvern și, având în vedere că acum este necesar un acord în trei, orice guvern va avea un potențial mai mare de instabilitate.

Reamintim că prim-ministrul Shigeru Ishiba a dizolvat Camera inferioară la numai opt zile de la preluarea mandatului, ceea ce pare să fi fost o judecată proastă. Oare poate rezista?

Scăderea yenului a jucat un rol în creșterea acțiunilor japoneze.

În ceea ce privește petrolul, loviturile israeliene asupra Iranului au vizat doar siturile militare, cruțând instalațiile petroliere, ceea ce a permis ca operațiunile petroliere ale Iranului să rămână neafectate. Aceasta este versiunea foarte scurtă și simplificată a evenimentelor, și foarte valabilă. În plus, există rapoarte conform cărora apărarea aeriană a Iranului este acum complet compromisă. Mai mult, realitatea crudă demonstrată a disparității uriașe dintre capacitățile israeliene (susținute de Occident) și capacitățile iraniene (susținute de Rusia) va descuraja, de asemenea, Iranul de la escaladare.

Prețurile petrolului au fost reduse ca urmare a percepției că amenințările la adresa aprovizionării s-au diminuat.

În momentul actualizării, WTI este la 68.20 USD.

În altă parte, mișcările valutare au fost modeste.

EUR, AUD, GBP, CAD, NZD - au scăzut un pic față de dolar, dar și-au mai revenit (în diferite proporții).

În alte știri de pe piață:

Boeing ar plănui o majorare de capital de peste 15 miliarde USD chiar astăzi.
Banca Populară a Chinei a lansat o nouă facilitate lunară Reverse Repo.

În știrile privind alegerile din SUA:

Campania lui Trump s-a confruntat cu o reacție negativă din partea unor portoricani de rang înalt și a altor latini, ca urmare a unui comentariu făcut la mitingul din New York de către un actor care a numit Puerto Rico „literalmente o insulă plutitoare de gunoi”. Având în vedere că alegerile sunt atât de apropiate și cursa atât de strânsă, riscul de a îndepărta o mare parte a alegătorilor (aproximativ 5 milioane de persoane de origine portoricană care trăiesc pe teritoriul continental al SUA pot vota) ar putea avea un impact semnificativ.
Unele figuri importante ale republicanilor au apelat la rețelele de socializare pentru a dezaproba comentariile, semn al seriozității cu care acest lucru este luat în considerare de către cei din partid care au spirit și/sau se află în zone cu o puternică prezență latină

În portofoliul de tranzacționare au fost marcate profituri și așteptăm confirmări pe instrumentele din Watchlist, despre care am discutat la Market Briefing, alături de membrii comunității Traders Club.

Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal