BLOG MACRO TRADERS ROMÂNIA

23/12/2022

Macro-știrile dimineții: "Vin sărbătorile... vin sărbătorile..."

Read Now

Neața, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri de joi și din sesiunea Asiatică de azi, vineri - 23.12.2022.

🇯🇵 Japan's Inflation 3.7 climbed to 3.8%; Core-inflation 3.6 climbed to 3.7%;
🇯🇵 Japan official - government subsidies to slow energy bills will impact CPI from Feb 2023;
🇯🇵 BOJ October monetary policy meeting minutes are out, no clue to December meeting bombshell;

🇨🇳 China Evergrande said it's getting closer to agreeing an offshore debt restructuring plan;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY reference rate for today at 6.9810 vs 6.9885 – Reuters estimate;
🇨🇳 China chip equipment imports plunged 40% y/y in November - worst since May 2020;

🇦🇺 Australian data - November private sector credit +0.5% m/m (prior +0.6%);

🇺🇸 Inflation indicator (PCE) data coming up from the US today - "expected soft";
🇺🇸 US President Biden said "it’s going to take time to get inflation back to normal levels";

⛽ December Exports of Russia's Urals crude blend from Baltic Sea ports may fall by up to 20%;
⛽ Oil & gas revenue will dictate Russian FX intervention in FX in 2023, but in yuan, not USD;

🚗 Tesla CEO Musk said he won't be selling any more TSLA shares until 2025. D'ya believe him?;

⭐ A barrage of Asian market holidays incoming next week;
⭐ America News Wrap: USD finds a bid as stocks fall. S&P and Nasdaq gave back gains from yesterday.

Sesiunea Asiatică s-a concentrat pe datele inflației din Japonia, pentru luna noiembrie. Toate cele trei măsurători au venit peste cele din octombrie. Core-inflation-ul, ce exclude energia și alimentele, a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 40 de ani.

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kuroda, a recunoscut că inflația este în creștere, dar a insistat că este tranzitorie, spunând că va începe să scadă la jumătatea următorului an fiscal, ce începe la 1 aprilie 2023.

Ideea este că guvernatorul Kuroda a insistat că nu va lărgi banda de toleranță în jurul țintei YCC de la +/-0,25%, spunând că dacă ar să facă acest lucru, ar fi ca o creștere a ratei. Dacă ai fost pe fază în această săptămână, înseamnă că știi despre faptul că marți, Banca Japoniei și-a lărgit banda de toleranță în jurul țintei YCC la +/-0,5%, iar la conferința de presă... guvernatorul Kuroda a spus că "nu a fost ca o creștere a ratei".

Mesajele confuze (sau chiar înșelătoare) de la Banca Japoniei și Kuroda i-au costat o parte din credibilitate.

În alte părți ale FX-ului, tonul general este de slăbiciune a dolarului american. Volatilitatea nu este mare, dar EUR, CAD, AUD, GBP și NZD au crescut în raport cu USD.

Celelalte date publicate astăzi au fost din Australia. În luna Noiembrie, Creditarea pentru Sectorul Privat a continuat să scadă. Creșterile ratei RBA par să afecteze cererea de creditare, conform așteptărilor.

În ceea ce privește băncile centrale, am avut minutele întâlnirii Băncii Japoniei din luna Octombrie. Având în vedere modificarea de marți, acestea erau deja învechite. Unii analiști au remarcat faptul că membrii au discutat despre reacția pieței în cazul unei reduceri a politicii de easing (pe care am obținut-o, săptămâna aceasta). Totuși, acesta nu este un punct neobișnuit de discuție la ședințele Consiliului BOJ.

După Santa Rally, pe indicii bursieri părea că a venit Engulfing-ul... dar DOW-ul rezistă.

În portofoliul de tranzacționare, ne ținem de planul stabilit la Coffee & Trading Talks by Traders Club.

Cam atât de la noi, revenim după sărbătorim, pe 29.12.2022.

Crăciun fericit și liniștit, alături de cei dragi!!

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Prognozele bursiere ale Wall Street-ului pentru 2022, au fost "pe lângă" rău de tot... din 2008 nu au mai fost așa de departe.

Prima pagină din WSJ

Cartoon of the Day

În afară de articolele zilnice, îți recomandăm cursul nostru de trading, raportul Macronica și comunitatea Traders Club pentru traderii și investitorii independenți.
Te așteptăm alături de noi!
Echipa MacRo Traders

Comments

22/12/2022

Macro-știrile dimineții: "Santa Rally pe indicii bursieri și pe yield-urile japoneze"

Comments

Read Now

Bună dimi, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri de miercuri și din sesiunea Asiatică de azi, joi - 22.12.2022.

👉 USD falling in Asian trade, US equity index futures higher, Hong Kong's Hang Seng and Shanghai Composite both higher -> property stocks on the rise;

🚔 SEC charges - Alameda's Ellison and FTX's cofounder Wang plead guilty to fraud;

🇨🇳 China’s budget deficit hit a record high in the first 11 months of 2022;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY central rate at 6.9713 vs 6.9702 – Reuters estimate;

🇯🇵 Japan media report -> Tokyo to raise its COVID alert to the highest level;
🇯🇵 Japanese PM Kishida said he wants JPY 100tln invested by Japan industry ASAP;
🇯🇵 Another Bank of Japan unscheduled JGB purchase operation;
🇯🇵 Japan's government raised its fiscal 2023 economic growth forecast (cut for 2022 though);

🇪🇺 German finance ministry said inflation will drop in 2023;
🇪🇺 ECB's Centeno said inflation is peaking and will decline quickly in 2023;

🔮 Goldman Sachs forecast S&P500 to 4000 in 2023;
🔮 NAB: "The BoJ takes out our award for the most unpredictable central bank of 2022";
🔮 ANZ analysts said that Australia's spending slowdown has begun (big time);

🚗 Tesla doubles year-end discount to $7,500 in the US;
🚗 Tesla China chief brought to US to lift company while child-CEO distracted by social media;

⭐US stocks closed higher for the 2nd consecutive day;
⭐America News Wrap: When the AUDNZD is the biggest mover... you know there is no volatility.

Creșterile piețelor de acțiuni din SUA au continuat și în fusul orar de astăzi.

Acțiunile regionale, în timp ce postez:
- Nikkei din Japonia +0,34%
- Composite Shanghai din China +0,24%
- Hang Seng din Hong Kong +2,56%

În ceea ce privește piețele de acțiuni din China, de reținut sprijinul suplimentar promis sectorului imobiliar, care a ajutat în special HK (casa multor dezvoltatori imobiliari).

Sentimentul îmbunătățit s-a transmis și în FX-ul major, cu câștiguri decente pentru EUR, AUD și altele, față de dolarul american.

AUD/USD-ul a fost un beneficiar clar al puterii Chinei și al slăbiciunii USD.

Fluxul de știri și date din sesiune a fost scăzut, deoarece traderii au cam intrat în săptămâna de vacanță, ce urmează de Crăciun.

Următoarea întâlnire a membrilor Traders Club România va fi JOI - 29.12.2022 - de la 18:00.

În portofoliul de tranzacționare, ne ținem de planul stabilit la Coffee & Trading Talks by Traders Club
Felicitări traderilor din comunitate care au prins mișcarea de pe indicii bursieri!

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Președintele ucrainean Zelensky a spus că țara sa nu se va preda niciodată în lupta împotriva Rusiei și a cerut Washingtonului să intensifice ajutorul militar, într-un discurs plin de entuziasm în fața Congresului.

Randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani a Japoniei a continuat să crească, atingând 0.48% miercuri, un nou maxim din 2015, după o creștere de 16,5 pb cu o zi înainte, după ce Banca Japoniei și-a mărit în mod neașteptat limita superioară a benzii de toleranță la obligațiunile guvernamentale pe 10 ani, la 0,5% de la 0,25%.

Mișcarea i-a surprins pe majoritatea participanților, care se așteaptă acum la o schimbare a politicii monetare în aprilie, când guvernatorul Kuroda se va retrage și vom avea un potențial „pivot” de la politica de easing.
De asemenea, decizia a venit la doar câteva zile după ce guvernul japonez plănuia să revizuiască un acord vechi de un deceniu cu BOJ, pentru a adăuga flexibilitate țintei de inflație de 2%.

Între timp, randamentul pe doi ani a crescut peste zero pentru prima dată din 2015.

Prima pagină din WSJ

Prietenii de la TME

Hedgeye Cartoon of the day home prices Picture

Comments

21/12/2022

Macro-știrile dimineții: "O ultimă surpriză înainte de Crăciun, de la BOJ și la prânz, inflația din Canada"

Comments

Read Now

Neața, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri de luni și până în sesiunea Asiatică de azi, miercuri - 21.12.2022.

🇺🇦 Zelensky will visit Washington later today on Biden's invitation;

🇨🇳 China's President Xi lauds healthy, stable development of China-Australia ties;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY mid-point today at 6.9650 vs 6.9644 – Reuters estimate;
🇨🇳 PBOC LPR setting: 1-year and 5-year both unchanged;

🌐 S&P Global vice chair said Brent oil prices could rise above $120 when China fully reopens;
🌐 The IMF said the BOJ’s surprise decision on 10 year JGB bond yields is a sensible step;
🌐 The World Bank has cut its China 2023 GDP forecast to 4.3% (from 4.5%);

🇹🇼 Reports out of Taiwan say export orders have collapsed, worst since March 2009;

🇳🇿 New Zealand data - Credit card spending for November -2.6% m/m (prior 1.0%);
🇦🇺 Australian data - Westpac Leading index for November -0.13% m/m (prior 0.02%);
🇳🇿 New Zealand data - November Trade Balance -1863mn (vs. -2129mn prior)
🇳🇿 New Zealand GDT price index -3.8%;
🇦🇺 RBA December Minutes: "Further rates hikes will likely be needed to balance supply & demand";
🇳🇿 New Zealand December Business Confidence -70.2 (prior-57.1);
🇦🇺 Australia weekly Consumer Confidence 82.5 (prior 82.9);

🇯🇵 Japan's Goto: "BoJ's decision not meant to be a tweak or exit from monetary policy";
🇯🇵 The yield on 2 year JGBs has risen above zero for the first time since 2015;
🇯🇵 Japan Cabinet Office economic report keeps assessment on the overall economy "unchanged";
🇯🇵 BOJ's Kuroda: "Today's decision is not a rate hike. We have absolutely no intention to hike rates, tighten policy. The US inflation has clearly passed its peak";
🇯🇵 The Japanese yen continued to soar post-Kuroda;
🇯🇵 Bank of Japan Governor Kuroda shocked markets by adjusting the yield curve control program;
🇯🇵 Osaka Exchange halted JGB futures trade - limit down;
🇯🇵 Bank of Japan pivot bombshell -> widening 10yr JGB band to 0.5% (from 0.25);
🇯🇵 BOJ left the policy unchanged, as expected (but widened the band of YCC);
🇯🇵 Japan finance minister Suzuki said there has been no decision on revising the BOJ deal;

🇬🇧 UK Business Confidence for December to 17% (prior 10%);
🇬🇧 UK extended support for high loan-to-value mortgages for a year;

🇪🇺 December Eurozone Consumer Confidence -22.2 vs -22.0 expected;
🇪🇺 Germany November PPI -3.9% vs -2.5% m/m expected;
🇪🇺 Eurozone October current account balance -€0.4 billion vs -€8.1 billion prior;

🇺🇸 US Housing starts for November 1.427M vs 1.4000M estimate;
🇺🇸 December Philly FED Non-Manufacturing survey -17.1 vs -13.6 prior;
🇺🇸 Atlanta Fed Q4 GDPNow +2.7% vs +2.8% prior;

⛽ Oil - private survey of inventory showed a headline draw larger than expected;
⛽ Reuters report: "U.S. poised to become net exporter of crude oil in 2023";

🇨🇦 Canadian October Retail Sales +1.4% vs +1.5% expected;
🇨🇦 Bank of Canada moves to "enhance the effectiveness of its monetary policy implementation";

🔮 Goldman Sachs: "the Bank of Japan’s next move could be removing the negative interest rate";
🔮 ING on China’s Central Economic Work Conference: "the key takeaway from the Work Conference is that the government wants growth via domestic consumption, and this will be the top priority in 2023";
🔮 ING about BOJ's YCC pivot shock: "risks remain skewed to the downside for USD/JPY";
🔮 MUFG about BOJ's YCC pivot shock: "USD/JPY could be into the 120’s sooner than we expected";
🔮 Morgan Stanley warned that 2023 stock market earnings recession could be similar to 2008-09;
🔮 JPMorgan has cut its price target on Apple (AAPL) to 190$ from 200$, but still likes the stock;

📦 FedEx quarterly earnings & sales fell from a year ago. Warned of ongoing weaker demand;
📦 FedEx highlighted 'weaker demand environment' and said it's cutting costs;

👉 FTX founder Sam Bankman-Fried will fly from Bahamas to US on Wednesday, and face criminal charges;

⭐ Tuesday American News Wrap: Yen hits new highs as the BOJ fallout continued.
⭐ Monday was another down day for US equities.

După cum o spune și titlul de azi, am avut parte de "o ultimă surpriză înainte de Crăciun, de la BOJ".

Ai crezut că finala Cupei Mondiale a fost interesantă?

Banca Japoniei a bombardat ieri piața cu mult așteptata decizie "pivot".

Rapoartele inițiale ale declarației BOJ au fost despre cele două planuri principale:
A. o țintă de -0,1% pentru ratele pe termen scurt;
B. și un plafon pentru randamentul obligațiunilor pe 10 ani de aproximativ 0%.

Deși au rămas neschimbate, șocul asupra piețelor a venit de la faptul că:
"BOJ va extinde banda în jurul țintei sale de randament pe 10 ani la 0,5% peste și sub (de la 0,25%)."

Despre extinderea benzii, BOJ a spus:
„Funcționarea piețelor de obligațiuni s-a deteriorat... Dacă persistă aceste condiții de piață, ar putea avea un impact negativ asupra condițiilor financiare”.

Aceasta este o schimbare mult așteptată de la BOJ a Yield Curve Control (YCC). Mică dar semnificativă. De fapt, este o ușoară scădere a politicii de easing. Foarte ușoară. Dar, având în vedere că piața nu se aștepta la o schimbare din partea Băncii până la expirarea mandatului lui Kuroda în aprilie 2023, acest lucru a zdruncinat graficele.

Minutele reuniunii RBA din luna Decembrie au sugerat cu tărie, viitoare majorări ale ratelor în Australia.

Mișcarea Băncii Japoniei de marți, a continuat să influențeze și astăzi în sesiunea Asiatică, cu randamentul JGB-urilor pe 10 ani în creștere, deși nu la limita superioară de 0,5% stabilită de BOJ ieri. Acțiunile japoneze au scăzut la începutul sesiunii, Nikkei 225 scăzând cu aproximativ 1% la un moment dat.

Pe măsură ce postez, indicele a retras o mare parte din pierderea anterioară. Din nou, acțiunile din sectorul financiar, cum ar fi băncile și companiile de asigurări s-au apreciat, pe baza așteptărilor unor profituri mai bune ce rezultă din creșterea ratelor dobânzilor.

USD/JPY a reușit să crească puțin, de lângă minimul din timpul nopții. USD/CHF a crescut și el.

În altă parte, pe FX-ul major, avem un USD mixt și o volatilitate mică.

În portofoliul de tranzacționare, ne ținem de planul stabilit la Coffee & Trading Talks by Traders Club
Felicitări traderilor din comunitate care au prins mișcarea de pe JPY-uri!

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Cartoon of the Day

hedgeye cartoon president biden putin Picture

hedgeye cartoon piggy bank central bank Picture

Prima pagină din WSJ

First page of the wall street journal 21.12.2022 Picture

Cea mai mare mișcare din acest secol.

Comments

19/12/2022

Macro-știrile dimineții: "Umblă zvonuri despre BOJ că ar modifica ținta de 2% a inflației și diseară ne vedem la Traders Club"

Comments

Read Now

Trăiască, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri din weekend și din sesiunea Asiatică de azi, luni - 19.12.2022.

🇯🇵 Japan chief cabinet secretary Matsuno says no plans to revise agreement with BOJ;
🇯🇵 Further reports of revisions to the BOJ target for 2% inflation;
🇯🇵 Japan chip maker suspended work at its Beijing plant from Friday due to spread of COVID;
🇯🇵 Ex BOJ Deputy Governor says the Bank must be ready to adjust YCC early next year;
🇯🇵 Japan government bonds, early stocks (Nikkei futures) lower after weekend BOJ chatter;
🇯🇵 Bank of Japan December monetary policy statement due Tuesday, 20 December 2022;
🇯🇵 Weekend report on BOJ's 2% inflation target: "more flexible" (ps. not until April 2023);

🇨🇳 Avatar movie launch -> audiences in China largely stayed home for fear of contracting Covid;
🇨🇳 China's Central Economic Work Conference results -> economic support promised, few details;
🇨🇳 Chinese Business Confidence hit by COVID, lowest in almost 10 years;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY reference rate for today at 6.9746 (vs. 6.9753 Reuters estimate);
🇨🇳 Heads up for the People's Bank of China interest rate setting due Tuesday 20 December 2022;

🇦🇺 Australian PM and Foreign Minister to travel to Beijing -> invited by China;
🇳🇿 New Zealand services PMI for November 53.7 (prior 57.4);
🇳🇿 New Zealand Q4 Consumer Confidence hits it lowest ever;

👉 Elon Musk may step down as head of Twitter;

🔮 UBS have downgraded their China GDP forecast for 2022 but upgraded 2023;
🔮 Poll shows under half of economists expect BOJ to slightly reduce stimulus in 2023;
🔮 Citi favours EUR/USD, EUR/GBP higher - cites supportive ECB result;

⭐ America News Wrap: USD/JPY give some back on soft data.

Yenul a fost un motor chiar de la primele ore de tranzacționare, în Asia.

În weekend, publicația japoneză Kyodo a raportat faptul că prim-ministrul Kishida și guvernul său, urmau să revizuiască declarația comună din 2013 cu Banca Japoniei (BOJ), prin care angajează banca centrală să își atingă ținta de inflație de 2% „la cea mai devreme dată posibilă." Agenția de știri Kyodo a citat surse guvernamentale.

Dacă acest raport este concret, Kishida va avea o nouă declarație cu cel mai recent guvernator al Băncii Japoniei, care îl va înlocui pe actualul guvernator Kuroda, când acesta va ieși din funcție în aprilie 2023.

Pentru cei care nu sunt familiarizați cu primele ore din Asia, în fiecare luni, comerțul cu valută începe în Noua Zeelandă. NZ este cu două ore înaintea coastei de est a Australiei (piețele din Sydney și Melbourne), cu patru ore înainte de Tokyo și cu cinci ore înainte de Singapore și Hong Kong. Lichiditatea în Noua Zeelandă de luni dimineața este extrem de scăzută, iar mișcările valutare pot fi extinse pe măsură ce spread-urile se lărgesc.

USD/JPY a deschis cu un gap mai jos, pe care l-a și recuperat dar rămâne în zona respectivă.

Pe piețele asiatice, lichiditatea comercială obișnuită a revenit și USD/JPY a scăzut de atunci lângă minimul zilei. Un recul de la a doua vizită ce a avut loc după ce secretarul-șef al cabinetului japonez, Matsuno, a negat informațiile despre o renegociere cu Banca Japoniei.

În afară de treaba aceasta, BOJ se întâlnește luni și marți, declarația de politică monetară din luna decembrie urmează să fie emisă marți, pe 20.12.2022, undeva în jurul orei 04:30-05:30 (RO). Nu este așteptată nicio modificare a planurilor principale de politică.

În alte părți, mișcările principalelor valute majore nu au fost la fel de ample. În general, USD a pierdut puțin teren. Optimismul cu privire la îmbunătățirea care va veni dinspre economia Chinei, a adăugat un ton mai bun forex-ului non-USD. Concluzia Conferinței din China a dus la comentarii generice în mass-media de stat, cu privire la abordarea problemei COVID în China și la măsurile de sprijin economic.

Indicii bursieri regionali s-au tranzacționat în scădere în timpul sesiunii Asiatice. Nikkei din Japonia, Hang Seng din Hong Kong și indicii Chinei continentale sunt toți mai jos.

În portofoliul de tranzacționare, deocamdată nu sunt tranzacții în desfășurare dar traderii se vor întâlni diseară, de la 18:00, pentru a discuta despre ultimile date apărute și despre ce tranzacții ar fi de urmărit, la Traders Club.

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Prima pagină din WSJ

Cartoon of the Day

"Get this in the Louvre!"

Prietenii de la TME

Comments

16/12/2022

Macro-știrile dimineții: "A revenit risk-off-ul de după hawkishness și urmează inflația din UE"

Comments

Read Now

Neața, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri de joi și din sesiunea Asiatică de azi, vineri - 16.12.2022.

🇨🇳 Bloomberg reports that China's state-run iron ore group is preparing to begin buying;
🇨🇳 China says it'll ramp up COVID control in rural areas -> more vaccination, more test kits;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY central rate at 6.9791 (vs. Reuters estimate at 6.9844);

🇳🇿 RBNZ is "deliberately trying to engineer a recession in order to get inflation back down"
🇦🇺 Australian preliminary December PMI: Manufacturing 50.4 (prior 51.3), Services 46.9 (47.6);
🇳🇿 New Zealand November Manufacturing PMI 47.4 (prior 49.3);

🇯🇵 Japan Jibun preliminary (flash) Manufacturing PMI for December 48.8 (prior 49.0);

🇸🇬 Singapore non oil exports fall 9.2% m/m and fall 14.6% y/y;

🇺🇸 US embassy has limited its visa activities in China due to COVID situation;
🇺🇸 US Senate Stopgap Government Funding Bill has secured enough votes to pass;
🇺🇸 Philadelphia FED says 10K jobs were added in the US in Q2, NOT 1 million;
🇺🇸 FED San Francisco's Mary Daly is today's designated Federal Reserve talking head;

🇪🇺 ECB hiked rates by 0.5%, as expected, reaching 2.5%;
🇪🇺 ECB Sources said more than one-third of ECB officials wanted to hike by 75 bps. Lagarde offered back-to-back 50 bps hikes as a compromise, this could mean three 50 bps hikes, 8-10 policymakers remained sceptical, and about 6 of them held out even after the compromise. Wow!
🇪🇺 ECB: "Rates will still have to rise significantly at steady pace" and "Keeping rates at restrictive levels -> QT starts in March at 15 bln/month at a "measured and predictable pace";

🇬🇧 UK data -> December Consumer Confidence -42 (prior -44);
🇬🇧 BOE hiked rates by 0.5%, as expected, reaching 3.5%;
🇬🇧 BOE's Bailey: "We think we've seen the first glimmer inflation is below where we thought, we still need to raise rates to offset pressures from tight labour market, there's a long way to go";
🇬🇧 BOE Vote Split: 5x 0.5% -> 2x 0% (Dhingra, Tenreyro) -> 1x 0.75% (Mann)-> Guidance: “further rate increases may be required” (...unchanged but they dropped...) “albeit to a peak lower than priced into financial markets”;

🇨🇭 SNB hiked rates by 0.5%, as expected, reaching 1%;
🇨🇭 SNB's Jordan: "Further rate hikes cannot be ruled out, SNB has been selling FX, will continue to do so if appropriate, will also buy if needed, no specific terminal rate, price increases spreading across goods and services, too early to sound the all clear on inflation";

🇲🇽 Banxico hiked rates by 0.5%, as expected, reaching 10.5%;

🔮 Westpac affirmed their forecast for RBA rate hikes to 3.85% by May 2023;
🔮 JP Morgan raised their 2023 growth forecast for China to 4.3% (from 4%);
🔮 Société Générale have raised their projected ECB terminal rate to 3.75%;
🔮 JP Morgan boosted their European Central Bank terminal rate to 3.25%, from 2.5%;
🔮 Goldman Sachs issued a long USD/JPY trade recommendation;
🔮 ANZ forecasts New Zealand recession from 2Q 2023 -> matching the NZ Treasury forecast;

⭐ Major stock indices took it on the chin yesterday. Weaker than expected data + hawkish Fed = down move.
⭐ America News Wrap: ECB turned hawkish, US retail sales disappointed.

Pe fondul unei creșteri a retragerilor, Changpeng Zhao, directorul executiv al Binance se pare că lucrează pentru a restabili încrederea și a păstra activele pe bursa centralizată... nasol. Recomandăm acest articol.

USD/JPY și-a continuat fluctuațiile astăzi, scăzând după câștigul puternic de ieri, înspre 137.00.

GBP, AUD, NZD și CAD au revenit toate față de USD, după creșterea sa uriașă de joi.

De asemenea, EUR/USD-ul a scăzut și el în timpul sesiunii de joi dar mult mai puțin decât celelalte 'directe'.

PMI-urile preliminare din Australia și Japonia, publicate astăzi, au fost în general slabe.
PMI-ul australian de producție a scăzut, iar serviciile s-au redus și mai mult, la fel ca și indicele de producție al Japoniei. PMI-ul Non-Manufacturing al Japoniei a crescut, fiind ajutat de redeschiderea mai largă a turismului. Rezultatele oferă un avertisment pentru PMI-urile flash ce vor veni din Europa, puțin mai târziu.

Știrile din China au fost despre "Grupul Centralizat de Achiziție de Minereu de Fier" al țării (format abia la mijlocul acestui an), China Mineral Resources Group (CMRG), sponsorizat de stat și care este pe cale să înceapă operațiunile de cumpărare. Grupul va consolida achizițiile de minereu de fier brut sub un singur cumpărător de stat. Acest lucru va afecta fără îndoială comerțul cu minereu de fier în valoare de 160 miliarde USD, cel mai probabil cu prețuri mai mici decât ar fi normal. Exportul numărul 1 al Australiei este minereul de fier. Vestea nu este deloc bună pentru AUD.

În știrile politice, închiderea guvernului SUA din weekend a fost evitată. Senatul va finanța guvernul până pe 23 decembrie. Camera a aprobat deja proiectul de lege. Se îndreaptă acum către președintele american Biden pentru semnare.

Astăzi, vom avea din nou speakeri de la FED: Daly, Williams și Mester sunt toți în program.

În portofoliul de tranzacționare am rămas cu o singură tranzacție în desfășurare, despre care am discutat la Market Briefing by Traders Club.

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Prima pagină din WSJ

Ieri, Christine Lagarde a folosit un ton foarte hawkish.
Mai jos este un rezumat de la Reuters.

Cartoon of the Day

Multe dintre firmele de audit din "Big Four", nu știu cum să auditeze exchange-urile de criptomonede.
Doamnelor și domnilor, ar fi timpul să puneți o numărătoare inversă pentru prăbușirea Binance.
CZ tocmai a bombardat complet un interviu, asigurați-vă că urmăriți întregul clip.

Comments

15/12/2022

Macro-știrile dimineții: "FED s-a ținut de cuvânt și azi urmează hike-ul celor de la SNB, BOE, ECB și Banxico, iar așteptările sunt pentru 0.5%, peste tot"

Comments

Read Now

Bon Giorno, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀

Titluri de miercuri și din sesiunea Asiatică de azi, joi - 15.12.2022.

🇨🇳 Data from China today indicated that property investment fell its most in more than 20 yrs;
🇨🇳 China 'activity data' for November 2022 - retail sales collapse further, -5.9% y/y;
🇨🇳 China property sector malaise continues, new home prices -4.6% y/y (prior also -1.6%);
🇨🇳 PBOC conducts 650bn yuan one year MLF at an unchanged rate of 2.75%;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY reference rate for today at 6.9343 (vs. Reuters estimate at 6.9325);
🇨🇳 Unemployment Rate from 5.5 it climbed to 5.7%;

🇯🇵 Japan is considering a corporate tax surcharge of 4 to 4.5% (re defence spending boost);
🇯🇵 Japan trade data for November 2022: Both exports and imports fall m/m (up y/y);

🇦🇺 Australian jobs data -> Unemployment Rate for November 3.4% vs. 3.4% expected;
🇦🇺 Australian data -> Melbourne Institute Consumer Inflation Expectations 5.2% (prior 6.0%);
🇳🇿 New Zealand GDP comes in much better than expected -> from 0.4 it climbed to 6.4%;

🇭🇰 Hong Kong's central bank follows the Fed and raises its base rate 0.5% to 4.75%;

🇬🇧 UK Chancellor Hunt is considering plans to prolong energy aid for all companies;

👉 Elon Musk sells at least $3.58 billion worth of Tesla shares;

⛽ Oil - TC energy says it has restarted some sections of the Keystone pipeline only;

🇺🇸 US House voted to pass a stopgap funding bill that will last through December 23;
🇺🇸 US SEC huge changes to stock trading rules -> aimed at boosting transparency and fairness;
🇺🇸 The White House is preparing us for even higher interest rates to come;
🇺🇸 FED hiked rates by the expected 0.5% to 4.50%, and hiked the terminal rate too;

🇨🇦 Canada will revoke waiver exempting Nord Stream pipeline turbines from Russia sanctions;

🔮 Morgan Stanley see higher oil prices by mid 2023: China reopening, supply tightness;
🔮 Goldman Sachs: The BoE is expected to hike by 0.5% today, and more hikes ahead in H1 2023.
🔮 Standard Chartered: February FOMC forecast of +25bp, then no change in March, citing slowing activity;
🔮 BoA expects a 0.5% rate hike from BOE, minimal GBP impact;

⭐ America News Wrap: Fed hikes by 0.5% and hikes the terminal rate by 0.5% too.

A fost, din nou, o altă zi cu mișcări reduse ale pieței, participanții încă digeră comentariile hawkish ale Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) și ale lui Powell, și mai așteaptă deciziile SNB, BOE, ECB și Banxico.

Mișcarea pe care am avut-o a fost una de creștere pentru un USD dar în intervale mici.

Pentru astfel de mișcări minore (cum ar zice Buhnici), explicațiile sunt adesea de prisos/greșite, dar dacă mergem cu hawkishness-ul FED-ului care indică temeri de recesiune, cred că putem găsi o justificare în asta.
Se potrivește și cu evoluția indicilor și a acțiunilor regionale, care se tranzacționează puțin mai ușor. Totuși, o inversare a mișcărilor mici ar putea apărea destul de repede, de exemplu, există argumente și discuții despre faptul că Rezerva Federală va reduce ratele, după jumătatea anului viitor.

Pe frontul datelor...
Australia a produs un alt raport puternic privind locurile de muncă (vezi titlurile de mai sus).
Balanța Comercială a Japoniei a arătat a șaisprezecea lună consecutivă de deficite comerciale (costurile mai mari ale importului de energie sunt cheia în acest sens, dar nu în totalitate). Exporturile Japoniei au fost puternice Y/Y, dar au fost afectate de factura mare a importurilor.

Atenția a fost concentrată și pe datele privind „activitatea” din China, date care au arătat erori privind producția industrială, investiții fixe și un număr teribil de vânzări cu amănuntul (vezi titlurile de mai sus). COVID-ul, desigur, este principalul vinovat, alături de un sector imobiliar prăbușit. Autoritățile chineze se agită să le rezolve pe ambele, iar datele sunt așteptate să se îmbunătățească în lunile următoare.

PBOP-ul a adăugat fonduri sistemului său bancar. O facilitate de creditare pe termen mediu (MLF) de 500 de miliarde de yuani a ajuns la scadență și a fost mai mult decât compensată de o operațiune de 650 de miliarde de yuani.

Elon Musk a apărut din nou la știri, după ce a vândut o mare parte din acțiunile Tesla. A patra vânzare importantă de la el în acest an, prin care încearcă să-și acopere datoria.

În spațiul metalelor, ANZ-ul și-a ridicat ținta de preț a aurului pentru sfârșitul anului 2023 la 1.900 USD/oz.

Petrolul a pierdut ceva teren. FED hawkishness și o redeschidere parțială a unor secțiuni ale conductei Keystone au fost citate ca fiind principalele motive.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, în afară de ceea ce am discutat la Market Briefing by Traders Club.

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI.
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

Categoria "Diverse"

Prima pagină din WSJ

Cartoon of the Day

Comments

<<Previous

macro BLOG

Macro-știrile dimineții: "Vin sărbătorile... vin sărbătorile..."

Macro-știrile dimineții: "Santa Rally pe indicii bursieri și pe yield-urile japoneze"

Macro-știrile dimineții: "O ultimă surpriză înainte de Crăciun, de la BOJ și la prânz, inflația din Canada"

Macro-știrile dimineții: "Umblă zvonuri despre BOJ că ar modifica ținta de 2% a inflației și diseară ne vedem la Traders Club"

Macro-știrile dimineții: "A revenit risk-off-ul de după hawkishness și urmează inflația din UE"

Macro-știrile dimineții: "FED s-a ținut de cuvânt și azi urmează hike-ul celor de la SNB, BOE, ECB și Banxico, iar așteptările sunt pentru 0.5%, peste tot"

Macro Blog 📰 📈 🌐

Arhivă 🧾

CategoriI