MACRO TRADERS

macro BLOG

FOREX, OBLIGAȚIUNI, INDICI BURSIERI, ENERGII, MĂRFURI ȘI CRIPTO
  • Acasă
  • Comunitate
  • Cursuri
  • Despre noi
  • Blog
  • Contact

26/6/2021

Bitcoin + Leverage = ...

Comments

Read Now
 
Vom analiza bitcoinul, mai exact pe susținătorul extremist, Michael Saylor și firma sa MicroStrategy.

Pe Saylor îl vedem invitat la marile posturi atunci când au nevoie de cineva care să-și mărturisească iubirea nemărginită pentru Bitcoin.

Îi place enorm și folosește activele companiei #MSTR pentru a cumpăra din ce în ce mai mult.
Totul merge bine, iar acționarii săi se pot hotărâ oricând dacă vor să fie sau nu, la bordul unui tren super expus.
MicroStrategy MSTR Chart Tradingview Picture
În prezent, MicroStrategy nu face bani.
Nu există „profituri nete”.

„Insider Ownership” aka „skin-in-the-game-ul” fondatorilor este o cantitate enormă de 0,03%.

De asemenea, nu există un „P/E ratio” deoarece e nevoie de un „E” (Earnings=Câștiguri) pentru a obține un raport.
Rentabilitatea capitalului propriu sau „Return on Equity” este -26,8%.

Iată un ETF Bitcoin cu probleme, foarte vulnerabil și care folosește banii acționarilor.
Beton!

Plafonul de piață sau „Market Cap-ul” depășește 5 miliarde USD, deci ce naiba știm noi?

Acum, să nu ne înțelegem greșit...

Am fost mari susținători ai Bitcoinului - cu băieții din cartier în 2011 sau când am dat SELL în 2018 și când am anunțat extremele istorice SHORT în 2020 - și ne place aspectul banilor sănătoși.

În calitate de trader sau investitor, trebuie să eliminăm emoția și din păcate, nu vedem asta atunci când ne uităm la MSTR.

Fascinant este că firma lui Saylor tocmai a anunțat o ofertă de obligațiuni, în valoare de 400 de milioane USD... bani cu care să poată cumpăra și mai mult bitcoin.

De ce ar cumpăra vreun investitor acest lucru?

Asta vrem să știm...

Cumperi obligațiunea și obții o creștere zero a Bitcoinului și rămâi blocat cu randamentul.
Ai plăti pentru un randament decent, cu condiția ca „activul-suport” să fie sigur...
Dar... și aici e nevoie de puțină imaginație... activul-suport este din ce în ce mai mult bitcoin.

Aaah cum, ce?

De fapt este o expunere diluată pe BTC, fiindcă avem „Return on Equity” -26,8%.
Din nou, de ce ai cumpăra asta?
Elementul de bază al oricărei emisiuni de obligațiuni ar trebui să fie o volatilitate redusă.

Cât este deviația standard a Bitcoin?
-150% sau ceva de genul.
Se reduce des în jumătate... sau pierde 80%.
Știm asta.

Dar ce se întâmplă cu o poziție masivă pe Bitcoin când primește una dintre acele „deviații standard”? Ei bine, fluxurile reale de numerar se usucă... în timp ce baza activelor sale implodează împotriva unei poziții Net Short în USD (de la obligațiunile emise).

Așadar, devii un vânzător forțat pe o piață în prăbușire.

Din nou, cine naiba ar cumpăra aceste obligațiuni? Nu are niciun sens.

De reținut... dacă tehnologia continuă să crească... și BTC continuă să crească... totul va fi bine.
Michael J Burry Tweet about crypto leverage Picture
Dar noi suntem plictisitori, băieți old-school... cum s-ar zice „bazați pe probabilități”...

Așa că vom lăsa scris aici... în următorul deceniu Michael Saylor se duce la fund.

Nu avem nimic cu el și îi dorim mult succes dar modul în care și-a structurat firma este foarte periculos.

Cu siguranță nu am lăsa un tip ca acesta lângă banii noștri, deoarece în mod clar nu înțelege gestionarea riscurilor.

La prețul de 25000 tranzacția lor intră pe pierdere... dacă nu de mai sus.

Poți învăța o metoda mult mai bună pentru a aborda Bitcoinul, aici.

Spor la %+

Share

Comments
Details

    Macro Blog 📰 📈 🌐

    Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere.

    În calitate de traderi și formatori, am organizat o serie de seminarii și cursuri adresate participanților din piața Forex, iar din 2014 am lansat platforma Macro Traders, împreună cu o echipă de analiști independenți din Cluj-Napoca și București.

    Cu o abordare bazată pe tranzacționarea contra turmei, Macro Traders oferă investitorilor și traderilor independenți acces la research de calitate, analize și idei de tranzacționare, toate susținute de date fundamentale publice și obiective.

    În plus, comunitatea noastră Traders' Club Romania oferă oportunități de networking și colaborare între membrii săi.

    Arhivă 🧾

    October 2024
    September 2024
    August 2024
    July 2024
    June 2024
    May 2024
    April 2024
    March 2024
    February 2024
    January 2024
    December 2023
    November 2023
    October 2023
    September 2023
    August 2023
    July 2023
    June 2023
    May 2023
    April 2023
    March 2023
    February 2023
    January 2023
    December 2022
    November 2022
    October 2022
    September 2022
    August 2022
    July 2022
    June 2022
    March 2022
    January 2022
    December 2021
    November 2021
    October 2021
    August 2021
    July 2021
    June 2021
    May 2021
    March 2021
    December 2020
    October 2020
    August 2020
    June 2020
    May 2020
    April 2020
    August 2018
    June 2017
    August 2016


    CategoriI

    All

    RSS Feed

MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi.

COMUNITATE  -  CURSURI  -  MANUAL  -  COTRIX  -  MACRONICA  -  BLOG  -  DESPRE NOI  -  CONTACT

🇷🇴   ❤️   📈
"Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro

Copyright © MacRo Traders 2014 - 2025
  • Acasă
  • Comunitate
  • Cursuri
  • Despre noi
  • Blog
  • Contact