 Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 28.09.2023
Prețul petrolului a continuat să crească în timpul sesiunii Asiatice. Nu au existat știri proaspăte, doar flow-ul cererii în creștere, aprovizionarea fiind oprită și stocurile în scădere, el a continuat să susțină prețul. În timpul sesiunii, atenția a fost concentrată asupra datelor vânzărilor cu amănuntul din Australia pentru luna August, care au fost sub așteptări. Vânzările au crescut cu 0.2% m/m (0.3% a fost consensul) și doar 1.5% y/y. AUD și NZD au crescut față de USD în timpul sesiunii, deoarece revenirea lor de la sfârșitul după-amiezii din SUA a persistat. USD/JPY a revenit spre 149.30 și se află lângă minimul zilei. Banca Populară Chineză a continuat să țină de CNY (implicit și CNH) să nu mai scadă prea mult în valoare. Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.32, dar PBoC a stabilit din nou USD/CNY-ul puțin peste cifra mare de la 7.17. Diferența a fost de peste 1440 de pips, aceasta fiind o nouă divergență record. China va fi în vacanță începând de Vineri, 29 Septembrie 2023, până săptămâna viitoare. Prăbușirea obligațiunilor (creșterea yield-urilor) este ceea ce generează sentimentul mai larg al pieței în acest moment. Lucrurile par din nou mai calme în dimineața sesiunii Europene, dar când ajungem la tranzacționarea cu SUA, lucrurile încep să se încălzească cu adevărat. Până acum, în această săptămână, vânzarea de obligațiuni a avut loc odată ce Wall Street-ul a intrat în luptă. Astăzi, s-ar putea să fie din nou aceeași situație. În mare, USD a beneficiat de pe urma acestui lucru, EUR/USD scăzând până la 1.0500 pentru prima dată din Ianuarie. Între timp, USD/JPY încă-și strânge forță pentru o împingere spre 150.00, în ciuda temerilor de intervenție, deși mișcarea a fost una lentă și graduală. Pe alte piețe, aurul a cedat și el, presiunii randamentelor mai mari și a ajuns pe la 1.875 USD - cel mai scăzut nivel din Martie. Deocamdată, randamentele pe 10-ani în SUA se apropie de 4.61% și sunt ușor în creștere pe măsură ce intrăm în sesiunea Europeană... Dar dacă vânzarea obligațiunilor continuă mai târziu în SUA și yield-urile cresc și mai mult, acest lucru va continua să aibă ramificații pentru tranzacțiile valutare și de risc din această săptămână. Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul pe GBP/USD - vezi motivul în a treia poză, de mai jos. În rest, respectăm planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Politic...tic...tic...tics @Hedgeye  Motivul: știre negativă, lira crește, I'm out!  Videoclipurile de azi...  27/9/2023 MarketHits: Week 39 - Toată atenția la yield-uri, ne apropiem de finalul lunii și al trimestrului!Read Now Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 27.09.2023
Luni, acțiunile americane nu au ținut cont de creșterea yield-urilor, dar Marți a fost timpul să recupereze. Acțiunile au scăzut la deschidere și au continuat să scadă pe măsură ce randamentele trezoreriei s-au inversat. Acest lucru a ajutat cererea - deși moderată - de dolar american. Astăzi, Banca Populară Chineză a continuat să împiedice CNY (și prin urmare, CNH) să nu mai scadă în valoare. Banca a stabilit din nou cursul de referință USD/CNY lângă nivelul de la 7.17. Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.31, dar din nou PBoC a stabilit-o mult, mult mai jos. În plus, băncile de stat chineze erau văzute pe piața Spot vânzând USD/CNY. Acesta este un efort de intervenție la cererea PBoC. A avut două efecte: 1. a condus USD/Yuanul mai jos pentru un timp; 2. le-a oferit taurilor de USD/Yuani oportunitatea de a intra la un preț mai bun. Pe măsură ce postez, USD/CNY a revenit și este foarte puțin schimbat în această sesiune. China a publicat astăzi Profiturile Industriale din luna August. Cifra principală y/y a înregistrat o scădere mai lentă în jurul valorii de -11.7%, comparativ cu aproximativ -15.5% în luna Iulie. Cu toate acestea, modificarea numai pentru luna August a fost mult mai încurajatoare +17.7%. Din Australia am avut astăzi CPI-ul lunar din August. A ajuns la 5.2%, cu mult peste 4.9% y/y în luna Iulie. Măsura medie tăiată a rămas blocată la 5.6% y/y. Core-CPI-ul din August, excluzând fructele și legumele, combustibilul pentru automobile și călătoriile și cazarea de vacanță, a ajuns la 5.5% y/y, în scădere de la 5.8% în Iulie. AUD-ul a scăzut puțin după cifrele CPI-ului australian și Producția Industrială din China (ambele fiind publicate simultan). NZD/USD s-a tranzacționat într-un model similar, dar net a pierdut ceva teren în sesiune. Acum, volatilitatea este mică și limitată. Principalele parități FX majore au oscilat în intervale micuțe. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... ne uităm după un News Failure pentru marcarea profitului, altfel ducă-se! Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Long MAGMA @Hedgeye     Prietenii de la TME      Videoclipurile de azi... The One and Only...  Buongiorno, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 21.09.2023
Indicii și acțiunile americane nu au fost mulțumite de ”higher for longer” al FED-ului. Sesiunea de astăzi din Asia a urmat FOMC-ul de Miercuri, unde rata FED Funds a fost menținută constantă, dar Dot-Plot-ul actualizat a indicat rate mai mari pentru o perioadă mai lungă de timp. Yield-urile americane au crescut și, odată cu acestea, dolarul american. Aceste mișcări au continuat și în Asia. USD/JPY a crescut în continuare, până la peste 148.40 și cel mai ridicat nivel din Noiembrie anul trecut. Randamentul titlurilor de trezorerie americane pe 2-ani a crescut la un maxim al ultimilor 17 ani, lărgind și mai mult decalajul cu randamentele japoneze și contribuind la impulsionarea mișcării de pe USD/JPY. Yield-ul pe 10-ani a atins un maxim al ultimilor 16 ani. Am avut o intervenție verbală în Japonia, secretarul șef al cabinetului Matsuno a spus că nicio opțiune nu va fi exclusă. USD/JPY a scăzut la sub 148.30 pe măsură ce actualizez, adică nu prea mult. China nu a fost cruțată, USD/CNH a fost în creștere dar și-a revenit. La fixarea ratei de referință pentru yuanul onshore (CNY), Banca Populară a Chinei s-a poziționat puternic din nou, cu un decalaj de peste 1300 de pips între rata centrală modelată și setarea Băncii. Diferența a fost cea mai mare înregistrată vreodată, deoarece Banca încearcă să oprească scăderea yuanului (cu succes până acum, dacă e să ne luăm după H&S de pe Daily). Din Noua Zeelandă am avut astăzi datele privind PIB-ul din Q2 care au venit peste așteptări. În setul de date a fost, de asemenea, o revizuire a PIB-ului Q1, ridicată la 0% modificare q/q față de rezultatul negativ anterior. Acest lucru are implicația că economia Noii Zeelande nu a avut o recesiune până la urmă. Cei în arheologie și istoria antică au luat notițe. NZD/USD a scăzut după explozia minoră a datelor. Acum se retrage de lângă minimele sesiunii, la fel și AUD, EUR, GBP și CAD față de USD... iar DXY a ajuns la cel mai ridicat nivel de la începutul lunii Martie a acestui an. Aurul a lăsat o codiți interesantă ieri. În afară de asta, pentru cei din domeniul energiei, se pare că se urmărește un sfârșit pentru disputa GNL în Australia, dintre Chevron și Unions. Arbitrul industrial al Australiei spune că s-a ajuns la un acord tentativ și că le-a dat timp părților adverse până Vineri, pentru a anunța cu privire la acceptarea sau respingerea lor. Piețele de acțiuni din Asia... așa cum v-ați aștepta, urâte. Urmează decizia SNB și BOE. Pe lângă ședințele de azi, vom urmări cu atenție și ce vor decide (mâine dimineață) cei de la BOJ. Cu această ocazie, vă anunțăm că intrăm în vacanță de mâine, în perioada 22 - 26.09.2023. Publicarea articolelor și a analizelor video, va fi reîncepută de Miercuri - 27.09.2023. Publicarea rapoartelor nu va fi întreruptă. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n Account History! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Worth it? @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Avem un orizont de timp de minim 1 săptămână, până la maxim 3-6 luni. Nu oferim semnale de tranzacționare. Nu facem daytrading. Nu folosim roboți. Click pe poză.  20/9/2023 MarketHits: Rata inflației din UK a scăzut și Dobânda PBOC a rămas la același nivel. Urmează ședința FED.Read Now Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 20.09.2023
Prima parte a sesiunii Asiatice a adus comentarii din partea secretarului american al Trezoreriei, Janet Yellen, cu privire la modul în care SUA consideră o posibilă intervenție asupra yenului. USD/JPY a s-a dus puțin mai jos după aceste observații. Acestea au fost urmate în scurt timp de comentarii legate de intervenție din partea viceministrului de finanțe al Japoniei, Kanda, adesea denumit ”top currency diplomat”. Oscilațiile au fost limitate. Datele din Japonia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut pentru a doua lună consecutiv. Evenimentul programat al sesiunii a fost stabilirea ratei de politică a Băncii Populare din China. Ratele prime de credit (LPR) au rămas neschimbate la setarea de azi, așa cum era de așteptat:
A fost și o conferință de presă la care au participat reprezentanți ai Băncii Populare Chineze, Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă a Republicii Populare Chineze (NDRC), Ministerul Finanțelor și Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației. Până acum au existat o mulțime de comentarii, dar nimic ieșit din comun. Vezi titlurile de mai sus. Zou Lan, șeful departamentului de politică monetară de la Banca Populară Chineză (PBOC), a subliniat că: „Oamenii discută de obicei mai mult despre cursul de schimb al yuanului față de dolar, dar de fapt, cursul de schimb al yuanului față de un coș de valute poate reflecta mai cuprinzător modificările valorii monedei”. Înainte de aceasta, Banca a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la cel mai scăzut nivel din 14 August. Prețurile petrolului au scăzut în timpul fusului orar, în ciuda unei retrageri de țiței peste așteptări. Piețele de acțiuni din Asia au urmat avansul slab pe Wall Street. Rata inflației din Regatul Unit a scăzut la 6.7% în August 2023 de la 6.8% în luna precedentă, coborând sub consensul pieței de 7%. Aceasta a marcat cea mai scăzută rată din Februarie 2022, în primul rând din cauza încetinirii inflației alimentare și a scăderii costului serviciilor de cazare. Inflația de bază a scăzut de la 6.9 la 6.2%, iar GBP-ul se află lângă minimul zilei. Rferitor la BOE, încă un rate hike și gata? În acest moment, șansele sunt pentru încă o creștere a ratei și nimic mai mult decât cea care vine astăzi. Datele de azi au întărit acel preț și sentiment. Dacă inflația continuă pe această traiectorie în Marea Britanie, săptămâna aceasta ar putea fi ultima creștere a ratei pe care o vedem de la BOE în timpul acestui ciclu, alăturându-se cohortei FED și ECB. Printre alte știri a fost și pledoaria de vinovăție din partea unui fost bancher de investiții, care a fost acuzat în Aprilie de deturnare de fonduri de la investitori pe care i-a vrăjit cu promisiuni de profituri mari din tranzacționarea cu criptomonede. Călin Donca s-a alăturat și el acestor acuzații, dar într-un alt proces. Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul de ieri și acum se află puțin sub prețul de deschidere. Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ. Diseară de la 21:00 începe acțiunea! În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Sky Scraping @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Vezi toate tipurile de abonament, AICI.  Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 19.09.2023
În această sesiune Asiatică, piețele valutare s-au tranzacționat din nou în intervale limitate, așteptând rezultatul reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) de Miercuri - 20 Septembrie 2023. Fluxul de știri și de date a fost foarte ușor. Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips față de estimarea modelată... Banca a stabilit rata la 7.1733 față de estimarea de la 7.2839. PBOC-ul continuă să impună un yuan mai puternic. Am avut și publicarea procesului-verbal al reuniunii RBA din Septembrie. Banca pare hotărâtă să încerce să transmită o înclinație hawkish a deliberărilor sale, dar a mai spus că „fluxul recent de date a fost în concordanță cu revenirea inflației la țintă într-un interval de timp rezonabil, în timp ce rata de numerar a rămas la nivelul actual”... ceea ce sugerează cu tărie că nu vor exista alte creșteri ale ratelor. După cum am menționat anterior, următorul punct critic de date sunt datele trimestriale privind inflația (publicat de Biroul Australian de Statistică) va fi pe 25 Octombrie. Până când vom obține acel punct de date, întâlnirea RBA din Noiembrie va fi o întâlnire „în direct”. Vom putea face o evaluare mai bună după apariția acelor date despre inflație. GBP-ul continuă scăderea. Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul săptămânii trecute. Să nu facă un blow-off (mini) top... Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Looming Threat @Hedgeye  Prietenii de la TME      Videoclipurile de azi...  18/9/2023 MarketHits: începem Week 38 - Spectacolul Băncilor Centrale - SNB, FED, BOE și BOJRead Now Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 18.09.2023
Sesiunea Asiatică de pe FX a început săptămâna cu o volatilitate mică pusă pe modul de așteptare, săptămâna aceasta fiind un spectacol al băncilor centrale, precum SNB, FED, BOE și BOJ. Principalele parități au oscilat în intervale limitate. În ceea ce privește știrile, nu există o rezoluție iminentă pentru a pune capăt unei greve a US United Auto Workers. Negocierile dintre sindicat și GM, Ford și Stellantis continuă. Bursele din China au absorbit vestea că poliția din Shenzen a reținut unii angajați de la unitatea de gestionare a averii a lui Evergrande. (Compania Evergrande este una dintre firmele de dezvoltare imobiliară, îndatorată masiv și aflată în vâltoarea unei crize a pieței imobiliare care trage în jos creșterea economică a Chinei) Grupul trece printr-un plan de restructurare, care include descarcarea activelor, pentru a evita neîndeplinirea obligațiilor de plată a datoriei de 340 de miliarde de dolari. Acțiunile companiei au scăzut astăzi cu 25%. Indicele de referință CSI 300 al Chinei a scăzut la cel mai mic nivel din acest an. Acțiunile din Hong Kong au scăzut și ele. Prețurile petrolului au crescut la deschiderea acestei săptămâni. Yield-ul obligațiunilor americane pe 10-ani a crescut la maximul ultimilor 16 ani - la 4.3986% - deoarece dovada suplimentară a rezistenței economiei americane a consolidat pariurile că Rezerva Federală va menține costurile de împrumut restrictive pentru o perioadă prelungită. În consecință, piețele financiare au arătat un consens larg că Rezerva Federală nu va anunța sfârșitul ciclului său de înăsprire săptămâna aceasta, deoarece datele fierbinți au întărit argumentul pentru șoimii din FOMC și obligațiunile aflate sub presiune, de pe piața secundară. Dacă yield-urile obligațiunilor nu vor ceda și nu vor scădea, va exista o presiune și mai mare asupra acțiunilor, iar asta, la rândul său, va menține dolarul înrădăcinat într-o poziție decent de fermă, așa cum este acum. Aurul a avut și el o mică creștere. Dar dacă yield-urile mai mari vor rămâne la aceste niveluri, va fi un indiciu de prudență pentru taurii de pe aur care speră la un bounce mai puternic. Bitcoin este lângă maximul zilei și al săptămânii trecute... ducă-se cât mai sus! Săptămâna aceasta vom fi concentrați pe ședințele SNB, FED, BOE și BOJ. Orice surpriză va fi tranzacționată fără ezitare. Poziționarea este destul de extremă și știm ce urmărim. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Eject! @Hedgeye  Prietenii de la TME   Videoclipurile de azi...  Happy Friday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 15.09.2023
Datele despre activitatea economică din luna August a Chinei au fost publicate astăzi cu depășiri generale. Economia reală a dat semne de „rădăcini verzi”, chiar dacă sectorul imobiliar se scufundă mai adânc în primejdie. Astăzi, am avut mai multe despre acest subiect cu vestea că dezvoltatorul chinez Sino-Ocean a suspendat plata tuturor datoriilor sale offshore. Până de curând, firma a fost privită ca printre puținii dezvoltatori capabili să facă față crizei datoriilor din sectorul imobiliar. La începutul acestei săptămâni, prețul acțiunilor sale a scăzut la un minim record. Acest declin s-a extins astăzi. AUD/USD a ignorat problemele din sectorul imobiliar din China și a răspuns în schimb la datele economice mai bune. AUD/USD alături de NZD/USD se află lângă maximul sesiunii. USD/CAD este un pic mai jos în această sesiune. USD/JPY, EUR/USD și GBP/USD sunt, de asemenea, puțin modificate. Aurul a avut un raliu și se tranzacționează cu câțiva dolari mai sus... înspre nivelul de la 1920 USD. La fel și indicii bursieri... au continuat în sus. Tucker Carlson a scos un nou interviu, vezi aici. În rest, au fost puține date sau știri de remarcat. Sindicatul Muncitorilor Auto din SUA a declarat că va începe o grevă la 3 fabrici din SUA, la o fabrică GM, Ford și Stellantis (Fiat Chrysler / PSA Group). Va începe la ora 22:00 (RO), cu excepția cazului în care se va ajunge la o înțelegere de ultim moment. De la Banca Populară Chineză am avut astăzi setarea Facilității de Creditare pe termen Mediu (MLF), la o rată neschimbată de 2,5%. 400 de miliarde de yuani din MLF s-au maturizat, iar 519 miliarde de yuani au fost injectați pentru o valoare netă de +119 miliarde de yuani. De asemenea, PBOC a adăugat fonduri prin repo-uri inverse pe 7 și 14 zile în operațiunile de piață deschisă. A fost primul RR de 14-zile în multe luni, la o rată de 1,95% față de 2,15% anterior. Bitcoinul... deocamdată... s-a oprit din creștere, după ce ieri a făcut un nou maxim al săptămânii. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, totul merge în direcția potrivită. Vezi AICI planul stabilit la Market Briefing, alături de traderii din comunitatea Traders Club. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Three Wise Bulls @Hedgeye   Ultima ediție de la...
Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)  Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 14.09.2023
Mișcările de pe Forex au fost doar în intervale mici, cu un JPY puțin mai interesant. Datele din Japonia de astăzi au arătat comenzi dezamăgitoare Core Machinery. Totuși, acesta este un set de date volatil și dacă piețele ar fi fost deranjate de rezultat, nu ar fi trimis yenul mai sus în sesiunea Asiatică. Fluxul de știri a fost lejer. Concentrarea datelor a fost raportul de locuri de muncă pentru luna August din Australia, cu un număr masiv de 64,9 mii de locuri de muncă adăugate în această lună:
AUD/USD s-a tranzacționat mai sus, dar pe măsură ce actualizez, alunecă înapoi spre minimul zilei. Banca Populară a Chinei "s-a aplecat" din nou asupra ratei de referință USD/CNY. (nimic nou, asta o fac de săptămâni întregi). Așteptăm întâlnirea de politică a Băncii Centrale Europene. Dacă vă aminți, ieri am avut „scurgerea” unei creșteri a ratei dobânzii din cauza creșterii previziunilor de inflație. EUR/USD a crescut puțin în timpul sesiunii Asiatice. ECB urmează să decidă astăzi dacă își ridică ratele cheie ale dobânzilor la maxime multianuale, în ceea ce ar putea fi ultimul pas în lupta sa împotriva inflației sau va face o pauză, având în vedere înrăutățirea condițiilor economice. GBP continuă nestingherit să scadă. Bitcoinul s-a oprit din creștere după ce a făcut un nou maxim al săptămânii. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. După reacția de ieri a piețelor, am decis să ne vedem diseară la Market Briefing, de la 17:55! $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Drowning @Hedgeye  Prietenii de la TME  Te așteptăm alături de noi! (click pe poză) 13/9/2023 MarketHits: Ziua Inflației - a rămas neschimbată în România, să vedem cum va fi în America.Read Now Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 13.09.2023
A fost o altă zi slabă în Asia, scuza de astăzi fiind „așteptarea CPI-ului din SUA”. Destul de corect, este un raport critic. Ah și mâine vom fi „în așteptarea ECB”. Cu toate acestea, am avut o mișcare micuță. EUR/USD a crescut în urma raportării de către Reuters, a unei aparente scurgeri de informații despre probabila majorare a ratei Băncii Centrale Europene de Joi. Cei de la Reuters au citat o sursă anonimă care a spus că motivul creșterii au fost previziunile mai mari ale inflației. USD/JPY a aproape că a recuperat gap-ul de Luni dimineață. USD a câștigat mai mult, AUD, NZD, CAD, GBP s-au tranzacționat puțin în scădere în timpul sesiunii. Yuanul a spart matrița, moneda chineză a fost mai puternică în această sesiune. Schimbările fragmentare ale politicii continuă în China, iar știrile despre Country Garden (dezvoltatorul imobiliar cu probleme) sunt, de asemenea, în creștere, a primit aprobarea de a extinde o altă obligațiune în yuani. Fluxul de știri în rest a fost lejer. Am primit date din Japonia, PPI-ul m/m a venit mai mare decât se aștepta, în timp ce y/y a fost în linie și mai scăzut pentru a opta lună consecutiv. Rata anuală a inflației din România a scăzut pentru a șasea lună consecutiv la 9,43% în August 2023 de la 9,44% în luna precedentă, dar peste așteptările pieței de 9,15%. A fost cel mai scăzut rezultat din Februarie 2022, în principal din cauza unei încetiniri marcate de prețurile la alimente (11,88% față de 16,24% în luna Iulie). Deocamdată, Bitcoinul s-a oprit din creștere și este aproape neschimbat. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Apocalypse Later @Hedgeye       Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 12.09.2023
Fluxul de știri și de date a fost destul de light în timpul sesiunii Asiatice, iar principalele parități FX s-au tranzacționat în intervale înguste. În ceea ce privește datele, am avut două sondaje privind încrederea consumatorilor din Australia, ambele fiind profund pesimiste. Pe de altă parte, rezultatele celui mai recent sondaj de la National Australia Bank au arătat că încrederea în afaceri și condițiile de afaceri s-au îmbunătățit. Din China au fost știri despre gigantul dezvoltator imobiliar Country Garden că a câștigat aprobarea pentru a prelungi șase rambursări de obligațiuni onshore. Piețele bursiere din China sunt în creștere în această zi, la fel ca și AUD-ul (un proxy al Chinei). Toate mișcările au fost foarte mici. Bitcoinul a revenit peste 25K, recuperând scăderea de ieri dar fără a depăși maximul ei. Rata șomajului din Regatul Unit a crescut la 4.3% din Mai până în Iulie 2023, cel mai ridicat nivel din Q3 2021, indicând faptul că piața muncii s-ar putea răci după luni de înăsprire (fără precedent) a politicii monetare de către Banca Angliei. GBP/USD s-a întors sub 1.25... iar GBP/CAD a continuat scăderea. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Today's Number Is... @Hedgeye  Prietenii de la TME...    De la Tavi Costa...  11/9/2023 MarketHits: După comentariile lui Ueda de la BOJ, începem Week 37 cu un JPY tare!Read Now Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 11.09.2023
În weekend, guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda a acordat un interviu celor de la ziarul Yomiuri Shimbun. Pe scurt, Ueda a spus că el crede că este posibil ca Banca să aibă suficiente informații până la sfârșitul anului 2023 pentru a face o evaluare dacă salariile vor continua să crească, ceea ce este o condiție pentru reducerea stimulului monetar. Dacă Banca este încrezătoare că prețurile și salariile vor crește într-un mod durabil, atunci încetarea ratei dobânzii negative este una dintre opțiunile disponibile. USD/JPY a fost marcat mai jos la începutul comerțului din Asia. Tranzacțiile foarte timpurii au fost caracterizate de o lichiditate super-subțire. Piețele din Noua Zeelandă sunt primele care au deschis fusul orar. Piețele australiene au fost următoarele deschise. A urmat Tokyo, apoi Singapore și Hong Kong. Pe măsură ce piețele dobânzilor din Tokyo s-au deschis, obligațiunile guvernamentale japoneze au fost supuse unor presiuni. Yield-ul pe 10-ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2014, iar acest lucru a dus la vânzarea USD/JPY. Pe măsură ce postez, nu este departe de minimul zilei. Trebuie să știm că diferențele de yield între SUA (mare) și Japonia (scăzut) au fost un factor cheie pentru creșterea USD/JPY, o reducere a acestuia, cu randamentele japoneze în creștere astăzi, susțin yenul. În afară de aceasta, există o mulțime de analiști care subliniază că comentariile lui Ueda sunt foarte condiționate și că politica super-ușoară va rămâne în vigoare deocamdată. Deși această evaluare este corectă, cred că lipsesc trei puncte critice importante:
USD a pierdut ceva teren după mișcarea de pe USD/JPY. AUD, NZD, CAD, EUR și GBP sunt toate mai mari în această sesiune. În China, am avut astăzi un decalaj record între estimarea modelată pentru USD/CNY (la 7.3437) și rata reală (7.2148) emisă de PBOC. Această mișcare agresivă a Băncii este un indiciu al îngrijorării sale cu privire la scăderea rapidă a yuanului și semnalează că nu este pregătită să-l lase să scadă rapid... deocamdată. Banca nu va opri declinul, dar nici nu le va face viața mai ușoară urșilor de yuani. În weekend, China a spus că le va permite firmelor de asigurări să cumpere mai multe acțiuni pe bursă, o mișcare de sprijin pentru piețele de acolo, în plus au fost publicate datele despre inflație. Peste tot dolar slab, mai puțin pe Bitcoin. ;) În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Dirty Jobs @Hedgeye   Videoclipurile de azi... Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 08.09.2023
Hong Kong-ul a fost lovit de cele mai abundente precipitații din 1884, care la rândul lor, au provocat inundații severe în zone mari ale orașului. Guvernul din Hong Kong a suspendat activitatea școlară și majoritatea serviciilor publice. Avertismentul de nivel „negru” a fost emis de Observatorul din Hong Kong aseară și este cel mai înalt nivel de avertizare privind condițiile meteorologice extreme din oraș. Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips sub estimarea modelată... diferența de astăzi a fost că Banca a stabilit rata peste nivelul 7.20 deoarece a cedat, doar puțin, presiunii pieței asupra yuanului. Setarea scăzută a determinat o vânzare bruscă pentru yuanul onshore (CNY) și pentru cel offshore (CNH). Pe măsură ce postez, nu au fost observate intervenții FX spot pentru a susține yuanul. CNY s-a tranzacționat la cel mai scăzut nivel din Decembrie 2007. De asemenea, USD/JPY a fost unul din motoarele sesiunii Asiatice. A scăzut la minime în jurul valorii de 146.60. În titlurile de mai sus, putem observa o intervenție verbală a ministrului de finanțe al Japoniei, Suzuki. Acestea au venit după cădere, nu au declanșat-o. USD/JPY și-a recuperat terenul pierdut după ce Suzuki și-a făcut declarația și este din nou peste nivelul 147. Astăzi, în Japonia au fost publicate mai multe date, inclusiv cifrele revizuite ale PIB-ului din trimestrul II. PIB-ul preliminar de 6% din Q2 (anualizat trimestrial) a fost revizuit la un nivel încă foarte puternic de 4.8% y/y. Q/Q a fost revizuit în jos de la 1.5% la 1.2%. Reducerile au venit de la: - Consumul privat -0.6%; - Cheltuieli de afaceri -1%. Sectorul extern a rămas neschimbat, cu exporturile nete de +1.8%. Acesta este un rezultat grozav, dar rămân îngrijorările despre: - Problemele din China care pot încetini exporturile; - Exporturile puternice care maschează cererea internă slabă. Din Japonia au fost și date foarte slabe despre salariul real (vezi titlurile de mai sus). EUR/USD s-a deplasat mai sus în timpul sesiunii. La fel și GBP, AUD (reținut de iminenta grevă a GNL), NZD și CAD. O scădere a yield-urilor americane pare să fie pistolul fumegător pentru aceste mișcări. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. Mâine vom publica raportul Macronica și Duminică ne vedem la Coffee & Trading Talks. Weekend fain & $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Beary Concerning @Hedgeye   Videoclipurile de azi... The Economist - Ediția 9-15 Septembrie 2023
Toți vor să nu-ți folosești creierul... de aia ți se bagă pe gât roboți (expert advisors) "roboței",day trading și cursuri foarte scumpe. Dacă simți vrăjeala/prostia/interesul de a-ți deschide cont la brokerul x sau y și nu numai... și vrei o schimbare... Te așteptăm alături de noi. Click pe poză. PS: fără roboți, lacăte și day trading. Ka-Ching, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 07.09.2023
Astăzi, USD/JPY s-a tranzacționat peste 147.85 - maximul ultimelor 10 luni, înainte de a coborî spre minimul zilei. Deși ieri am avut intervenția verbală din partea Ministerului de Finanțe al Japoniei, până acum nu s-a simțit. Tot din Japonia a fost un discurs al unui membru din consiliul de politică monetară al Băncii Japoniei, Nakagawa. Ea nu a arătat nicio indicație în observațiile ei cu privire la dorința de a retrage politica de easing. Datele din Australia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut în Iulie, în timp ce importurile au crescut. Excedentul comercial a fost sub așteptări. Datele din China au prezentat o altă performanță comercială slabă în August. Sectorul extern nu a venit în salvarea economică a Chinei până acum. În termeni de USD, atât exporturile, cât și importurile au scăzut din nou, dar nu atât de puternic precum așteptările. La începutul sesiunii Asiatice, am avut setarea ratei de referință PBOC pentru USD/CNY. Banca a stabilit rata medie cu încă 1100 de pips mai jos decât estimarea modelată (adică mai puternică pentru yuanul onshore). PBOC continuă să stea în calea slăbirii rapide a yuanului... însă fără rezultate prea mari. Principalele valute s-au tranzacționat astăzi în intervale înguste, iar USD a deținut o mare parte din câștiguri. Acțiunile regionale s-au tranzacționat în jos, în urma scăderii de ieri de pe Wall Street. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Barely Hanging On @Hedgeye  Subiectul zilei... în America - click pe poză - link către video.
Videoclipul de azi... Pentru traderi și investitori, în loc de seminarii scumpe. Click pe poză. 6/9/2023 MarketHits: intervenții BOJ și PBOC, ședința BOC, PMI-uri și Obama în vizorul lui Tucker Carlson.Read Now Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 06.09.2023
Viceministrul de Finanțe al Japoniei pentru Afaceri Internaționale, Kanda, a vorbit în dimineața de la Tokyo. Kanda este oficialul Ministerului Finanțelor care va instrui BOJ să intervină, atunci când consideră că este necesar, și este adesea numit „cel mai bun diplomat valutar al Japoniei”. Kanda a făcut câteva comentarii directe pentru a susține yenul, cel mai puternic avertisment de la jumătatea lunii August, cu observații de tipul:
În afară de aceasta, în calitate de viceministru de finanțe pentru afaceri internaționale, suntem siguri despre Kanda că înțelege foarte bine că o diferență de 500 de puncte de bază (5%) între randamentele americane și cele japoneze reprezintă un element fundamental foarte puternic în favoarea unui yen mai slab. Dar el este politician și așa cum știm cu toții, de cele mai multe ori, dovezile acestea nu contează. USD/JPY a scăzut spre minimul zilei la 146.90, dar și-a mai revenit un pic (intervenția a fost verbală, doar cuvinte). Câteva ore mai târziu am avut parte de o intervenție reală, de data aceasta de la băncile de stat chineze care au intrat în piață pentru a vinde USD/CNY și implicit pentru a sprijini yuanul. Cumpărarea yuanului onshore (CNY) l-a sprijinit și pe cel offshore (CNH) și înainte de intervenție, PBOC-ul a stabilit rata de referință de azi la cel mai slab curs din 22 August. Acestea fiind zise, rata de referință a fost totuși stabilită la 1100 pips distanță de estimarea modelată. PBOC nu a renunțat încă la eforturile de a sprijini yuanul, la stabilirea ratei zilnice. Presa de stat chinezească de la Securities Times, a publicat astăzi un articol în care spunea că restricțiile de cumpărare de locuințe, care au fost în vigoare în trecut, nu mai sunt adecvate și că politicile care limitează achizițiile și vânzările imobiliare în orașele care nu sunt de primul nivel, vor fi eliminate rapid pe baza circumstanțelor specifice ale orașelor individuale. Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari au crescut. Pe frontul datelor a fost PIB-ul australian din Q2, care a venit peste așteptări. Totuși, productivitatea este slabă, iar datele au arătat o recesiune „pe cap de locuitor” pentru Australia. Aceasta nu este o recesiune, așa cum ar spune titlurile, dar este o încetinire suplimentară a cheltuielilor de consum deja slabe și înseamnă că șansa unei recesiuni în viitor este de 50-50. În afară de yeni și yuani, principalele valute s-au tranzacționat în intervale reduse. La fel și Bitcoinul. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Luni am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Ballooning Assets @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE, dovadă faptul că citești acest text. Click pe poză. PS: fără roboți și lacăte. Take Profit, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 05.09.2023
Dolarul american a avut de câștigat astăzi, fiind ajutat și de scăderea "riscului" ca urmare a unui PMI de servicii slab din China (care a ajuns la 51.8 față de așteptările de 53.6 și cu mult în scădere față de 54.1 în Iulie) plus vestea că dezvoltatorul imobiliar chinez Country Garden, îndatorat profund, mai avea doar câteva ore din „perioada de grație” pentru a plăti 22.5 milioane USD. Între timp, a apărut vestea că firma a efectuat plățile necesare, evitând astfel falimentul. AUD, NZD, yuanul și CAD au scăzut puternic, în timp ce EUR și GBP au scăzut și ele. USD/JPY a crescut peste 146.70. Din Japonia au fost astăzi două știri de remarcat:
În altă parte, rata inflației din Coreea de Sud pentru luna August a înregistrat cea mai rapidă creștere m/m din Ianuarie 2017. În domeniul energiei, acțiuni industriale mai agresive, la instalațiile Chevron Wheatstone și Gorgon LNG, au fost semnalate de sindicat. Au amenințat cu o grevă de 2 săptămâni. Pe frontul băncilor centrale, nu au existat surprize din partea RBA-ului astăzi, deoarece au lăsat rata de numerar neschimbată la 4.1% pentru a treia întâlnire consecutivă. În acest moment, nu sunt șanse pentru alte creșteri ale ratelor RBA de acum încolo. Banca centrală a păstrat limbajul potrivit căruia „ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară”, dar știm cu toții că este acolo doar pentru a încerca să țină sub control așteptările inflaționiste. La acestea se adaugă o incertitudine tot mai mare cu privire la impactul încetinirii Chinei asupra însăși economiei australiene, iar RBA are și mai puține motive să urmărească o înăsprire suplimentară, destul de agresivă în această etapă. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: More Tightening @Hedgeye   "Puterea acțiunilor din sectorul energiei continuă să sugereze că prețurile petrolului sunt susceptibile de a se confrunta cu o presiune în creștere din cauza condițiilor de aprovizionare persistente. Acțiunile se apropie de noi maxime recente și, dacă asta servește drept foaie de parcurs, prețurile WTI mai au în față un potențial de apreciere de 45%. Această renaștere a prețurilor la energie este un aspect crucial al macro puzzle-ului actual, oferind dovezi puternice ale unui al doilea val de inflație iminent."  Plus... În caz că nu știai... Short Eur/Usd are Swap Pozitiv... la fel și Short Usd/Ron.  Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE. Click pe poză. PS: fără roboți și lacăte. 4/9/2023 MarketHits: începem Week 36 cu un gap pe indicii asiatici, bank holiday și volatilitate mică.Read Now Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 04.09.2023
Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari chinezi listați la Hong Kong au crescut puternic în timpul sesiunii Asiatice, datorită știrilor din weekend că Country Garden Holdings, profund îndatorată, a primit aprobarea de a prelungi plățile pentru o obligațiune privată onshore. Soarta unei obligațiuni offshore, scadentă la sfârșitul acestei săptămâni, rămâne necunoscută. Creșterea acțiunilor imobiliare a dus și indici bursieri mai sus. Pe măsură ce actualizez, Hang Seng din Hong Kong a crescut cu peste 2.5% , în timp ce Shanghai Composite a crescut cu peste 1%. Paritățile Forex majore s-au tranzacționat în general în intervale mici. Dolarul australian a crescut. Au apărut citirile lunare ale inflației din Australia care au fost reduse m/m. Datele trimestriale privind inventarul de afaceri au fost publicate și vor diminua PIB-ul din Q2. De reținut, piețele din SUA și Canada sunt închise astăzi (Labor Day). Bitcoinul rămâne lipit de media pe 1-an... super-cumpărat de speculatori. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Astăzi - de la 10:25 - ne vedem live pe Skype la Coffee & Trading Talks. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: What a joke @Hedgeye  Ediție nouă...  Videoclipurile de azi...  Order Filled, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 01.09.2023
China a anunțat o reducere a ratei de rezerve valutare obligatorii cu 200 de puncte de bază (bps) de la 6% la 4% începând cu 15 septembrie 2023. Acest lucru înseamnă că China a redus cantitatea de depozite în valută pe care băncile trebuie să le dețină ca rezerve. Ultima dată a făcut acest lucru în Septembrie 2022, când yuanul a fost supus unei crize de slăbiciune. Reducerea este un pas vizibil pentru a elibera lichiditate în dolari și pentru a susține yuanul. Săptămâna trecută, Nomura a nominalizat mișcarea ca fiind una pe care Banca Populară a Chinei ar putea-o lua pentru a sprijini yuanul. Anunțul a determinat cumpărarea de yuani, precum și de AUD, NZD și JPY. AUD și NZD au anulat mișcarea inițială, iar USD/JPY și USD/CNH s-au mai retras. Reducerea FX RRR a fost vestea cea mare a sesiunii, dar și surpriză pozitivă pentru PMI-ul de producție Caixin/S&P Global din August. A sărit în teritoriul de expansiune față de contracția așteptată. Alte PMI-uri de producție din regiune au înregistrat o contracție lunară. În urma reducerilor ratelor de depozit anunțate de unele bănci chineze Joi, au urmat mai multe Vineri. Bursa din Hong Kong s-a închis din cauza impactului Super Typhoon-ului Saola. Astăzi la prânz vom avea NFP-ul din America. Este probabil ca locurile de muncă din August să dezamăgească... Sunt așteptate 170.000 de locuri, dar există motive de a bănui că vor rata estimarea. Există o particularitate în raportul de locuri de muncă din August, deoarece datele inițiale tind să fie sub consens. A ratat în jos (înainte de revizuiri) în 17 din ultimii 22 de ani. Anul trecut a fost o excepție, dar abia la +315K față de 300K așteptaț, iar anul anterior a ratat cu aproape 500K. Ar putea fi aceasta o nouă ratare? Pe piața valutară, reacția va fi directă inițial, cu dolarul american în creștere dacă rezultatul va fi peste și în scădere dacă va fi sub așteptări, în special față de EUR și JPY. Unde va fi mai complicat este pe piața de acțiuni și asta s-ar putea în cele din urmă să revină pe piața valutară. Săptămâna aceasta, veștile proaste au fost văzute drept o veste bună pentru acțiuni, deoarece înseamnă că FED nu va mai majora ratele. Această tranzacție ar putea ajunge la sfârșit, deoarece probabilitățile de piață pentru o creștere în Septembrie sunt de 10% și 45% pentru Noiembrie, și nimic în afară de asta. Bitcoinul a recuperat toată mișcarea de creștere de după vestea pozitivă. Să vină crypto-experții să ne explice de ce nu a crescut mai mult? Adevăratul răspuns îl găsești în Macronica, în capitolul de dedicat criptomonedelor. ;) În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Tough Pill To Swallow @Hedgeye  MÂINE PUBLICĂM URMĂTORUL NUMĂR AL RAPORTULUI MACRONICA! Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat.  Videolipurile de azi... Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 31.08.2023
Sesiunea a fost concentrată pe datele oficiale PMI din August publicate de Biroul Național de Statistică (NBS) din China. Ca și în Iulie, PMI-ul de producție a rămas în contracție, în timp ce non-manufacturing în expansiune. Producția s-a îmbunătățit în Iulie și a depășit așteptările, în timp ce sectorul non-prelucrător a scăzut puțin și a ratat estimarea. Datele au determinat o mică creștere pentru dolarul australian și kiwi. De asemenea, au ajutat și unele îmbunătățiri ale datelor locale din Australia. Cheltuielile de capital pentru afacerile din Australia, au atins cel mai mare nivel din ultimii șapte ani și jumătate, iar reducerea blocajelor din lanțul de aprovizionare a ajutat investițiile în echipamente, care au atins un nivel record pentru trimestrul respectiv. USD/JPY a pierdut un pic de teren în timpul sesiunii Asiatice. Datele de azi, din Japonia, au indicat o performanță slabă a producției industriale în luna Iulie. Estimările pentru August și Septembrie sunt de îmbunătățire. Guvernul japonez a retrogradat evaluarea sectorului, fiind citată scăderea cererii atât la nivel intern, cât și la nivel global, de un purtător de cuvânt al guvernului. Un membru al consiliul de politică monetară a Băncii Japoniei nu a dat nicio indicație despre faptul dorința de a reduce politica de easing prea curând. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $ă fie-n Account History! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: What goes up... @Hedgeye   Gândul zilei...  Program educațional personalizat: Trading și investiții cu Bogdan Barnea.  30/8/2023 Un semnal de la BOJ și urmează mai mulți indicatori din America, cu o importanță medie.Read Now Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 30.08.2023
În timpul sesiunii Asiatice, Naoki Tamura, membru al consiliului de politică monetară al Băncii Japoniei, a declarat că:
Acesta este un ton diferit față de ceea ce am auzit de la Banca Japoniei... iar și iar și iar. Oficialii băncii au spus că se așteaptă ca inflația să scadă undeva prin Septembrie/Octombrie 2023, iar această adăugare de „apoi să accelereze moderat din nou” de la Tamura este ceva nou. Citim acest lucru ca pe un semn (foarte) timpuriu că Banca evaluează o anumită reducere a politicii sale de easing.
Acum, nu vom paria încă pe fermitatea yenului, dar suntem foarte atenți la orice fel de mișcare din partea BoJ care se îndreaptă spre primul trimestru din 2024. USD/JPY nu a făcut mare lucru astăzi, dar este la maximul zilei. Tot în sesiunea Asiatică de azi, au fost date despre inflația lunii Iulie din Australia. Aceasta a fost de 4.9% y/y, cu mult sub așteptările de 5.2%. Deși perspectiva unei creșteri a ratei RBA în Septembrie era mică, acest rezultat de astăzi aproape că asigură o decizie de „Hold” (ședința va fi pe 05.09.2023). Datele lunare ale CPI-ului nu sunt la fel de complete precum datele trimestriale, așa că, în timp ce datele de astăzi ne sugerează că este posibil să fi fost atins vârful ratei de numerar a RBA, așteptăm confirmarea CPI-ului din Q3, care urmează să fie publicat pe 25 Octombrie, înainte de ședința din 7 Noiembrie. La începutul sesiunii Asiatice, târziu în sesiunea Americană, au fost publicate datele private ale inventarului de petrol. Acestea au arătat o reducere mult, mult mai mare decât așteptările. Inventarul de petrol distilat și benzină au crescut. Volatilitatea de pe principalele parități FX nu a fost mare. AUD/USD a scăzut după datele de inflație, trăgând după NZD/USD-ul. De asemenea, EUR, GBP și CAD sunt câțiva pips mai jos față de USD. Piețele de acțiuni din Asia au urcat la maxime de două săptămâni. Grayscale a câștigat procesul cu SEC și acest lucru a dus la o creștere pe Bitcoin, chiar când părea că stă să cadă. Să fie această creștere o oportunitate de vânzare? Vedem ce ne arată datele în weekend. În portofoliul de tranzacționare, totul se desfășoară conform planului. Toate informațiile au fost discutate la Coffee & Trading Talks, alături de colegii noștri de la Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55, we go live! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Shelled @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Program educațional personalizat: Trading și investiții cu Bogdan Barnea. 29/8/2023 Șomajul din Japonia nu a reușit să miște piețele... sunt așteptate cifrele JOLTs din SUA.Read Now Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 29.08.2023
A fost o sesiune de tranzacționare cu mișcări minore pentru paritățile valutare majore. :) AUD, NZD, EUR, GBP și chiar JPY au câștigat câțiva pips față de USD. Intervalele au fost limitate și unele dintre aceste mișcări au fost inversate cu ușurință, pe măsură ce lichiditatea europeană intră în piețe. Fluxul de știri relevante a fost foarte light, iar publicările de date au fost doar de nivel inferior. Şomajul japonez a crescut, dar rămâne la un nivel foarte scăzut. Piețele regionale de acțiuni s-au tranzacționat mai sus după sesiunea mai bună de pe Wall Street. PBOC-ul a stabilit din nou rata de referință a yuanului la peste 1000 de pips față de estimarea modelată, încercând astfel să susțină moneda. Bullock de la RBA a comentat în mare parte despre schimbările climatice... nu a existat nimic care să se refere la politica monetară. În rest, Bitcoinul parcă stă să cadă... În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Duminică am discutat despre toate ideile, datele și tranzacțiile deschise la Coffee & Trading Talks, alături de colegii noștri de la Traders Club. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Bit-The-Dust-Coin @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Program Educațional Personalizat - Trading și investiții cu Bogdan Barnea.  Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 28.08.2023
Știrile de weekend din China au determinat acțiunile chinezești să deschidă cu un mare gap în sus... recuperat între timp... CSI300, Chinext, Shanghai & Shenzhen Composite au deschis peste cu 5%, plus un raliu puternic pe dezvoltatorii imobiliari. Vestea a fost despre un comunicat al autorităților chineze, menit să stimuleze tranzacționarea pe piața de capital. Notabile au fost scăderile marjelor și măsurile de restricționare a vânzării de acțiuni de către instituții. Desigur, mișcările de restricționare a vânzării de acțiuni nu par să inspire încredere, dar impactul titlului este clar. Vorba aia, cumperi acum și-ți faci griji mai târziu. CNH a deschis cu un gap mai sus dar și-a revenit. Inițial, AUD și NZD au părut să prindă un sentiment pozitiv din această sesiune, dar nimic precum acțiunile din China. EUR, GBP și CAD abia s-au mișcat și sunt aproape neschimbate. JPY s-a dus puțin mai jos, după comentariile guvernatorului Ueda, de Sâmbătă la Jackson Hole, în care și-a reiterat angajamentul față de politica mai liberă. Ca o notă secundară, acțiunile China Evergrande și-au reluat tranzacțiile astăzi, după o suspendare de 17 luni. Acțiunile au scăzut cu peste 80% la deschidere. În ceea ce privește Simpozionul Jackson Hole, nu a fost oferit nimic cu adevărat nou - așa cum era de așteptat. În mare, FED și ECB au reafirmat că ușa pentru a înăspri este în continuare deschisă, dar nu sunt foarte hotărâți despre ideea unei alte creșteri a ratei. Acum, mantra este că alegerea de a face pauză nu înseamnă că au terminat cu rate hike-urile. Oricum, cel puțin vor menține ratele la un nivel suficient de restrictiv pentru a reduce inflația - sau cel puțin așa spun ei.
Bitcoinul pare a fi obosit... o fi urcat prea mult în weekend și acum se odihnește. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, alături de colegii noștri de la Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Cracked Out @Hedgeye    "Aurul rămâne impresionant de rezistent în ciuda presiunii exercitate de ratele reale. Slăbirea corelației dintre randamentele ajustate în funcție de inflație și metalele prețioase devine din ce în ce mai evidentă. Având în vedere că inflația este mai ridicată decât standardele istorice, este foarte probabil ca aurul să se decupleze de prețurile trezoreriei, la fel ca în anii 1970." - Otavio (Tavi) Costa  Videoclipul de azi... În weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!  Program educațional personalizat: Trading și investiții cu Bogdan Barnea.   Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 25.08.2023
Mișcările nu au fost semnificative în timpul sesiunii Asiatice de astăzi, dar au fost caracterizate de câștiguri mici, dar mixte pentru USD. EUR, GBP, CHF și CAD au scăzut cu câteva puncte, în timp ce AUD și NZD sunt mai mult sau mai puțin neschimbate. Din Japonia, am avut astăzi datele CPI-ului din zona Tokyo pentru luna August (datele despre inflația din Tokyo sunt disponibile cu aproximativ 3 săptămâni înainte de datele oficiale privind inflația la nivel național pentru aceeași lună și acționează ca un ghid decent pentru datele mai ample). Două dintre cele trei măsuri au scăzut de la citirea din iulie, în timp ce „excluzând alimentele și energia”, cea mai apropiată de core-ul din SUA, a rămas neschimbată la 4%. Presiunea inflaționistă de bază rămâne astfel solidă. Toate trei au rămas cu mult peste ținta de 2% a Băncii Japoniei. USD/JPY s-a tranzacționat mai sus în această sesiune, dar de atunci a mai scăzut un pic. Pe frontul băncilor centrale, Banca Populară a Chinei a stabilit din nou o rată pentru USD/CNY cu peste 1000 mai jos decât estimarea... în încercarea de a încetini declinul yuanului... și și-a făcut treaba până acum. Fluxul de știri a fost destul de light. Traderii FX sunt în așteptarea președintelui FED, Jerome Powell, care va vorbi la Jackson Hole astăzi de la 17:05, ora României. Rețineți că președintele ECB, Christine Lagarde, vorbește și ea de la 22:00, în timp ce guvernatorul BOJ, Kazuo Ueda, vorbește Sâmbătă alături guvernatorul adjunct Broadbent al BOE. Piețele asiatice de acțiuni au fost în scădere înainte de Powell... și desigur, după avansul mai slab de pe Wall Street. Pe Daily, pe USD/CNH se văd eforturile PBOC de a stabiliza scăderea monedei... cu succes în ultimele zile. Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul pe dublare și continuăm în direcția stabilită la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Mâine apare raportul Macronica și Duminică ne vedem la Coffee & Trading Talks, de la 10:25 - live pe Skype! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Enlightening Earnings @Hedgeye  The Economist  Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat. (+ FREE DEMO)  Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 24.08.2023
A fost o nouă sesiune Asiatică moderată astăzi, înainte de discursul lui Jerome Powell, care va avea loc mâine, de la 17:05 (RO). Știrile și fluxul de date au fost practic inexistente pentru paritățile valutare majore. USD/JPY a avut o fluctuație minoră, puțin în scădere în dimineața din Tokyo dar și-a revenit și este lângă maximul zilei. Nu au existat știri sau date noi care să conducă aceste mișcări. Pe frontul băncilor centrale, astăzi am avut o decizie de politică monetară a Băncii Coreei, iar versiunea scurtă este că rata dobânzii de referință a rămas neschimbată la 3.5%. Banca Populară Chineză a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY într-un mod favorabil pentru yuan. Au existat decalaje de aproximativ 1000 pips între estimare și setare, toată săptămâna... Veștile proaste au continuat să fie vești bune... dar cele proaste încep să se acumuleze. PMI-urile mai soft au făcut piața să tânjească după rate cut-uri. Piața este din ce în ce mai confortabilă cu faptul că FED a ajuns la vârful ratei terminale și că va reduce ratele cu 1% în 2024. Pe scurt, întrebarea se va îndrepta către cât de repede va mai ridica dobânzile FED. Mulți cred că Powell va argumenta pentru menținerea ratelor mai sus pentru mai mult timp, la Jackson Hole, și pieței s-ar putea să nu-i placă treaba asta. În același timp, piața ar putea să nu-l creadă pe Powell și ar putea rămâne fermă în convingerea că FED va reduce rata pe măsură ce rata șomajului va crește. Referitor la portofoliul de tranzacționare, aseară am postat ultima analiză video, cu planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Unde s-a putut, am dublat după codițele de ieri... și unde nu, nu. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Elephant in the room @Hedgeye  Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat. (+ FREE DEMO)  Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 23.08.2023
Michael Nowak și Gregg Smith de la JP Morgan au fost condamnați ieri la Chicago, Nowak primind o pedeapsă de un an și o zi, în timp ce Smith a primit doi ani, cea mai severă pedeapsă de până acum într-o represiune recentă a guvernului împotriva practicilor comerciale îndoielnice. „Aceasta este o ofensă gravă pe care ați comis-o”, i-a spus Chang lui Nowak. „Ceea ce s-a întâmplat aici a fost echivalentul cu introducerea minciunilor – și a multor minciuni – pe piață. Integritatea pieței este o componentă crucială a piețelor financiare. Aceste minciuni au mișcat piața. Nu e ca și cum ar fi avut zero impact.” Smith și Nowak „și-au folosit poziția de cei mai puternici traderi de pe piețele mondiale de metale prețioase pentru a se angaja într-un efort flagrant de a manipula prețurile în beneficiul lor”, a declarat procurorul general adjunct al SUA, Nicole M. În rest, a fost un fel de sesiune Asiatică destul de liniștită, cu traderii în așteptarea discursului de Vineri al președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell. Din Noua Zeelandă au fost datele despre vânzările cu amănuntul pentru Q2 care nu au venit prea bine, dar nici nu au fost pe atât de proaste pe cât era de așteptat. Aceste date au susținut NZD-ul în timpul sesiunii. Un preț în creștere pentru minereu de fier din Dalian a oferit un tailwind pentru AUD. Petrolul este la minimul zilei. Toate intervalele au fost mici și aceste influențe sunt deschise pentru a fi inversate înainte. A fost puțin imbold să se miște. USD/JPY a avut o sesiune liniștită, dar acum este și el la minimul zilei. PBOC-ul a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY mult mai jos decât estimarea, pentru a susține yuanul. Datele PMI flash din Australia au fost slabe, în timp ce cele din Japonia au fost puțin mai amestecate. PMI-ul din sectorul serviciilor japoneze s-a îmbunătățit. Cripto-liniște până la apariția unor noi ETF-uri sau dispariția unor Exchange-uri. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55 - live pe Skype! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Washed Up @Hedgeye  Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat. (+ FREE DEMO) 22/8/2023 Știri de o importanță medie și câteva discursuri... pe Forex, dolarul ia o bătăiță.Read Now Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 22.08.2023
Ieri, yield-ul obligațiunilor americane pe 10-ani a atins cel mai ridicat nivel din 2007 și până în prezent. În ciuda acestui fapt, sesiunea din SUA a înregistrat o scădere a dolarului american și indici bursieri mai sus. Acest lucru a pregătit scena pentru sesiunea Asiatică de azi, unde acțiunile regionale au fost în general mai mari, iar pierderile pentru dolarul american au continuat. EUR, GBP, AUD și NZD sunt toate cumpărate față de dolar, în timp ce CAD este puțin mai în urmă. USD/JPY a scăzut de la maximul său inițial și se află lângă minimul zilei. Nu au existat știri sau date noi din Japonia, deși yield-ul JGB pe 10-ani a fost în creștere. În geopolitica Asiatică, Coreea de Nord a informat Japonia că intenționează să lanseze un satelit înainte de 31 August. Coreea de Sud a emis avertismente de siguranță maritimă în legătură cu planul Coreei de Nord. Piețele au ignorat agresivitatea nord-coreeană. În China fluxul de știri a fost destul de light. Banca Populară Chineză a stabilit rata de referință pentru yuanul onshore cu aproape 1100 pips peste estimări, cel mai mare decalaj de până acum. Amintiți-vă, scopul Băncii Populare din China este de a încetini scăderea yuanului, de aici și eforturile de a-l susține în fața creșterii yield-ului pe 10-ani din SUA. Tot în această dimineață, guvernatorul Ueda s-a întâlnit cu premierul japonez Kishida: - i-a explicat lui Kishida decizia de politică a BOJ din luna Iulie; - Kishida a spus că a înțeles raționamentul din spatele deciziei; - a spus că ar prefera să se abțină de la a menționa cele discutate; - dar Kishida a pus întrebări cu privire la diferite aspecte ale economiei și evoluțiile financiare; - fostul guvernator Kuroda se întâlnea cu prim-ministrul în mod regulat, această întâlnire de azi a fost similară. Este cu siguranță o actualizare mai interesantă, mai ales după modificarea politicii de luna trecută. S-ar putea să fi discutat și despre nivelurile de intervenție pe JPY, așa că vom fi precauți. Bitcoinul a rămas înlemnit după problemele de la Binance... probabil că interesul este ca cei de la Coinbase să domine tot spațiul crypto, astfel încât autoritățile americane să dețină controlul. Referitor la portofoliul de tranzacționare, aseară am postat ultima analiză video, cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Beating Expectations @Hedgeye  Prietenii de la TME     Câteva noutăți din presă...   Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat. (+ FREE DEMO)  |
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
September 2023
|
RSS Feed
|
|
MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi. "Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro
|
Copyright © MacRo Traders 2014 - 2023