Macro-știrile dimineții: "O ultimă surpriză înainte de Crăciun, de la BOJ și la prânz, inflația din Canada"

Neața, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀​
​
​Titluri de luni și până în sesiunea Asiatică de azi, miercuri - 21.12.2022.

🇺🇦 Zelensky will visit Washington later today on Biden's invitation;

🇨🇳 China's President Xi lauds healthy, stable development of China-Australia ties;
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY mid-point today at 6.9650 vs 6.9644 – Reuters estimate;
🇨🇳 PBOC LPR setting: 1-year and 5-year both unchanged;

🌐 S&P Global vice chair said Brent oil prices could rise above $120 when China fully reopens;
🌐 The IMF said the BOJ’s surprise decision on 10 year JGB bond yields is a sensible step;
🌐 The World Bank has cut its China 2023 GDP forecast to 4.3% (from 4.5%);

🇹🇼 Reports out of Taiwan say export orders have collapsed, worst since March 2009;

🇳🇿 New Zealand data - Credit card spending for November -2.6% m/m (prior 1.0%);
🇦🇺 Australian data - Westpac Leading index for November -0.13% m/m (prior 0.02%);
🇳🇿 New Zealand data - November Trade Balance -1863mn (vs. -2129mn prior)
🇳🇿 New Zealand GDT price index -3.8%;
🇦🇺 RBA December Minutes: "Further rates hikes will likely be needed to balance supply & demand";
🇳🇿 New Zealand December Business Confidence -70.2 (prior-57.1);
🇦🇺 Australia weekly Consumer Confidence 82.5 (prior 82.9);

🇯🇵 Japan's Goto: "BoJ's decision not meant to be a tweak or exit from monetary policy";
🇯🇵 The yield on 2 year JGBs has risen above zero for the first time since 2015;
🇯🇵 Japan Cabinet Office economic report keeps assessment on the overall economy "unchanged";
🇯🇵 BOJ's Kuroda: "Today's decision is not a rate hike. We have absolutely no intention to hike rates, tighten policy. The US inflation has clearly passed its peak";
🇯🇵 The Japanese yen continued to soar post-Kuroda;
🇯🇵 Bank of Japan Governor Kuroda shocked markets by adjusting the yield curve control program;
🇯🇵 Osaka Exchange halted JGB futures trade - limit down;
🇯🇵 Bank of Japan pivot bombshell -> widening 10yr JGB band to 0.5% (from 0.25);
🇯🇵 BOJ left the policy unchanged, as expected (but widened the band of YCC);
🇯🇵 Japan finance minister Suzuki said there has been no decision on revising the BOJ deal;

🇬🇧 UK Business Confidence for December to 17% (prior 10%);
🇬🇧 UK extended support for high loan-to-value mortgages for a year;

🇪🇺 December Eurozone Consumer Confidence -22.2 vs -22.0 expected;
🇪🇺 Germany November PPI -3.9% vs -2.5% m/m expected;
🇪🇺 Eurozone October current account balance -€0.4 billion vs -€8.1 billion prior;

🇺🇸 US Housing starts for November 1.427M vs 1.4000M estimate;
🇺🇸 December Philly FED Non-Manufacturing survey -17.1 vs -13.6 prior;
🇺🇸 Atlanta Fed Q4 GDPNow +2.7% vs +2.8% prior;

⛽ Oil - private survey of inventory showed a headline draw larger than expected;
⛽ Reuters report: "U.S. poised to become net exporter of crude oil in 2023";

🇨🇦 Canadian October Retail Sales +1.4% vs +1.5% expected;
🇨🇦 Bank of Canada moves to "enhance the effectiveness of its monetary policy implementation";

🔮 Goldman Sachs: "the Bank of Japan’s next move could be removing the negative interest rate";
🔮 ING on China’s Central Economic Work Conference: "the key takeaway from the Work Conference is that the government wants growth via domestic consumption, and this will be the top priority in 2023";
🔮 ING about BOJ's YCC pivot shock: "risks remain skewed to the downside for USD/JPY";
🔮 MUFG about BOJ's YCC pivot shock: "USD/JPY could be into the 120’s sooner than we expected";
🔮 Morgan Stanley warned that 2023 stock market earnings recession could be similar to 2008-09;
🔮 JPMorgan has cut its price target on Apple (AAPL) to 190$ from 200$, but still likes the stock;

📦 FedEx quarterly earnings & sales fell from a year ago. Warned of ongoing weaker demand;
📦 FedEx highlighted 'weaker demand environment' and said it's cutting costs;

👉 FTX founder Sam Bankman-Fried will fly from Bahamas to US on Wednesday, and face criminal charges;

⭐ Tuesday American News Wrap: Yen hits new highs as the BOJ fallout continued.
⭐ Monday was another down day for US equities.

---

După cum o spune și titlul de azi, am avut parte de "o ultimă surpriză înainte de Crăciun, de la BOJ".

Ai crezut că finala Cupei Mondiale a fost interesantă?

Banca Japoniei a bombardat ieri piața cu mult așteptata decizie "pivot".

Rapoartele inițiale ale declarației BOJ au fost despre cele două planuri principale:
A. o țintă de -0,1% pentru ratele pe termen scurt;
B. și un plafon pentru randamentul obligațiunilor pe 10 ani de aproximativ 0%.

Deși au rămas neschimbate, șocul asupra piețelor a venit de la faptul că:
"BOJ va extinde banda în jurul țintei sale de randament pe 10 ani la 0,5% peste și sub (de la 0,25%)."

Despre extinderea benzii, BOJ a spus:
„Funcționarea piețelor de obligațiuni s-a deteriorat... Dacă persistă aceste condiții de piață, ar putea avea un impact negativ asupra condițiilor financiare”.

Aceasta este o schimbare mult așteptată de la BOJ a Yield Curve Control (YCC). Mică dar semnificativă. De fapt, este o ușoară scădere a politicii de easing. Foarte ușoară. Dar, având în vedere că piața nu se aștepta la o schimbare din partea Băncii până la expirarea mandatului lui Kuroda în aprilie 2023, acest lucru a zdruncinat graficele.

Minutele reuniunii RBA din luna Decembrie au sugerat cu tărie, viitoare majorări ale ratelor în Australia.

Mișcarea Băncii Japoniei de marți, a continuat să influențeze și astăzi în sesiunea Asiatică, cu randamentul JGB-urilor pe 10 ani în creștere, deși nu la limita superioară de 0,5% stabilită de BOJ ieri. Acțiunile japoneze au scăzut la începutul sesiunii, Nikkei 225 scăzând cu aproximativ 1% la un moment dat.

Pe măsură ce postez, indicele a retras o mare parte din pierderea anterioară. Din nou, acțiunile din sectorul financiar, cum ar fi băncile și companiile de asigurări s-au apreciat, pe baza așteptărilor unor profituri mai bune ce rezultă din creșterea ratelor dobânzilor.

USD/JPY a reușit să crească puțin, de lângă minimul din timpul nopții. USD/CHF a crescut și el.

În altă parte, pe FX-ul major, avem un USD mixt și o volatilitate mică.

În portofoliul de tranzacționare, ne ținem de planul stabilit la Coffee & Trading Talks by Traders Club
Felicitări traderilor din comunitate care au prins mișcarea de pe JPY-uri!

$por la Take Profit!
❤️ * 📈= 💲

​
🌐 Alătură-te comunității Traders Club România, AICI. 
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

---

Categoria "Diverse"

Cartoon of the Day

---

Prima pagină din WSJ

---

---

Cea mai mare mișcare din acest secol.

---

---

---

În afară de articolele zilnice, îți recomandăm cursul nostru de trading, raportul Macronica și comunitatea Traders Club pentru traderii și investitorii independenți.
Te așteptăm alături de noi!
Echipa MacRo Traders