MACRO TRADERS

macro BLOG

FOREX, OBLIGAȚIUNI, INDICI BURSIERI, ENERGII, MĂRFURI ȘI CRIPTO
  • Acasă
  • Comunitate
  • Cursuri
  • Despre noi
  • Blog
  • Contact

29/9/2023

MarketHits: șomajul din Japonia neschimbat, GDP-ul din UK ușor în creștere, iar inflația din Eurozonă în scădere.

Comments

Read Now
 
Header Market Hits Blog 2023 www.MacroTraders.ro VINERI Picture

Ahoy, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 29.09.2023
  • Speakerii de azi: Lagarde de la ECB; O'Neil și Williams de la FED;
  • Atenție la: Inflation Rate din EZ; Core PCE Price Index și UoM Consumer Sentiment din US; GDP din CA; 
  • Rezumatul Sesiunii Americane: NASDAQ și S&P au închis mai sus pentru a doua zi consecutiv. Dolarul a scăzut pe măsură ce randamentele obligațiunilor au scăzut.
 
  • Boštjan Vasle de la ECB a spus că probabil au terminat cu majorările ratelor.
  • Nagel a spus că ar putea exista mai multe majorări ale ratelor, dacă datele vor indica o nevoie.
 
  • PMI-urile oficiale ale Chinei din septembrie sunt programate în weekend și sunt așteptate să se îmbunătățească.

  • Atenție la piețele australiene care vor trece la ora de vară în acest weekend.
  • Creditul pentru sectorul privat din Australia a venit la +0,4% m/m (așteptat +0,3%)
  • Reuniunea de politică a RBA va fi săptămâna viitoare - se așteaptă un Hold.
  • Încrederea consumatorilor din Noua Zeelandă a crescut în Septembrie, iar așteptările inflaționiste au scăzut.

  • Vânzările cu amănuntul din august ale Japoniei au fost de +7% y/y (+6,6% estimat), iar producția industrială a depășit și ea.
  • Toate datele CPI-ului din zona Tokyo din Septembrie au fost cu mult peste ținta de 2% a BOJ-ului. Din nou.

  • Ministrul de Finanțe al Marii Britanii Hunt a spus că datele privind PIB-ul demonstrează încă o dată că cei care se îndoiesc au greșit.
  • Încrederea afacerilor din Regatul Unit a scăzut înapoi la 36 în Septembrie, față de 41 în August.

  • Barkin de la FED a spus că FOMC-ul are timp să vadă datele înainte de a decide ce va face cu ratele, urmărind CPI-ul.
    El a adăugat că este nevoie de o oarecare încetinire (a economiei) pentru a reduce inflația.
  • În observațiile inițiale ale lui Jerome Powell nu au existat comentarii cu privire la politica monetară.
  • Facțiunea GOP din SUA complotează o nouă lovitură de stat - pentru a-l detrona pe liderul McCarthy săptămâna viitoare.
 

  • Planul de petrol offshore pe 5 ani al administrației Biden nu include vânzări de leasing pentru 2024.

  • HSBC a declarat că vede pierderi suplimentare pentru EUR/USD și GBP/USD în luna următoare - îi place mai mult JPY.
  • Goldman Sachs a spus că nu este îngrijorat că grevele ar putea reaccelera creșterea salariilor și că ar putea stimula inflația.
  • Bill Ackman a spus că inflația va fi constant ridicată, iar UST-urile pe 10 și 30 de ani pot atinge 5%.





Cu yield-urile, dolarul și petrolului scăzând puțin, a fost o zi promițătoare pentru acțiunile regionale și de asemenea, pentru "FX-risk". AUD și NZD au crescut, la fel ca GBP și EUR.

USD/JPY s-a tranzacționat puțin mai sus după amenințarea de intervenție, care ar fi trebuit să împiedice perechea să se apropie prea mult de 150.

Fluxul de știri a fost foarte ușor.

Punctul de referință al datelor a fost CPI-ul pentru Septembrie din Tokyo, toate cele trei rezultate fiind încă mult peste ținta de 2% a Băncii Japoniei, deși pe de altă parte, toate trei au scăzut puțin față de rezultatele lunii precedente.

China și-a început vacanța lungă astăzi, piețele de acolo vor fi închise și săptămâna viitoare. Totuși, vom primi PMI-urile oficiale ale Biroului Național de Statistică (BNS) pentru Septembrie, în weekend.

Vorbind despre weekend, dacă tranzacționați pe piețele australiene, rețineți că vor trece la ora de vară Duminică.

Într-o estimare preliminară, rata inflației din Eurozonă a scăzut la 4.3%, atingând cel mai mic nivel din Octombrie 2021 și coborând sub consensul pieței de 4.5%.

Deși inflația a scăzut, alături de cea de bază, EUR nu reușește să scadă! ;)

Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări.
Așteptăm cu nerăbdare noile date!
În rest, respectăm planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club.



$ă fie-n Account History!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
The front page of The Wall Street Journal - MacroTraders.ro - Friday 29.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: INCOMING @Hedgeye
Hedgeye - MacroTraders.ro - Cartoon of the Day - INCOMING - Friday 29.09.2023 Picture


Mâine publicăm raportul Macronica!
BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

28/9/2023

MarketHits: piețele de obligațiuni rămân în centrul atenției.

Comments

Read Now
 
Header Market Hits Blog 2023 www.MacroTraders.ro JOI Picture

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 28.09.2023
  • Speakerii de azi: Enria, McCaul, De Cos de la ECB; Hauser și Green de la BOE; Powell, Golsbee, Cook și Barking de la FED;
  • Atenție la: GDP Growth Rate și Pending Home Sales din US; Unemployment Rate și Interest Rate Decision din MX; 
  • Rezumatul Sesiunii Americane: DXY a depășit maximul ultimelor 10 luni, iar indicii au fost amestecați.

  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1798 (față de estimarea Reuters la 7.3239).
  • Tranzacționarea acțiunilor de la dezvoltatorul imobiliar chinez cu probleme, Evergrande, a fost suspendată în HK.
  • PMI-urile Chinei pentru Septembrie vor fi publicate în timpul vacanței lungi din weekend.

  • Ministrul de Finanțe al Japoniei, Suzuki, a spus că este important ca monedele să se miște într-o manieră stabilă.
  • Randamentul JGB-ului pe 10-ani a atins cel mai ridicat nivel din Septembrie 2013.
  • Intervenția BOJ pentru a susține JPY ar putea primi un impuls din sentimentul de ”Risk-Off”.

  • Vânzările cu amănuntul din Australia au crescut cu +0.2% m/m (față de +0.3% anterior).
  • Încrederea afacerilor din Noua Zeelandă din Septembrie s-a îmbunătățit față de August.

  • Producția de mașini y/y din Marea Britanie a scăzut în August, întrerupând o serie de creștere de șase luni.

  • Producătorii de automobile sud-coreeni Hyundai și Kia au rechemat 3,3 milioane de vehicule în SUA.

  • Casa Albă a enumerat 4 riscuri pentru economia Americii: posibila oprire a guvernului, reluarea datoriilor studențești, ratele mai mari ale dobânzii și greva Unions Auto Workers.

  • Dictatorul nord-coreean Kim a spus despre creșterea producției de arme nucleare că este o sarcină urgentă.

  • Nomura a crescut prognoza PIB-ului din China (da, a crescut).
  • BoA a spus că se așteaptă la o depășire pozitivă în datele de profit ale Chinei.
  • Goldman Sachs a spus că probabilitatea unei închideri a guvernului SUA este acum de 90%.
  • UBS a declarat că și-a redus ținta de sfârșit de an pentru EUR/USD la 1.06 (de la 1.12).




Prețul petrolului a continuat să crească în timpul sesiunii Asiatice.

Nu au existat știri proaspăte, doar flow-ul cererii în creștere, aprovizionarea fiind oprită și stocurile în scădere, el a continuat să susțină prețul.

În timpul sesiunii, atenția a fost concentrată asupra datelor vânzărilor cu amănuntul din Australia pentru luna August, care au fost sub așteptări. Vânzările au crescut cu 0.2% m/m (0.3% a fost consensul) și doar 1.5% y/y.

AUD și NZD au crescut față de USD în timpul sesiunii, deoarece revenirea lor de la sfârșitul după-amiezii din SUA a persistat.

USD/JPY a revenit spre 149.30 și se află lângă minimul zilei.

Banca Populară Chineză a continuat să țină de CNY (implicit și CNH) să nu mai scadă prea mult în valoare. Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.32, dar PBoC a stabilit din nou USD/CNY-ul puțin peste cifra mare de la 7.17. Diferența a fost de peste 1440 de pips, aceasta fiind o nouă divergență record.

China va fi în vacanță începând de Vineri, 29 Septembrie 2023, până săptămâna viitoare.

Prăbușirea obligațiunilor (creșterea yield-urilor) este ceea ce generează sentimentul mai larg al pieței în acest moment.

Lucrurile par din nou mai calme în dimineața sesiunii Europene, dar când ajungem la tranzacționarea cu SUA, lucrurile încep să se încălzească cu adevărat. Până acum, în această săptămână, vânzarea de obligațiuni a avut loc odată ce Wall Street-ul a intrat în luptă.

Astăzi, s-ar putea să fie din nou aceeași situație.

În mare, USD a beneficiat de pe urma acestui lucru, EUR/USD scăzând până la 1.0500 pentru prima dată din Ianuarie. Între timp, USD/JPY încă-și strânge forță pentru o împingere spre 150.00, în ciuda temerilor de intervenție, deși mișcarea a fost una lentă și graduală.

Pe alte piețe, aurul a cedat și el, presiunii randamentelor mai mari și a ajuns pe la 1.875 USD - cel mai scăzut nivel din Martie.

Deocamdată, randamentele pe 10-ani în SUA se apropie de 4.61% și sunt ușor în creștere pe măsură ce intrăm în sesiunea Europeană... Dar dacă vânzarea obligațiunilor continuă mai târziu în SUA și yield-urile cresc și mai mult, acest lucru va continua să aibă ramificații pentru tranzacțiile valutare și de risc din această săptămână.


Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul pe GBP/USD - vezi motivul în a treia poză, de mai jos.
În rest, respectăm planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club.



$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
The front page of The Wall Street Journal - MacroTraders.ro - Thursday 28.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Politic...tic...tic...tics @Hedgeye
Hedgeye - MacroTraders.ro - Cartoon of the Day - Politic-tic-tic-tics... - Thursday 28.09.2023 Picture

Motivul: știre negativă, lira crește, I'm out!

News Failure Example - MacroTraders.ro - 28.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...


Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.

Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 23.09.2023 Picture

Share

Comments

27/9/2023

MarketHits: Week 39 - Toată atenția la yield-uri, ne apropiem de finalul lunii și al trimestrului!

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MIERCURI Picture

Servus, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 27.09.2023
  • Speakerii de azi: Bowman de la FED;
  • Atenție la: Building Permits, Consumer Confidence și New Home Sales din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Yield-urile "mai leneșe" ale obligațiunilor au dus la scăderea indicilor bursieri, iar dolarul s-a întărit.

 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1717 (față de estimarea Reuters la 7.3103)
  • Banca Populară a Chinei a declarat că va accelera ajustările politicii macroeconomice.
  • Băncile de stat ale Chinei au fost văzute intervenind pentru a vinde USD/CNY.
  • China l-a plasat pe președintele companiei imobiliare cu probleme, Evergrande, „sub controlul poliției”
  • Profitul industrial al Chinei din August a ajuns la -11.7% y/y (anterior -15.5%).

 
  • Guvernatorul RBA Lowe a spus că nu este sigur să concluzioneze că ciclul ratei RBA a atins vârful.
  • Datele inflației lunare din Australia au fost de 5.2% y/y (față de 5.2% așteptat)

 
  • Minuta întâlnirii BOJ a arătat că au discutat dacă creșterile salariale vor continua, în timp ce profiturile sunt slabe pentru multe firme.
  • Ministrul japonez de Finanțe Suzuki a declarat din nou că urmărește mișcările FX cu un sentiment de urgență.
  • Există tot mai multe speculații că prim-ministrul japonez Kishida ar putea convoca alegeri anticipate.

 
  • Kashkari de la FED a spus că vede o șansă de 40% pentru majorări suplimentare ale ratelor, poate creșteri „semnificative”.
  • Dacă nu ar fi fost teama de intervenție, Kashkari de la FED ar fi trimis USD/JPY peste 150.
  • Bowman de la FED a spus despre chiriile mai mari că subliniază nevoia de a reduce inflația.

 
  • Membrii Congresului SUA sunt încă plătiți, destul de mult, în timpul închiderilor guvernamentale.
  • Economiștii băncilor din SUA au spus că se așteaptă ca condițiile de creditare să se slăbească în următoarele șase luni.

 
  • Un sondaj privat al inventarului de petrol a arătat o creștere față de mica retragere care era așteptată.

 
  • JP Morgan a spus despre creșterea prețului petrolului că ar putea duce la distrugerea cererii și este un headwind pentru acțiuni.
  • CEO-ul JP Morgan, Dimon, a spus despre posibilitatea riscului de rate la 7%: „cel mai rău caz ar fi 7% cu stagflație”.
  • Goldman Sachs a avertizat că sunt posibile multiple închideri ale guvernului american.
  • Goldman Sachs a spus că și-a redus previziunile pentru GBP/USD și au o „viziune tactică bearish”.
  • ANZ a spus că se așteaptă săptămâna viitoare la un ton mai hawkish de la Reserve Bank of New Zealand.
  • ING a spus că prețurile petrolului peste 100 USD/baril nu sunt sustenabile. Lovesc cererea, cresc presiunea politică.





Luni, acțiunile americane nu au ținut cont de creșterea yield-urilor, dar Marți a fost timpul să recupereze. Acțiunile au scăzut la deschidere și au continuat să scadă pe măsură ce randamentele trezoreriei s-au inversat. Acest lucru a ajutat cererea - deși moderată - de dolar american.

Astăzi, Banca Populară Chineză a continuat să împiedice CNY (și prin urmare, CNH) să nu mai scadă în valoare.
Banca a stabilit din nou cursul de referință USD/CNY lângă nivelul de la 7.17.
Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.31, dar din nou PBoC a stabilit-o mult, mult mai jos.

În plus, băncile de stat chineze erau văzute pe piața Spot vânzând USD/CNY.
Acesta este un efort de intervenție la cererea PBoC.

A avut două efecte:
1. a condus USD/Yuanul mai jos pentru un timp;
2. le-a oferit taurilor de USD/Yuani oportunitatea de a intra la un preț mai bun.

Pe măsură ce postez, USD/CNY a revenit și este foarte puțin schimbat în această sesiune.

China a publicat astăzi Profiturile Industriale din luna August.
Cifra principală y/y a înregistrat o scădere mai lentă în jurul valorii de -11.7%, comparativ cu aproximativ -15.5% în luna Iulie. Cu toate acestea, modificarea numai pentru luna August a fost mult mai încurajatoare +17.7%.

Din Australia am avut astăzi CPI-ul lunar din August.
A ajuns la 5.2%, cu mult peste 4.9% y/y în luna Iulie. Măsura medie tăiată a rămas blocată la 5.6% y/y.
Core-CPI-ul din August, excluzând fructele și legumele, combustibilul pentru automobile și călătoriile și cazarea de vacanță, a ajuns la 5.5% y/y, în scădere de la 5.8% în Iulie.

AUD-ul a scăzut puțin după cifrele CPI-ului australian și Producția Industrială din China (ambele fiind publicate simultan). NZD/USD s-a tranzacționat într-un model similar, dar net a pierdut ceva teren în sesiune.

Acum, volatilitatea este mică și limitată. Principalele parități FX majore au oscilat în intervale micuțe.


Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... ne uităm după un News Failure pentru marcarea profitului, altfel ducă-se!

Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55!



$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
LUNI
The front page of The Wall Street Journal - MacroTraders.ro - Luni 25.09.2023
MARȚI
The front page of The Wall Street Journal - MacroTraders.ro - Marti 26.09.2023 Picture
MIERCURI
The front page of The Wall Street Journal - MacroTraders.ro - Miercuri 27.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Long MAGMA @Hedgeye
Hedgeye - MacroTraders.ro - Cartoon of the Day - Getting Long MAGMA - Miercuri 27.09.2023 Picture
Hedgeye - MacroTraders.ro - Cartoon of the Day- For My Next Act... - Marti 26.09.2023 Picture
Hedgeye - MacroTraders.ro - Cartoon of the Day - Soft Landing - Luni 25.09.2023 Picture
MacroTraders.ro - Soft Landing - Miercuri 27.09.2023 Picture

Prietenii de la TME
TheMarketEar - MacroTraders.ro - And it's gone - Wednesday 27.09.2023 Picture
TheMarketEar - MacroTraders.ro - It doesn't matter - Wednesday 27.09.2023 Picture
TheMarketEar - MacroTraders.ro - OIL trend perfection - Wednesday 27.09.2023 Picture
TheMarketEar - MacroTraders.ro - The Short is very Long - Wednesday 27.09.2023 Picture
TheMarketEar - MacroTraders.ro - VIX - Wednesday 27.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

The One and Only...
Anton Kreil Tweet about NFT - Wednesday 27.09.2023 Picture

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 23.09.2023 Picture

Share

Comments

21/9/2023

MarketHits: după PBOC și FED, urmează SNB și BOE.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header JOI Picture

Buongiorno, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 21.09.2023
  • Speakerii de azi: Christine Lagarde și Schnabel de la ECB;
  • Atenție la: SNB și BOE Interest Rate Decision;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: În ciuda faptului că FED rămas pe Hold, dolarul a crescut și indicii au scăzut.
 
  • Makhlouf de la ECB a spus că încă este posibilă o altă creștere a ratei.

 
  • FOMC a menținut rata dobânzii FED la 5.25%-5.50%, conform așteptărilor.
  • Dot Plot vede rata fondurilor FED la sfârșitul anului la 5.6%. Rata EOY 2023 la 5.1%.
 
  • Minuta BOC din Septembrie: Banca nu a vrut să crească așteptările privind o reducere pe termen scurt a ratelor.
 
  • Nikkei din Japonia întreabă „Se încheie epoca deflației din Japonia?”
  • Secretarul șef al cabinetului japonez, Matsuno, a avut o intervenție verbală asupra yenului care a traversat știrile de azi.
  • Premierul japonez Kishida a declarat că pachetul economic va include măsuri de combatere a inflației.
  • Toți cei 26 de economiști din ultimul sondaj al Reuters au spus că BOJ va menține politica neschimbată mâine.

 
  • Articolul de opinie de pe prima pagină a presei financiare din China a spus că PBOC și-ar putea reduce RRR în Q4.
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1730 (față de estimarea Reuters la 7.3052).

 
  • PIB-ul Noii Zeelande a crescut peste așteptări, dar mai puțin decât cel anterior.
  • Fostul guvernator al RBA a spus că schimbările care urmează să fie făcute la bancă sunt un dezastru, o „politică foarte proastă”.

 
  • Despre GNL: Arbitrul industrial din Australia a declarat că Chevron și Uniunile sunt aproape de a ajunge la un acord.

 
  • Rusia a spus că are în vedere o taxă suplimentară pentru exportul de metale, îngrășăminte și alte mărfuri.

 
  • Analiștii ANZ au spus despre China că dă „semne timpurii” de stabilizare economică.
  • JP Morgan despre FOMC: chiar și cu hawkish dots, JPM se simte în continuare confortabil să creadă despre creșterea ratelor că s-a încheiat.
  • TD a spus că vede închiderea guvernului SUA ca fiind inevitabil: "când nu dacă".
  • Vanguard a spus despre Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) că ar putea avea nevoie să majoreze ratele de încă 3 ori.
  • Goldman Sachs și-a majorat prognoza pentru petrolul Brent la 100 de dolari.
  • CEO-ul fondurilor speculative, Jeffrey Gundlach, a spus că aceasta este una dintre cele mai bune decizii ale FED din ultima vreme.

 
  • Cel puțin 2 analiști americani (Wells Fargo și BoA) și-au ridicat prognoza S&P 500 la 4600. Don't worry. Be happy.


Indicii și acțiunile americane nu au fost mulțumite de ”higher for longer” al FED-ului.

Sesiunea de astăzi din Asia a urmat FOMC-ul de Miercuri, unde rata FED Funds a fost menținută constantă, dar Dot-Plot-ul actualizat a indicat rate mai mari pentru o perioadă mai lungă de timp.

Yield-urile americane au crescut și, odată cu acestea, dolarul american. Aceste mișcări au continuat și în Asia.

USD/JPY a crescut în continuare, până la peste 148.40 și cel mai ridicat nivel din Noiembrie anul trecut.

Randamentul titlurilor de trezorerie americane pe 2-ani a crescut la un maxim al ultimilor 17 ani, lărgind și mai mult decalajul cu randamentele japoneze și contribuind la impulsionarea mișcării de pe USD/JPY.
Yield-ul pe 10-ani a atins un maxim al ultimilor 16 ani.

Am avut o intervenție verbală în Japonia, secretarul șef al cabinetului Matsuno a spus că nicio opțiune nu va fi exclusă. USD/JPY a scăzut la sub 148.30 pe măsură ce actualizez, adică nu prea mult.

China nu a fost cruțată, USD/CNH a fost în creștere dar și-a revenit. La fixarea ratei de referință pentru yuanul onshore (CNY), Banca Populară a Chinei s-a poziționat puternic din nou, cu un decalaj de peste 1300 de pips între rata centrală modelată și setarea Băncii.

Diferența a fost cea mai mare înregistrată vreodată, deoarece Banca încearcă să oprească scăderea yuanului (cu succes până acum, dacă e să ne luăm după H&S de pe Daily).

Din Noua Zeelandă am avut astăzi datele privind PIB-ul din Q2 care au venit peste așteptări. În setul de date a fost, de asemenea, o revizuire a PIB-ului Q1, ridicată la 0% modificare q/q față de rezultatul negativ anterior. Acest lucru are implicația că economia Noii Zeelande nu a avut o recesiune până la urmă. Cei în arheologie și istoria antică au luat notițe.

NZD/USD a scăzut după explozia minoră a datelor. Acum se retrage de lângă minimele sesiunii, la fel și AUD, EUR, GBP și CAD față de USD... iar DXY a ajuns la cel mai ridicat nivel de la începutul lunii Martie a acestui an.

Aurul a lăsat o codiți interesantă ieri.

În afară de asta, pentru cei din domeniul energiei, se pare că se urmărește un sfârșit pentru disputa GNL în Australia, dintre Chevron și Unions. Arbitrul industrial al Australiei spune că s-a ajuns la un acord tentativ și că le-a dat timp părților adverse până Vineri, pentru a anunța cu privire la acceptarea sau respingerea lor.

Piețele de acțiuni din Asia... așa cum v-ați aștepta, urâte.

Urmează decizia SNB și BOE.


Pe lângă ședințele de azi, vom urmări cu atenție și ce vor decide (mâine dimineață) cei de la BOJ.

Cu această ocazie, vă anunțăm că intrăm în vacanță de mâine, în perioada 22 - 26.09.2023.
Publicarea articolelor și a analizelor video, va fi reîncepută de Miercuri - 27.09.2023.

Publicarea rapoartelor nu va fi întreruptă.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit.
Respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club.
Detalii sunt și în raportul Macronica.



$ă fie-n Account History!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - front page of The Wall Street Journal - Thursday 21.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Worth it? @Hedgeye
MacroTraders.ro - Heddgeye - Cartoon of the Day - Worth it? - Thursday 21.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

Avem un orizont de timp de minim 1 săptămână, până la maxim 3-6 luni.
Nu oferim semnale de tranzacționare. Nu facem daytrading. Nu folosim roboți.
Click pe poză.

BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

20/9/2023

MarketHits: Rata inflației din UK a scăzut și Dobânda PBOC a rămas la același nivel. Urmează ședința FED.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MIERCURI Picture

Servus, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 20.09.2023
  • Speakerii de azi: Panetta, Enria, Schnabel, Jochnick, McCaul, Elderson de la ECB; Kozicki de la BOC;
  • Atenție la: BOC Summary of Deliberations; FED Interest Rate Decision;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Încă o sesiune liniștită înainte de ședința FOMC.
 
  • Rata inflației din Regatul Unit a scăzut la 6.7%, iar inflația de bază a scăzut de la 6.9 la 6.2%.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1732 (față de estimarea Reuters la 7.2926).
  • Ratele prime de credit PBOC - LPR au rămas neschimbate, conform așteptărilor.
  • Un oficial PBoC a spus că există o bază solidă pentru a menține stabil cursul de schimb al yuanului.
  • Vicepreședintele NDRC din China: politicile macro sunt eficiente, încă există provocări, PBOC străduindu-se să atingă ținta.
  • Shanghai Securities News a spus că PBOC are spațiu pentru a reduce în continuare RRR în acest an.

 
  • Fostul diplomat de top valutar al Japoniei, Takehiko Nakao, a avertizat cu privire la intervenție dacă yenul va mai scădea.
  • Kanda din Japonia (tipul de intervenție în yen) a spus că comunică îndeaproape cu SUA în ceea ce privește mișcările valutare.
  • Exporturile și importurile din August ale Japoniei au scăzut y/y, dar nu atât de mult pe cât se aștepta piața.
  • Premierul japonez Kishida va permite intrarea firmelor de administrare a activelor de peste mări, pe piața internă.

 
  • Inflația en-gros din Coreea de Sud a crescut din nou și a avut cea mai mare creștere din Aprilie 2022.

 
  • Australian Westpac Leading Index pentru August a fost de -0.04% m/m (anterior +0.01%).
  • Contul curent al Noii Zeelande a depășit estimările.
  • Un cutremur cu magnitudinea 5,7 a lovit regiunea Insula de Sud din Noua Zeelandă.

 
  • Secretarul Trezoreriei SUA, Yellen, a avertizat cu privire la o eventuală intervenție în yen.

 
  • Încă o pledoarie de vinovăție pentru acuzații de deturnare de fonduri ale investitorilor cărora li s-a promis un mare randament pe cripto.

 
  • Un raport Bloomberg a arătat că o singură firmă de tranzacționare a petrolului a declanșat o creștere a prețului țițeiului din SUA.
  • Un sondaj privat al inventarului de petrol arată o retragere mult mai mare decât așteptările.

 
  • Nick Timiraos, „insider” al FED, a anticipat că la întâlnirea FOMC, ratele și prognoza de vârf vor rămâne neschimbate.
  • Wall Street Journal: Următoarea provocare a FED-ului: Petrolul la 100 USD.
  • UBS a spus despre petrolul Brent că fundamentele puternice vor susține un interval de 90-100 USD/bbl în lunile următoare.
  • JP Morgan a spus că prețul petrolului ar putea crește la 120 USD, deoarece reducerile de aprovizionare ar putea să nu se încheie.




Prima parte a sesiunii Asiatice a adus comentarii din partea secretarului american al Trezoreriei, Janet Yellen, cu privire la modul în care SUA consideră o posibilă intervenție asupra yenului.

USD/JPY a s-a dus puțin mai jos după aceste observații.

Acestea au fost urmate în scurt timp de comentarii legate de intervenție din partea viceministrului de finanțe al Japoniei, Kanda, adesea denumit ”top currency diplomat”. Oscilațiile au fost limitate.

Datele din Japonia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut pentru a doua lună consecutiv.

Evenimentul programat al sesiunii a fost stabilirea ratei de politică a Băncii Populare din China.
Ratele prime de credit (LPR) au rămas neschimbate la setarea de azi, așa cum era de așteptat:
  • 3.45% pe 1-an;
  • 4.20% pe 5-ani.

A fost și o conferință de presă la care au participat reprezentanți ai Băncii Populare Chineze, Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă a Republicii Populare Chineze (NDRC), Ministerul Finanțelor și Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației. Până acum au existat o mulțime de comentarii, dar nimic ieșit din comun. Vezi titlurile de mai sus.

Zou Lan, șeful departamentului de politică monetară de la Banca Populară Chineză (PBOC), a subliniat că:
„Oamenii discută de obicei mai mult despre cursul de schimb al yuanului față de dolar, dar de fapt, cursul de schimb al yuanului față de un coș de valute poate reflecta mai cuprinzător modificările valorii monedei”.

Înainte de aceasta, Banca a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la cel mai scăzut nivel din 14 August.

Prețurile petrolului au scăzut în timpul fusului orar, în ciuda unei retrageri de țiței peste așteptări.

Piețele de acțiuni din Asia au urmat avansul slab pe Wall Street.

Rata inflației din Regatul Unit a scăzut la 6.7% în August 2023 de la 6.8% în luna precedentă, coborând sub consensul pieței de 7%. Aceasta a marcat cea mai scăzută rată din Februarie 2022, în primul rând din cauza încetinirii inflației alimentare și a scăderii costului serviciilor de cazare.

Inflația de bază a scăzut de la 6.9 la 6.2%, iar GBP-ul se află lângă minimul zilei.

Rferitor la BOE, încă un rate hike și gata?

În acest moment, șansele sunt pentru încă o creștere a ratei și nimic mai mult decât cea care vine astăzi.
Datele de azi au întărit acel preț și sentiment.

Dacă inflația continuă pe această traiectorie în Marea Britanie, săptămâna aceasta ar putea fi ultima creștere a ratei pe care o vedem de la BOE în timpul acestui ciclu, alăturându-se cohortei FED și ECB.


Printre alte știri a fost și pledoaria de vinovăție din partea unui fost bancher de investiții, care a fost acuzat în Aprilie de deturnare de fonduri de la investitori pe care i-a vrăjit cu promisiuni de profituri mari din tranzacționarea cu criptomonede.

Călin Donca s-a alăturat și el acestor acuzații, dar într-un alt proces.

Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul de ieri și acum se află puțin sub prețul de deschidere.

Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ.
Diseară de la 21:00 începe acțiunea!

În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit.
Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.
Detalii sunt și în raportul Macronica.


Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55.

$ă fie-n Balance!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - Wednesday 20.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Sky Scraping @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Sky Scraping - Wednesday 19.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

Vezi toate tipurile de abonament, AICI.
BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

19/9/2023

MarketHits: Jocul așteptării continuă cu inflația din Eurozonă și Canada.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MARTI Picture

Trăiască, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 19.09.2023
  • Speakerii de azi: Elderson de la ECB; Kozicki de la BOC;
  • Atenție la: Inflation Rate din CA; Building Permits și Housing Starts din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Sentimentul constructorilor de case din SUA s-a scufundat în mod neașteptat.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1733 (față de estimarea Reuters la 7.2839).

 
  • Procesul verbal al reuniunii RBA din Septembrie a arătat că au luat în considerare o creștere a ratei cu 0.25% și au discutat despre alternativele de așteptare.
  • Sondajul Australian Weekly ANZ Roy Morgan privind încrederea consumatorilor a ajuns la 79.8 (față de 77.6 anterior).
  • AUD-ul nu s-a schimbat prea mult după minuta RBA, fiind foarte puțin mai jos.

 
  • Forțele aeriene americane au declarat că un câmp de moloz a fost găsit după o căutare a unui avion de vânătoare F-35 dispărut.
  • Greva lucrătorilor auto din SUA: o lovitură pentru economia SUA și un impuls inflaționist.
  • Grevă a lucrătorilor auto din SUA: cea mai recentă ofertă a lui Stellantis ar putea duce la închiderea a 18 unități.

 
  • Ministrul canadian de Finanțe Freeland a declarat că guvernul va face tot posibilul pentru a stabiliza prețurile.

 
  • CEO-ul Chevron a spus că vede prețurile petrolului „apropiindu-se” de atingerea nivelului de 100 de dolari pe baril.

 
  • Citi a spus că petrolul ar putea atinge pentru scurt timp la 100 USD/bbl, dar nici 90 USD nu este durabil.
  • ANZ a spus că se așteaptă la o schimbare subtilă din partea BOJ la întâlnirea din această săptămână, care să fie mai puțin convenabilă.
  • Bank of America s-a alăturat „dezinflației” din SUA și a spus că inflația este pe drumul cel bun, iar consumatorul se liniștește.
  • Morgan Stanley a spus că investitorii se așteaptă la o slăbiciune a indicilor bursieri în 2024.
  • BlackRock a redus acțiunile chinezești la neutru de la supraponderare, deoarece sectorul imobiliar al Chinei este un obstacol.




În această sesiune Asiatică, piețele valutare s-au tranzacționat din nou în intervale limitate, așteptând rezultatul reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) de Miercuri - 20 Septembrie 2023.

Fluxul de știri și de date a fost foarte ușor.

Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips față de estimarea modelată... Banca a stabilit rata la 7.1733 față de estimarea de la 7.2839.

PBOC-ul continuă să impună un yuan mai puternic.

Am avut și publicarea procesului-verbal al reuniunii RBA din Septembrie.
Banca pare hotărâtă să încerce să transmită o înclinație hawkish a deliberărilor sale, dar a mai spus că „fluxul recent de date a fost în concordanță cu revenirea inflației la țintă într-un interval de timp rezonabil, în timp ce rata de numerar a rămas la nivelul actual”... ceea ce sugerează cu tărie că nu vor exista alte creșteri ale ratelor.

După cum am menționat anterior, următorul punct critic de date sunt datele trimestriale privind inflația (publicat de Biroul Australian de Statistică) va fi pe 25 Octombrie. Până când vom obține acel punct de date, întâlnirea RBA din Noiembrie va fi o întâlnire „în direct”.

Vom putea face o evaluare mai bună după apariția acelor date despre inflație.

GBP-ul continuă scăderea.

Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul săptămânii trecute.
Să nu facă un blow-off (mini) top...


Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit.
Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.
Detalii sunt și în raportul Macronica.



$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - Tuesday 19.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Looming Threat @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Looming Threat - Tuesday 19.09.2023 Picture

Prietenii de la TME
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 19.09.2023 - As Apple Goes 1... Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 19.09.2023 - As Apple Goes 2... Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 19.09.2023 - Changing of Guard Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 19.09.2023 - Last three months Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 19.09.2023 - Volatility a teen forever Picture

Videoclipurile de azi...

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 16.09.2023 Picture

Share

Comments

18/9/2023

MarketHits: începem Week 38 - Spectacolul Băncilor Centrale - SNB, FED, BOE și BOJ

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header LUNI Picture

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 18.09.2023
  • Speakerii de azi: De Guindos și Panetta de la ECB;
  • Atenție la: Housing Starts din CA; NAHB Housing Market Index din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul american a terminat mai sus, fiind ajutat și de yield-urile mai mari.


  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1736 (față de estimarea Reuters la 7.2707).
  • China a spus că yuanul va prezenta „schimbări pozitive” față de dolar după ce „va face un minim”.
  • Acțiunile chineze Evergrande au scăzut cu 25% în HK, după ce poliția a reținut o parte din personalul de gestionare a averii.
  • Poliția chineză a reținut tot personalul de gestionare a averii lui Evergrande.
  • Yuanul slab al Chinei a costat deja 3 miliarde de dolari dezvoltatorilor imobiliari chinezi.

 
  • Exporturile din August din Singapore au scăzut peste așteptări.

 
  • Economiștii din Noua Zeelandă au spus că se așteaptă ca PIB-ul 2023/24 să fie de 0.4%, de la 0.6% anterior - sondajul NZIER.
  • PMI-ul pentru servicii din Noua Zeelandă în August a ajuns la 47.1 (anterior 48.0).

 
  • Indicele prețurilor caselor Rightmove din Marea Britanie a ajuns la +0.4% m/m (anterior -1.9%).

 
  • Greva lucrătorilor auto din SUA a continuat. O propunere de creștere cu 21% a salariului a fost făcută și respinsă.

 
  • Guvernul francez a declarat că intenționează să permită vânzarea de combustibil în pierdere pentru a ajuta la limitarea inflației.

 
  • Un fost comerciant de aur de la JPMorgan a fost condamnat la 6 luni de închisoare sub acuzația de falsificare.

 
  • Morgan Stanley a spus că SUA se află într-un proces dezinflaționist și și-a redus prognoza de inflație.
  • UBS a prognozat USD/JPY la 142 până la sfârșitul anului și a spus că BOJ ar putea muta „mai devreme decât este așteptat”.
  • Scotia Bank a declarat că zona de pericol pe EUR/USD pentru pierderi suplimentare este puțin sub 1.0635.
  • ANZ a spus că prețul petrolului Brent este „expus la noi creșteri ale prețurilor în 2024”.
  • Strategii Goldman Sachs au spus că se așteaptă la un spoof al Rezervei Federale la întâlnirea din această săptămână.
  • Goldman Sachs și-a redus prognoza privind rata terminală a BOE la 5.50%.




Sesiunea Asiatică de pe FX a început săptămâna cu o volatilitate mică pusă pe modul de așteptare, săptămâna aceasta fiind un spectacol al băncilor centrale, precum SNB, FED, BOE și BOJ.

Principalele parități au oscilat în intervale limitate.

În ceea ce privește știrile, nu există o rezoluție iminentă pentru a pune capăt unei greve a US United Auto Workers. Negocierile dintre sindicat și GM, Ford și Stellantis continuă.

Bursele din China au absorbit vestea că poliția din Shenzen a reținut unii angajați de la unitatea de gestionare a averii a lui Evergrande. (Compania Evergrande este una dintre firmele de dezvoltare imobiliară, îndatorată masiv și aflată în vâltoarea unei crize a pieței imobiliare care trage în jos creșterea economică a Chinei)

Grupul trece printr-un plan de restructurare, care include descarcarea activelor, pentru a evita neîndeplinirea obligațiilor de plată a datoriei de 340 de miliarde de dolari. Acțiunile companiei au scăzut astăzi cu 25%. Indicele de referință CSI 300 al Chinei a scăzut la cel mai mic nivel din acest an. Acțiunile din Hong Kong au scăzut și ele.

Prețurile petrolului au crescut la deschiderea acestei săptămâni.

Yield-ul obligațiunilor americane pe 10-ani a crescut la maximul ultimilor 16 ani - la 4.3986% - deoarece dovada suplimentară a rezistenței economiei americane a consolidat pariurile că Rezerva Federală va menține costurile de împrumut restrictive pentru o perioadă prelungită.

În consecință, piețele financiare au arătat un consens larg că Rezerva Federală nu va anunța sfârșitul ciclului său de înăsprire săptămâna aceasta, deoarece datele fierbinți au întărit argumentul pentru șoimii din FOMC și obligațiunile aflate sub presiune, de pe piața secundară.

Dacă yield-urile obligațiunilor nu vor ceda și nu vor scădea, va exista o presiune și mai mare asupra acțiunilor, iar asta, la rândul său, va menține dolarul înrădăcinat într-o poziție decent de fermă, așa cum este acum.

Aurul a avut și el o mică creștere.

Dar dacă yield-urile mai mari vor rămâne la aceste niveluri, va fi un indiciu de prudență pentru taurii de pe aur care speră la un bounce mai puternic.

Bitcoin este lângă maximul zilei și al săptămânii trecute... ducă-se cât mai sus!


Săptămâna aceasta vom fi concentrați pe ședințele SNB, FED, BOE și BOJ.
Orice surpriză va fi tranzacționată fără ezitare.
Poziționarea este destul de extremă și știm ce urmărim.


Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit.
Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.
Detalii sunt și în raportul Macronica.



$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - Monday 18.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Eject! @Hedgeye
MacroTraders.ro - Cartoon of the Day - Eject! - Hedgeye - Monday 18.09.2023 Picture

Prietenii de la TME
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Monday 18.09.2023 - This is new Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Monday 18.09.2023 - Positioning Picture

Videoclipurile de azi...

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 16.09.2023 Picture

Share

Comments

15/9/2023

MarketHits: ECB crește rata dar EUR scade...ce-i de făcut?

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header VINERI Picture

Happy Friday, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 15.09.2023
  • Speakerii de azi: Lagarde de la ECB; 
  • Atenție la: Trade Balance din EZ; Industrial Production și UoMConsumer Sentiment din US; Eurogroup Meeting;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: EUR a scăzut la cel mai mic nivel din Martie, după rate hike-ul ECB de 0.25%.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1786 (față de estimarea Reuters la 7.2849).
  • Rata șomajului din China a scăzut de la 5,3 la 5,2%.
  • Numărul de pasageri din China în luna August a ajuns la +98% y/y.
  • Producția industrială din August a Chinei a fost de 4,5% y/y (așteptat 3,9%), iar vânzările cu amănuntul au fost de 4,6% (așteptat 3%).
  • Prețurile caselor noi din China în August au fost de -0,3% m/m (luna anterioară -0,2%).
  • PBOC a stabilit rata MLF la 2,5% (așteptat 2,5%, anterior 2,5%).
  • O altă reducere a ratei de la PBOC: repo inversat pe 14-zile la 1,95% de la 2,15%.
  • Dezvoltatorul chinez Sino-Ocean, care are legături cu statul, a suspendat plata tuturor datoriilor sale offshore.

  • UE va investiga subvențiile Chinei pentru vehiculele electrice. China a ripostat și a extins taxele antisubvenție la importurile din UE.

  • Un sondaj de la Reuters a arătat că analiștii se așteaptă ca următoarele date CPI ale Japoniei și  inflația de bază să fie peste țintă, pentru a 17-a lună consecutivă.
  • Ziarul Yomiuri Shimbun a spus că remanierea cabinetului japonez nu a reușit să crească ratele de suport pentru Kishida.

  • Australia are astăzi un nou guvernator al Băncii de Rezervă a Australiei - Michele Bullock l-a înlocuit pe Phillip Lowe!!

  • PMI-ul de producție din Noua Zeelandă pentru August a ajuns la 46,1 (anterior 46,3).

  • Muncitorii auto din SUA vor face grevă la ora 22:00 (RO) la fabricile GM, Ford și Stellantis.

  • Sam Bankman-Fried a acuzat-o pe Caroline Ellison, fosta lui iubită și odinioară locotenent, pentru că a ajutat la provocarea imploziei FTX.

  • Citi a prognozat o creștere a ratei dobânzii FOMC în Noiembrie.
  • JP Morgan și-a ridicat previziunile pentru minereul de fier, invocând o China „rezistentă”.
  • JP Morgan a spus despre creșterea prețului petrolului Brent că este în mod clar un șoc al ofertei.
  • Bank of America a spus că se așteaptă ca SUA să evite o închidere guvernamentală, dar este aproape de o șansă de 50%.
  • UBS a spus despre majorarea ratei Băncii Centrale Europene că se concentrează pe un lucru greșit.
  • Goldman Sachs a spus despre majorarea ratei dobânzii ECB, că ratele vor rămâne neschimbate în următoarele 12 luni.
  • Citi a estimat că ECB va începe reducerea ratelor dobânzilor în Iunie 2024.




Datele despre activitatea economică din luna August a Chinei au fost publicate astăzi cu depășiri generale.
Economia reală a dat semne de „rădăcini verzi”, chiar dacă sectorul imobiliar se scufundă mai adânc în primejdie.

Astăzi, am avut mai multe despre acest subiect cu vestea că dezvoltatorul chinez Sino-Ocean a suspendat plata tuturor datoriilor sale offshore. Până de curând, firma a fost privită ca printre puținii dezvoltatori capabili să facă față crizei datoriilor din sectorul imobiliar. La începutul acestei săptămâni, prețul acțiunilor sale a scăzut la un minim record. Acest declin s-a extins astăzi.

AUD/USD a ignorat problemele din sectorul imobiliar din China și a răspuns în schimb la datele economice mai bune.

AUD/USD alături de NZD/USD se află lângă maximul sesiunii.

USD/CAD este un pic mai jos în această sesiune.
USD/JPY, EUR/USD și GBP/USD sunt, de asemenea, puțin modificate.

Aurul a avut un raliu și se tranzacționează cu câțiva dolari mai sus... înspre nivelul de la 1920 USD.

La fel și indicii bursieri... au continuat în sus.

Tucker Carlson a scos un nou interviu, vezi aici.

În rest, au fost puține date sau știri de remarcat.
Sindicatul Muncitorilor Auto din SUA a declarat că va începe o grevă la 3 fabrici din SUA, la o fabrică GM, Ford și Stellantis (Fiat Chrysler / PSA Group). Va începe la ora 22:00 (RO), cu excepția cazului în care se va ajunge la o înțelegere de ultim moment.

De la Banca Populară Chineză am avut astăzi setarea Facilității de Creditare pe termen Mediu (MLF), la o rată neschimbată de 2,5%. 400 de miliarde de yuani din MLF s-au maturizat, iar 519 miliarde de yuani au fost injectați pentru o valoare netă de +119 miliarde de yuani.

De asemenea, PBOC a adăugat fonduri prin repo-uri inverse pe 7 și 14 zile în operațiunile de piață deschisă.
A fost primul RR de 14-zile în multe luni, la o rată de 1,95% față de 2,15% anterior.

Bitcoinul... deocamdată... s-a oprit din creștere, după ce ieri a făcut un nou maxim al săptămânii.


În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, totul merge în direcția potrivită.
Vezi AICI planul stabilit la Market Briefing, alături de traderii din comunitatea Traders Club.



$ă fie-n Balance!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - the front page of The Wall Street Journal - 15.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Three Wise Bulls @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Three Wise Bulls... - 15.09.2023 Picture
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Gas Prices - 15.09.2023 Picture

Ultima ediție de la...
MacroTraders.ro - TheEconomist Cover 2 - 15.09.2023 Picture
MacroTraders.ro - TheEconomist Cover 1 - 15.09.2023 Picture

Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)
BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

14/9/2023

MarketHits: "a fi sau a nu fi" un rate hike al ECB-ului astăzi?

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header JOI Picture

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 14.09.2023
  • Speakerii de azi: Lagarde de la ECB; 
  • Atenție la: Interest Rate Decision din EZ; PPI și Retail Sales din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Rata inflației din America a crescut peste așteptări, nu și cea de bază.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1874 (față de estimarea Reuters la 7.2784).
  • Shenzhen a redus restricțiile la achiziționarea de case pentru a stimula cererea.
  • China a declarat că nu a emis nicio interdicție asupra produselor Apple.
  • PBOC a cerut băncilor să amâne achizițiile imediate în dolari.
  • China a spus că are condițiile pentru a menține stabilă moneda yuanului.
    (când începi să vezi titluri ca acesta, știi că încrederea a fost zguduită)


  • Noul ministru al Economiei al Japoniei, Shindo, a spus că este important să pună capăt deflației.
  • Cumpărările japoneze de obligațiuni străine au crescut săptămâna trecută.
  • Comenzile de mașini din Japonia în luna Iulie au venit la -1,1% m/m (așteptat -0,9%).

  • Locuri de muncă din Australia în August +64,9K (așteptat +25K) și rata șomajului 3,7% (așteptat 3,7%).
  • Așteptările privind inflația consumatorilor din Australia pentru Septembrie au fost de 4,6% (față de 4,9% anterior).

  • Indicatorul de preț al caselor din Marea Britanie de la RICS a atins un minim al ultimilor 14 ani.

  • Rata inflației din SUA a crescut de la 3,2 la 3,7%, iar inflația de bază a scăzut de la 4,7 la 4,3%;

  • Morgan Stanley a spus că nu se așteaptă la nicio creștere a ratei FOMC în Septembrie - CPI-ul SUA a raportat „o mică victorie”.
  • Goldman Sachs a spus despre grevele australiene de GNL că șansa unei creșteri îndelungate a prețurilor la gaz este scăzută.
  • Goldman Sachs a spus că va trece la neutru - singura clasă de active care le place este cash-ul.
  • BoA a prezis o reacție limitată pe EUR/USD la ședința ECB.
  • BoA a spus despre petrol că OPEC+ reduce produccția, plus cererea din Asia, ar putea crește prețul Brent la peste 100 USD/bbl.
  • Fitch a spus că se așteaptă la prima reducere a ratei ratei Băncii Canadei în Aprilie 2024.
  • Fitch a spus că încă se așteaptă la o recesiune în SUA, în Q1, 2024. De asemenea, se așteaptă la încă o majorare a ratei FED.
  • JP Morgan și-a redus previziunile pentru creșterea economică a Regatului Unit.
  • JP Morgan a spus că se așteaptă ca CPI-ul să atingă ținta de 2% a FED până la sfârșitul anului 2024 - dar nu se așteaptă la mai multe creșteri ale ratei.




Mișcările de pe Forex au fost doar în intervale mici, cu un JPY puțin mai interesant.

Datele din Japonia de astăzi au arătat comenzi dezamăgitoare Core Machinery. Totuși, acesta este un set de date volatil și dacă piețele ar fi fost deranjate de rezultat, nu ar fi trimis yenul mai sus în sesiunea Asiatică.

Fluxul de știri a fost lejer.

Concentrarea datelor a fost raportul de locuri de muncă pentru luna August din Australia, cu un număr masiv de 64,9 mii de locuri de muncă adăugate în această lună:
  • Rata șomajului a rămas neschimbată la 3,7%, participarea atingând un nivel record la 69,9%;
  • Peste 60.000 dintre aceste locuri de muncă adăugate au fost part-time;
  • Orele lucrate au scăzut cu 0,5% pe lună, iar rata subocupării a crescut.

AUD/USD s-a tranzacționat mai sus, dar pe măsură ce actualizez, alunecă înapoi spre minimul zilei.

Banca Populară a Chinei "s-a aplecat" din nou asupra ratei de referință USD/CNY.
(nimic nou, asta o fac de săptămâni întregi).

Așteptăm întâlnirea de politică a Băncii Centrale Europene.
Dacă vă aminți, ieri am avut „scurgerea” unei creșteri a ratei dobânzii din cauza creșterii previziunilor de inflație.
EUR/USD a crescut puțin în timpul sesiunii Asiatice.

ECB urmează să decidă astăzi dacă își ridică ratele cheie ale dobânzilor la maxime multianuale, în ceea ce ar putea fi ultimul pas în lupta sa împotriva inflației sau va face o pauză, având în vedere înrăutățirea condițiilor economice.

GBP continuă nestingherit să scadă.

Bitcoinul s-a oprit din creștere după ce a făcut un nou maxim al săptămânii.


În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.

După reacția de ieri a piețelor, am decis să ne vedem diseară la Market Briefing, de la 17:55!


$ă fie-n Balance!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - the front page of The Wall Street Journal  - 14.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Drowning @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Drowning - 14.09.2023 Picture

Prietenii de la TME
MacroTraders.ro - TheMarketEar - S&P Seasonality - 14.09.2023 Picture

Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)
Traders Club Romania 2023 Picture

Share

Comments

13/9/2023

MarketHits: Ziua Inflației - a rămas neschimbată în România, să vedem cum va fi în America.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MIERCURI Picture

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 13.09.2023
  • Speakerii de azi: nu sunt programate discursuri; 
  • Atenție la: Inflation Rate din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Petrolul a atins un maxim al ultimelor 10 luni.
 
  • EUR/USD a fost pentru scurt timp mai sus după scurgerea de informații despre majorarea ratei ECB, după ce o sursă anonimă a declarat că Banca își va crește previziunile privind inflația și a confirmat argumentele pentru o creștere a ratei.

  • PBOC a spus că va sprijini creșterea moderată a prețurilor.
  • Beijingul a abandonat o regulă care limita prețurile caselor second-hand din cartierele populare.
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7,1894 (față de estimarea Reuters la 7,2783).

  • Japonezul Matsuno a confirmat că va rămâne secretar șef al cabinetului după remaniere.
  • PPI-ul din August al Japoniei +0,3% m/m (așteptat +0,1%).
  • Tankan Reuters din Septembrie: Indicele producătorilor +4 (anterior +12) Non-Manufacturing +23 (anterior +32).
  • USD/JPY a fost mai mare în sesiunea Asiatică - BOJ a cumpărat din nou JGB-uri, randamentul pe 10 ani a scăzut la 0,7%.
  • Piața vede șanse ale BOJ pentru a pune capăt ratelor negative în Ianuarie 2024, o schimbare masivă.

  • Indicele prețurilor la alimente din Noua Zeelandă (August) a fost de +0,5% m/m (anterior -0,5%).

  • Deel și-a revizuit Termenii și condițiile și a oprit unele site-uri de tranzacționare de la plăți.

  • Coindesk a declarat că CEO-ul Binance US a părăsit firma și că o treime din forța de muncă a fost tăiată.

  • Putin nu exclude cooperarea militară cu Coreea de Nord pe fondul vizitei lui Kim Jong Un.
  • Coreea de Nord pare să fi tras o nouă rachetă balistică.
  • Datele unui sondaj privat privind petrolul au arătat o creștere a numărului de țiței principal față de retragerea așteptată.

  • Newswire a spus că guvernul SUA încearcă să descarce aproape 13 miliarde USD din obligațiuni ipotecare.
  • CEO-ul Carlyle a spus că FOMC va majora ratele încă o dată în acest an.
  • Goldman Sachs și-a redus prognoza de creștere a PIB-ului în Marea Britanie pentru 2023 la 0,3% de la 0,5% anterior.
  • Deutsche Bank a spus că impactul politicii monetare se transmite mai rapid în Europa decât în SUA.
  • Analistul JP Morgan a spus că FED este dispusă să sacrifice economia pentru a ucide inflația, „cum ar face și ECB”.
  • Mohamed El-Erian a spus că nu crede că o reducere a ratei FED va avea loc la începutul anului 2024.
  • SocGen și-a ridicat prețul țintă pentru S&P 500 pentru sfârșitul anului 2023 la 4.750 (de la 4.300).
  • Regele Bond-urilor Gundlach a spus că FED a terminat de majorat ratele.




A fost o altă zi slabă în Asia, scuza de astăzi fiind „așteptarea CPI-ului din SUA”.
Destul de corect, este un raport critic.

Ah și mâine vom fi „în așteptarea ECB”.

Cu toate acestea, am avut o mișcare micuță.

EUR/USD a crescut în urma raportării de către Reuters, a unei aparente scurgeri de informații despre probabila majorare a ratei Băncii Centrale Europene de Joi.

Cei de la Reuters au citat o sursă anonimă care a spus că motivul creșterii au fost previziunile mai mari ale inflației.

USD/JPY a aproape că a recuperat gap-ul de Luni dimineață.

USD a câștigat mai mult, AUD, NZD, CAD, GBP s-au tranzacționat puțin în scădere în timpul sesiunii.
Yuanul a spart matrița, moneda chineză a fost mai puternică în această sesiune.

Schimbările fragmentare ale politicii continuă în China, iar știrile despre Country Garden (dezvoltatorul imobiliar cu probleme) sunt, de asemenea, în creștere, a primit aprobarea de a extinde o altă obligațiune în yuani.

Fluxul de știri în rest a fost lejer.

Am primit date din Japonia, PPI-ul m/m a venit mai mare decât se aștepta, în timp ce y/y a fost în linie și mai scăzut pentru a opta lună consecutiv.


Rata anuală a inflației din România a scăzut pentru a șasea lună consecutiv la 9,43% în August 2023 de la 9,44% în luna precedentă, dar peste așteptările pieței de 9,15%.

A fost cel mai scăzut rezultat din Februarie 2022, în principal din cauza unei încetiniri marcate de prețurile la alimente (11,88% față de 16,24% în luna Iulie).


Deocamdată, Bitcoinul s-a oprit din creștere și este aproape neschimbat.

În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.

Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55!


$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - the front page of The Wall Street Journal - Wednesday 13.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Apocalypse Later @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Apocalypse Later - Wednesday 13.09.2023 Picture
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Bullish Oil - Wednesday 13.09.2023 Picture

MacroTraders.ro - TheMarketEar - Wednesday 13.09.2023 - VIX Seasonality Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Wednesday 13.09.2023 - The Real AI Picture

RedCandles Trader Picture

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Macronica 09.09.2023 Cover Picture

Share

Comments

12/9/2023

MarketHits: Bitcoin revine și șomajul din UK a crescut din nou.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MARTI Picture

Trăiască, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 12.09.2023
  • Speakerii de azi: Mann de la BOE;
  • Atenție la: WASDE Report din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Au crescut "inflation expectations", iar Tesla a ajutat Nasdaq să termine mai sus.
 
  • Rata Șomajului din UK a crescut de la 4.2 la 4.3%;
 
  • Sondajul ZEW din Germania în luna Septembrie a ajuns la -79.4 față de -75.0 așteptat.
 
  • Gigantul dezvoltator imobiliar din China, Country Garden, a câștigat aprobarea pentru extinderea plăților obligațiunilor.
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1986 (față de estimarea Reuters la 7.2859).
  • PBoC i-a avertizat pe traderi să se ferească de speculațiile Short pe yuan.

 
  • Ministrul japonez de Finanțe Suzuki a refuzat să comenteze observațiile guvernatorului BOJ Ueda.
  • Parlamentarul principal al Japoniei a declarat că a considerat remarcile lui Ueda însemnând că BOJ va continua easingul.
  • Randamentul obligațiunilor Japoniei pe 20 de ani a atins cel mai ridicat nivel din Mai 2014.
  • BoJ se oferă să cumpere o sumă nelimitată de JGB: rată fixă, scadențe reziduale 5-10 ani.

  • Creșterile salariale din SUA au continuat - lucrătorii de la fast-food-urile din California vor primi un salariu minim de 20 de dolari.

 
  • Încrederea în afaceri din Australia a ajuns la 2 (față de 1 în Iulie) și Condițiile 13 (11 în Iulie).
  • Încrederea săptămânală a consumatorilor ANZ Roy Morgan din Australia a ajuns la 77.6 (anterior 78.7).
  • Încrederea lunară a consumatorilor australieni pentru Septembrie a scăzut la 79.7.
  • Indicatorul de vânzări cu amănuntul din Noua Zeelandă pentru luna August a fost de +0.7% m/m (anterior 0%).
  • Trezoreria din Noua Zeelandă a prognozat un șomaj mai mic decât era estimat mai devreme și o creștere a PIB-ului.

 
  • UBS despre Ueda și avertisment PBOC: intervenția verbală în FX are nevoie de elemente fundamentale pentru a fi susținută.
  • Economiștii băncilor din SUA au spus că văd o economie a SUA mai lentă, fără recesiune și reduceri de 1% ale FED-ului din Mai '24.
  • Deutsche Bank și-a schimbat previziunile BOJ după comentariile negative ale lui Ueda privind ratele.
  • Morgan Stanley a spus că este singurul bullish față de Trezoreria SUA, sfătuind să fie cumpărate scăderile pe obligațiuni.
  • Goldman Sachs a spus despre creșterea yield-urilor că nu poate împiedica creșterea acțiunilor din tehnologie.
  • CEO-ul de la Barclays a spus că suntem aproape de sfârșitul ciclului de hike-uri ale FOMC-ului.
  • Atsuko Tsuchiya, CEO-ul Atom Capital Management Co. din Tokyo, a declarat că ajustarea politicii BOJ ar putea avea loc mai devreme decât este așteptat.




Fluxul de știri și de date a fost destul de light în timpul sesiunii Asiatice, iar principalele parități FX s-au tranzacționat în intervale înguste.

În ceea ce privește datele, am avut două sondaje privind încrederea consumatorilor din Australia, ambele fiind profund pesimiste. Pe de altă parte, rezultatele celui mai recent sondaj de la National Australia Bank au arătat că încrederea în afaceri și condițiile de afaceri s-au îmbunătățit.

Din China au fost știri despre gigantul dezvoltator imobiliar Country Garden că a câștigat aprobarea pentru a prelungi șase rambursări de obligațiuni onshore. Piețele bursiere din China sunt în creștere în această zi, la fel ca și AUD-ul (un proxy al Chinei). Toate mișcările au fost foarte mici.


Bitcoinul a revenit peste 25K, recuperând scăderea de ieri dar fără a depăși maximul ei.

Rata șomajului din Regatul Unit a crescut la 4.3% din Mai până în Iulie 2023, cel mai ridicat nivel din Q3 2021, indicând faptul că piața muncii s-ar putea răci după luni de înăsprire (fără precedent) a politicii monetare de către Banca Angliei.

GBP/USD s-a întors sub 1.25... iar GBP/CAD a continuat scăderea.

În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.

$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - The front page of the Wall Street Journal - Tuesday 12.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Today's Number Is... @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Today's Number Is... - Tuesday 12.09.2023 Picture

Prietenii de la TME...
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 12.09.2023 - The chart that keeps bears Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 12.09.2023 - Tesla's AI Case Picture
MacroTraders.ro - TheMarketEar - Tuesday 12.09.2023 - Tailor Swift for president Picture

De la Tavi Costa...
MacroTraders.ro - Otavio Costa - Tweet about Japan - CrescatCapital - Tuesday 12.09.2023 Picture

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 09.09.2023 Picture

Share

Comments

11/9/2023

MarketHits: După comentariile lui Ueda de la BOJ, începem Week 37 cu un JPY tare!

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header LUNI Picture

Bună dimineața, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 11.09.2023
  • Speakerii de azi: Pill și Mann de la BOE; 
  • Atenție la: Trade Balance din RO; Consumer Inflation Expectations din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: CAD a crescut după raportul puternic al locurilor de muncă.
 
  • Guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda, a spus că se concentrează pe o „ieșire liniștită” care să reducă relaxarea monetară.
  • Randamentul JGB-ului japonez pe 10 ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2014: la 0,685%.
  • USD/JPY a deschis cu un gap în jos și și-a extins scăderea - condusă de Ueda.
 
  • SUA și Iranul au convenit să schimbe câțiva deținuți.
  • Secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a spus că se simte încrezătoare în legătură cu o "aterizare uşoară" a economiei SUA.

 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.2148 (față de estimarea Reuters la 7.3437).
  • Securities Daily din China a citat câțiva analiști și a spus că scăderea yuanului este limitată odată cu redresarea economiei.
  • Un articol al presei financiare susținute de stat din China a spus că vor urma mai multe reduceri ale RRR.
  • China a relaxat regulile pentru ca asigurătorii să investească pe piețele de valori.
  • Inflația din luna August a Chinei: CPI 0.1% y/y (așteptat 0.2%) și PPI -3% y/y (așteptat -3%)

 
  • Grevele muncitorilor australieni au continuat să reducă producția de GNL.
  • Premierul australian a spus că dorește să încheie un acord de liber schimb cu UE „cât mai curând posibil”.

 
  • Insiderul FED de la WSJ a spus că: „Este în curs de desfășurare o schimbare importantă în poziția oficialilor FED privind ratele”.
  • Cohen care a fost la Goldman Sachs a spus că tailwind-ul pentru economia SUA a slăbit, iar riscul de recesiune este mai mare.
  • MUFG a spus că se aștepată ca EUR/USD să ajungă la 1.05.
  • Un consilier economic de la Kremlin, Maxim Oreshkin, a spus că slăbirea rublei a atins apogeul. (da, pe bune)




În weekend, guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda a acordat un interviu celor de la ziarul Yomiuri Shimbun.

Pe scurt, Ueda a spus că el crede că este posibil ca Banca să aibă suficiente informații până la sfârșitul anului 2023 pentru a face o evaluare dacă salariile vor continua să crească, ceea ce este o condiție pentru reducerea stimulului monetar. Dacă Banca este încrezătoare că prețurile și salariile vor crește într-un mod durabil, atunci încetarea ratei dobânzii negative este una dintre opțiunile disponibile.

USD/JPY a fost marcat mai jos la începutul comerțului din Asia. Tranzacțiile foarte timpurii au fost caracterizate de o lichiditate super-subțire. Piețele din Noua Zeelandă sunt primele care au deschis fusul orar. Piețele australiene au fost următoarele deschise. A urmat Tokyo, apoi Singapore și Hong Kong.

Pe măsură ce piețele dobânzilor din Tokyo s-au deschis, obligațiunile guvernamentale japoneze au fost supuse unor presiuni. Yield-ul pe 10-ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2014, iar acest lucru a dus la vânzarea USD/JPY.
Pe măsură ce postez, nu este departe de minimul zilei.

Trebuie să știm că diferențele de yield între SUA (mare) și Japonia (scăzut) au fost un factor cheie pentru creșterea USD/JPY, o reducere a acestuia, cu randamentele japoneze în creștere astăzi, susțin yenul.


În afară de aceasta, există o mulțime de analiști care subliniază că comentariile lui Ueda sunt foarte condiționate și că politica super-ușoară va rămâne în vigoare deocamdată. Deși această evaluare este corectă, cred că lipsesc trei puncte critice importante:
  • În primul rând, aceasta este prima dată când Ueda a prezentat un potențial calendar pentru o reducere a politicii monetare ultra-ușoare a Băncii.
  • În al doilea rând, el a menționat că eliminarea ratelor negative ar fi pe masă ca o opțiune.
  • În al treilea rând, comerțul cu yeni a înregistrat o poziționare destul de extremă. Chiar și începutul unei relaxări va lovi puternic USD/JPY (mai jos). Trenul de marfă se deplasează. Ești super curajos dacă stai în fața lui. :)

USD a pierdut ceva teren după mișcarea de pe USD/JPY.
AUD, NZD, CAD, EUR și GBP sunt toate mai mari în această sesiune.

În China, am avut astăzi un decalaj record între estimarea modelată pentru USD/CNY (la 7.3437) și rata reală (7.2148) emisă de PBOC. Această mișcare agresivă a Băncii este un indiciu al îngrijorării sale cu privire la scăderea rapidă a yuanului și semnalează că nu este pregătită să-l lase să scadă rapid... deocamdată.

Banca nu va opri declinul, dar nici nu le va face viața mai ușoară urșilor de yuani.

În weekend, China a spus că le va permite firmelor de asigurări să cumpere mai multe acțiuni pe bursă, o mișcare de sprijin pentru piețele de acolo, în plus au fost publicate datele despre inflație.


Peste tot dolar slab, mai puțin pe Bitcoin. ;)

În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.

$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - Monday 11.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Dirty Jobs @Hedgeye
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Dirty Jobs - Monday 11.09.2023 Picture
MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Recession Canaries - Monday 11.09.2023

Videoclipurile de azi...

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 09.09.2023 Picture

Share

Comments

8/9/2023

MarketHits: Yuanul la minimul ultimilor 16 ani și în rest, un calendar aerisit.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header VINERI Picture

Ahoy, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 08.09.2023
  • Speakerii de azi: Barr și Daly de la FED;
  • Atenție la: Unemployment Rate din CA;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Nasdaq a scăzut pentru a patra zi consecutiv, iar indemnizațiile de șomaj au arătat o piață a muncii destul de puternică.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.2150 (față de estimarea Reuters la 7.3284)
  • Comerțul de dimineață în Hong Kong a fost anulat din cauza vremii severe: furtună - cod negru.
  • Banca Populară Chineză s-a luptat pentru a menține cursul yuanului astăzi, dar fără rezultate prea mari.
  • China a cumpărat o cantitate uriașă de aur în August, a zecea lună consecutivă când a adăugat la rezervele ei.
  • Presa de stat chineză a vorbit despre yuan și a spus că economia în redresare va întoarce încrederea și calmul.
  • Reminder: Datele privind inflația chineză vor fi publicate în weekend - CPI și PPI pentru luna August.

  • Ministrul japonez de Finanțe, Suzuki, a spus că mișcările rapide ale valutei sunt nedorite și că nu vor exclude nicio opțiune.
  • PIB-ul Japoniei în Q2 a fost revizuit în jos la 4.8% de la 6%.
  • Salariile reale din Japonia în Iulie au scăzut cu 2.5% y/y, iar cheltuielile gospodăriilor au scăzut cu 5% y/y.

  • Logan de la FED a spus că ar putea fi potrivit să omită o creștere a ratei FOMC la întâlnirea din Septembrie.
  • Goolsbee de la FED a spus că inflația este peste ținta dorită, dar politica monetară funcționează.

  • Ivey PMI-ul din Canada a crescut la 53.5 de la 48.6.

  • Rata inflației din Mexic y/y a scăzut la 4.64%, iar inflația de bază a scăzut la 6.08%.

  • CEO-ul companiei Nvidia, Jensen Huang, a vândut 42 de milioane de dolari în acțiuni - fără insider buying... doar selling!
 
  • Grevele instalațiilor de GNL din Australia vor începe de astăzi, Vineri după-amiază, ora locală.

  • HSBC a spus că îi place și mai mult avantajul pentru USD în 2024 și are 4 motive pentru un dolar mai mare.
  • JP Morgan a estimat că USD/JPY va ajunge până la 155 înainte de intervenția semnificativă a BOJ pe FX.
  • BNP și-a schimbat prognoza S&P 500 pentru a încheia 2023 la 4150, de la 3400 anterior.
  • UBS a spus că povestea economică globală este foarte clară, presiunile de dezinflație sunt menținute vii.
  • Un sondaj Reuters a arătat că analiștii sunt împărțiți cu privire la decizia ECB de majorare a dobânzii, săptămâna viitoare.



Hong Kong-ul a fost lovit de cele mai abundente precipitații din 1884, care la rândul lor, au provocat inundații severe în zone mari ale orașului.

Guvernul din Hong Kong a suspendat activitatea școlară și majoritatea serviciilor publice.

Avertismentul de nivel „negru” a fost emis de Observatorul din Hong Kong aseară și este cel mai înalt nivel de avertizare privind condițiile meteorologice extreme din oraș.

Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips sub estimarea modelată... diferența de astăzi a fost că Banca a stabilit rata peste nivelul 7.20 deoarece a cedat, doar puțin, presiunii pieței asupra yuanului.

Setarea scăzută  a determinat o vânzare bruscă pentru yuanul onshore (CNY) și pentru cel offshore (CNH).

Pe măsură ce postez, nu au fost observate intervenții FX spot pentru a susține yuanul.

CNY s-a tranzacționat la cel mai scăzut nivel din Decembrie 2007.

De asemenea, USD/JPY a fost unul din motoarele sesiunii Asiatice.
A scăzut la minime în jurul valorii de 146.60.

În titlurile de mai sus, putem observa o intervenție verbală a ministrului de finanțe al Japoniei, Suzuki.
Acestea au venit după cădere, nu au declanșat-o.

USD/JPY și-a recuperat terenul pierdut după ce Suzuki și-a făcut declarația și este din nou peste nivelul 147.

Astăzi, în Japonia au fost publicate mai multe date, inclusiv cifrele revizuite ale PIB-ului din trimestrul II.
PIB-ul preliminar de 6% din Q2 (anualizat trimestrial) a fost revizuit la un nivel încă foarte puternic de 4.8% y/y.
Q/Q a fost revizuit în jos de la 1.5% la 1.2%.

Reducerile au venit de la:
- Consumul privat -0.6%;
- Cheltuieli de afaceri -1%.

Sectorul extern a rămas neschimbat, cu exporturile nete de +1.8%.

Acesta este un rezultat grozav, dar rămân îngrijorările despre:
- Problemele din China care pot încetini exporturile;
- Exporturile puternice care maschează cererea internă slabă.

Din Japonia au fost și date foarte slabe despre salariul real (vezi titlurile de mai sus).

EUR/USD s-a deplasat mai sus în timpul sesiunii.
La fel și GBP, AUD (reținut de iminenta grevă a GNL), NZD și CAD.
O scădere a yield-urilor americane pare să fie pistolul fumegător pentru aceste mișcări.


În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.

Mâine vom publica raportul Macronica și Duminică ne vedem la Coffee & Trading Talks.


Weekend fain & $por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.



Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
www.MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - 08.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Beary Concerning @Hedgeye
www.MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Beary Concerning - 08.09.2023 Picture
www.MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - CNBC - 08.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

The Economist - Ediția 9-15 Septembrie 2023
www.MacroTraders.ro - The Economist Cover 1 - 08.09.2023 Picture
www.MacroTraders.ro - The Economist Cover 2 - 08.09.2023 Picture

Toți vor să nu-ți folosești creierul... de aia ți se bagă pe gât roboți (expert advisors) "roboței",day trading și cursuri foarte scumpe.

Dacă simți vrăjeala/prostia/interesul de a-ți deschide cont la brokerul x sau y și nu numai... și vrei o schimbare...

Te așteptăm alături de noi. Click pe poză.


PS: fără roboți, lacăte și day trading.
BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

7/9/2023

MarketHits: Yuanul la minimul anului, dolarul puternic și Obama la "Tucker on X"

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header JOI Picture

Ka-Ching, MacRo Traders!



☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 07.09.2023
  • Speakerii de azi: Macklem de la BOC; Harker, Golsbee, Williams, Bostic, Logan și Bowman de la FED;
  • Atenție la: GDP din EZ; Inflation Rate din MX; Ivey PMI din CA;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Continuă să strălucească sectorul serviciilor din America.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1986 (față de estimarea Reuters de 7.3121).
  • Datele comerciale ale Chinei din August au fost publicate: Exporturi -8.8% y/y (așteptat -9.2%) și importuri -7.3% (așteptat -9%).
  • Alte bănci chineze au redus din nou ratele ipotecare astăzi.

  • Premierul australian Anthony Albanese a confirmat că va vizita China în cursul acestui an.
  • Guvernatorul RBA Lowe a spus că există un risc dacă o inflație lipicioasă se materializează, ar avea nevoie de o politică mai strictă.
  • Datele privind comerțul din Australia au fost publicate: Exporturi -2% m/m (anterior -2%) și Importuri +3% m/m (anterior -4%).

  • Nakagawa de la BOJ a spus că, pentru moment, este oportun să se mențină politica monetară de easing.
  • Guvernul japonez urmează să anunțe un nou pachet de stimulente economice în Octombrie.
  • USD/JPY a atins un maxim de 10 luni peste 147.85.

  • Senatul SUA a votat pentru a acorda Lisei Cook un mandat de 14 ani la FED.

  • Un cutremur cu magnitudinea 6.2 chiar în largul coastei, lângă Coquimbo, Chile.

  • Statul Texas a plătit minerului de Bitcoin, Riot, 31.7 milioane USD pentru a se închide în timpul valului de căldură din August.

  • SUA va anula contractele de leasing pentru petrol și gaze din Alaska, emise într-un refugiu federal pentru animale sălbatice, sub conducerea lui Trump.
  • Datele unui sondaj privat privind petrolul au arătat o retragere mai mare decât așteptările pentru numărul de țiței principal.

  • UBS a estimat că S&P 500 va ajunge până la 4700.
  • Deutsche Bank a spus că evaluarea lor este că „o recesiune în SUA rămâne mai probabilă decât lipsa ei”.
  • Bank of Canada a lăsat neschimbată rata de 5% overnight, RBC a spus că se așteaptă să rămână acolo până la sfârșitul 2023.
  • Goldman Sachs a spus despre situația actuală de pe acțiunile din SUA că „veștile bune sunt vești proaste”.
  • Goldman Sachs a spus despre FOMC că va fi un obstacol dacă va face pauză și în Noiembrie. Reduceri de rate din Q2 - 2024.




Astăzi, USD/JPY s-a tranzacționat peste 147.85 - maximul ultimelor 10 luni, înainte de a coborî spre minimul zilei.
Deși ieri am avut intervenția verbală din partea Ministerului de Finanțe al Japoniei, până acum nu s-a simțit.

Tot din Japonia a fost un discurs al unui membru din consiliul de politică monetară al Băncii Japoniei, Nakagawa.
Ea nu a arătat nicio indicație în observațiile ei cu privire la dorința de a retrage politica de easing.

Datele din Australia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut în Iulie, în timp ce importurile au crescut.
Excedentul comercial a fost sub așteptări.

Datele din China au prezentat o altă performanță comercială slabă în August.
Sectorul extern nu a venit în salvarea economică a Chinei până acum.

În termeni de USD, atât exporturile, cât și importurile au scăzut din nou, dar nu atât de puternic precum așteptările.

La începutul sesiunii Asiatice, am avut setarea ratei de referință PBOC pentru USD/CNY.
Banca a stabilit rata medie cu încă 1100 de pips mai jos decât estimarea modelată (adică mai puternică pentru yuanul onshore).

PBOC continuă să stea în calea slăbirii rapide a yuanului... însă fără rezultate prea mari.

Principalele valute s-au tranzacționat astăzi în intervale înguste, iar USD a deținut o mare parte din câștiguri.

Acțiunile regionale s-au tranzacționat în jos, în urma scăderii de ieri de pe Wall Street.

În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.


$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
www.MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal - 07.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Barely Hanging On @Hedgeye
www.MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Barely Hanging On - 07.09.2023 Picture

Subiectul zilei... în America - click pe poză - link către video.
www.MacroTraders.ro - Obama Cover 1 - 07.09.2023 Picture
www.MacroTraders.ro - Obama Cover 2 - 07.09.2023 Picture

Videoclipul de azi...

Pentru traderi și investitori, în loc de seminarii scumpe.
Click pe poză.

BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

6/9/2023

MarketHits: intervenții BOJ și PBOC, ședința BOC, PMI-uri și Obama în vizorul lui Tucker Carlson.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MIERCURI Picture
Ahoy, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 06.09.2023
  • Speakerii de azi: Collins și Logan de la FED;
  • Atenție la: BOC interest rate decision; Beige Book, Trade Balance și ISM Services PMI din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: USD la maximul anului față de AUD și JPY. Indicii bursieri au terminat pe scădere.
 
  • Policymaker-ul BOJ, Hajime Takata, a declarat că economia SUA este mai puternică decât se aștepta și că are un impact asupra monedelor. El a adăugat că nu vor evalua monedele concentrându-se pe anumite niveluri. De asemenea, a spus că Japonia vede semne timpurii de atingere a inflației de 2%.
  • Kanda din Japonia a spus că „nu va exclude un răspuns”.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1969 (față de estimarea Reuters la 7.3097).
  • Principalele bănci de stat ale Chinei vindeau USD/CNY în această dimineață - intervenție valutară spot.
  • Mass-media de stat chineză a spus că restricțiile de proprietate nu sunt adecvate, ar trebui eliminate.
 
  • PIB-ul australian în trimestrul al doilea a fost de +0.4% q/q (așteptat +0.3%).
 
  • Secretarul de Comerț din SUA a declarat că nu se așteaptă la o modificare a tarifelor lui Trump pentru China, până la finalizarea revizuirii.
  • Așteptați-vă să înceapă din nou îngrijorarea cu privire la închiderea guvernului SUA - termenul limită de finanțare 30 Septembrie '23.

  • Banca centrală din Chile și-a redus rata dobânzii de referință la 9.5% de la 10.25%.

  • Coinbase a declarat că va lansa o nouă platformă de creditare care se adresează marilor investitori instituționali.

  • Goldman Sachs a spus că există riscul ca China să se confrunte cu o încetinire mai persistentă, în stil japonez.
  • CBA a spus că se așteaptă la prima reducere a ratei RBA în Q1 '24, dar riscul este pentru mai târziu.
  • NAB a spus că se așteaptă la o ultimă creștere a ratei dobânzii RBA, de +0.25% în Noiembrie.
  • Prognoza Westpac pentru AUD/USD a fost revizuită în jos, văd USD-ul susținut de FED.
  • Morgan Stanley a spus că investitorii americani se așteaptă la prea mult optimism pe stocks.
  • Morgan Stanley a spus despre inflația lipicioasă din SUA că sunt „mai îngrijorați de 2024 decât de 2023”.




Viceministrul de Finanțe al Japoniei pentru Afaceri Internaționale, Kanda, a vorbit în dimineața de la Tokyo.

Kanda este oficialul Ministerului Finanțelor care va instrui BOJ să intervină, atunci când consideră că este necesar, și este adesea numit „cel mai bun diplomat valutar al Japoniei”.

Kanda a făcut câteva comentarii directe pentru a susține yenul, cel mai puternic avertisment de la jumătatea lunii August, cu observații de tipul:
  • „Nu vom exclude nicio opțiune dacă mișcările speculative persistă”.
  • „Inutil să spun că este important ca mișcările valutare să reflecte elementele fundamentale”.

În afară de aceasta, în calitate de viceministru de finanțe pentru afaceri internaționale, suntem siguri despre Kanda că înțelege foarte bine că o diferență de 500 de puncte de bază  (5%) între randamentele americane și cele japoneze reprezintă un element fundamental foarte puternic în favoarea unui yen mai slab.

Dar el este politician și așa cum știm cu toții, de cele mai multe ori, dovezile acestea nu contează.

USD/JPY a scăzut spre minimul zilei la 146.90, dar și-a mai revenit un pic (intervenția a fost verbală, doar cuvinte).

Câteva ore mai târziu am avut parte de o intervenție reală, de data aceasta de la băncile de stat chineze care au intrat în piață pentru a vinde USD/CNY și implicit pentru a sprijini yuanul.

Cumpărarea yuanului onshore (CNY) l-a sprijinit și pe cel offshore (CNH) și înainte de intervenție, PBOC-ul a stabilit rata de referință de azi la cel mai slab curs din 22 August.

Acestea fiind zise, rata de referință a fost totuși stabilită la 1100 pips distanță de estimarea modelată.
PBOC nu a renunțat încă la eforturile de a sprijini yuanul, la stabilirea ratei zilnice.

Presa de stat chinezească de la Securities Times, a publicat astăzi un articol în care spunea că restricțiile de cumpărare de locuințe, care au fost în vigoare în trecut, nu mai sunt adecvate și că politicile care limitează achizițiile și vânzările imobiliare în orașele care nu sunt de primul nivel, vor fi eliminate rapid pe baza circumstanțelor specifice ale orașelor individuale.

Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari au crescut.

Pe frontul datelor a fost PIB-ul australian din Q2, care a venit peste așteptări.
Totuși, productivitatea este slabă, iar datele au arătat o recesiune „pe cap de locuitor” pentru Australia.

Aceasta nu este o recesiune, așa cum ar spune titlurile, dar este o încetinire suplimentară a cheltuielilor de consum deja slabe și înseamnă că șansa unei recesiuni în viitor este de 50-50.

În afară de yeni și yuani, principalele valute s-au tranzacționat în intervale reduse.
La fel și Bitcoinul.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Luni am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.


Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55!


$por la Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
www.MacroTraders.ro - The front page of The Wall Street Journal  - 06.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Ballooning Assets @Hedgeye
www.MacroTraders.ro - Hedgeye - Cartoon of the Day - Ballooning Assets  - 06.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE, dovadă faptul că citești acest text. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte.

BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

5/9/2023

MarketHits: PMI dezamăgitor în China, RBA pe Hold și miros de Risk-OFF.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header MARTI Picture
Take Profit, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 05.09.2023
  • Speakerii de azi: Lagarde, Schnabel și De Guindos de la ECB;
  • Atenție la: Services PMI din UK; Factory Orders din US;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Bank Holiday și nimic interesant.

  • Prima doamnă a Americii, Jill Biden, a fost testată pozitiv pentru COVID-19, prezentând simptome ușoare.

  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1783 (față de estimarea Reuters la 7.2703).
  • PMI-ul chinezesc Caixin Services pentru August a ajuns la 51.8 (așteptat 53.6, anterior 54.1).
  • Dezvoltatorul chinez Country Garden mai are doar câteva ore pentru a face plățile de 22,5 milioane USD.
  • AUD, NZD, CNH toate în scădere: PMI-ul Chinei a dezamăgit, plus îngrijorări cu privire la potențialul faliment al Country Garden.
  • Country Garden din China încearcă să prelungească plățile pentru alte 7 obligațiuni onshore cu 3 ani.
  • Country Garden a plătit cupoane de 22,5 milioane USD - a evitat falimentul!
  • China a declarat că înființează un nou organism pentru a sprijini sectorul privat.

  • RBA a lăsat rata de numerar neschimbată la 4.10%, așa cum era de așteptat.
  • PMI-urile finale australiene pentru August: Servicii 47.8 (anterior 47.9) și Compozit 48.0 (anterior 48.2).
  • Încrederea săptămânală a consumatorilor australieni de la ANZ Roy Morgan a ajuns la 78.7 (anterior 78.1).
  • Contul curent al Australiei în Q2 a ajuns la +7.7 miliarde AUD (față de +8.1 miliarde AUD așteptaț).
  • Indicele ANZ al prețurilor mărfurilor din Noua Zeelandă pentru luna August a ajuns la -2.9% m/m (anterior -2.6%).

  • PMI-ul serviciilor din August de la Jibun Bank din Japonia a ajuns la 54.3 (anterior 53.8).
  • Cheltuielile gospodăriilor din Japonia în Iulie au fost de -2.7% m/m (așteptat +0.7%).

  • CPI-ul sud-coreean din August a crescut la cea mai rapidă rată m/m din Ianuarie 2017.

  • New Finanacial a spus că Marea Britanie ar trebui să stimuleze piețele de capital cu pensii. (Ce ar putea merge prost?)
  • Datele BRC din Marea Britanie pentru August au arătat vânzări mai mari decât în Iulie, dar cheltuielile de consum de la Barclay's mai mici.

  • Lane, de la ECB, a spus că datele despre inflație din August sunt binevenite, dar trebuie să vadă că acest lucru continuă.
  • Nagel de la ECB a spus că mandatul Băncii este stabilitatea prețurilor, nu de a face băncile fericite.

  • Oficialul Trezoreriei SUA a declarat că plafonul asupra prețului petrolului rusesc continuă să funcționeze.
  • Au fost anunțate mai multe opriri de lucru (greve) la proiectele de GNL din Australia.
  • Uniunea australiană plănuiește o grevă completă de 2 săptămâni la instalațiile de GNL ale Chevron dacă cererile nu sunt îndeplinite.

  • ANZ a spus că țintește 150 pe USD/JPY, dar se ferește de intervenția verbală.
  • Previzualizarea ING a întâlnirii BOC: „Șocul canadian al creșterii economice confirmă... o pauză”.
  • Goldman Sachs a spus că o țintă de preț mai agresivă a OPEC+ reprezintă un risc pentru prognoza de 93 de dolari a petrolului Brent.
  • Goldman Sachs a revizuit probabilitatea unei recesiuni în SUA făcând-o și mai mică, la 15% (de la 20%).




Dolarul american a avut de câștigat astăzi, fiind ajutat și de scăderea "riscului" ca urmare a unui PMI de servicii slab din China (care a ajuns la 51.8 față de așteptările de 53.6 și cu mult în scădere față de 54.1 în Iulie) plus vestea că dezvoltatorul imobiliar chinez Country Garden, îndatorat profund, mai avea doar câteva ore din „perioada de grație” pentru a plăti 22.5 milioane USD. Între timp, a apărut vestea că firma a efectuat plățile necesare, evitând astfel falimentul.

AUD, NZD, yuanul și CAD au scăzut puternic, în timp ce EUR și GBP au scăzut și ele.
USD/JPY a crescut peste 146.70.

Din Japonia au fost astăzi două știri de remarcat:
  • Un oficial guvernamental japonez a declarat că datele privind cheltuielile gospodăriilor y/y au avut cea mai mare scădere din Februarie 2021;
  • PMI-ul pentru servicii a crescut cel mai rapid din ultimele 3 luni.

În altă parte, rata inflației din Coreea de Sud pentru luna August a înregistrat cea mai rapidă creștere m/m din Ianuarie 2017.

În domeniul energiei, acțiuni industriale mai agresive, la instalațiile Chevron Wheatstone și Gorgon LNG, au fost semnalate de sindicat. Au amenințat cu o grevă de 2 săptămâni.

Pe frontul băncilor centrale, nu au existat surprize din partea RBA-ului astăzi, deoarece au lăsat rata de numerar neschimbată la 4.1% pentru a treia întâlnire consecutivă.

În acest moment, nu sunt șanse pentru alte creșteri ale ratelor RBA de acum încolo.

Banca centrală a păstrat limbajul potrivit căruia „ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară”, dar știm cu toții că este acolo doar pentru a încerca să țină sub control așteptările inflaționiste. La acestea se adaugă o incertitudine tot mai mare cu privire la impactul încetinirii Chinei asupra însăși economiei australiene, iar RBA are și mai puține motive să urmărească o înăsprire suplimentară, destul de agresivă în această etapă.


În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.




$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
The front page of The Wall Street Journal - Macro Traders Blog Romania - Tuesday 05.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: More Tightening @Hedgeye
Hedgeye - Macro Traders Blog Romania - Cartoon of the Day - More Tightening - Tuesday 05.09.2023 Picture
Hedgeye - Macro Traders Blog Romania - Cartoon of the Day - More Tightening 2 - Tuesday 05.09.2023 Picture

"Puterea acțiunilor din sectorul energiei continuă să sugereze că prețurile petrolului sunt susceptibile de a se confrunta cu o presiune în creștere din cauza condițiilor de aprovizionare persistente.

Acțiunile se apropie de noi maxime recente și, dacă asta servește drept foaie de parcurs, prețurile WTI mai au în față un potențial de apreciere de 45%.

Această renaștere a prețurilor la energie este un aspect crucial al macro puzzle-ului actual, oferind dovezi puternice ale unui al doilea val de inflație iminent."

Energy Stocks - MacroTraders Blog Romania - Tuesday 05.09.2023 Picture
Plus...


În caz că nu știai... Short Eur/Usd are Swap Pozitiv... la fel și Short Usd/Ron.

www.MacroTraders.ro - Carry Trade EUR RON USD 2023 Picture

Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte.

BLOG - Traders Club Community Romania - Gumroad Macro Blog 2023 Picture

Share

Comments

4/9/2023

MarketHits: începem Week 36 cu un gap pe indicii asiatici, bank holiday și volatilitate mică.

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header LUNI Picture

Trăiască, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 04.09.2023
  • Speakerii de azi: Lagarde, Lane și Panetta de la ECB;
  • Atenție la: US & CA bank holiday;
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Rata șomajului din US a crescut peste așteptări.


  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1786 (față de estimarea Reuters la 7.2795).
  • Hang Seng din Hong Kong a crescut după știrea că Country Garden prelungește termenul limită pentru obligațiuni.
  • Planificatorul de stat al Chinei a declarat că va înființa un birou special pentru dezvoltarea economiei private.
  • Președintele Xi a spus despre China că va extinde accesul pe piață în industria serviciilor.

  • Stocurile de afaceri din Australia din Q2 au fost de -1.9% q/q (față de +0.4%).
  • Inflația de la Australian Melbourne Institute pentru August 2023 a fost de 0.2% m/m (anterior 0.8%).
  • Termenii comerciali din Noua Zeelandă au fost de +0.4% q/q (așteptat -1.3%).

  • Baza monetară a Japoniei în August a ajuns la +1.2% y/y (anterior -1.3%).

  • Gentiloni din UE a spus că este încrezător că un acord privind regulile bugetare va fi încheiat până la sfârșitul termenului din 2023.
  • Wunsch de la BCE a spus că inflația de bază rămâne persistentă și că ar putea avea nevoie de mai multe creșteri ale ratelor.

  • Aramco din Arabia Saudită, cea mai valoroasă companie de petrol, a declarat că are în vedere vânzarea (listarea) unei părți din acțiunile sale, în valoare de 50 de miliarde de dolari.

  • Rieder de la BlackRock a spus că el crede că nu vor mai exista majorări ale ratelor FED.
  • Moody's și-a redus prognoza de creștere economică pentru China în 2024 la 4% (de la 4.5% anterior).
  • Nouriel Roubini a spus că o scădere a pieței de acțiuni de 10% nu este „chiar puțin probabilă”.
  • Instrumentul "Fed Watch" arată acum mai mult de 90% șanse ca FOMC-ul să rămână pe Hold în Septembrie.
  • Morgan Stanley a prognozat că Banca Centrală Europeană va înceta să mai majoreze ratele dobânzilor.




Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari chinezi listați la Hong Kong au crescut puternic în timpul sesiunii Asiatice, datorită știrilor din weekend că Country Garden Holdings, profund îndatorată, a primit aprobarea de a prelungi plățile pentru o obligațiune privată onshore.

Soarta unei obligațiuni offshore, scadentă la sfârșitul acestei săptămâni, rămâne necunoscută.

Creșterea acțiunilor imobiliare a dus și indici bursieri mai sus.
Pe măsură ce actualizez, Hang Seng din Hong Kong a crescut cu peste 2.5% , în timp ce Shanghai Composite a crescut cu peste 1%.

Paritățile Forex majore s-au tranzacționat în general în intervale mici.

Dolarul australian a crescut. Au apărut citirile lunare ale inflației din Australia care au fost reduse m/m.
Datele trimestriale privind inventarul de afaceri au fost publicate și vor diminua PIB-ul din Q2.

De reținut, piețele din SUA și Canada sunt închise astăzi (Labor Day).


Bitcoinul rămâne lipit de media pe 1-an... super-cumpărat de speculatori.

Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club.

Astăzi - de la 10:25 - ne vedem live pe Skype la Coffee & Trading Talks.


$por la Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
The front page of today's Wall Street Journal - Macro Traders Romania Blog - Monday 04.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: What a joke @Hedgeye
Hedgeye - Macro Traders Blog Romania - Cartoon of the day - What a joke - Monday 04.09.2023 Picture

Ediție nouă...
TheEconomist - Macro Traders Blog Romania - AI Cover - 04.09.2023 Picture

Videoclipurile de azi...

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.
Raport Macronica - Blog Macro Traders Romania - 02.09.2023 Picture

Share

Comments

1/9/2023

MarketHits: Septembrie a început în forță! (rate cuts și multe date importante)

Comments

Read Now
 
Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header VINERI Picture

Order Filled, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 01.09.2023
  • Speakerii de azi: Bostic și Mester de la FED;
  • Atenție la: GDP și Manufacturing PMI din CA; NFP, Unemployment Rate, ISM Manufacturing PMI din US; 
  • Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul s-a retras un pic înainte de NFP. Petrolul a sărit. Bitcoinul nu.
 
  • PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1788 (față de estimarea Reuters la 7.2967).
  • Caixin/S&P Global August Manufacturing PMI din China a ajuns la 51.0 (se așteaptă 49.3)
  • Banca Populară a Chinei (PBOC) va reduce RRR FX de la 6% la 4% începând cu 15 septembrie.
  • China va reduce avansul minim pentru cumpărătorii de case și ratele ipotecare.
  • Banca Industrială a Chinei a redus ratele de depozit la yuani.
  • Alte reduceri de dobândă... Bank of China a redus ratele de depozit la yuani.
  • Consiliul de Stat al Chinei a anunțat o reducere a impozitului pe venit care vizează o creștere a consumului.
  • Deschiderea bursei din Hong Kong a fost amânată din cauza super-taifunului care se apropie.

  • Ministrul de Finanțe al Japoniei, Suzuki, a spus că mișcările bruște ale valutei sunt nedorite.
  • Jibun PMI-ul final al producției din Japonia a ajuns la 49.6 (anterior 49.6).
  • Cheltuielile de capital corporativ al Japoniei în trimestrul II au fost de +4.5% y/y (față de +5.4%).

  • Exporturile din August ale Coreei de Sud au scăzut cu 8.4% y/y, dar și importurile au scăzut.

  • PMI-ul de producție (final) din Australia pentru August a ajuns la 49.6 (anterior 49.6), cel mai puternic din Februarie.
  • Creditele pentru locuințele australiene din luna Iulie au ajuns la -1.9% m/m (așteptată -1%).
  • Încrederea consumatorilor din Noua Zeelandă din August a ajuns la 85.0 (față de 83.7 anterior).
  • Principalul partid de opoziție din Noua Zeelandă a declarat că dorește să elimine rapid mandatul dublu al RBNZ-ului.

  • AUD, NZD, JPY, s-au dus toate mai sus în urma reducerii PBoC a RRR-ului FX - prima din Septembrie 2022.

  • Novak din Rusia își va anunța planurile de producție de țiței săptămâna viitoare.

  • Goldman Sachs a spus că noile reguli de cumpărare de proprietăți din China ar putea da un impuls „modest” creșterii economice.
  • Goldman Sachs a spus că acum se așteaptă la o șansă de doar 20% de recesiune în SUA în următoarele 12 luni.
  • Goldman Sachs a estimat NFP-ul din SUA la +149K.
  • UBS a prognozat S&P 500 la 5200 dacă AI-ul se dovedește a fi ce trebuie și încă 2 factori care ar contribui.
  • Nordea Bank a estimat că Banca Centrală Europeană va întrerupe hike-urile în Septembrie.
  • JP Morgan și-a revizuit prognoza PIB-ului real din Q3 în SUA la 3,5% (de la 2,5%).





China a anunțat o reducere a ratei de rezerve valutare obligatorii cu 200 de puncte de bază (bps) de la 6% la 4% începând cu 15 septembrie 2023. Acest lucru înseamnă că China a redus cantitatea de depozite în valută pe care băncile trebuie să le dețină ca rezerve.

Ultima dată a făcut acest lucru în Septembrie 2022, când yuanul a fost supus unei crize de slăbiciune. Reducerea este un pas vizibil pentru a elibera lichiditate în dolari și pentru a susține yuanul. Săptămâna trecută, Nomura a nominalizat mișcarea ca fiind una pe care Banca Populară a Chinei ar putea-o lua pentru a sprijini yuanul.

Anunțul a determinat cumpărarea de yuani, precum și de AUD, NZD și JPY.
AUD și NZD au anulat mișcarea inițială, iar USD/JPY și USD/CNH s-au mai retras.

Reducerea FX RRR a fost vestea cea mare a sesiunii, dar și surpriză pozitivă pentru PMI-ul de producție Caixin/S&P Global din August. A sărit în teritoriul de expansiune față de contracția așteptată. Alte PMI-uri de producție din regiune au înregistrat o contracție lunară.

În urma reducerilor ratelor de depozit anunțate de unele bănci chineze Joi, au urmat mai multe Vineri.

Bursa din Hong Kong s-a închis din cauza impactului Super Typhoon-ului Saola.

Astăzi la prânz vom avea NFP-ul din America.
Este probabil ca locurile de muncă din August să dezamăgească...
Sunt așteptate 170.000 de locuri, dar există motive de a bănui că vor rata estimarea.

Există o particularitate în raportul de locuri de muncă din August, deoarece datele inițiale tind să fie sub consens.
A ratat în jos (înainte de revizuiri) în 17 din ultimii 22 de ani.
Anul trecut a fost o excepție, dar abia la +315K față de 300K așteptaț, iar anul anterior a ratat cu aproape 500K.

Ar putea fi aceasta o nouă ratare?

Pe piața valutară, reacția va fi directă inițial, cu dolarul american în creștere dacă rezultatul va fi peste și în scădere dacă va fi sub așteptări, în special față de EUR și JPY.

Unde va fi mai complicat este pe piața de acțiuni și asta s-ar putea în cele din urmă să revină pe piața valutară.

Săptămâna aceasta, veștile proaste au fost văzute drept o veste bună pentru acțiuni, deoarece înseamnă că FED nu va mai majora ratele. Această tranzacție ar putea ajunge la sfârșit, deoarece probabilitățile de piață pentru o creștere în Septembrie sunt de 10% și 45% pentru Noiembrie, și nimic în afară de asta.


Bitcoinul a recuperat toată mișcarea de creștere de după vestea pozitivă.
Să vină crypto-experții să ne explice de ce nu a crescut mai mult?
Adevăratul răspuns îl găsești în Macronica, în capitolul de dedicat criptomonedelor.  ;)


În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.




$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.


Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
The front page of The Wall Street Journal - Macro Traders Romania Blog - Thursday 01.09.2023 Picture

Bob Rich's Cartoon of the Day: Tough Pill To Swallow @Hedgeye
Hegdeye - Macro Traders Blog Romania - Cartoon of the Day - Tough Pill To Swallow - Friday 01.09.2023 Picture

MÂINE PUBLICĂM URMĂTORUL NUMĂR AL RAPORTULUI MACRONICA!

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau abonament separat.

BLOG - Macronica Gumroad Cover 2023 RO Picture

Videolipurile de azi...

Share

Comments
Details

    Macro Blog 📰 📈 🌐

    Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere.

    În calitate de traderi și formatori, am organizat o serie de seminarii și cursuri adresate participanților din piața Forex, iar din 2014 am lansat platforma Macro Traders, împreună cu o echipă de analiști independenți din Cluj-Napoca și București.

    Cu o abordare bazată pe tranzacționarea contra turmei, Macro Traders oferă investitorilor și traderilor independenți acces la research de calitate, analize și idei de tranzacționare, toate susținute de date fundamentale publice și obiective.

    În plus, comunitatea noastră Traders' Club Romania oferă oportunități de networking și colaborare între membrii săi.

    Arhivă 🧾

    October 2024
    September 2024
    August 2024
    July 2024
    June 2024
    May 2024
    April 2024
    March 2024
    February 2024
    January 2024
    December 2023
    November 2023
    October 2023
    September 2023
    August 2023
    July 2023
    June 2023
    May 2023
    April 2023
    March 2023
    February 2023
    January 2023
    December 2022
    November 2022
    October 2022
    September 2022
    August 2022
    July 2022
    June 2022
    March 2022
    January 2022
    December 2021
    November 2021
    October 2021
    August 2021
    July 2021
    June 2021
    May 2021
    March 2021
    December 2020
    October 2020
    August 2020
    June 2020
    May 2020
    April 2020
    August 2018
    June 2017
    August 2016


    CategoriI

    All

    RSS Feed

MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi.

COMUNITATE  -  CURSURI  -  MANUAL  -  COTRIX  -  MACRONICA  -  BLOG  -  DESPRE NOI  -  CONTACT

🇷🇴   ❤️   📈
"Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro

Copyright © MacRo Traders 2014 - 2025
  • Acasă
  • Comunitate
  • Cursuri
  • Despre noi
  • Blog
  • Contact