MarketHits: VIX, USD și JPY își continuă ascensiunea, iar restul în jos.

Bună dimineața, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 25.07.2024

• Speakerii de azi: Christine Lagarde de la ECB;
• Atenție la: Durable Goods + GDP Growth Rate q/q din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Indicii bursieri au avut cea mai proastă zi din 2022 și până în prezent, trăgând VIX-ul mai sus.
  

 

• Banca Populară Chineză și-a redus rata de creditare pe termen mediu (MLF) pe 1 an de la 2.5 la 2.3%, în mod neașteptat.
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1321 (față de estimarea Reuters la 7.2706).
  
• Banca de Construcții din China a scăzut și ea ratele.
  
• Bank of China (una dintre cele mai mari bănci din lume) a redus ratele depozitelor la termen.
  
• Reuters a spus despre încetinirea economiei din China că este o capcană de lichiditate.
  
  
• PIB-ul sud-coreean s-a contractat în Q2, așa că ochii sunt acum ațintiți spre Banca Coreei pentru o reducere a ratei.
  
  
• PPI-ul serviciilor din Japonia pentru luna Iunie a fost de +3% y/y (așteptat +2.6%, anterior +2.5%).
  
• Mr.Kanda din Japonia a spus că liderii financiari au discutat despre capacitatea excesivă a Chinei.
  
• Ministrul de Finanțe al Japoniei Suzuki a vorbit în Brazilia, dar nu a comentat cu privire la nivelurile valutare.
  
• Volatilitatea implicită de pe USD/JPY a crescut la cel mai ridicat nivel din prima săptămână a lunii Mai și până în prezent.
  
• Indicele Nikkei al Japoniei este cu peste 10% în scădere față de maximul său recent.
  
  
• Președintele american Joe Biden a vorbit și a spus că este timpul „să paseze torța”.
  
• Fostul președinte FED din NY, Dudley, a spus că FOMC ar trebui să reducă ratele săptămâna viitoare, deoarece Septembrie ar fi prea târziu. El a mai spus că ar putea fi prea târziu și pentru a evita o recesiune.
  
  
• Guvernatorul Băncii Canadei Tiff Macklem a spus că trebuie să fie mai simetrici în politica lor.
  
• Imagini oribile din Jasper, Canada, pericolul de incendiu din Alberta este acum extrem.
  
• David Rosenberg a spus că sunt necesare mai multe reduceri de la Bank of Canada, deoarece rata este „încă prea mare”.
  
  
• UBS au spus că sunt bullish pe commodities și au menținut ținta pentru Brent (de la sfârșitul anului) la 87%, plus bullish pe Gold.
  
• ING au spus că PBOC a surprins piețele cu o reducere de 0.2% în afara programului MLF.
  
• BlackRock au estimat că Banca Japoniei nu va majora ratele la întâlnirea din 30-31 Iulie 2024.
  
• Goldman Sachs au spus că se așteaptă ca CTA-urile să scoată 7 miliarde $ din acțiuni dacă piața continuă să scadă.
  

---

Ieri, cei de la Bank of Canada au redus ratele pentru a doua întâlnire consecutivă cu 0.25%, de la 4.75 la 4.5%, iar paritatea USD/CAD s-a dus peste maximul din Aprilie.

Slăbiciunea de pe Wall Street care a continuat Miercuri a afectat și astăzi acțiunile regionale.

În ciuda reducerilor de dobândă (LPR) din partea Băncii Populare din China, de la începutul acestei săptămâni, acțiunile chineze au scăzut. PBOC a afirmat faptul că este dornică să evite pierderi suplimentare pentru acțiuni și a anunțat astăzi o nouă reducere a ratei.

Banca a lăsat săptămâna trecută rata de creditare pe termen mediu (MLF) neschimbată la 2.5%, dar într-o dublă surpriză a redus rata astăzi:

• Prima surpriză a fost o stabilire MLF astăzi, deoarece PBOC le face în mod regulat pe data de 1 a fiecărei luni, iar astăzi, Banca a injectat 200 de miliarde de yuani pe timp de 1-an la o rată redusă de 2.3%.
  
• A doua surpriză a fost reducerea cu 0.2%, după reducerile de 0.1% ale Repo-ului și LPR-urile de Luni.
  

Mai multe bănci comerciale chineze și altele importante, cum ar fi Banca Industrială și Comercială a Chinei (ICBC), Banca Agricolă a Chinei (AgBank), Bank of Canada (BOC) și altele, au anunțat reduceri cu 0.1 - 0.2% ale ratei depozitelor.

În rest, fluxul de știri și de date a fost destul de ușor.

Acest lucru nu a oprit mișcările semnificative de pe FX în timpul sesiunii Asiatice.

AUD, NZD și CAD au fost perdanții notabili.

De asemenea, GBP a scăzut, iar EUR a fost un pic mai puternic.

Aurul a scăzut sub 2375 USD.

BTC/USD este și el mai jos, sub 65K.

USD/JPY a fost din nou pe scădere, iar pe măsură ce scriu, este sub 152.70.
Carry trade-ul continuă să fie lovit, cu deleveraging declanșat de această consolidare a yenului.

Astăzi am primit date mai mari despre inflația en-gros din Japonia. Prețurile serviciilor în rândul întreprinderilor au crescut cel mai mult din peste trei decenii, iar dacă acest lucru se va traduce printr-o inflație la nivel de consumator, acesta va fi un alt motiv pentru care BoJ ar trebui să înăsprească.

Desigur, această "traducere" nu va fi evidentă imediat, iar BOJ se reunește săptămâna viitoare.

În portofoliul nostru de tranzacționare continuăm cu ideile despre care am discutat pe WhatsApp și la Market Briefingul de ieri, alături de membrii Traders Club.

Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Wheels Falling Off the Wagon @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Ai date, ai parte!
Click pe poză.