ECB-ul a crescut cu 0.25% și pare că nu se va opri, iar BOJ-ul nici nu a început... urmează inflația din EZ și Quad Witching.

Hello, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 16.06.2023

• Speakerii de azi: Bullard și Waller de la FED;
• Atenție la: Rata Inflației din EZ; UoMConsumer Sentiment din US; întâlnirea ECOFIN;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Fără teama de FED, indicii bursieri au terminat cu câștigat mari.
  

 

• Atenție la bursa din SUA urmează June Quad Witching azi (vezi pozele de mai jos) -> haos în sfârșit!
  
  
• Bostic de la Fed a făcut mai multe tranzacții în perioada de liniște a FOMC-ului.
  
• Fostul secretar al Trezoreriei și acum profesor universitar la Harvard, Lawrence Summers, a spus că FOMC este condus de politica internă și că asta este „deranjant”.
  
  
  
• BOJ nu a anunțat o modificare a benzii de toleranță JGB Yield Curve Control, conform așteptărilor, și a menținut ratele neschimbate.
  
• Ministrul japonez de finanțe Suzuki a declarat că nu are niciun comentariu cu privire la nivelurile valutare.
  
  
  
• Planificatorul de stat din China a declarat că va accelera implementarea proiectelor cheie.
  
• A fost emis cel de-al treilea lot al Chinei de cote de import de țiței pentru 2023, ducând volumele cu până la 20% y/y.
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1289 (față de estimarea Reuters la 7.1282).
  
  
  
• Exporturile non-petroliere ale Singapore din Mai scad cu -14.7% y/y, mult mai prost decât așteptatul -8.1%.
  
  
  
• Inversarea curbei randamentelor semnalează că Australia se îndreaptă către recesiune, dar RBA va crește ratele în continuare.
  
• PMI-ul de producție din Noua Zeelandă pentru luna Mai a rămas în contracție și a ajuns la 48.9 (anterior 48.8).
  
  
  
• UBS și-a redus prognoza pentru creșterea economică a Chinei în 2023 la 5.2%, de la 5.7% anterior.
  
• Westpac a prognozat rata terminală RBA la 4.6% în August.
  
• Deutsche Bank a declarat că se așteaptă la o rată terminală a ECB de 3.75%, dar riscurile rămân înclinate în mod clar în sus.
  
• JP Morgan a spus că se așteaptă ca banii reali să reechilibreze vânzările de acțiuni cu până la 150 de miliarde de dolari în săptămânile următoare.
  
  

---

Scăderea dolarului a fost declanșată de o creștere mai hawkish a ECB-ului.

Somnul de peste noapte, de după decizia FED de ieri, a făcut mai mulți traderi să se concentreze pe comentariile mai puțin hawkish ale lui Jerome Powell, și nu pe comentariile hawkish despre inflație și graficul Dot-Plot care prevede rate hike-uri de 0.5%.

Președintele Christine Lagarde a precizat că seria actuală de acțiuni ale ECB-ului nu este încă finalizată.

Ea a subliniat că nu este momentul pentru a face o pauză și a indicat că misiunea ECB este departe de a fi încheiată și a mai spus că banca centrală urmărește să se asigure că inflația de bază (core) este pe o traiectorie descendentă și și-a exprimat nemulțumirea față de perspectivele actuale privind inflația.

Lagarde s-a abținut să comenteze cu privire la rata terminală, dar a zis că în absența unor schimbări semnificative este probabilă o altă creștere a ratei în luna Iulie, dezvăluind consensul larg din spatele acestei decizii, din cadrul ECB.

De asemenea, ea a remarcat prognoza inflației pentru 2025 ca fiind în parametri, menționând că o rată a inflației de 2.2% nu ar fi satisfăcătoare. ECB se așteaptă ca costurile indirecte rezultate din creșterea prețului energiei să continue să scadă.

În plus, banca a decis să permită Programului de Achiziție de Active (APP) să treacă într-un plan secund.

Sugestia președintelui Lagarde privind un hike în Iulie a mărit decalajul dintre politica FED și ECB.

Per ansamblu, mediul de tranzacționare a fost și este încă de Risk-ON.

A fost sesiune Asiatică cu volatilitate limitată pe FX.

În rest, nu au existat date de impact, iar fluxul de știri a fost extrem de light.

Am avut vești din China cu privire la mici impulsuri ale economiei.

Următoarea rundă de stimulente monetare de la PBOC ar trebui să aibă loc Marți - 20 iunie - când se așteaptă o reducere a ratelor de bază ale împrumuturilor.

Revenind la Banca Japoniei, ea a anunțat că nu se schimbă deloc principalele politici:
-> menține ținta ratei dobânzii pe termen scurt la -0,1%
-> menține ținta de randament JGB pe 10 ani în jurul valorii de 0%
-> menține banda din jurul țintei de randament JGB pe 10 ani la +/- 0.5%

Banca a repetat, din nou, că se așteaptă ca ritmul inflației să încetinească de la jumătatea acestui an fiscal, undeva prin Septembrie/Octombrie (Anul fiscal al Japoniei începe la 1 aprilie). Membrii BOJ vor să aștepte semne de inflație mai sustenabilă și stabilă înainte de a face o modificare a politicii de easing.

Comitetul BOJ a declarat că a luat decizia cu privire la YCC prin vot unanim.
Decizia „fără schimbare” era așteptată pe scară largă, fostul guvernator Kuroda a lărgit banda din jurul țintei de randament JGB pe 10 ani, în Decembrie anul trecut, după ce ne-a asigurat în mod repetat că nu va face așa ceva, iar acum riscul unei surprize din partea BOJ a crescut considerabil.

Răspunsul pieței a fost o creștere rapidă pentru cross-urile cu JPY și pe Nikkei 225.

În portofoliul de tranzacționare sunt puține tranzacții noi și totul merge conform planului stabilit aseară, alături de membrii comunității Traders Club. Uită-te la înregistrare aici.

Ne revedem Duminică, la Coffee & Trading Talks, de la 10:30.


$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. 

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Jay Constrictor @Hedgeye

ECB'S LAGARDE: WE'RE NOT THINKING ABOUT PAUSING

---

Ne îndreptăm spre o expirare masivă QUAD WITCHING - chiar azi!!
Graficul arată Magnitudinea.
Așteptați-vă ca piețele să se miște "mai liber" după această expirare.

---

"Vitalik being honest at ETH Prague"

---

Videoclipurile de azi...

---

Vezi Curs de Trading pe