|
31/5/2023 PMI-ul de producție al Chinei scade și mai mult, iar Comitetul Camerei SUA a votat cu 7-6... miroase a risk-OFF.Read Now
Salutare, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 31.05.2023
Punctul central al sesiunii au fost datele din China, PMI-urile oficiale pentru luna Mai. Atât PMI-ul de producție, cât și cel de non-producție au scăzut din Aprilie, producția alunecând și mai mult în contracție. Întreprinderile mari (multe deținute și susținute de stat) s-au descurcat mai bine decât cele mijlocii și mici, ajungând la 50.0, 47.6 și respectiv 47.9. În urma datelor, Biroul Național de Statistică (NBS) al Chinei a emis o declarație în care solicită măsuri pentru consolidarea bazei pentru redresare și dezvoltare. Activele de risc au primit o lovitură de la rezultatele din China. EUR, GBP, AUD, NZD și CAD sunt toate mai mici față de dolarul american. De asemenea, contractele de pe indicii bursieri americani au scăzut. Am avut și date din Australia astăzi, în special raportul lunar CPI. Inflația totală în Aprilie în Australia a ajuns la 6.8%, peste așteptările consensuale de 6.4%. Impactul a fost atenuat oarecum de Core-CPI, excluzând articolele volatile și călătoriile de vacanță, la 6.5%, în scădere de la 6.9% în Martie. Dolarul australian s-a dus inițial mai sus pe numărul CPI, doar pentru a fi trântit mai jos pe PMI-urile din China. Reserve Bank of Australia va analiza cu mare atenție aceste date despre inflație, rezultatul de azi va face ca atingerea prognozei pentru Q2 să fie un lucru la limită. Alte date din Australia au arătat astăzi o creștere a creditului din sectorul privat m/m și o creștere a lucrărilor de construcții efectuate în Q1. Construcția de locuințe a scăzut, dar a fost compensată de lucrările de inginerie. Cu privire la știrile despre limita datoriilor SUA, proiectul de lege agreat de Biden și McCarthy a trecut printr-o comisie a Camerei și va merge acum în plenul Camerei pentru vot, așteptat azi! Atât guvernatorul Lowe al Băncii de Rezervă a Australiei, cât și guvernatorul Băncii Japoniei Ueda au vorbit astăzi, vezi titlurile de mai sus. În portofoliul de tranzacționare totu-i la fel, suntem atenți la închiderea lumânării de Monthly. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, uită-te la înregistrarea ultimei analize Coffee & Trading Talks sau participă la următoarea întâlnire, de mâine la ora 18:00! $por la Tranzacții! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Debt Ceiling @Hedgeye
Thank God it's Monday, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 29.05.2023
Vestea cea mare cu care a început săptămâna, a fost acordul privind limita datoriilor încheiat în weekend, în SUA. Știrea a acționat ca un suport pentru tranzacțiile cu active de risc. Mișcările nu au fost mari, cu toate acestea, indicii de acțiuni din SUA sunt mai mari, în timp ce USD este puțin mai slab. AUD, NZD și EUR, au câștigat toate în timpul sesiunii Asiatice... dar din nou, mișcările nu au fost mari. Yenul a găsit un pic de sprijin. Coreea de Nord a informat Japonia că va lansa un satelit în zilele următoare și a specificat o fereastră de timp de 31 mai până la 11 iunie. Japonia a obiectat, prim-ministrul Kishida a spus că orice lansare de rachete, chiar dacă este numită satelit, este o încălcare gravă a Rezoluției Consiliului de Securitate al ONU. Șeful Cabinetului, Matsuno, spune că o lansare ar fi o amenințare la adresa securității Japoniei. Calendarul de date din Asia a fost gol astăzi. Volatilitatea și lichiditatea au fost reduse din cauza sărbătorilor din Europa/Marea Britanie/SUA de astăzi. În portofoliul de tranzacționare totu-i Zen. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, uită-te la înregistrarea ultimei analize Coffee & Trading Talks. $por la Tranzacții! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Bob Rich's Cartoon of the Day: Hanging in Limbo @Hedgeye
Prietenii de la The Market Ear...
De văzut...
28/5/2023 O scurtă poveste despre obligațiunile americane și indicii bursieri, la sfârșit de Mai, 2023.Read Now Ce se întâmplă dacă geniul eșuează din nou și din nou și din nou...?
Așadar, așa-zisul geniu la care mă gândesc sunt tipii ăștia care se autointitulează cei mai deștepți băieți din industrie, traderii de obligațiuni. Ei s-au considerat mereu ca fiind superiori băieților de pe partea de Equities și Forex. Cică traderii de obligațiuni merg la o școală privată, iar traderii de acțiuni merg la o școală publică. Oricum, cei de obligațiuni sunt cu totul îngropați în date și au crezut întotdeauna că băieții de pe Equites folosesc doar povești, practic, ei au crezut că sunt mai deștepți decât majoritatea. Traderii inteligenți, dar cei care nu au succes, pot vedea doar informațiile cantitative și adesea nu pot vedea imaginea de ansamblu, iar asta cred că se întâmplă chiar acum. Să ne uităm la câteva lucruri despre piața de obligațiuni, care arată clar că piața de valori va scădea mult, prin urmare vom avea reduceri de rate în acest an. A existat o curbă a randamentului în pantă descendentă, care din punct de vedere istoric a fost un semn clar al unei recesiuni, dar aceasta a fost inclusă în preț de aproximativ un an și de aceea ați auzit atât de mulți oameni vorbind despre o recesiune iar și iar și iar. Dar totuși, dacă acțiunile rămân în jurul acestor valori și inflația rămâne ridicată? În opinia mea, există aproape zero șanse pentru o reducere a ratei dobânzii în acest an, iar Powell a spus destul de clar la ultima întâlnire: nicio reducere a ratei FED nu este pe masă anul acesta. De fapt, Jerome Powell a semnalat chiar că ar prefera să greșească ridicând ratele prea mult, în loc să le ușureze prea devreme, și a reiterat același lucru în această săptămână. Să fii prea agresiv cu creșterea ratelor este un lucru negativ pentru acțiuni, dar nu văd cum ar pivota atât de repede, chiar dacă bursele se duc mai sus, pentru că asta ar admite o greșeală din partea FED-ului, iar Powell știe că a greșit o dată… așteptând prea mult timp pentru a crește ratele prima dată. Din nou, cred că la următoarea întâlnire FED-ul va semnala o „pauză hawkish”, ceea ce înseamnă că vor face o pauză dar nu vor vorbi despre creșterea ratelor în viitor, de fapt, nu vor vorbi nici despre reduceri, dar vor reitera faptul că se uită mai mult la hike-uri. Să trecem la piața de obligațiuni... Indicele de volatilitate a pieței de obligațiuni la care ne uităm se numește mai precis indicele MOVE și în comparație cu ceea ce ne spune VIX-ul, MOVE-ul este adesea denumit VIX-ul pentru obligațiuni, este calculat din prețurile opțiunilor și măsoară volatilitatea implicită a opțiunilor de trezorerie din SUA, la diferite scadențe. Pe de altă parte, VIX-ul este un indice de volatilitate derivat din opțiunile S&P500 pentru următoarele 30 de zile și este o măsurătoare a volatilității viitoare așteptate pe piața de valori. Așadar, iată câteva detalii despre indicele MOVE pe piața de obligațiuni, în ansamblu... Piața de obligațiuni este mult mai mare (mai mare = mai lichidă) decât piața de valori, de ambele părți (Buy & Sell) și este cu adevărat coloana vertebrală a sistemului nostru financiar. Din acest motiv, obligațiunile sunt în general mai puțin volatile decât acțiunile. În general, indicele MOVE și VIX se mișcă în sincron, atât în sus, cât și în jos, iar atunci când Volatilitatea Obligațiunilor este mai mare decât Volatilitatea Acțiunilor (ceea ce s-a întâmplat de ceva vreme), înseamnă că există o problemă pe piața de obligațiuni... și asta duce adesea la acțiuni în scădere... și uneori le duce foarte jos... așa cum s-a întâmplat în Marea Criză Financiară. După cum știți, în timpul Crizei Băncilor Regionale (din ultimele luni) indicele MOVE a urcat la aproximativ 200 pe 15 Martie, acesta fiind cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani. Acum și VIX-ul a crescut, dar nu la fel de mult ca MOVE-ul, iar acțiunile și indicii bursieri nu au scăzut prea mult... au făcut-o inițial, dar de fapt sunt mai sus acum. Ceea ce s-a întâmplat a fost că traderii de obligațiuni au “shortat” acțiuni și indici, au fost distruși și nu sunt deloc fericiți... amintiți-vă că aceste „genii ale pieței de obligațiuni” sunt acum supărați pentru că au pierdut bani și au început să dea vina pe investitorii "proști" de acțiuni. Indicele MOVE se tranzacționează în jurul valorii de 132, iar VIX-ul în jurul valorii de 19. Deci, ce înseamnă asta dacă ne uitam în istorie? Pe termen lung, media MOVE încă este foarte ridicată față de VIX. Citirea medie a indicelui MOVE de la începutul său este puțin peste 100, așa că înseamnă că suntem cu peste 30% peste acest nivel. Media pe termen lung a VIX-ului este în jur de 19 și acolo tranzacționăm în prezent. Chiar și cu toată incertitudinea cauzată de „plafonul datoriei”, și fără asta, sunt încrezător că am fi mult mai jos... e clar că cineva trebuie să greșească… și știm cine a fost. Dacă ne uităm la ceea ce ne spune VIX-ul, un VIX sub 20 este privit de piața de acțiuni ca fiind un risc moderat și nivelul acesta a fost mult timp considerat bullish pentru acțiuni. Săptămâna trecută, VIX-ul s-a tranzacționat sub 16 pentru prima dată din noiembrie 2021 și a atins un minim de un an… chiar și cu o revenire în ultimele zile, a scăzut cu aproximativ 30% în ultimul an. Pe de altă parte, indicele MOVE se află chiar la mijlocul intervalului său și deși nu se apropie de vârful său de 200, este încă în creștere cu 25% față de ultimul an. Deci puteți vedea clar o divergență. Fără îndoială că există riscuri pe piața de acțiuni și toată lumea le cunoaște foarte bine, dar menținerea S&P-ului în jurul acestor niveluri și consolidarea în sus, i-ar înnebuni pe urși. Pe scurt, indicele MOVE a fost foarte negativ. Deci, tranzacția de consens pe obligațiuni este menită să fie... sau a fost menită să fie Short MOVE și Short Equities… și știm cum s-a rezolvat. Un loc în care trebuie să ne uităm este la poziționare, la cerere și ofertă. Așadar, uitați-vă la poziționarea S&P 500 și aceasta este cea mai Short din 2011. Rezolvarea problemei privind plafonul datoriei ar putea fi doar un alt mod de a stoarce aceste Short-uri. Am putea vedea cu siguranță o vară mai ridicată pe indicii bursieri, la un nivel care să îi frustreze pe acești traderi de obligațiuni și tranzacțiile lor Short, în timp ce își beau cafeluța. Așadar, dacă ne uităm la date, altele decât indicele MOVE, nu există niciun semn de recesiune iminentă. Privind datele cele mai recente din weekendul trecut, 65 de milioane de călători au trecut prin punctele de control din America, pe 21 mai. Aceasta este cea mai mare valoare din Noiembrie 2019, de Ziua Recunoștinței pre-Covid... în mod clar călătoriile nu arată semne de încetinire. Prețul locuințelor trebuia să se fi prăbușit deja, dar piața imobiliară este (în continuare) destul de puternică. În sondajul pe care l-am văzut săptămâna trecută, 65% dintre economiști spun că se așteaptă la o recesiune în Q3. Nu știu cum au ajuns ei la acest rezultat din date... În Noiembrie anul trecut, 50% dintre aceștia au prezis o recesiune în prima jumătate a anului 2023. Practic, ceea ce spun ei acum este că sunt mai încrezători în recesiune astăzi decât în urmă cu șase luni, dar continuă să amâne data până când recesiunea va avea loc. Un ceas stricat are dreptate de două ori pe zi. Vreau să spun că aș putea vedea indicii bursieri prăbușindu-se, desigur, și probabil că se va întâmpla asta la un moment dat, într-o oarecare măsură, dar ca să aberezi cu aceeași narațiune mereu este doar o prostie patetică. Să recunoască faptul că au greșit și să meargă înainte, asta fac traderii buni. Asta dacă tipii aceia mai au bani... Știi, când te uiți la pain trade-ul momentului, ceva la care ne uităm mereu, este în mod clar mai sus pe indicii bursieri. Fără îndoială, acest lucru va încetini mai târziu în acest an, dar cu excepția cazului în care piața forței de muncă slăbește semnificativ (nu există încă dovezi în acest sens) este puțin probabilă o recesiune în Q3 și dacă va fi... cu siguranță nu va fi una profundă... Am auzit acum că „odată ce această înțelegere privind plafonul datoriilor este încheiată, acesta este tipul de eveniment Sell the News”... vom vedea despre asta... dar pentru mine, dacă o narațiune de genul “soft landing” sau “no landing” începe să ia amploare, aș putea vedea cu ușurință un raliu mai mare al acțiunilor, nu doar cele “mega-cap”. Așadar, rezultatul este că în ultima lună am văzut ratele crescând și acțiunile menținându-se puternice, poziționarea traderilor pe Short și cu obligațiunile simțind durerea maximă... dacă vom merge mai sus, „băieții deștepți” vor spune că asta se datorează „banilor proști care cumpără sus”. Amintiți-vă acest lucru în tranzacționare: Există o singură modalitate de a ține scorul, câștigătorii și învinșii din piețe sunt determinați de câștiguri și pierderi, nu de diplomele de pe perete. Nu există câștigători proști sau învinși deștepți. Doar învingătorii și învinșii, iar câștigătorii câștigă. 27/5/2023 Situația economică din România: Creștere moderată a PIB-ului și inflație în scădere.Read Now
În ultima perioadă, economia României a devenit subiect de interes pentru mulți dintre noi și dacă analizăm cele mai recente date, putem obține o perspectivă mai clară asupra evoluției economiei. În primul trimestru al anului 2023, a fost observată o creștere moderată a Produsului Intern Brut (PIB), în timp ce inflația a înregistrat o ușoară scădere. Aceste aspecte au un impact semnificativ asupra situației economice actuale din țară. În plus, Mugur Isărescu, guvernatorul Băncii Naționale a României, a oferit comentarii importante privind stabilitatea financiară și inflația în contextul economic actual al României.
GDP Annual Growth Rate
sursa: tradingeconomics.com
Creștere moderată a PIB-ului:
Inflation Rate
sursa: tradingeconomics.com
Inflație în scădere:
Comentariile lui Mugur Isărescu:
Aceste evoluții sunt relevante pentru înțelegerea situației economice actuale și a direcției în care se îndreaptă ea.
Comentariile lui Mugur Isărescu aduc o perspectivă suplimentară, subliniind necesitatea stabilității financiare și a progreselor în controlul inflației. Toate aceste aspecte conturează contextul economic actual din România și vor fi monitorizate cu atenție în perioada următoare. Într-o lume în continuă schimbare și cu provocări economice complexe, informația de calitate devine esențială pentru a lua decizii informate în domeniul financiar. Pentru cei interesați să fie la curent cu evoluția economică din România, dar și din piața internațională recomandăm raportul săptămânal Macronica, o sursă valoroasă de analize obiective și date oficiale, care vă ajută să fiți la curent cu tendințele economice și să luați decizii informate. Pentru a accesa raportul săptămânal și pentru a obține date actualizate, vizitați site-ul www.macrotraders.ro.
Chiar astăzi am publicat ultimul număr al raportului...
Weekend fain & $por la procente!
26/5/2023 Inflaţia din Tokyo la maximul ultimilor 40 de ani și urmează US Core PCE Price Index.Read Now Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 26.05.2023
Joi seara, am avut mai multe discuții privind limita datoriilor din SUA și titluri care susțin că Biden și McCarthy erau „aproape” de un acord privind limitarea datoriilor. Tot ieri, Fitch a plasat SUA pe lista de monitorizare pentru un rating negativ al creditelor, iar astăzi a făcut același lucru cu facilitatorii americani de creditare pentru locuințe Freddie Mac și Fannie Mae. Din Japonia am avut astăzi date despre inflația din zona Tokyo pentru luna Mai. Toate cele trei măsurători au rămas peste 3%. Cu toate acestea, indicele care exclude alimentele și energia, cunoscut sub numele de CORE-CORE și cel mai apropiat de măsura americană a inflației de bază (core), a crescut în Aprilie și a atins un maxim de 40 de ani. Presiunile prețurilor rămân îngrijorătoare, în ciuda faptului că Banca Japoniei continuă să insiste că prognozele lor arată că inflația este tranzitorie. Tot din Japonia au fost comentarii de intervenție verbală din partea ministrului de finanțe Suzuki. El a spus că urmărește îndeaproape mișcările valutare și a adăugat că ratele valutare ar trebui să fie stabilite de piață pe baza elementelor fundamentale. Desigur, acest lucru este ca un răspuns la slăbirea rapidă a yenului pe care am văzut-o zilele acestea. Vorbind despre slăbire, Banca Populară Chineză s-a retras de la sprijinirea yuanului în această săptămână. PBOC a majorat cursul de referință USD/CNY astăzi cu încă 230+ puncte, până la nivelul de 7.0760. Acesta este cel mai slab curs pentru CNY (adică cel mai ridicat pentru USD/CNY) de la 1 decembrie 2022. Pentru săptămâna aceasta, rata centrală a fost în creștere (adică CNY mai slab) cu peste 600 de puncte. Secretarul de Comerț al SUA și ministrul chinez al Comerțului s-au întâlnit la Washington. Ambele părți au indicat faptul că lucrează împreună, cel puțin în acest sector și la acest nivel. Principalele parități FX s-au tranzacționat în intervale limitate. USD/JPY a testat nivelul de la 140.00, dar acum este sub, lângă minimul zilei. AUD, NZD, GBP, CAD sunt doar puțin mai ferme față de USD. Vânzările cu amănuntul din Marea Britanie au revenit și au crescut cu 0.5% m/m în Aprilie 2023, redresându-se parțial de la o scădere de 1.2% revizuită în sus în luna Martie, când condițiile meteorologice nefavorabile au afectat vânzările. Cifrele au depășit așteptările de 0.3%, cele mai mari contribuții venind din vânzările de ceasuri și bijuterii, echipamente sportive și magazine alimentare. În portofoliul de tranzacționare continuăm planul stabilit la Traders Club, alături de membrii comunității. Până atunci, vezi înregistrarea de la Market Briefingul de Miercuri. Atenție, piețele din America vor fi închise Luni, 29.05.2023. Weekend fain & $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse"  Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Caving in to the Hype @Hedgeye   Prietenii de la TME...     Tweet-uri interesante...     Stayin' alive - part 1 Stayin' alive - part 2 25/5/2023 Economia Germaniei intră în recesiune și rating-ul SUA a fost pus sub monitorizare.Read Now
Morning, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 25.05.2023
Economia Germaniei s-a contractat cu 0.3% în trimestrul I din 2023, revizuită de la estimarea inițială de lipsă totală a creșterii, deoarece s-au redus consumul gospodăriilor și cheltuielile guvernamentale. Această cifră revizuită a marcat un al doilea trimestru consecutiv de scădere a PIB-ului, indicând o recesiune, din cauza presiunilor inflaționiste intense și a creșterii costului de îndatorare. Astăzi, am primit avertismente de la Moody’s și Fitch cu privire la impasul din SUA legat de limita datoriei. Fitch a plasat rating-ul „AAA” pe lista de monitorizare pentru un rating negativ: „Alegerile prezidențiale contestate din 2020, trecerea peste limita datoriei pentru a avansa agendele politice și eșecul de a ajunge la un consens cu privire la provocările fiscale ale țării sunt semne recente ale deteriorării guvernării.” Anunțul Fitch a trimis yenul mai sus, deși pentru scurt timp. Cross-urile de yeni au scăzut peste tot, dar s-au recuperat rapid, USD/JPY atingând un nou maxim la 139.60. La începutul sesiunii, Nvidia a anunțat depășirea așteptărilor în anunțul privind câștigurile și a oferit îndrumări extrem de puternice. Acțiunile sale au crescut în tranzacțiile din after-market. Indicele Nasdaq a beneficiat de sprijin cu aceste știri. Raliul acțiunilor NVDA l-a adus pe producătorul de cipuri în vizorul lumii cu o evaluare de 1 trilion de dolari. În știrile regionale, banca centrală a Coreei de Sud a menținut ratele dobânzilor constante pentru a treia întâlnire la rând, conform așteptărilor, după un ciclu de înăsprire de 18 luni. Economia din Singapore s-a contractat Q/Q în primul trimestru, crescând riscul unei recesiuni. În rândul celor mai importante valute de pe FX, yenul a fost cel mai volatil (yenul mai scăzut). EUR, AUD, NZD și CAD sunt toate mai jos față de dolar. Datele din Japonia de astăzi au arătat a 8-a săptămână consecutivă de achiziții externe nete, de acțiuni japoneze. Dacă BOJ pivotează și trimite yenul mai sus, cumpărătorii străini vor obține un câștig extraordinar pe FX. Ueda de la BOJ a reafirmat că va continua cu răbdare relaxarea monetară, dar începe să vadă semne bune în economie. El a adăugat că încă există câteva modalități de a atinge ținta de inflație într-un mod stabil și durabil. În portofoliul de tranzacționare continuăm planul stabilit la Traders Club, alături de membrii comunității. Până atunci, vezi înregistrarea de la Market Briefingul de ieri. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Sh*t Show @Hedgeye
R.I.P. Tina Turner
24/5/2023 Rezultate mixte ale inflației din UK, ultimul rate hike al RBNZ și ECB-ul împlinește 25 de ani.Read Now
Neața, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 24.05.2023
Reserve Bank din Noua Zeelandă și-a majorat rata oficială de numerar (OCR) cu 25 pb până la nivelul de 5.5%, astăzi într-o decizie împărțită (5 la 2) și a semnalat că ciclul de hike-uri s-a încheiat. Banca a remarcat faptul că politica monetară va rămâne restrictivă pentru ceva timp și vede reduceri din a doua jumătate a anului 2024. NZD/USD a fost marcat mai jos la știri. De asemenea, randamentele pe 2 ani din NZ au scăzut cu aproximativ 30 pb. Acest lucru a dus și AUD/USD-ul mai jos, dar nu foarte mult. AUD/NZD se află lângă maximul zilei. La începutul sesiunii, am avut vânzările cu amănuntul din primul trimestru în Noua Zeelandă. Acestea au scăzut din nou, după prăbușirea din trimestrul IV al anului trecut, indicând faptul că țara ar putea intra deja în recesiune. Discuțiile privind plafonul datoriei SUA au stagnat și nu au mai fost alte întâlniri Marți seara. În afară de NZD și AUD, Forexul a fost într-adevăr foarte liniștit. Acțiunile asiatice au continuat scăderea de pe Wall Street, deoarece incertitudinea persistentă cu privire la negocierile privind plafonul datoriei din SUA a continuat să afecteze sentimentul. Hang Seng a condus mișcarea în jos pe fondul pierderilor puternice ale acțiunilor tehnologice chineze, cum ar fi Alibaba, Baidu și JD.com. De asemenea, S&P/ASX 200, Nikkei 225 și Shanghai Composite au scăzut. Inflația prețurilor de consum din Regatul Unit a scăzut la 8.7% față de anul trecut, fiind cea mai scăzută valoare din Martie 2022, din cauza încetinirii puternice a prețurilor la energie electrică și gaze. Totuși, rata inflației a depășit așteptările pieței de 8.2% și a rămas cu mult peste ținta Băncii Angliei de 2%. GBP-ul s-a apreciat după ce piețele încep să includă în preț încă o creștere suplimentară a ratei de către BOE. Vârful în ceea ce privește ratele băncii s-a mutat mai sus acum, la 5.34%. La ora 20:45 (RO) vom avea discursul de deschidere a președintelui ECB, Christine Lagarde, la sărbătoarea de marcare a celei de-a 25-a aniversări a ECB-ului la Frankfurt. Banca Centrală Europeană este pregătită să-și continue hike-urile, în timp ce Federal Reserve se pregătește pentru o pauză în Iunie (posibil o creștere în Iulie). În portofoliul de tranzacționare totu-i bine, fără modificări. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, vezi înregistrarea de la Coffee & Trading Talks. Ne vedem diseară la Market Briefing. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Artificial Flavour @Hedgeye
Un pic de amuzament... de la fanii noștri.
23/5/2023 Băncile centrale au manipulat Libor & Euribor și în America s-au prelungit discuțiile despre limita datoriilor.Read Now
Hello, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 23.05.2023
Piețele asiatice au petrecut încă o sesiune îngrijorându-se de discuțiile și evoluțiile privind limita datoriilor din SUA. În „zona crepusculară” dintre orele de tranzacționare din SUA (la închidere) și deschiderea Japoniei, președintele SUA Joe Biden și președintele Camerei McCarthy au purtat încă o dată discuții. Comentariile lui Biden și McCarthy de la concluziile întâlnirii au fost optimiste, spunând că s-au făcut progrese și că default-ul este „în afara discuției”, dar nu a fost nici un semn de acord. Discuțiile la nivel de personal s-au reluat la puțin timp după încheierea reuniunii liderilor. Au fost publicate și PMI-urile flash din Australia și Japonia. Atât PMI-ul de producție, cât și cel de servicii din Japonia s-au îmbunătățit. Activitatea de afaceri din Germania a crescut cel mai mult din ultimul an. PMI-ul composite HCOB a ajuns la 54.3 în luna Mai, de la 54.2 în Aprilie. Contrastul dintre citirile privind serviciile și producția a fost subliniat de rapoartele franceze și germane. În ciuda divergenței de avere, performanța generală indică în continuare o creștere modestă în luna Mai în Euro Zonă, dar există unele semne de atenuare a expansiunii economice. Volatilitatea a fost destul de mică. Usd/Jpy, Gold și Gbp/Usd sunt lângă minimul zilei, iar Bitcoin lângă maxim. Indicii bursieri sunt și ei lângă minimul de azi. UK Times și BBC au publicat un raport care indică faptul că în Octombrie 2008, băncile centrale, inclusiv Banca Angliei, Banque de France, Banca Centrală Europeană, Banca d'Italia, Banco de Espana și Federal Reserve Bank din New York au intervenit pe scară largă în stabilirea Liborului și Euriborului. Parlamentul „pare să fi fost indus în eroare”. Nouăsprezece traderi au fost condamnați și nouă dintre ei au fost închiși. În portofoliul de tranzacționare totu-i Zen. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, vezi înregistrarea de la Coffee & Trading Talks. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Waterfalls @Hedgeye
Thank God it's Monday, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 22.05.2023
Suișurile și coborâșurile discuțiilor privind limitele datoriilor din SUA au continuat în weekend, oscilând de la optimism la pesimism și înapoi. În timpul sesiunii Asiatice, sentimentul s-a îndreptat spre optimism. Duminică la Casa Albă au existat discuții între personalul ambelor părți, au fost puse bazele pentru ca ele să continue și să găzduiască Luni o întâlnire între președintele Joe Biden și președintele Camerei Kevin McCarthy. Apetitul pentru risc a crescut în timpul sesiunii. Astăzi în China, am văzut că Banca Populară Chineză și-a menținut ratele de referință ale împrumuturilor, ratele prime de împrumut (LPR), la același nivel pentru a noua lună consecutivă, în conformitate cu previziunile pieței. LPR-ul pe 5-ani al Chinei a rămas la 4.30%, iar LPR pe 1-an a fost menținut la 3.65%. Cyberspace Administration of China (CAC) a declarat că producătorul american de cipuri de memorie Micron Technology nu a reușit revizuirea securității rețelei și a interzis utilizarea produselor fabricate de Micron în infrastructura cheie. Departamentul de Comerț al SUA s-a opus. În portofoliul de tranzacționare toate-s pe profit. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, vezi înregistrarea de la Coffee & Trading Talks. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Different this time @Hedgeye
Ultima ediție...
Ultima ediție...
De văzut...
19/5/2023 Rata inflației din Japonia a crescut de la minimul ultimelor 6 luni. Tranzitorie?Read Now
Ahoy, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 19.05.2023
Datele japoneze privind inflația au fost punctul central al zilei. Rata inflației din luna Aprilie a fost mai mare decât cea din Martie, într-o nouă accelerare. Banca Japoniei insistă că inflația va scădea prin Octombrie. Argumentul inflației „tranzitorie” nu a funcționat deloc bine pentru băncile centrale. La începutul acestei săptămâni, în Japonia a fost aprobată o creștere a facturilor de energie electrică, un impuls pentru o inflație generală mai mare în luna Iunie, odată ce creșterile vor apărea. USD/JPY este la minimul zilei iar Nikkei 225 a atins cel mai mare nivel din August 1990. Marele motor de schimb valutar a fost yuanul. PBOC-ul a confirmat astăzi rata medie pentru yuanul onshore mult peste 7 pentru USD/CNY. Cu toate acestea, au fost observate vânzări solide puțin după. Zbuciumul de piață (neconfirmat) fiind intervenția băncii de stat chineze pentru a încetini declinul yuanului. Tot în China, Ministerul Finanțelor și-a propus să-și mute pachetul de acțiuni de la 3 firme care gestionează datorii neperformante, în fondul suveran de avere al Chinei. La începutul săptămânii, FED Funds Rate au arătat șanse de aproximativ 10% pentru o creștere a ratei de 0.25% la întâlnirea din Iunie. Acum, șansele au crescut până la aproximativ 32%, mai ales după titlurile mai hawkish de ieri. O privire atentă asupra curbei fondurilor FED ne arată faptul că traderii și-au redus așteptările cu privire la Rate Cuts. În portofoliul de tranzacționare totu-i Zen. Continuăm planul stabilit la Traders Club alături de membrii comunității. Până atunci, uită-te la înregistrarea ultimului Market Briefing. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Face Reality @Hedgeye
Ultima ediție The Economist
Neața, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 18.05.2023
Dolarul australian a fost unul dintre motoarele din sesiunea Asiatică. AUD-ul s-a dus mai jos după ce au fost publicate datele dezamăgitoare despre piața muncii pentru Aprilie. Locurile de muncă din economie s-au redus, în timp ce rata șomajului a crescut, dar trebuie menționat că șomajul rămâne aproape de minime record. Cu toate acestea, datele de astăzi, alături de cele care au fost publicate ieri, împreună cu alte indicii care arată că ies aburi din economia australiană, ar trebui să ofere RBA-ului destule motive pentru a face o pauză la următoarea sa întâlnire din 6 iunie. USD/JPY a scăzut în timpul sesiunii dar acum se află lângă maximul zilei. Continuă disuțiile despre schimbări la Bank of Japan. Datele comerciale de astăzi din Japonica au fost dezamăgitoare. Cifrele din luna Aprilie au arătat: -> Importurile au scăzut mai repede decât era de așteptat și avem prima scădere y/y din ultimele 27 de luni; -> Exporturile au crescut cu 2.6% y/y, cel mai lent ritm din Februarie 2021. Noua Zeelandă a publicat bugetul guvernamental. Trezoreria nu mai prognozează o recesiune pentru țară. PBOC a stabilit rata de referință USD/CNY puțin sub pragul psihologic 7. A fost cea mai slabă setare pentru yuanul onshore din 8 decembrie 2022. În portofoliul de tranzacționare totul merge conform planului. Intră în comunitatea Traders Club și participă live la aceste întâlniri cu membrii comunității. Până atunci, uită-te la înregistrarea ultimului Market Briefing. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: We Love Gold @Hedgeye
Visual Capitalist Ranked: The Largest Bond Markets in the World
Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 17.05.2023
Datele preliminare privind PIB-ul Japoniei în Q1 au fost publicate astăzi, cu mult peste așteptări, la +0.4% q/q (față de +0.1% consensul). Deși aceasta este o creștere solidă, nu este deocamdată o creștere prea rapidă, dar este prima pozitivă din ultimele 3 trimestre. USD/JPY nu a oscilat foarte mult dar este în creștere, puțin peste maximul zilei de ieri. Din Australia am avut astăzi datele despre salarii, care au fost destul de modeste. Dolarul australian a scăzut după publicarea lor, dar de atunci și-a mai revenit puțin. NZD/USD a crescut după cu o altă bancă comercială din Noua Zeelandă a estimat că vor veni noi creșteri ale ratelor de dobândă de la RBNZ, atât în această lună, cât și la următoarea întâlnire din Iulie. Au fost puține știri și date de impact. Creșterea prețului locuințelor din China (datele din Aprilie) a fost pozitivă pe o bază m/m, dar numărul orașelor care au înregistrat creșteri a scăzut în comparație cu luna Martie. Am avut comentarii de la participanții la negocierile privind plafonul datoriei din SUA. Încă nu există o rezoluție în vedere pe baza observațiilor, care au fost amestecate. Președintele Joe Biden se îndreaptă spre summitul G7 din Japonia, care va începe vineri. El a intenționat să viziteze Papua Noua Guinee și Australia după, dar a anulat aceste planuri pentru a se întoarce la Washington - pentru mai multe discuții despre datorii. Yuanul offshore s-a tranzacționat la aproximativ 7.01 față de USD, pentru prima dată din 28 decembrie 2022. În portofoliul de tranzacționare continuăm în direcția stabilită acum o săptămână, împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea săptămânală MARKET BRIEFING, iar diseară, we meet again!... de la 17:55! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Blockhead @Hedgeye   81... Mulți înainte!  Una dintre soluțiile pentru "debt ceiling"... Prietenii de la TME...    
Servus, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 16.05.2023
Indicele de producție NY Empire State a scăzut în mod neașteptat de la 10.8 în luna Aprilie, la -31.8 în luna Mai, mult sub prognozele de -3.75. A fost cel mai mic rezultat din ultimele patru luni, indicând o scădere bruscă a activității de producție în statul New York, după o revenire importantă în Aprilie. Cheltuielile de consum și activitatea industrială din China au crescut într-un ritm mai rapid în Aprilie decât în Martie, dar totuși mai lent decât era de așteptat. De asemenea, datele au arătat și un șomaj puțin mai mic, de 5.2% (anterior 5.3%). Datele slabe din China pot fi luate în două moduri: 1. economia se redresează mai lent decât se aștepta, ceea ce nu este pozitiv; 2. este sporită perspectiva unui stimul economic suplimentar, fiscal și/sau monetar, ceea ce este pozitiv. Răspunsul imediat din partea pieței valutare a înclinat spre varianta 1 de mai sus. AUD, NZD, CAD și EUR au scăzut. Pe măsură ce postez, majoritatea nu sunt foarte departe de minimele sesiunii. De la Reserve Bank of Australia am avut astăzi minuta întâlnirii din luna Mai. Procesul-verbal este întotdeauna așteptat cu nerăbdare, poate astăzi mai mult decât de obicei, având în vedere mesajele confuze pe care le-am primit de la RBA. Minuta de azi nu a fost mult mai clară, Banca este de neclintit în privința inflației, dar și-a reiterat îngrijorarea de a nu afecta prea mult piața muncii pe măsură ce ratele vor crește. RBA a făcut apel la creșterea productivității. Destul de cinstit, dar acest lucru este în afara mandatului și influenței sale. În știrile despre plafonul datoriilor SUA, discuții suplimentare între Biden și liderii Congresului sunt programate astăzi, Marți - 16 mai 2023 - de la ora 22:00 (RO). În portofoliul de tranzacționare suntem atenți la planul stabilit împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea săptămânală MARKET BRIEFING. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Outrun the Bear @Hedgeye
Bună Dimineața, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 15.05.2023
Alegerile din weekend în Turcia și Thailanda au produs mișcări valutare în lira turcească și bahtul thailandez. În Turcia, partidul și aliații președintelui Erdogan au obținut o majoritate parlamentară mai bună decât se aștepta. Cu toate acestea, Erdogan însuși pare să nu atingă 50% din voturi pentru președinte. Într-adevăr, fără ca niciun candidat să obțină mai mult de 50% din voturi, va avea loc un tur de scrutin pe 28 Mai. Lira a scăzut la cel mai mic nivel din ultimile două luni, odată cu rapoartele însoțitoare ale băncilor de stat turcești - de pe piață - pentru a susține moneda. În Thailanda, partidele de opoziție au câștigat Duminică alegerile. Ei au învins o coaliție aliată a juntei militare, așa că rămâne de văzut dacă va exista o tranziție. Bahtul a crescut, dar nu a fost o mișcare într-un singur sens. În ceea ce privește datele, PPI-ul Japoniei pentru luna Aprilie a crescut, dar mai lent, pentru a patra lună consecutiv. Banca Populară Chineză a oferit 125 de miliarde de yuani în împrumuturi pe termen mediu (MLF). Acest lucru a compensat mai mult decât maturizarea a 100 de miliarde de yuani și, prin urmare, este o injecție de 25 de miliarde prin FML. Rata PBOC a rămas neschimbată, dar această injecție are o oarecare semnificație pentru sprijinirea creșterii economice. În ceea ce privește știrile despre negocierile privind datoria din SUA, președintele Biden este așteptat să se întâlnească Marți (mâine) cu liderii Congresului privind limita plafonului. Rapoartele (din surse fără nume) arată că discuțiile la nivel de staff au fost „productive” în acest weekend. Paritățile valutare majore au fost relativ scăzute, în intervale mici, mai ales după puterea dolarului american de Vineri. Privind la agenda din această săptămână, cele două mari evenimente macro de urmărit vor fi vânzările cu amănuntul din SUA de mâine și discursul președintelui FED, Jerome Powell, de la sfârșitul săptămânii. În portofoliul de tranzacționare totul merge conform planului stabilit alături de membrii comunității Traders Club, la întâlnirea MARKET BRIEFING. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Here comes trouble @Hedgeye
Coperta de la TheEconomist...
 Buongiorno, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 11.05.2023
Paritățile FX majore au rămas destul de limitate în timpul sesiunii Asiatice. Volatilitatea de după publicarea inflației din SUA pentru luna Aprilie nu s-a transmis mai departe și în Asia. Fluxul de știri proaspete a fost foarte ușor și fără impact. În ceea ce privește datele, au fost publicate cele despre inflația din China. Prețurile la nivel de consum (CPI) au scăzut și mai mult în Aprilie, până la cel mai scăzut nivel y/y din Februarie 2021. Prețurile la nivel de producător (PPI) s-au prăbușit și mai mult în deflație, arătând cea mai mare scădere din Mai 2020. Valorile scăzute ale inflației deschid calea pentru mai mult stimulus, atât monetar, cât și fiscal, în cazul în care autoritățile chineze vor dori acest lucru. Referitor la băncile centrale, am avut „Rezumatul opiniilor” BOJ de la cea mai recentă întâlnire, de la sfârșitul lunii Aprilie. Mai mulți membri ai consiliului de administrație au simțit nevoia de a menține politica monetară pentru moment. Unii au adăugat că au văzut semne tot mai mari de progres către atingerea durabilă a inflației de 2%. Rata anuală a inflației din SUA a scăzut la 4.9% în Aprilie, cea mai scăzută valoare din Aprilie 2021 și sub așteptările pieței de 5%. Costurile ce țin de hrană și adăpost au crescut într-un ritm mai lent, în timp ce prețurile la energie și la mașinile și camioanele second-hand au scăzut. De asemenea, inflația de bază a scăzut de la 5.6 la 5.5%. Banca Națională a României a menținut rata de politică monetară neschimbată la 7% pentru a treia ședință consecutivă în Mai 2023, conform așteptărilor. De asemenea, ratele la depozite și facilitățile de credit au rămas la 6% și 8%. Autoritatea de reglementare anticipează că inflația va atinge o singură cifră în Q3 2023 datorită efectelor dezinflaționiste de bază, a corecțiilor cotațiilor mărfurilor și schemelor de plafonare și compensare a prețului energiei. La prânz vom avea rate hike-ul celor de la BOE de 0.25%, iar ultimile date ne indicau faptul că speculatorii sunt Net Long după o perioadă considerabilă de timp. Atenție la eventuale scăderi, o astfel de mișcare după un rate hike ne-ar indica faptul că decizia băncii a fost inclusă în preț și că urmează o perioadă de scădere. Să vedem... inflația din UK este de 10.1% și cea de bază 6.2%. În portofoliul de tranzacționare continuăm în direcția stabilită cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea Coffee & Trading Talks. Ne vedem diseară, de la 18:00, la Market Briefing! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: A smaller shar @Hedgeye   Stan Druckenmiller la SOHN 2023 “I’m sitting here staring in the face of the biggest and probably the broadest asset bubble, forget that I’ve ever seen, but that I’ve ever studied.” 10/5/2023 La prânz nu se doarme! BNR va fi în centrul atenției alături de inflația din America.Read Now
Morgen, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 10.05.2023
A fost o sesiune foarte modestă pentru valutele importante, majoritatea participanților fiind în așteptarea datelor privind inflația din America. În fluxul de știri a fost mai devreme președintele american Biden, care s-a întâlnit cu liderii Congresului pentru negocieri privind plafonul datoriei. Declarațiile de la încheierea reuniunii, împreună cu alte rapoarte, au indicat că s-au făcut puține progrese spre o rezoluție. Lucrările vor continua și o nouă întâlnire a liderilor a fost stabilită pentru Vineri. Fluxul de date a fost neglijabil. Zimbabwe a lansat o monedă digitală susținută de Aur: - va fi folosită ca mijloc legal de plată, alături de dolarul din Zimbabwe; - va putea fi cumpărată și vândută folosind dolari zimbabweeni și alte valute străine; - rapoartele din mass-media de stat spun că Zimbabwe ar avea 350 kg (12.346 uncii) de Aur în rezerve (aproximativ 23 milioane USD) și că intenționează să construiască rezerve de aproximativ 100 milioane USD. Ca de obicei, FMI-ul a intervenit și au avertizat Zimbabwe să nu adopte o monedă digitală susținută de Aur, spunând că prioritatea ar trebui să fie liberalizarea pieței sale valutare. În portofoliul de tranzacționare executăm tranzacțiile identificate împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea Coffee & Trading Talks. Ne vedem mâine, Joi 11.05.2023, de la 18:00 la Market Briefing! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Prietenii de la TheMarketEar...
9/5/2023 Importurile din China au scăzut în mod neașteptat, iar creșterea prețurilor de locuințe din Regatul Unit a încetinit cel mai mult din ultimii 10 ani.Read Now
Bonjour, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 09.05.2023
Acțiunile din Asia-Pacific s-au tranzacționat mixt după evoluția nehotărâtă de pe Wall Street, unde totul s-a concentrat pe FED SLOOS (Senior Loan Officer Opinion Survey), care a arătat că băncile au înăsprit condițiile de creditare și cererea de împrumuturi a scăzut, dar și pe rezultatele câștigurilor și indicatori economici, precum Trade Balance-ul din China. Excedentul comercial al Chinei a depășit cu ușurință estimările și a ajuns la 90,21 miliarde USD în Aprilie 2023 de la 49,47 miliarde USD în aceeași perioadă a anului trecut, depășind previziunile pieței de 71,6. Exporturile au crescut peste așteptări pentru a doua lună la rând, pe fondul cererii globale susținute, în timp ce importurile au scăzut în mod neașteptat, fiind în scădere pentru a 7-a perioadă consecutivă din cauza cererii slabe la nivel intern și a prețurilor mai scăzute ale mărfurilor. ASX200 a fost mai scăzut, cu presiuni observate în aproape toate sectoarele și cu industria financiară agitată după câștigurile celui mai mare creditor din Australia, BA, care a raportat o ușoară creștere a profitului în numerar din Q3. Compania a remarcat, printre altele, că mulți clienți resimt tensiunea ratelor mai mari ale dobânzilor și a costurilor de trai în creștere. Datele de vânzări cu amănuntul din Australia în Q1 și în luna Martie au fost la fel, creșterile ratelor RBA au un impact din ce în ce mai mare, iar inflația prețurilor de la magazin pare că ar încetini. Astăzi, mai târziu, urmează publicarea bugetului guvernului federal australian și este așteptat să arate primul excedent din ultimii 15 ani. Guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda, a apărut astăzi în parlamentul japonez. Comentariile sale inițiale au slăbit JPY-ul, în ciuda faptului că nu au fost o surpriză sau de mare substanță. USD/JPY a urcat spre maximele zilei dar în oră care a urmat, a revenit lângă minimul zilei. Ueda a precizat că, dacă inflația ar fi susținută și stabilă, BoJ ar putea să renunțe la YCC și să-și reducă bilanțul. De asemenea, el a mai vorbit și despre „așteptările inflaționiste crescute”. Nu au fost prea multe noutăți principalele parități de schimb valutar. Janet Yellen a acordat un interviu la CNBC, și a vorbit mai mult despre plafonul datoriei. Au existat și câteva date privind salariile și cheltuielile gospodăriilor din Japonia, dar ambele slabe. În portofoliul de tranzacționare executăm tranzacțiile identificate împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea de ieri, Coffee & Trading Talks. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Giving Powell Credit @Hedgeye
Visual Capitalist
Thank God it's Monday, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 08.05.2023
A fost o sesiune Asiatică liniștită, USD/JPY s-a tranzacționat peste 135.20 la începutul ei.
Japonia a redeschis după sărbătorile săptămâna trecută, de miercuri, joi și vineri. Știrea notabilă de astăzi a fost publicarea procesului-verbal al Băncii Japoniei de la întâlnirea din Martie. Aceasta a fost ultima întâlnire sub guvernatorul Kuroda și nu au fost făcute modificări ale politicii. Informațiile au fost amestecate, cu multă prudență față de indicațiile de creștere a inflației, dar cu asigurări, din nou, că politica va rămâne una de easing. USD/JPY a făcut un zig zag și este aproape neschimbat. Din Australia, am avut rezultatele sondajului NAB Business Survey pentru prima lună din Q2, luna Aprilie. Încrederea în afaceri s-a înregistrat la 0, în creștere de la -4, dar nu este un rezultat puternic. Totuși, condițiile de afaceri deși au scăzut la +14 față de +16 în Martie, au rămas solide, dar cu mult în scădere față de maximele de la +24 la jumătatea anului 2022. Indicațiile din sondaj privind presiunea prețurilor (inflația) s-au mai răcit puțin, dar sunt încă la niveluri mai mari decât cele confortabile. AUD/USD s-a dus cu câteva puncte mai sus. În altă parte, intervalele reduse au fost evidente în FX-ul major. Fluxul de știri și de date a fost foarte light. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări și ne ținem de planul stabilit împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea din această dimineață, Coffee & Trading Talks. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day @Hedgeye
The Death Shot...
Prietenii de la TheMarketEar...
5/5/2023 ECB-ul a crescut dobânda ieri cu 0.25%, iar astăzi urmează NFP-ul și Rata Șomajului din US și CA.Read Now Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 05.05.2023
A fost o sesiune modestă pentru știri, date și intervalele de oscilație. Pe scurt, paritățile FX majore s-au consolidat în intervale mici. În ceea ce privește datele, am văzut că PMI-ul serviciilor din China pentru Aprilie a venit puternic, dar a arătat unele semne că impulsul economic se moderează. În Australia, finanțarea locuințelor din Martie a revenit pe măsură ce prețurile au crescut și au început să se vadă semne de redresare în sectorul imobiliar. Comenzile din fabricile din Germania au scăzut cel mai mult din ultimii 3 ani, au scăzut brusc cu 10.7% față de luna Martie 2023, inversându-se de la o creștere de 4.5% (revizuită în scădere) în Februarie și mult sub așteptările de scădere de 2.2%. Pe frontul băncilor centrale, Reserve Bank of Australia a publicat cea mai recentă declarație privind politica monetară (SoMP). Previziunile de creștere economică au fost retrogradate. Banca și-a lăsat neschimbată prognoza că inflația va reveni la banda superioară a țintei lor în 2025. În mod confuz, în timp ce RBA-ul și-a menționat vigilența față de creșterea mai mare a salariilor în decizia de creștere a ratei de Marți (săptămâna aceasta), previziunile sale din SoMP pentru salarii au fost retrogradate și a spus „Așteptările pentru creșterea salariilor în următoarele 12 luni s-au moderat”. AUD-ul s-a dus mai sus. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări și respectăm planul stabilit ieri, alături de membrii comunității Traders Club, la întâlnirea MARKET BRIEFING. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Hammered @Hedgeye  Graficul de mai jos este destul de îngrijorător. ECB-ul și-a redus deja bilanțul cu 1.1 trilioane EUR. Oare cât timp va trece până când va crăpa ceva din nou? Această atitudine politică este pur și simplu nesustenabilă, iar economia globală nu poate rezista unei retrageri atât de semnificative de lichiditate. Povara excesivă a datoriei creează un factor convingător care determină în cele din urmă băncile centrale globale să recurgă la represiune financiară.  4/5/2023 FED a confirmat așteptările dar temerile bancare au revenit imediat... urmează ECB-ul, să vedem cât de hawkish vor fi.Read Now
Neața, MacRo Traders!
☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 04.05.2023
Vestea din SUA de după-amiaza târziu (ora Americii) conform căreia banca regională PacWest ia în considerare opțiuni strategice, inclusiv o vânzare, a făcut ca prețul acțiunilor sale să scadă. Lichiditatea în after-market este foarte slabă, iar ea a fost agravată și de de o sărbătoare japoneză. A existat o „contagiune” pe alte piețe, cu scăderi observate pe indicii de acțiuni și petrol. Aurul și Bitcoinul au fost cumpărate. AUD, NZD și CAD au pierdut teren față de USD și în această perioadă, în timp ce JPY a crescut. Prețul petrolului a scăzut (cu gap) și apoi a revenit. Pe măsură ce lichiditatea a revenit pe piețe, s-au observat mișcări de retragere, ceea ce a dus la creșterea petrolului. AUD, NZD și CAD au revenit puternic de la minimele lor. Totuși USD/JPY-ul rămâne greoi lângă 134.35. Fluxul de date a fost light. PMI-ul de producție din China de la Caixin/S&P Global a scăzut în teritoriul de contracție. Excedentul comercial al Australiei, pentru luna Martie, a crescut cu mult peste estimarea din Februarie și față de cea centrală, fiind ajutat și de creșterea exporturilor către China, cu 28.5% m/m, atingând un record lunar de 19 miliarde AUD. Ieri, FED și-a majorat rata cu 0.25% ajungând la nivelul de 5.25%, iar Jerome Powell a spus că, privind în viitor, vor adopta o abordare dependentă de date și că vor fi conduși de datele primite, întâlnire cu întâlnire. El a mai spus că nu este cazul să reducem ratele. Acțiunile americane au încercat să facă un raliu în sus atunci când Powell a spus că schimbarea limbajului din declarația FOMC a fost „semnificativă”, dar a fost uitată mai târziu pe măsură ce au reapărut îngrijorările cu privire la băncile regionale și un "hard-landing". În altă parte, ne uităm după Reversal Candles!! În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări și rămâne să ne vedem diseară cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea MARKET BRIEFING + THE NETWORK. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI.
Categoria "Diverse"
Șansele pentru următoare modificare din partea FED-ului...
Prima pagină de la The Wall Street Journal
Bob Rich's Cartoon of the Day: Help Wanted @Hedgeye
Mulți traderi s-au plâns de comentariile de ieri ale lui Powell despre inflația salarială...
Dar iată ce ziceau cei de la FMI în luna Noiembrie 2022... Accelerarea salariul-preț este „greu de găsit în istorie”! 
Șeful NATO a spus că Rusia se pregătește să atace cablurile submarine din UE.
Rusia se pregătește pentru un atac asupra infrastructurii submarine a NATO. În acest scop, conducerea rusă studiază sistemele subacvatice ale alianței, a declarat David Cutler, secretarul general adjunct al blocului pentru informații și securitate. Acest lucru a fost raportat de Bloomberg. Potrivit lui Cutler, Rusia cartografiază infrastructura aliată critică atât pe uscat, cât și subacvatic. Așa se pregătește Moscova pentru lovituri împotriva țintelor submarine din Europa și America de Nord. Armata rusă și serviciile speciale participă la operațiune, a declarat el. Secretarul general adjunct al NATO a reamintit că așa luptă Rusia în fazele incipiente ale conflictului - își propune să distrugă infrastructura critică. Moscova a folosit această tactică în războiul împotriva Ucrainei. Cutler a remarcat că este vorba despre cablurile submarine, care reprezintă 95% din comunicațiile de pe internet. Acestea permit tranzacții financiare în valoare de aproximativ 10 trilioane USD în fiecare zi. 
 Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 03.05.2023
Reserve Bank of New Zealand a publicat astăzi cel mai recent Raport privind Stabilitatea Financiară, fără a da semne de îngrijorare. A fost urmat raportul privind piața muncii din Noua Zeelandă pentru Q1, care a arătat noi locuri de muncă adăugate și o rată a șomajului mai mică decât se așteptau analiștii. Deși Q1 este de mult trecut, datele întăresc perspectivele pentru o creștere a ratei RBNZ la următoarea întâlnire, mai ales atunci când sunt combinate cu lipsa de îngrijorare cu privire la stabilitate. Această șdință este este programată pe 24 mai. Ca răspuns, NZD/USD a crescut în timpul sesiunii Asiatice, la maxime chiar sub 0.6250. Tot la capitolul băncilor centrale, guvernatorul Băncii Coreei, Rhee, a vorbit într-un interviu spunând, printre altele, că este puțin prematur să vorbim despre un pivot de politică monetară. În altă parte, uitându-ne la valutele majore, avem un USD slab across the board. Cross-urile JPY s-au mișcat puțin mai mult, în jos ;) Piețele chineze și japoneze au fost închise astăzi de sărbători. Atenție diseară la decizia Comitetului Federal (FOMC) care va avea loc la ora 21:00 (RO). O jumătate de oră mai târziu, președintele FED Jerome Powell va urma cu o conferință de presă. Ar fi bine să-și pună la punct discursul, chiar acum piețele sunt cam nervoase, iar preocupările privind sistemul bancar din SUA au crescut din nou, ieri! În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări. Totul merge conform planului stabilit împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea COFFEE & TRADING TALKS. Ne vedem diseară de la 18:00, la Market Briefing! $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse"   Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Bull(sh*t) Frog @Hedgeye  Visualizing the Link Between Unemployment and Recession  Prietenii de la TheMarketEar  Sursa: Twitter  Holla, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARTI - 02.05.2023
Cei de la RBA au surprins piața cu o creștere a ratei de 0.25%, astfel rata de numerar a fost ridicată la nivelul de 3.85%, iar AUD-ul a primit un impuls de la această surpriză. RBA-ul pare să fi surprins în sfârșit piața, dar poate că acesta este (în mare parte) un răspuns la faptul că FED va crește ratele încă o dată, în această săptămână. Adică, dacă mantra lor ar fi să urmeze FED-ul, aceasta va fi probabil ultima majorare a ratei efectuată în acest ciclu de înăsprire, cu excepția cazului în care inflația continuă să explodeze. AUD-ul a beneficiat de pe urma deciziei, dar mesajul RBA rămâne în mare parte același ca atunci când a lăsat politica neschimbată, luna trecută. Oare acum ar putea treaba asta să indice o pauză reală? Astăzi, China continentală a rămas în vacanță, în timp ce piețele din Hong Kong și Singapore s-au redeschis după vacanța de Luni. China va lipsi o mare parte a săptămânii, iar Japonia va fi închisă de Miercuri pentru tot restul săptămânii. Paritățile FX majore s-au tranzacționat în intervale reduse în sesiunea Asiatică. Cross-urile JPY au rămas sus, deoarece decizia BOJ-ului de a rămâne pe easing continuă să influențeze. Fluxul de știri și date aici din regiune a fost într-adevăr foarte light. La sfârșitul zilei din SUA, secretarul american al Trezoreriei, Janet Yellen, a spus că se așteaptă ca data limită pentru limita datoriei SUA să fie 1 iunie 2023. Piețele din Marea Britanie și Europa se redeschid astăzi, după ce o mare parte din regiune a fost închisă ieri pentru vacanța de 1 Mai. Sectorul de producție din SUA a scăzut pentru a șasea lună: PMI-ul de producție ISM din SUA a crescut la 47.1 în luna Aprilie, în creștere de la 46.3 în Martie și ușor peste previziunile de 46.8. Cu toate acestea, cea mai recentă citire a indicat o a șasea lună consecutivă de contracție a sectorului. Producția și noile comenzi au scăzut, în timp ce nivelul ocupării forței de muncă s-a stabilizat după două perioade de scădere. În portofoliul de tranzacționare nu sunt tranzacții noi dar totul decurge conform planului stabilit împreună cu membrii comunității Traders Club, la întâlnirea COFFEE & TRADING TALKS. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Floored @Hedgeye   O scurtă istorie a semnalelor lui Jim Cramer... TikTok Investors... 1/5/2023 Începem luna Mai și Week 18 cu Ziua Internațională a Muncii și multiple PMI-uri sub 50.Read Now Good morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 01.05.2023
Cross-urile JPY au continuat să crească în timpul sesiunii Asiatice, după decizia de politică monetară a Băncii Japoniei anunțată Vineri pe 28.04.2023. USD/JPY a atins nivelul 136.75 și EUR/JPY a atins 150.50. Datele mai importante au apărut în weekend, când PMI-ul de producție al Chinei a scăzut în mod neașteptat pentru luna Aprilie, trecând din nou în sub 50, în teritoriul de contracție pentru prima dată din Decembrie, pe fondul cererii globale slabe. PMI-ul de producție al Japoniei în luna Aprilie s-a îmbunătățit față de Martie, dar a rămas în contracție. În Australia, PMI-ul de producție a scăzut și mai mult în contracție, în timp ce primul indiciu al inflației din Q2 a scăzut și el puțin, dar rămâne ridicat. Fluxul de știri importante a fost foarte light. În afară de JPY, paritățile principale se tranzacționează în intervale destul de mici. A fost sărbătoare astăzi în China, Singapore și Hong Kong. Săptămâna de Aur din China continuă o mare parte a săptămânii. Sărbătorile Săptămânii de Aur din Japonia au început Miercuri. Volatilitatea în spațiul crypto a continuat, BTC/USD a alunecat spre nivelul de la 28.500. Au existat rapoarte (neconfirmate) conform cărora Rusia a tras peste 120 de rachete în Ucraina, inclusiv în capitala Kiev. În portofoliul de tranzacționare totul merge conform planului stabilit ieri, alături de membrii comunității Traders Club, la întâlnirea COFFEE & TRADING TALKS. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: A Snail's Pace @Hedgeye     Sursa: Twitter |
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
September 2023
|
RSS Feed
|
|
MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi. "Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro
|
Copyright © MacRo Traders 2014 - 2023