MarketHits: Rate Cut BNR, Hold RBA și urmează Banxico...

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 08.08.2024

• Speakerii de azi: nu sunt programate discursuri;
• Atenție la: Inflation Rate + Interest Rate Decision din MX;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Licitația mai slabă a obligațiunilor a ajutat la revenirea indicilor bursieri.

 

• Rata dobânzii a României a scăzut la 6.5%, conform așteptărilor.
  
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1460 (față de estimarea Reuters la 7.1821).
• Balanța comercială a Chinei a scăzut la 84.65 miliarde (așteptat 99 miliarde)
  
  
• Guvernatorul RBA Bullock a spus că nu se așteaptă ca inflația să revină în intervalul țintă de 2-3% până la sfârșitul anului 2025 și că nu vede ca ratele dobânzilor să scadă rapid.
• AUD/USD și-a menținut maximele sesiunii după ce guvernatorul RBA Bullock a a fost din nou hawkish.
  
  
• Așteptările de inflație pe doi ani din Noua Zeelandă au scăzut la 2.03% (anterior 2.3%).
• Rata șomajului din Noua Zeelandă a crescut la 4.6%. (așteptat 4.7%)
  
  
• Ministrul japonez de finanțe, Suzuki, a spus că nu are niciun comentariu cu privire la observațiile lui Uchida de la BOJ.
  
• Rezumatul BOJ a arătat că un membru al consiliului de politică monetară a sugerat că rata neutră este de cel puțin 1%.
  
• Excedentul de cont curent al Japoniei în Iunie a fost mai mic decât așteptările și s-a redus față de luna Mai.
  
  
• Swiss Business Lobby a îndemnat Banca Națională a Elveției (SNB) să acționeze rapid împotriva forței francului (CHF).
  
  
• Ivey PMI din Canada a scăzut la 57.6 (așteptat 60).
  
  
• Claudia Sahm a scris într-un articol Bloomberg că „SUA nu se află într-o recesiune, în ciuda indicatorului Sahm Rule care îi poartă numele, spunând că riscul este ridicat pentru o recesiune și că întârește cazul pentru un rate cut de la FED”.
  
  
• Producția de petrol din SUA a crescut la un nivel record săptămâna trecută.
  
• Un oficial american a spus că Iranul ar putea regândi lansarea unui atac pe mai multe direcții asupra Israelului.
  
  
• Goldman Sachs au spus că o scădere a pieței de valori ar putea reduce creșterea PIB-ului din SUA și că ar afecta politica FED.
  
• Commerzbank au spus că este puțin probabil ca Rezerva Federală să pivoteze și mai mult, iar USD este considerat a fi susținut.
  
• Dimon de la JPMorgan a spus că șansele pentru un "soft landing" sunt de 35%-40% și că o recesiune este mai probabilă.
  

---

Banca Națională a României (BNR) și-a redus rata dobânzii de referință cu 0.25%, până la nivelul de 6.5% în timpul întâlnirii de pe 7 August, confirmând așteptările pieței și marcând a doua reducere consecutivă a dobânzii.

Decizia a urmărit să susțină stabilitatea prețurilor și creșterea economică durabilă.

Rata inflației a scăzut la 4.94% în Iunie de la 5.12% în Mai, în principal din cauza scăderii inflației de bază și a prețurilor la combustibil, deși a fost ușor compensată de prețurile mai mari ale gazelor naturale.

Între timp, activitatea economică a crescut cu 0.7% în Q1 - 2024, deși creșterea PIB-ului a încetinit la 0.5%. Vânzările cu amănuntul și cele de autovehicule au crescut în Aprilie-Mai, iar producția a cunoscut o redresare modestă.

Ocuparea forței de muncă s-a contractat brusc în Mai, iar rata șomajului a urcat la 5.5% în Q2.



Volatilitatea de pe JPY a continuat din nou astăzi, cu minime în jurul valorii de 145.45 și maxime la 146.85.

Banca Japoniei și-a publicat „Rezumatul” reuniunii din 30 – 31 Iulie și a sunat puțin mai hawkish decât a fost indicat în declarația din ziua respectivă. Pe indicii bursieri, Nikkei a câștigat azi, iar USD/JPY este puțin mai jos.

AUD/USD câștigat și el în această sesiune. Pe măsură ce postez, se află în jurul maximului zilei. Guvernatorul RBA, Michele Bullock, a oferit câteva comentarii din nou hawkish, asemănătoare cu cele de la începutul acestei săptămâni.

"RBA a rămas vigilentă la creșterea riscurilor de inflație și nu va ezita să majoreze ratele dobânzilor dacă va fi necesar", a declarat Guvernatorul Bullock, păstrându-și părerile hawkish din timpul întâlnirii din August. A mai observat și faptul că presiunea asupra prețurilor multor bunuri s-a diminuat, dar inflația serviciilor a fost ridicată și foarte lipicioasă.

NZD/USD a câștigat și el, dar de atunci a mai restituit o parte. RBNZ a publicat sondajul privind așteptările inflaționiste, iar cele pe 2 ani au scăzut din nou, la puțin peste 2%. Banca se întâlnește pe 14 August... deși este așteptată o decizie de "hold", cei care își doresc un rate cut săptămâna viitoare și-au întărit speranțele după aceste date astăzi.

Din China, au fost văzute băncile mari de stat vânzând cantități mari de obligațiuni pe 7 ani, iar acest lucru pare să indice faptul că autoritățile chineze și-au intensificat acțiunile împotriva unui raliu record al datoriilor. Băncile de stat au vândut și obligațiuni pe 10 ani la începutul săptămânii.

În portofoliul nostru de tranzacționare nu sunt modificări, continuăm cu tranzacțiile existente și cu ideile despre care am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club.

Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Wall Street Leeches @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Ai date, ai parte!
Click pe poză.