|
22/12/2023 MarketHits: Ultima zi de acțiune în calendarul economic... începe cu scăderea inflației din Japonia.Read Now Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 22.12.2023
USD/JPY a trecut pentru scurt timp sub 142.00 după datele inflației japoneze de astăzi. Datele au arătat că CPI-ul a crescut din nou cu mult peste rata țintă de 2% a Băncii Japoniei. Acesta este un eveniment obișnuit, desigur. USD/JPY a crescut de atunci până la aproximativ 142.50 având o revenire. USD a crescut și el puțin mai mult. EUR, AUD și NZD au scăzut cu câteva puncte. WTI continuă creșterea. O evoluție similară are și Bitcoinul. Pe frontul băncilor centrale, am avut minuta reuniunii din Octombrie a Băncii Japoniei. Deși aceasta este o știre veche, nu a existat nimic acolo care să indice vreun pivot iminent. Membrii consiliului de politici monetare au discutat despre strategiile de comunicare. Urmează sesiunea Europeană și cea Americană, cu date de inflație din SUA (PCE Price Index)... iar un rezultat în afara așteptărilor ar trebui să determine o mișcare extinsă. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări. Continuăm cu planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Și cam atât de la noi... vă dorim tuturor un Crăciun minunat! Atenție la cât mâncați și folosiți această vacanță pentru a vă reîncărca bateriile. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. PS: Vă așteptăm la Traders Club pentru a vedea interviul cu invitatul nostru special din acest an, Jason Shapiro. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal   Bob Rich's Cartoon of the Day: Good Grief @Hedgeye   Videoclipurile de azi... Te așteptăm alături de noi!   Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 20.12.2023
Paritățile valutare majore s-au tranzacționat în intervale reduse în timpul sesiunii Asiatice de astăzi. Concentrarea intensă asupra reuniunii BOJ, de ieri, a făcut loc pentru mulți traderi și investitori care privesc înspre perioada de vacanță care urmează. USD/JPY și-a pierdut tot impulsul și este pe la 143.50. Alte valute au pierdut câteva puncte față de USD-ul puțin mai puternic. Astăzi, de la Banca Populară a Chinei (PBOC), am primit setările lunare ale ratei primare a împrumutului (LPR). LPR-urile au fost stabilite la 3.45% pentru 1-an și 4.20% pentru cei 5-ani, ambele au rămas neschimbate. Majoritatea creditelor noi și restante din China se bazează pe LPR-ul pe 1-an, în timp ce rata pe 5-ani influențează prețul creditelor ipotecare. Astăzi, nu a existat un nou stimul monetar din partea PBOC. Cea mai mare veste a fost din politica americană... un tribunal de stat din SUA a declarat că Trump nu este eligibil pentru a fi președinte. Experții politici pe care i-am văzut în această privință se așteaptă pe scară largă ca hotărârea să fie anulată. Având în vedere ceea ce am spus despre volatilitatea sumbră de astăzi, știrile nu au avut impact asupra monedelor. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări. Continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Thanks For Flagging @Hedgeye  Videoclipurile de azi...  19/12/2023 MarketHits: BOJ nu a surprins cu nimic, dar să vedem inflația din Eurozonă și Canada...Read Now Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 19.12.2023
Punctul de interes al sesiunii Asiatice a fost ședința finală a Băncii Japoniei pentru 2023. După cum era de așteptat, BOJ și-a lăsat planurile de politică neschimbate:
Impactul imediat a fost o scădere bruscă a yenului, cu toate cross-urile mai sus. USD/JPY a sărit de la aproximativ 142.60 la 143.40 și apoi puțin mai sus, peste 143.75. La conferința de presă, ultimele două remarci ale guvernatorului Ueda au confirmat faptul că BOJ așteaptă ședințele din Martie-Aprilie 2024. Dar dacă analizăm primele două remarci, el a evidențiat ideea că traderii și investitorii sunt pe calea gândirii corecte dacă se așteaptă la un potențial pivot de politică după negocierile salariale de primăvară. USD/JPY este în continuare în creștere, cu peste 1% pe la 144.50 în prezent. De asemenea, astăzi a fost publicată minuta reuniunii RBA din luna Decembrie. Se pare că Banca este complet pierdută, consiliul de administrație a observat că în prognoză, membrii RBA se așteaptă ca inflația să revină la vârful benzii până la sfârșitul anului 2025, mai degrabă decât la mijlocul ei. De ce este de remarcat acest lucru? Săptămâna trecută, trezorierul australian a anunțat că el și Banca au convenit să vizeze punctul de mijloc al benzii de 2 - 3%. Înainte de asta, a existat un potențial decent ca RBA-ul să-și retragă politica restrictivă dacă considera că atingerea de 3% este probabilă și iminentă. Acum va trebui să mai aștepte până când numărul de 2.5% va fi la vedere... și nici măcar nu este aproape. Prognoza inițială prevedea ca momentul revenirii la 3% până la sfârșitul anului 2025... mai sunt încă 2 ani...cine știe cât de departe este noua țintă de mijloc. Următoarea întâlnire a RBA va fi pe 5 și 6 Februarie 2024. Pe 31 Ianuarie va fi publicat următorul CPI trimestrial oficial și acesta va influența decizia din Februarie... dacă inflația rămâne ridicată și lipicioasă, probabilitatea unui nou rate hike este mare. AUD/USD a crescut puțin astăzi. În afară de USD/JPY, dolarul american a scăzut aproape față de toate valutele. Președintele FED din Chicago, Goolsbee, a fost întrebat la CNBC dacă va respinge mesajul dovish al lui Powell. În schimb, a respins ceea ce a spus Williams în timpul zilei de Vineri (ceva care a fost văzut ca ffind hawkish la acea vreme)... Goolsbee a susținut că ceea ce a spus Williams nu este deloc diferit de ceea ce a zis Powell. Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul și continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: You'll Float Too @Hedgeye  18/12/2023 MarketHits: Ultima săptămână din an cu acțiune în calendarul economic - începem Week 51!Read Now Thank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 18.12.2023
Paladiul a înregistrat cel mai mare câștig din Martie 2020, deoarece guvernul Regatului Unit a vizat metalele rusești – dar nu paladiul – cu noi sancțiuni. Metalul care este folosit în principal în convertoarele catalitice a crescut cu până la 12% Joi, dar și Vineri, după ce Marea Britanie a publicat măsuri care interzic cetățenilor și entităților britanice să cumpere anumite metale rusești. Deși măsurile nu au vizat aprovizionarea cu paladiu din Rusia, care reprezintă 40% din aprovizionarea minelor noi, preocupările mai ample cu privire la întrerupere au fost suficiente pentru a propulsa metalul. Traderii și investitorii cu poziții Short care și-au acoperit pierderile, au alimentat și ei raliul. Paladiul este încă în scădere cu 30% în acest an, deoarece cererea producătorilor de automobile a scăzut datorită reducerii stocurilor și utilizării platinei mai ieftine, în locul său. De asemenea, proviziile de la minerii de top din Rusia și Africa de Sud, nu s-au confruntat cu perturbările de care se temeau mulți investitori. Declarația Băncii Japoniei și conferința de presă a guvernatorului Ueda este programată mâine, iar USD/JPY este puțin schimbat în această zi de așteptare. O nouă sesiune de tranzacționare caracterizată de o slăbiciune generală a USD-ului. EUR, GBP, CAD și AUD au crescut puțin. NZD/USD a avut o performanță mai bună, deși a deschis cu un gap mai jos, acum se află la maximul zilei. La începutul sesiunii APAC, au fost date din NZ care au arătat că încrederea consumatorilor în Q4 a atins un maxim al ultimilor doi ani. În general, aceste date nu sunt foarte importante pentru piața Forex și este îndoielnic că reprezintă o mare parte din creșterea actuală. Fluxul de știri de azi și din weekend a fost foarte light. Din China, am avut comentarii de la un oficial al Biroului General al Partidului Comunist Chinez al Comisiei Centrale pentru Afaceri Financiare și Economice, care spunea că obiectivele economice majore stabilite pentru 2023 sunt de așteptat să fie atinse. El a spus despre creșterea economică a Chinei că se confruntă cu mai multe oportunități decât provocări și cu condiții mai favorabile. Vicepremierul rus Novak a spus că Rusia va continua reducerile dincolo de 300.000 de barili pe zi și „ar putea încă 50.000 de barili pe zi, poate chiar mai mulți”. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Fantasy @Hedgeye  "Aceasta ar putea fi una dintre cele mai curate străpungeri tehnice pe care le-am văzut de mult timp. Acțiunile braziliene revin din evaluările profund afectate, remarcându-se ca unul dintre puținele segmente ale pieței care rămân cu adevărat subevaluate, cu un puternic caz macro, propulsat de economia țării bogată în resurse."  Videoclipurile de azi... Bună Dimi, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 15.12.2023
USD/JPY a avut din nou fluctuații decente astăzi, de la maximul zilei spre minimul ei. Au fost publicate date de nivel inferior din Japonia, care nu sunt suficiente pentru a le arăta cu degetul pentru această mișcare. Yenul va continua să fie volatil înainte de reuniunea BOJ de săptămâna viitoare, pe 18 și 19 Decembrie, și poate chiar după. AUD, NZD, CAD s-au tranzacționat puțin mai sus față de USD. Ochii au fost ațintiți spre China, unde astăzi a fost un amestec de știri:
Yuanul offshore (CNH) s-a tranzacționat puternic în timpul zilei până acum și a sprijinit tranzacțiile cu valute proxy, legate de China (cum ar fi AUD). Au circulat zvonuri că Tucker Carlson ar deveni selecționatul lui Donald Trump pentru funcția de vicepreședinte. Zvonurile au căpătat amploare după ce fosta primă doamnă Melania Trump a spus despre Carlson că ar fi cel mai bun pentru acel post. Într-un interviu recent cu Megyn Kelly, Carlson a confirmat că nu are aspirații pentru Casa Albă. Într-o altă ordine de idei, Joe Biden aka POTUS a fost compromis, iar elita puternică nu-l va lăsa să cadă. FBI a obstrucționat legea SUA pentru a-l proteja pe Joe Biden de persecuție. FBI-ul a răspândit intenționat informații greșite cu privire la farsa Steele Dossier. FBI a amenințat platformele de socializare înainte de alegerile din SUA, din 2020, pentru a le împiedica să permită orice discuție despre laptopul lui Hunter Biden, cel care conținea tranzacțiile sale ilegale în Ucraina, România și China. FBI este o agenție complet coruptă care a devenit Gestapo-ul personal al lui Biden. Timpul va spune dacă sistemul juridic din SUA l-a destituit într-adevăr pe Joe Biden. Există probabil și alte infracțiuni care nu pot fi atacate, cum ar fi creșterea populației Americii cu 20%, permițând o invazie deliberată la granița de sud. Dovezile sunt copleșitoare, la fel ca și consecințele vânzării națiunii către cel mai mare ofertant. Ieri, au existat și câteva comentarii ieri din partea președintelui Comisiei de Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA, Gary Gensler, într-un interviu acordat CNBC-ului. El a spus că „noua privire” asupra cererilor pentru un ETF Bitcoin Spot a luat în considerare recentele decizii ale instanțelor:
Nu părea prea încântat de treaba asta: „Au fost mult prea multe fraude și actori răi în domeniul cripto... există o mulțime de nerespectări, nu numai cu legile privind valorile mobiliare, ci și cu alte legi privind combaterea spălării banilor și protejarea publicului împotriva actorilor răi de acolo.” Referitor la portofoliul de tranzacționare, ninge ca-n povești și cântă colindele. Cut your losses short, and let your profits run. Așteptăm datele de diseară și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Crazy Pills @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Nu știi ce ratezi... 14/12/2023 MarketHits: "Dovish Hold" de la FED... să fie azi la fel și cu SNB, BOE, ECB și Banxico?Read Now Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 14.12.2023
Dolarul american a pierdut și mai mult teren în timpul sesiunii Asiatice, ca urmare a pivotului-bombă din partea FOMC și a lui Jerome Powell, de aseară. Tranzacția dominantă a fost de Short USD și Long orice altceva. Totul a început cu declarația când s-a referit la „orice reduceri suplimentare” care ar putea fi necesare, mai degrabă decât „reduceri ulterioare”, subliniind faptul că FED se află aproape de sau chiar la vârful ratelor în acest ciclu, ceva ce Powell a confirmat din nou mai târziu. În plus, primele analize ale graficului Dot-Plot, au arătat punctul de la sfârșitul lui 2024 la 4.6%, în loc de 4.9% așteptat, și în scădere față de 5.1% anterior. Jerome Powell a aruncat cu benzină pe foc atunci când nu a oferit nicio respingere narațiunii de relaxare a pieței, care acum se așteaptă la 1.45% rate cuts în 2024. El a adăugat faptul că oficialii se concentrează foarte mult pe „a nu face această greșeală” de a păstra ratele mari prea mult timp. Anterior, el a evidențiat câteva paralele cu anii 1970 și a indicat dorința de a menține ratele ridicate pentru mai mult timp, pentru a se asigura că treaba a fost făcută. Acum a schimbat melodia și încearcă să pivoteze. EUR, AUD, NZD, GBP, JPY, CHF, CAD, chiar și RON, toate au avut de câștigat față de USD. Dar vedeta de astăzi a fost JPY. Ieșind din sesiunea Americană, Usd/Jpy a fost chiar sub 143.00 și a scăzut rapid spre 142.00, atunci când erau doar piețele din Noua Zeelandă și Australia active. Acesta este un moment al ciclului valutar de 24h cu lichiditate deosebit de subțire și adesea au loc mișcări extinse de capitulare, dar nu și azi. După un scurt răgaz, când prețul a revenit în apropiere de 143.00, Tokyo, Singapore și Hong Kong au deschis și au trimis Usd/Jpy-ul pentru scurt timp sub 141.00 pe măsură ce sesiunea a progresat. Toate cross-urile cu JPY au urmat un model similar și s-au dus mai jos. Unul dintre motive a fost raportul Nikkei care a speculat că un pivot BOJ ar putea veni încă din Ianuarie '24. Desigur, piețele urmăresc convergența politicilor monetare japoneze față de cele din alte părți, deoarece Japonia se pregătește de stop-easing, în timp ce alte bănci centrale se pregătesc de stop-tightening. PIB-ul din Noua Zeelandă pentru trimestrul III a fost un șoc, o mare ratare a estimărilor și o contracție economică. NZD/USD a fost trimis mai în jos după apariția datelor, dar și-a revenit pe fondul dolarului slab. Din Australia am avut raportul locurilor de muncă pentru luna Noiembrie. Acesta ne-a arătat o creștere uriașă a locurilor de muncă, 61K vs 11K așteptat, dar o ratare a ratei șomajului, 3.9% față de 3.8% așteptat. Rata de participare a fost mai mare, un record. Întâlnirea RBA din 5 și 6 Februarie rămâne live până la raportul CPI trimestrial care urmează să fie publicat pe 31 Ianuarie. AUD/USD s-a dus mai sus. Nasdaq a fost lovit ieri de o eroare de sistem care a afectat mii de tranzacții pe stocks și a dus la anularea unora, a relatat Bloomberg News („în conformitate cu oamenii care cunosc această problemă”):
În continuare pentru astăzi, urmează deciziile de politică monetară ale Băncii Naționale Elvețiene, Băncii Angliei, Băncii Centrale Europene și ale Băncii Mexicului. Distracția abia a început! Referitor la portofoliul de tranzacționare, cele mai proaste tranzacții din acest an au fost singurele două microloturi date în direcția turmei... ceva ce nu vom mai face de acum înainte, nici ca hedge... și nici cu volum mic. Contrarian. This is the way. Am ieșit rapid din toate bălăriile și am dublat ce mergea bine, încât am șters rapid micul minus. Așteptăm date noi și eventual marcarea profitului... iar dacă vor apărea confirmări... respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Retail Holiday @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Mai bine IN decât OUT 😉 13/12/2023 MarketHits: Scade inflația din SUA și România, iar băncile centrale revin în lumina reflectoarelor.Read Now Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 13.12.2023
Dolarul din Noua Zeelandă a scăzut în timpul sesiunii Asiatice, o mișcare notabilă având în vedere schimbările modeste din altă parte. Cauza ar fi raportul de la Westpac, în care și-au reduce așteptările pentru CPI-ul din Q4 la 3%. Dacă inflația scade rapid, înseamnă că RBNZ nu ar trebui să mențină ratele „mai ridicate pentru mai mult timp” și astfel taie din suportul pentru NZD. Din Japonia am avut astăzi raportul Tankan, un sondaj efectuat de Banca Japoniei pe mii de firme japoneze de toate dimensiunile, dintr-o gamă largă de industrii. A arătat că economia japoneză continuă să se îmbunătățească, deși foarte încet. De asemenea, a arătat că așteptările inflaționiste în mediul de afaceri rămân peste ținta de 2% timp de cinci ani! Rata anuală a inflației din România a scăzut pentru a noua lună consecutiv la 6.7% în Noiembrie 2023 de la 8.1% în luna precedentă și sub așteptările de 7.3%. Acesta a fost cel mai mic rezultat din Septembrie 2021, deoarece prețurile au mai scăzut la alimente (6.8% față de 8.7% în Octombrie), la produsele nealimentare (5.1% față de 6.2%) și servicii (11.2% față de 12.2%). USD a fost un pic mai puternic decât EUR, GBP, CAD, AUD și NZD, toate fiind în scădere cu câteva puncte. Piețele așteaptă decizia Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) și discursul lui Jerome Powell. Prețul petrolului a rămas ridicat, un proiect de declarație globală la COP28 a cerut ca lumea să treacă de la combustibilii fosili până în 2050. Scăderea volatilității s-ar putea extinde până la întâlnirea FOMC. În timp ce FED este așteptată să lase ratele neschimbate, traderii sunt dornici să afle indicii dacă membrii Comitetului se orientează mai devreme către reducerea dobânzilor... o așteptare care a alimentat creșterea acțiunilor în acest trimestru. Expirarea de 5 trilioane USD este probabil să slăbească din strânsoarea pieței de opțiuni asupra acțiunilor, a declarat Brent Kochuba, fondatorul serviciului de analiză de opțiuni SpotGamma. Piețele s-au confruntat cu o situație similară în urmă cu doi ani, când o expirare la fel de mare a opțiunilor a redus volatilitatea pentru o mare parte a trimestrului al patrulea, doar pentru a rezulta într-o creștere de 3% în ultimele două săptămâni ale anului după expirarea din Decembrie. „Toată acea 'Gamma pozitivă' afectează cu adevărat piața”, a spus Kochuba. „Capacul a fost pus pe volatilitate”. În portofoliul de tranzacționare, așteptăm marcarea profitului și dacă apar confirmări... respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Owe Owe Owe @Hedgeye   Prietenii de la TME...  Videoclipurile de azi...  Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 12.12.2023
Sesiunea Asiatică a fost dominată de slăbiciunea dolarului american. Paritatea USD/JPY este în centrul atenției, cu inflația din SUA care urmează azi, FOMC-ul de Miercuri și ședința BOJ săptămâna viitoare. Divergența politicii monetare și în curând, convergența (dar nu încă!), a fost un factor cheie al acestei perechi și cu toate aceste evenimente, traderii sunt într-o mare alertă. USD/JPY a scăzut cu aproximativ 70 de pips, singura știre notabilă fiind PPI-ul din Noiembrie. Nu credem că a fost suficient pentru a împinge paritatea mai jos, ci scăderea de astăzi a fost doar continuarea, cu o magnitudine mai mică, a volatilității pe care am văzut-o la sfârșitul săptămânii trecute. Slăbiciunea USD s-a extins și în alte părți. AUD, NZD, CAD, CHF și GP au crescut toate față de dolar. EUR a rămas un pic mai urmă, dar tot mai sus. Astăzi am avut declarații din partea guvernatorului RBA, Michele Bullock. Bullock tinde să fie mai hawkish în discursurile și remarcile ei publice, decât în "Statement-ul" care însoțește decizia RBA. Am putea foarte ușor să atribuim creșterea AUD-ului de astăzi unui Bullock hawkish, dar comentariile ei au fost destul de liniștite. În plus, am avut o creștere a sentimentului, deoarece China a ridicat restricțiile la importul de carne pentru 3 abatoare din Australia. De asemenea, a fost și un rezultat slab pentru încrederea afacerilor din Noiembrie (prin National Australia Bank Business Survey) și, deși condițiile au scăzut și ele, acestea au rămas totuși la un nivel puternic. Două sondaje publicate, privind sentimentul consumatorilor, s-au îmbunătățit și au ajuns la cele mai bune niveluri din ultimele luni, dar care arată încă un pesimism profund. Yuanul a fost relativ constant. În ciuda presiunilor inflaționiste care s-au mai retras de la ultimele vârfuri, piețele forței de muncă demonstrează mai multă rezistență decât se anticipase inițial, față de ratele ridicate ale dobânzilor. În consecință, în timpul ultimelor întâlniri din 2023, băncile centrale importante precum FED, ECB, SNB și BOE, ar putea contesta așteptările investitorilor cu privire la reducerea ratelor dobânzii, la începutul anului viitor. Referitor la portofoliul de tranzacționare, așteptăm marcarea profitului și în rest, dacă apar confirmări... respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: The Naughty List @Hedgeye  Un grafic care te pune pe gânduri... Acțiunile din SUA au o evaluare exorbitantă în comparație cu acțiunile globale. Fiind stimulat în primul rând de firmele de tehnologie, mediul actual se remarcă drept una dintre perioadele cele mai speculative pentru acțiunile americane din întreaga istorie. Următorul deceniu este pregătit pentru o revenire la medie, substanțială, care se vede în graficul de mai jos, prezentând una dintre cele mai bune oportunități de a investi pe piețele externe. Considerăm despre economiile bogate în resurse naturale, împreună cu aurul și alte active dure, că sunt pe cale să devină beneficiari semnificativi în ciclul viitor.  Videoclipul de azi... Thank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 11.12.2023
USD/JPY a continuat să câștige, începând de Vineri și inclusiv astăzi. Raportul puternic al statelor de plată din SUA de Vineri a redus așteptările Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), contribuind la susținerea USD. Raportul conform căruia comentariile guvernatorului BOJ Ueda au făcut ca yenul să crească Joi, au fost interpretate greșit, iar JPY nu a mai fost sprijinit. La nivel de FX, s-au înregistrat scăderi pe AUD, NZD, CAD și GBP. EUR/USD nu este prea schimbat. Yuanul a scăzut și mai mult. În weekend, a avut loc publicarea datelor din China despre inflația lunii Noiembrie, care au arătat o scădere destul de șocantă și bruscă. Îngrijorarea a fost reaprinsă cu privire la sănătatea economiei chineze. Reacția obișnuită este speranța unui stimul suplimentar, dar asta nu a susținut tranzacțiile din China, de astăzi. Speranțele persistă pentru mai multe stimulente în China. Următorul eveniment așteptat de traderi, care ar putea aduce indicii despre extre-stimmy și ne-ar putea oferi o oportunitate, este de la Biroul Politic al Partidului Comunist Chinez care organizează anual „Central Economic Work Conference” mai târziu în Decembrie. Piețele de criptomonede au fost trimise mai jos. BTC/USD a trecut sub 42.5K USD. Pe lista titlurilor care ar fi putut afecta prețul sunt:
Referitor la portofoliul de tranzacționare, așteptăm confirmări, ne uităm după marcarea profitului și în rest, nu sunt modificări... respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: More Cowbell @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Și de la noi... pentru toți haterii!  Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 08.12.2023
După fluctuațiile enorme de pe USD/JPY de Joi - 07.12.2023, acesta a continuat să se miște în timpul fusului orar Asiatic, dar nu într-un interval atât de mare. Nu am auzit nimic de la oficialii Băncii Japoniei astăzi. Ministrul de finanțe al Japoniei, Suzuki, a făcut câteva remarci haioase despre modul în care „urmărește îndeaproape” mișcările FX. USD/JPY a început sesiunea cu maxime la aproximativ 144.20 înainte de a scădea la 142.50 și apoi revenind la 144.00. Nu putem spune cu siguranță că Suzuki a fost cel care a produs volatilitatea. JGB-urile, de asemenea, au fost lovite, iar yield-ul pe 10 ani a crescut înapoi la maximul ultimelor 3 săptămâni. În datele economice ale Japoniei de astăzi, am avut date dezamăgitoare privind PIB-ul din Q3. Rezultatul a fost o contracție de 0.5%, dar a scăzut și mai mult (la -0.7%) în versiunea finală, iar rezultatul anualizat a fost de -2.9%. Politica monetară se înăsprește odată cu PIB-ul... într-un ritm atât de profund de contractare? Oare? Volatilitatea parităților FX majore au fost relativ redusă. AUD/USD este din nou peste 0.6610. Un mic reminder, China publică datele despre inflația lunii Noiembrie în acest weekend. Este momentul din nou pentru comercianții de futures, în special futures pe indicii de acțiuni din SUA, pentru acest reminder, se apropie data de "ROLLOVER". Pe site-ul CME există mai multe detalii, dar data lansării produselor de acțiuni este într-o zi de Luni, anterioară celei de-a treia Vineri a lunii de expirare. A treia zi de Vineri a acestei luni este pe 15 Decembrie, ceea ce face ca rollover-ul oficial să fie Luni, 11 Decembrie. O modalitate alternativă de a decide când să rulați este să verificați volumul contractului curent față de următorul, de exemplu. Decembrie vs martie în acest caz. Odată ce volumele de tranzacționare în martie sunt mai mari decât luna decembrie, atunci acesta este un semn bun că este timpul să schimbați tranzacțiile cu contractul din martie. Bitcoin s-a mai retras un pic, după ce ieri a primit câteva știri/speculații pozitive despre aprobarea ETF-urilor. Discuțiile dintre autoritatea de reglemetare a valorilor mobiliare și administratorii de active care speră să listeze ETF-urile BTC au avansat la detalii tehnice cheie, în semn că agenția ar putea aproba în curând produsele. Treisprezece firme, inclusiv Grayscale Investments, BlackRock, Invesco și ARK Investments, au cereri în așteptare la Securities and Exchange Commission (SEC) pentru ETF-uri care urmăresc prețul Bitcoinului. Nu sunt modificări în portofoliul de tranzacționare. Așteptăm datele noi de diseară și mâine revenim cu un nou raport Macronica. Despre planul și contextul actual am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Wiped Out @Hedgeye  De la Tavi Costa...  Videoclipurile de azi... Fără roboți, lacăte și contracte de comision. Ce mai aștepți? Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 07.12.2023
Guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda, a vorbit astăzi, fără a oferi nicio indicație despre când se așteaptă să iasă din politica ultra-loose și a spus că, având în vedere că tendința inflației este sub 2%, este încă prea devreme să vorbească, chiar și despre un studiu al simulării de ieșire. Cu toate acestea, traderii s-au agățat de aceste cuvinte, chiar dacă vag și au cumpărat yenul. USD/JPY a scăzut la minime de circa 146.15... și ziua de abia începe. Tot în Japonia astăzi, la licitația de obligațiuni pe 30 de ani, „coada” a fost cea mai lungă înregistrată vreodată. Explicația „pe scurt” a unei cozi, ne arată cât de multă variație a existat între cumpărători într-o licitație, diferența dintre prețul mediu și prețul limită (obligațiunea cu cel mai mic preț din licitație). O coadă mare de preț nu este un semn pozitiv, aceasta sugerează că cererea de obligațiuni a fost sub așteptări. Investitorii din Japonia caută yield-uri mai mari. Din China, am avut datele comerciale pentru luna Noiembrie, exporturile venind peste așteptări și crescând pentru prima dată în ultimele 14 luni. Această știre bună fost uitată repede, după o scădere a importurilor cu mult sub estimări, un alt semn redresării economice interne întârziate. În afară de USD/JPY, dolarul american a destul de puternic. Cel mai notabil față de AUD, NZD și CAD. CEO-ul de la JP Morgan, Jamie Dimon, a vorbit miercuri în Congresul SUA la o audiere a Senatului, alături de alți șapte directori generali de la marile bănci. Dimon a fost un oponent vechi al spațiului cripto și și-a reiterat poziția, sugerând că ar trebui interzis:
Bitcoin nu a fost deranjat și a rămas puțin sub maximul de la 44.000 USD. Despre portofoliul de tranzacționare am discutat ieri la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... mai multe detalii sunt și în raportul Macronica... deocamdată nu sunt modificări sau tranzacții noi, doar marcare de profit. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Pink Slips @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Fără roboți, lacăte și contracte de comision. Ce mai aștepți? Bună Dimi, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 06.12.2023
Piețele nu prea s-au corelat ieri, pentru prima dată după ceva timp. Yield-urile au continuat să scadă și în mod normal, asta înseamnă un USD mai slab și Equities mai mari, dar ieri a fost opusul. În esență, raportul JOLTS a oferit câteva vești bune pentru luptătorii inflației de la FED, în timp ce ISM Services PMI a fost neutru. Tot ieri, după ce Moody’s și-a redus perspectivele pentru China, băncile de stat chineze au intervenit pentru a cumpăra CNY față de USD. China și-a intensificat din nou sprijinul astăzi, PBOC stabilind CNY-ul mai sus decât așteptările și estimările zilnice. Desigur, acest lucru nu este neobișnuit, PBOC îl face de luni de zile... Cu toate acestea, a existat și o intervenție suplimentară asupra cursului de schimb valutar, raportându-se încă o dată că băncile de stat vindeau USD/CNY. Fluxul de știri și de date a fost destul de light. Am primit datele privind creșterea economică în Q3 din Australia, care au venit la +0.2% q/q, cel mai lent rezultat din ultimii doi ani, sub consensul de +0.4%. Creșterea a fost susținută de cheltuielile guvernamentale și de cheltuielile cu investiții legate de minerit. AUD și NZD s-au deplasat mai mult sau mai puțin constant mai sus față de USD, fiind totuși ajutați de sentimentul global pozitiv, din jurul creșterii economice și a ratelor mai scăzute care urmează. CAD, GBP și mai puțin EUR, au câștigat față de USD. USD/JPY s-a tranzacționat inițial mai sus. Astăzi a vorbit Viceguvernatorul Băncii Japoniei, Himino, care a proiectat o schimbare politicii în viitor, vorbind despre ce s-ar putea întâmpla dacă ratele devin pozitive, dar a subliniat că politica de easing va rămâne până când ținta de inflație va fi vizibilă într-o manieră durabilă și stabilă. Au fost și comentariile Secretarului de Trezorerie al SUA, Janet Yellen, care a spus că nu vede semne de slăbire a pieței muncii care să amplifice temerile de recesiune... și că cererea continuă să impulsioneze economia SUA la ritmuri asemănătoare tendinței de creștere. În știrile despre petrol, președintele Venezuelei Maduro a spus că regiunea Esequiba din vestul Guyanei este acum un teritoriu „oficial” al Venezuelei. El intenționează să elibereze licențe de petrol, gaze și minerit în regiune, companiilor petroliere și miniere deținute de stat, PDVSA și CVG. Japonia ia în considerare o propunere care ar permite criptomonedele deținute în alte scopuri decât tranzacționarea pe termen scurt, să fie scutite de impozitul pe profit, pe baza evaluărilor la prețul pieței de la sfârșitul fiecărui an fiscal. Bitcoin aproape că a atins ținta noastră de la 45K... maximul zilei fiiind la 44.5K. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: The Walking FED @Hedgeye  Este uimitor faptul că aproape o treime din "smallcap-uri" au pierdut bani în ultimii 3 ani. Mediul corporativ a fost în mod inerent fragil chiar înainte de înăsprirea condițiilor monetare, iar întreprinderile mici se vor confrunta cu repercusiuni ulterioare, pe măsură ce provocarea accesării de capital continuă să crească. Companiile mici sunt responsabile pentru aproape 60% din toate locurile de muncă net create și au contribuit la 44% din totalul activității economice în ultimii ani.  Videoclipurile de azi... Cine-l citește, nu face lacăte, face profit!  5/12/2023 MarketHits: RBA a rămas pe Hold și FOMO în spațiul crypto, după ce mulți stau pe bară sau deja sunt Short.Read Now Neața bună, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 05.12.2023
Marți, a fost o zi încărcată în Asia, cu câteva date despre inflație aflate în fruntea listei. Coreea de Sud a fost prima, cu CPI-ul din Noiembrie. De obicei, nu menționăm despre aceste date în concluzia finală, dar comunicatul de astăzi a arătat că CPI-ul principal m/m a avut cea mai bruscă scădere (-0.6% m/m) din Octombrie 2020... iar Core-ul a înregistrat cea mai lentă creștere y/y din Martie - 2022. Din Japonia am avut datele despre inflația din zona Tokyo pentru Noiembrie. Toți cei trei indicatori de inflație au rămas cu mult peste ținta de 2% a Băncii Japoniei, dar toți au scăzut sub estimări și sub rezultatul din Octombrie. USD/JPY a avut parte de oscilații în ambele direcții, iar acum se află la minimul zilei. Din China au venit astăzi datele de la Caixin/S&P Global Services PMI, care au atins un maxim al ultimelor trei luni la 51.5 în Noiembrie, cu mult peste 50.4 în Octombrie. Toate PMI-urile de la Caixin (producție, servicii și composite) au înregistrat o expansiune solidă în luna Noiembrie. Am ajuns și la decizia finală de politică monetară a Reserve Bank of Australia, cu Banca lăsând rata de numerar neschimbată la 4.35% și emitând o declarație mai puțin hawkish, chiar dovish, a guvernatorului Bullock. Paragraful final ne arată o bancă cu o convingere slabă despre ceea ce ar putea urma:
RBA se află acum într-o pauză și așteaptă următoarele date oficiale trimestriale privind inflația, care vor fi publicate pe 31 Ianuarie 2024. Următoarea ședință va fi pe 5 și 6 Februarie și va fi una live. Dolarul australian a fost marcat mai jos după anunțul RBA... NZD/USD a fost târât în jos și el. EUR, GBP, CHF sunt foarte puțin modificate. CAD s-a alăturat prietenilor săi antipodeni. GOLD a revenit sub 2040 USD, în timp ce BTC este pe la 41.8K. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, dar ne uităm după marcarea profitului pe unele dintre tranzacțiile deschise și în rest, respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Going for Broke @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Cine-l citește, nu face lacăte, face profit! 4/12/2023 MarketHits: începem Week 49 - Gold, Bitcoin și șomajul din România, în centrul atenției.Read Now Thank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 04.12.2023
Aurul a evoluat încă de la începutul sesiunii Asiatice, urcând la maxime peste 2140 USD. Nu au existat catalizatori noi care să-l împingă, a fost doar o continuare a creșterii de Vineri (și de dinainte, bineînțeles) pe o piață cu lichiditate mică în acest moment al săptămânii... iar în următoarele ore a scăzut la 2072 USD. Bitcoin a fost și el foarte activ, trecând peste 40.000 USD în weekend și extinzând această mișcare la peste 41.7K USD în timpul sesiunii Europene. Pe Forex, dolarul american a început săptămână în creștere. USD/JPY a fost și el agitat, continuând mișcarea de Vineri și coborând la minime de circa 146.25. În weekend, Asahi Noguchi, membru al consiliului de politică al Băncii Japoniei, a oferit comentarii menite să transmită că nu există în vedere niciun pivot iminent al politicii. Făcând acest lucru, el a reiterat remarci similare din partea colegilor membri ai consiliului de administrație, Nakamura și Adachi, săptămâna trecută. USD/JPY a revenit de atunci și este pe la 146.75. AUD și NZD au urcat ambele la maxime noi comparativ cu Vineri, dar ambele au dat totul înapoi și sunt în prezent sub prețurile de închidere de Vineri. CAD, de asemenea, este similar. Petrolul este mai slab astăzi. Există preocupări care încă clocotesc cu privire la recentul focarul și în curs de desfășurare a bolilor respiratorii infecțioase din China. Comisia Națională de Sănătate (NHC) din China a susținut Sâmbătă o conferință de presă, oferind asigurări că acest focar s-a datorat unor agenți patogeni cunoscuți și că nu au fost detectate noi boli infecțioase, cauzate de noi viruși sau bacterii. Autoritățile sanitare chineze mai au de reconstruit credibilitatea. Chiar dacă e de crezut (să le dăm acest beneficiu deocamdată), încă există o problema pentru piețe... că nu va fi nevoie de prea multe pentru ca poporul chinez să retragă o parte din activitatea economică, ca răspuns la aceste preocupări. Într-adevăr, ca parte a acțiunilor puse în aplicare de NHC, a fost o recomandare de reducere a adunărilor în grupuri mari... ceea ce nu inspiră încredere. Yuan a scăzut astăzi. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, așteptăm confirmări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Naughty List @Hedgeye  Videoclipurile de azi... La fel și la Traders Club... doar că noi suntem mai low-profile... și anti roboți, lacăte și day trading.  Duminica, după întâlnirea Coffee & Trading Talks, traderii se mai întâlnesc la câte un joc de poker și fiindcă există foarte multă asemănări cu tranzacționarea, mai jos le-am pus pe cele mai importante pentru noi:
$por la Procente! PS: sperăm să nu ratezi informația de mai jos. Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 01.12.2023
Este întotdeauna greu de înțeles sfârșitul lunii și ieri nu a fost deloc diferit, cu unele mișcări care au fost greu de atribuit unor elementele fundamentale. Mișcarea de pe EUR a fost în mare măsură determinată de un raport slab al inflației, plus speculatorii care sunt NetLong. Petrolul a fost un alt obiectiv despre care am primit mizeria obișnuită a scurgerilor OPEC, în ciuda formatului virtual. În cele din urmă, după publicarea rezultatelor, pieței nu i-a plăcut natura „voluntară” a reducerilor de producție. Surprinzătoare a fost și o divergență de 2 dolari în prețul Brent și WTI, care este extrem de ciudată în cursul zilei. De asemenea, dolarul canadian a fost curios de puternic, în ciuda unui raport slab privind PIB-ul, deși unele chestii ar putea fi explicate prin revizuiri și care vor avea o întorsătură reală într-o economie care abia a crescut în Q2 și Q3, cu o mulțime de riscuri în față. Cu toate acestea, CAD a avut o zi de creștere decentă... evident că ajută și poziționarea speculatorilor, pe care o publicăm după ce o prelucrăm, în raportul Macronica (apare în fiecare Sâmbătă și conține date și idei de trading). Au fost știri și despre Angola, care plănuiește să-și ignore cota, ceea ce nu este un lucru pe care membrii OPEC îl fac des, cel puțin nu public. Potrivit unui raport Bloomberg: „Vom produce peste cota stabilită de OPEC”, a declarat guvernatorul OPEC al Angolei, Estevao Pedro, ieri într-un interviu... „Nu este o chestiune de neascultare a OPEC; ne-am prezentat poziția, iar OPEC ar trebui să o ia în considerare”. Mai departe, nu ne vom gândi prea mult și vom întoarce pagina acestui Noiembrie memorabil. Din punct de vedere istoric, lunile foarte bune ale piețelor de acțiuni tind să aibă ca rezultat alte luni solide după aceea, așa că merită reținut! Dolarii australieni și neozeelandezi au în sesiunea Asiatică, dar pe măsură ce actualizez, ambele și-au returnat aproape toate câștigurile. Este un model similar pentru EUR/USD și GBP/USD... dar acestea par a fi un pic mai puternice, acum. USD/JPY a scăzut din nou sub 148.00, dar și el a recuperat din mișcarea inițială. Din Japonia au venit astăzi date puternice de investiții, vânzări și profituri ale companiilor în Q3. Totuși, PMI-ul de producție a alunecat și mai adânc în contracție. La fel și PMI-ul australian de producție. Surpriza a venit din China. Ieri am avut rateuri îngrijorătoare pentru PMI-urile oficiale, producția alunecând și mai mult în contracție. Această poveste s-a inversat astăzi, odată cu sondajul privat Caixin Manufacturing PMI pentru Noiembrie, care a depășit estimările și a revenit în teritoriul de expansiune, la valoarea de 50.7. Tot în Japonia, Confederația Sindicatelor Japoneze (JTUC, fiind cunoscută și ca Rengo) afirmă că a fost de acord să ceară o creștere a salariului, cu 5% sau mai mult, în negocierile salariale cu angajatorii care vor avea loc în Martie 2024, denumite „ofensiva muncii de primăvară” sau „shunto” în japoneză. În portofoliul de tranzacționare, deocamdată nu sunt modificări și respectăm planul despre care am discutat ieri, la ultimul Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Diseară vor apărea noi date importante despre poziționarea speculatorilor, pe care le vom publica Sâmbătă în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Consumers are Scrooged @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Te invităm alături de noi! |
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
September 2024
|
RSS Feed
|
|
MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi. "Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro
|
Copyright © MacRo Traders 2014 - 2024