Deocamdată, FED pare că s-a potolit, urmează rate hike-ul de la ECB...

Salutare, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 27.07.2023

• Speakerii de azi: Christine Lagarde de la ECB;
• Atenție la: ECB Interest Rate Decision din EZ; Unemployment și Trade Balance din MX; GDP Growth Rate și Durable Goods din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Ultimul rate hike al FED-ului? Deocamdată astea-s șansele...

• Rezerva Federală și-a majorat rata cu 0.25%, ajungând la 5.25-5.50%.
• Acțiunile americane s-au dus mai sus, deoarece Powell a subliniat dependența de date.
• În timpul declarației de deschidere, Jerome Powell a spus că efectul deplin al înăspririi lor nu a fost încă simțit.
• În timpul întrebărilor și răspunsurilor, Jerome Powell a spus că vor înainte întâlnire cu întâlnire.
• Rezumat FED: Powell a vrut să mențină luna Septembrie în joc.
  
  
  
• Minuta BOC a arătat faptul că nu au dezbătut să crească dobânda la întâlnirea din 12 iulie.
• Justin Trudeau a anunțat o reorganizare a cabinetului pentru a pune un accent mai mare pe economie.
  
  
  
• Au venit datele comerciale din Australia, prețurile de export au fost la -8.5% q/q, iar cele de import la -0.8%.
  
  
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1265 (față de estimarea Reuters la 7.1468).
• Datele privind profiturile industriale din China pentru Iunie 2023 au fost de -8.3% y/y (anterior -12.6%).
  
  
  
• Producția de mașini din Marea Britanie a crescut pentru a cincea lună consecutivă în Iunie, potrivit datelor SMMT.
  
  
  
• NAB a spus că îndrumările ECB-ului ar trebui să fie mai puțin definitive la reuniunea de politică monetară.
  
  
  
• BNP Paribas a spus că se așteaptă ca BOJ să mărească YCC la +/- 100 bps (de la 50).
  
  
  
• JP Morgan a spus că un „stimul camuflat” susține economia SUA chiar și după creșterile rapide ale ratelor.
• Westpac a spus despre răspunsul FOMC că vârful FED Fund Rate a fost atins și că prima reducere va fi în Martie 2024.
  
  
  
• Nomura a spus că se așteaptă la o nouă creștere a ratei RBA, dar nu până în Noiembrie.
• Goldman Sachs și-a redus prognoza pentru rata terminală RBA la 4.6% (anterior la 4.8%).
• NAB și-a schimbat prognoza pentru RBA - săptămâna viitoare va fi „pe hold” (înainte era așteptat un hike de 0.25%).
  
  
  

---

Dolarul american a continuat scăderea și în timpul sesiunii Asiatice.
Toate valutele FX majore au înregistrat câștiguri față de USD.

PBOC-ul va fi mulțumită de dolarul mai slab, Banca a apărat yuanul și a continuat și astăzi.
În China, datele au arătat că profitul companiilor industriale a scăzut cu 16.8% y/y în Q1-2023, comparativ cu o scădere de 18.8% în Ianuarie-Mai.

NZD, AUD, EUR, GBP, CAD și CHF au mai adăugat ceva pips.

În ceea ce privește USD/JPY, a fost unul dintre motoarele de azi, scăzând la minime sub 139.50 dar a revenit peste 140 în timp ce postez. Volatilitatea implicită a parității USD/JPY este puternic în creștere, urcând la maxime nemaivăzute din 9 martie.

Banca Japoniei se întâlnește astăzi și mâine, iar creșterea volatilității poate indica percepția pieței că vine un fel de schimbare sau modificare din partea băncii. Te avertizez că volatilitatea a crescut și în zilele și orele dinaintea întâlnirilor din acest an.

Ultima surpriză de „ajustare” a benzii de toleranță a YCC-ului din partea guvernatorului Băncii Japoniei de la vremea aceea, Kuroda, a condus la satisfacerea așteptărilor BOJ. Cu toate acestea, creșterea de astăzi este mai mare decât de obicei.

FED a ridicat ratele cu 0.25% conform așteptărilor, ajungând la nivelul de 5.5%. Modificările aduse declarației au fost modeste. Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a indicat că următoarele două rapoarte CPI și NFP vor fi cruciale pentru întâlnirea FOMC programată în 20 Septembrie.

• 4 August - US NFP
• 10 August - US CPI
• 1 Septembrie - US NFP

• 13 Septembrie - US CPI

Reacția dolarului a fost în jos, dar mișcarea a fost limitată.

Tonul general de la FED și Powell a fost dependența de date, astfel menținând Septembrie în joc... suntem curioși dacă din ce în ce mai mulți oficiali vor încearca să evidențieze acest lucru înainte de săptămâna viitoare, apoi comentarii suplimentare după raportul CPI din 10 august.

În rest, piața nu s-a mișcat prea mult, dar vedem riscurile ca fiind înclinate spre o putere a dolarului, dar foarte dependentă de datele economice.

Acestea începep cu rapoartele de astăzi din SUA despre:

• Advance Q2 GDP;
• Durable Good Orders;
• Jobless Claims;
• Trade Balance.

Programul întâlnirilor RBA de până acum a fost ușor de reținut, în prima zi de Marți a fiecărei luni, cu excepția lunii Ianuarie. Acea „primă zi de Marți a lunii” va fi cazul pentru August, Septembrie, Octombrie, Noiembrie și Decembrie 2023. Din 2024, avem parte de schimbări! RBA a trecut la un program de  8 întâlniri pe an.

Reuniunile Consiliului RBA din 2024 vor fi:

• 5-6 Februarie
  
• 18–19 Martie
  
• 6–7 Mai
  
• 17–18 Iunie
• 5–6 August
• 23–24 Septembrie
• 4–5 Noiembrie
• 9–10 Decembrie
  

De trecut și în jurnalul de tranzacționare! 😉

În portofoliul de trading respectăm planul stabilit aseară la Traders Club și pe care îl poți vedea chiar aici.

$ă fie-n Balance!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: FED Bull S*#T @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Fă-ți un upgrade!