Începem Week 35, iar China continuă să stimuleze...

Morning, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 28.08.2023

• Speakerii de azi: Barr de la FED;
• Atenție la: UK holiday; Trade Balance din MX; Dallas FED Manufacturing și Bill/Note Auctions din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Powell la Jackson Hole - FED este pregătită să ridice ratele dar "cu grijă".
  
  
• Ministrul francez de Finanțe, Bruno Le Maire, a declarat că nu va exista nicio reducere a ratelor dobânzilor în următoarele luni.
  
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1856 (față de estimarea Reuters la 7.2854)
• China a redus la jumătate taxa de timbru pentru tranzacționarea cu valori mobiliare.
• Acțiunile Evergrande și-au reluat tranzacționarea azi.
• China va restricționa reducerile de acțiuni de către principalii acționari.
• Exporturile de automobile din China au crescut cu 75.7% y/y în primul semestru al anului 2023;
• Profiturile industriale ale Chinei au scăzut cu 6.7% m/m în luna Iulie, în scădere y/y pentru 7 luni la rând.
• Cazurile se acumulează pentru ca băncile din China să reducă ratele depozitelor.
• Yuanul a deschis cu un gap după anunțul datele proaste.
  
  
• Vânzările cu amănuntul pentru luna Iulie din Australia au ajuns la +0.5% m/m (așteptat +0.3%).
• Trezorier australian despre cele mai mari 2 riscuri pentru economia australiană: "creșterea ratelor RBA și China".
  
  
• Secretarul american pentru Comerț a spus că relația economică stabilă a Americii cu China este profund importantă.
• Fostul FED Kansas George a spus despre inflație că „Nu ai vrea să declari victoria prea repede”.
• Mester de la FED a spus că vede o nouă creștere a ratei dobânzii și că rate cut-urile vor trebui să aștepte.
  
  
• Broadbent de la BoE a spus că s-ar putea ca ratele dobânzilor să rămână ridicate „pentru încă ceva timp”.
  
  
• Guvernatorul BOJ Ueda la Jackson Hole: „Inflația de bază este încă puțin sub ținta noastră”.
  
  
• Cel mai mare ETF de petrol din SUA va muta deținerile înaintea curbei începând cu luna Septembrie și a concentrat cea mai mare parte a deținerilor lunare pe spot.
• Morgan Stanley a spus despre prețul petrolului Brent că este probabil ancorat în jurul valorii de 80 USD/bbl.
  
  
• MUFG a declarat că anticipează că USD va continua să înregistreze câștiguri pe termen scurt.
• Goldman Sachs a spus din nou că se așteaptă ca Iulie să fi fost ultima creștere a ratei dobânzii FOMC.
• JP Morgan a spus că vede scăderi limitate pentru piețele cripto pe termen scurt...
  (vezi ce îți arată datele din Macronica despre acest lucru)
  

---

Știrile de weekend din China au determinat acțiunile chinezești să deschidă cu un mare gap în sus... recuperat între timp... CSI300, Chinext, Shanghai & Shenzhen Composite au deschis peste cu 5%, plus un raliu puternic pe dezvoltatorii imobiliari.

Vestea a fost despre un comunicat al autorităților chineze, menit să stimuleze tranzacționarea pe piața de capital.
Notabile au fost scăderile marjelor și măsurile de restricționare a vânzării de acțiuni de către instituții.

Desigur, mișcările de restricționare a vânzării de acțiuni nu par să inspire încredere, dar impactul titlului este clar.
Vorba aia, cumperi acum și-ți faci griji mai târziu.

CNH a deschis cu un gap mai sus dar și-a revenit.

Inițial, AUD și NZD au părut să prindă un sentiment pozitiv din această sesiune, dar nimic precum acțiunile din China.

EUR, GBP și CAD abia s-au mișcat și sunt aproape neschimbate.

JPY s-a dus puțin mai jos, după comentariile guvernatorului Ueda, de Sâmbătă la Jackson Hole, în care și-a reiterat angajamentul față de politica mai liberă.

Ca o notă secundară, acțiunile China Evergrande și-au reluat tranzacțiile astăzi, după o suspendare de 17 luni. Acțiunile au scăzut cu peste 80% la deschidere.

În ceea ce privește Simpozionul Jackson Hole, nu a fost oferit nimic cu adevărat nou - așa cum era de așteptat.

În mare, FED și ECB au reafirmat că ușa pentru a înăspri este în continuare deschisă, dar nu sunt foarte hotărâți despre ideea unei alte creșteri a ratei.

Acum, mantra este că alegerea de a face pauză nu înseamnă că au terminat cu rate hike-urile. Oricum, cel puțin vor menține ratele la un nivel suficient de restrictiv pentru a reduce inflația - sau cel puțin așa spun ei.

• Jerome Powell: „Suntem pregătiți să creștem în continuare ratele dacă va fi cazul și vom proceda cu atenție”;
  
• Mester de la Fed: „Probabil că mai avem de lucru”;
  
• Mester de la Fed a spus că vede o nouă creștere a ratei dobânzii și că rate cut-urile vor trebui să aștepte;
  
• Goolsbee de la Fed: „Sunt încrezător că vom ajunge pe „calea de aur” a unei aterizări blânde”;
  
• Harker de la Fed a spus că se îndoiește că reducerile dobânzilor vor fi pe masă până anul viitor;
  
• Christine Lagarde: „Trebuie să stabilim rate la niveluri suficient de restrictive atât timp cât este necesar”;
  
• Lagarde a spus că este „destul de încrezătoare” că până la sfârșitul anului 2023 cifrele inflației vor arăta diferit;
  
• Kazacs de la ECB: „Nu mă grăbesc să spun că am terminat cu creșterile ratelor”;
  
• Broadbent de la BoE a spus că ratele dobânzilor ar putea rămâne ridicate „pentru încă ceva timp”;
  

• Guvernatorul BOJ Ueda: „Inflația de bază este încă puțin sub ținta noastră”.

Bitcoinul pare a fi obosit... o fi urcat prea mult în weekend și acum se odihnește.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, alături de colegii noștri de la Traders Club.


$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Cracked Out @Hedgeye

---

"Aurul rămâne impresionant de rezistent în ciuda presiunii exercitate de ratele reale.

Slăbirea corelației dintre randamentele ajustate în funcție de inflație și metalele prețioase devine din ce în ce mai evidentă.

Având în vedere că inflația este mai ridicată decât standardele istorice, este foarte probabil ca aurul să se decupleze de prețurile trezoreriei, la fel ca în anii 1970." - Otavio (Tavi) Costa

---

Videoclipul de azi...

+ COFFEE & TRADING TALKS, MORNING SESSION - 27.08.2023

---

În weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!

---

Program educațional personalizat: Trading și investiții cu Bogdan Barnea.