La începutul săptămânii scad Yield-urile și cresc șansele pentru un o pauză din partea FED => JPY STRONG

Neața, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 ☀️

Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 20.03.2023.

⭐ Speakerii de azi: nu avem;
⭐ Atenție la: Inflația din Canada;
⭐ Rezumatul Sesiunii Americane: Ratele au scăzut brusc, trimițând USD-ul mai jos.

🏦 Acțiunile băncii sunt sub presiune din cauza îngrijorării deținătorilor de obligațiuni AT1 de la Credit Suisse, că ar putea obține zero bani pe ele;
🏦 UBS foarte aproape de achiziționarea Credit Suisse pe fondul eforturilor de stabilizare a sectorului bancar;

🌐 FED, BCE, BOJ, BOE, BOC și SNB au anunțat o intervenție coordonată;
🌐 FED, BCE, BOJ, BOE, BOC și SNB vor coordona acțiunile pentru îmbunătățirea furnizării de lichiditate;

👉 Moody's a retrogradat First Republic Bank la B2 de la Baa1;

🇪🇺 Christine Lagarde de la ECB a emis o declarație justificativă privind acordul UBS și Credit Suisse;

🇺🇸 Powell & Yellen au spus despre capitalul bancar din SUA și sistemul financiar că sunt rezistente;
🇺🇸 Oficialii americani au declarat că băncile americane au o expunere limitată la Credit Suisse;

🇦🇺 Kent de la RBA a spus că Banca va ține cont de condițiile financiare atunci când va decide asupra ratelor;
🇦🇺 Tot el a spus că băncile australiene sunt incontestabil de puternice;

🇨🇳 Setarea PBOC LPR: 1-an și 5-ani au rămas ambele neschimbate, conform așteptărilor;
🇨🇳 PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 6.8694 (față de estimarea Reuters la 6.8701);
🇨🇳 Evergrande din China a raportat că are aprobarea creditorilor pentru a-și restructura datoria offshore;

🇯🇵 Nici un stres evident: Bank of Japan a declarat că nu a avut oferte pentru operațiunile de finanțare în USD;
🇯🇵 Secretarul șef al cabinetului japonez Matsuno a declarat că sistemul financiar al Japoniei este stabil;
🇯🇵 Întâlnirea din Martie a Băncii Japoniei "Rezumatul Opiniilor": menținerea unei politici monetare de easing;

🇰🇵 "Coreea de Nord a tras ceea ce pare a fi o rachetă balistică" - Garda de Coastă a Japoniei;

🇬🇧 Outpu-ul de producție al Marii Britanii a crescut, dar perspectivele pentru 2023 sunt încă pesimiste;

🔮 Goldman Sachs și-a redus previziunile privind prețul petrolului: Brent la 94 USD (față de 100 USD anterior).

---

A fost o Duminică plină de evenimente și lipsită de lichiditate.

Cele două evenimente cheie au fost că UBS urmează să cumpere Credit Suisse într-o tranzacție aranjată de guvernul elvețian. UBS va cumpăra CS pentru 3 miliarde CHF, o garanție guvernamentală de 9 miliarde și 10 miliarde în asistență pentru lichidități.

16 miliarde CHF de obligațiuni CS „AT1” cu randament ridicat vor fi reduse la zero. Aceste obligațiuni erau atractive atunci când randamentele Zonei Euro erau zero/negative. Acești deținători de obligațiuni nu au noroc acum. Acțiunile băncilor sunt sub presiune acum, în timpul sesiunii Europene, pe fondul îngrijorărilor cu privire la expunerile de obligațiuni ale băncilor legate de această reducere a valorii AT1.

Obligațiunile AT1 sunt o formă de datorie care contează pentru capitalul de reglementare al băncilor.

Acestea au fost concepute ca o modalitate de a transfera riscurile către investitori și departe de contribuabili dacă o bancă are probleme. Acesta este un risc clar, subliniat în Termeni & Condiții... Știm... cine citește T&C?... Ei bine, dacă ești un trader de obligațiuni sau unul dintre avocații unei bănci de investiții globale, ești plătit regește pentru a face exact asta.

Acest lucru a ajuns la sfârșit, lăsând deținătorii de AT1 cu bucăți de hârtie care nu valorează nimic.

Cealaltă știre importantă a fost că Rezerva Federală, Banca Centrală Europeană, Banca Japoniei, Banca Angliei, Banca Națională Elvețiană și Banca Canadei vor trece de la licitațiile săptămânale la cele zilnice pentru dolari americani prin linii de swap valutar.

Această mișcare va face ca lichiditatea în dolari americani să fie mai ușor disponibilă, dacă este nevoie. Această schimbare a mai fost făcută în timpul crizelor, de exemplu: GFC.

Cel mai recent, a fost utilizată în stadiul incipient al pandemiei, în martie 2020.

Schimbarea este un semn clar că autoritățile globale sunt foarte preocupate de riscul de contagiune din falimentele băncilor din SUA și Elveția. Mișcarea de ieri este văzută ca fiind peste orice potențială creștere a cererii de lichiditate din cauza contagiunii.

Tot pe agenda băncilor centrale, astăzi a fost un discurs (plus Q&A) din partea lui Christopher Kent, guvernatorul adjunct al Reserve Bank of Australia. Kent a oferit observații obligatorii cu privire la stabilitatea sistemului bancar australian. În ceea ce privește chestiunile de politică monetară, pe scurt, el a reiterat că eforturile Băncii sunt în continuare concentrate pe combaterea inflației și a repetat că întârzierile în transmiterea politicilor înseamnă că impactul total al hike-urilor RBA de până acum nu se face simțit.

Cu toate acestea, în ceea ce privește băncile centrale, Banca Populară Chineză a lăsat din nou neschimbate ratele de credit pentru 1 și 5 ani (LPR). Acest lucru era de așteptat, având în vedere că rata de credit pe termen mediu (MLF) de săptămâna trecută a rămas neschimbată. Cu toate acestea, PBOC și-a redus vineri rata de rezerve obligatorii (RRR).

Nu au existat date remarcabile astăzi.

La începutul comerțului de Luni, înainte de deschiderea piețelor majore din Japonia, Singapore și Hong Kong, Noua Zeelandă și Australia au marcat USD-ul mai jos. EUR, CAD, GBP, AUD, NZD și JPY au fost inițial mai mari. Pe măsură ce postez, majoritatea au văzut mișcări de retragere ce le-au dus înapoi fiind puțin schimbate pentru ziua de azi.

La deschiderea Globex a săptămânii, a fost o poveste similară pentru tranzacțiile futures pe indicii bursieri din SUA. S&P500 și colegii au deschis mai sus, iar acum, pe măsură ce postez, s-au întors în jos.

Scăderea dramatică a yield-urilor de obligațiuni a contribuit la susținerea JPY în ultimele două săptămâni, dar și de astăzi.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări deocamdată. Ne ținem de planul stabilit ieri alături de traderii comunității Traders Club, la întâlnirea Coffee & Trading Talks.


$por la Procente!
❤️ * 📈= 💲

​
🌐 Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. 
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

---

Categoria "Diverse"

---

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day @Hedgeye

---

Cele mai recente și interesante titluri...

---

Cele mai recente și interesante videoclipuri...

---

---

---

---

Te invităm să vezi cursurile noastre de trading, raportul Macronica și comunitatea Traders Club pentru traderii și investitorii independenți.
Te așteptăm alături de noi!
Echipa MacRo Traders