MarketHits: se discută despre rate cut-uri de 0.25% sau 0.5% și pare că s-a uitat expresia "higher for longer".

Bună dimineața, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 15.08.2024

• Speakerii de azi: Musalem și Harker de la FED;
• Atenție la: GDP Growth Rate + Trade Balance din UK; Retail Sales + Industrial Production din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Inflația din SUA a continua scăderea...

 

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1399 (față de estimarea Reuters la 7.1461).
• Vânzările cu amănuntul din luna Iulie ale Chinei au ajuns la +2.7% y/y (așteptat +2.6), iar producția industrială la +5.1% y/y.
• Prețurile caselor din China pentru Iulie au fost de -0.7% m/m și -4.9% y/y.
• Astăzi, nu au existat operațiuni MLF de la Banca Populară Chineză.
• Biroul Național de Statistică (NBS) al Chinei a declarat că deflația PPI-ul se va reduce în lunile următoare.
  
  
• Bostic de la FED a spus că este deschis unei reduceri de dobândă în Septembrie, pe măsură ce inflația se răcește.
• Goolsbee de la FED a remarcat că este din ce în ce mai preocupat de raportul de angajare.
  
  
• Vicepreședintele SUA Harris a spus că își va prezenta agenda economică într-un discurs de Vineri.
  
  
• Acțiunile Ulta Beauty (ULTA) au crescut după ce Warren Buffett a dezvăluit faptul că are o miză acolo (dar și pe Heineken HEIA)
  
  
• Ministrul japonez al Economiei, Shindo, a declarat că salariile și veniturile se vor îmbunătăți.
• PIB-ul Japoniei în trimestrul II a fost de +0.8% q/q (față de +0.5% așteptat).
• Un sondaj Reuters a arătat că mai puțin de un sfert dintre firmele japoneze au aprobat recenta intervenție în yen.
  
  
• Rata șomajului din Australia în luna Iulie a ajuns la 4.2% (față de 4,1% estimat).
• Așteptările privind inflația australiană pentru luna August au crescut față de Iulie.
  
  
• Datele privind vânzările cu amănuntul din Noua Zeelandă au fost de -0.1% m/m și -4.9% y/y.
• Ieri, cei de la RBNZ au redus rata dobânzii cu 0.25%, până la nivelul de 5.25%.
• Guvernatorul RBNZ, Adrian Orr, a spus că se îndreaptă cu siguranță în direcția corectă în ceea ce privește inflația, iar reducerea politicii monetare este oportună acum.
  
  
• Nomura au spus că la aproximativ 150 ar fi acum plafonul pentru USD/JPY și a prognozat o creștere a ratei BOJ în Decembrie.
• Barclays au prognozat următoarea creștere a ratei BOJ în luna Ianuarie 2025 (de la Aprilie 2025 anterior).
  
  
• UBS au spus că nu văd un motiv pentru reducerea cu 0.5% a ratei FOMC în Septembrie.
  
• TD au spus că riscul de scădere pentru ocuparea forței de muncă din SUA și amploarea rate cut-ului FED din Septembrie sunt sub semnul întrebării.
  
• TD au întrebat (retoric) dacă King USD își va menține dominarea și au spus că chiar dacă FED va reduce agresiv ratele, investitorii ar putea căuta din nou adăpostul "Regelui Dolar".
  
• Morgan Stanley au semnalat potențiala reducere a ratei FOMC cu 0.5% în Septembrie.
  
• JP Morgan au spus că FED are undă verde pentru o reducere a ratei de 0.5% în Septembrie, dar declanșatorul ar fi o revenire în raportul de salarizare din August, însă dacă câștigurile locurilor de muncă vor fi mai aproape de doar 100K, există riscul și potențialul pentru un rate cut mai mare.
  

---

Ieri, rata anuală a inflației din SUA a încetinit pentru a patra lună consecutiv la 2.9% în luna Iulie, fiind cea mai scăzută din Martie 2021, comparativ cu 3% în Iunie și sub prognozele de 3%, iar USD-ul a avut evoluții mixte.

Astăzi, Guvernatorul RBNZ, Adrian Orr, a vorbit din nou cu cei din mass-media, transmițând în continuare mesajul său că Banca intenționează să scadă ratele dobânzilor către un cadru mai neutru, într-un ritm constant.

RBNZ și-a început ciclul de relaxare Miercuri (ieri), iar Adrian Orr l-a promovat din nou astăzi.

NZD-ul nu a făcut mare lucru în această sesiune... a scăzut, dar și-a revenit odată cu creșterea AUD-ului.

Din Japonia am avut datele PIB-ului din al doilea trimestru, care au arătat faptul că economia s-a extins cu o creștere anuală de 3.1%, mult mai rapidă decât era de așteptat, revenind de la contracția din Q1, deoarece consumul a crescut puternic.

Banca Japoniei va considera acest lucru drept un sprijin pentru ciclul său de creștere a ratelor.

JPY-ul a scăzut puțin, dar și-a mai revenit de atunci.

Economia Australiei a adăugat 58.200 de locuri de muncă (ocuparea cu normă întreagă a crescut la 60.500, pentru a treia lună de câștiguri puternice) în Iulie, după creșterea de 52.2K din Iunie. Participarea a crescut la un nivel record, în timp ce rata șomajului a crescut un pic, de la 4.1 la 4.2%.

AUD/USD a crescut de la minimul zilei, de sub 0.6575, la peste 0.6620 pe măsură ce postez.

Operațiunea obișnuită a Facilității de Creditare pe termen Mediu (MLF) a Băncii Populare din China nu a avut loc astăzi și a fost programată pentru 26 August.

Aurul a revenit mai jos și stă pe nivelul de la 2450$, la fel și Bitcoinul, dar la 58.5K.

WTI-ul se află la minimul săptămânii, iar Natural Gas la maximul ei.

În portofoliul de tranzacționare am executat una dintre ideile noastre și mai departe așteptăm alte intrări, despre care am discutat la ultimul Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club.

Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

De astăzi, BLOGUL nostru intră în concediu de odihnă și va reveni în WEEK 36 - pe 2 Septembrie 2024.

Restul activităților din cadrul comunității (întâlniri, rapoarte și update-uri) vor decurge în mod normal.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Wall Street Retreiver @Hedgeye

---

Tweet-urile și videoclipurile de azi...

This is excellent. Kyle Bass breaks everything down in 5 minutes.

He thinks switching the Treasury auctions from long duration bonds to t-bills enabled the Treasury to throw another $2 trillion of liquidity into the market.

He then gets into the Yen/carry trade. □□ pic.twitter.com/5qeV7cKKxc

— QE Infinity (@StealthQE4) August 5, 2024

□□□□□□ □□□□□□□□□□□□

A MUST WATCH TO UNDERSTAND MARKET MANIPULATION

This video teaches you how to think like a market maker and stop losing trades

RT AND LIKE ❤️$SPY $SPX $VIX $GME pic.twitter.com/hYDkeyOqQr

— TW - The Wealthy Trader (@RealJGBanks) August 10, 2024

We tried to warn people.@SantiagoAuFund https://t.co/jLBhEbV7Va pic.twitter.com/tuGShlen6I

— Financelot (@FinanceLancelot) August 13, 2024

pic.twitter.com/MYgizoTCBw

— Psyche Wizard (@PsycheWizard) August 11, 2024

---

Singurul raport relevant pentru traderii și investitorii cu pretenții.