Macro-știrile dimineții: "RBA timidă, Biden nervos și-un Dolar mai slab"

Ahoy, MacRo Traders!

📰 🌐 📊 ☕ 📈 🚀​
​
​Titluri de ieri și din sesiunea Asiatică de azi, marți - 01.11.2022.

⭐ Biden lost temper with Zelenskyy in June phone call when Ukrainian leader asked for more aid; 

🇦🇺 RBA raised its cash interest rate by +25bp, as expected;
🇦🇺 AUD/USD has dropped back after the as expected RBA +25bp rate hike;
🇦🇺 Australian weekly Consumer Confidence survey falls again, down 1.5%;
🇦🇺 Australia's October Manufacturing PMI 52.7 (preliminary 52.8, prior 53.5);
🇳🇿 New Zealand data - September Building Permits +3.8% m/m (prior -1.6%);
🇦🇺 Australia's Credit & Debit Card Spending data to Oct 28 shows spending remains elevated;
🇦🇺 AUD traders heads up: its a partial holiday in Australia today (unofficial full holiday);

🇯🇵 Japan's Suzuki: "Further sharp yen weakening is unfavourable with inflation being an issue";
🇯🇵 Japan finance minister Suzuki "will continue efforts with overseas authorities on FX policy";
🇯🇵 BOJ Kuroda: "BOJ must maintain easy policies to help the economy recover from the pandemic";
🇯🇵 Japan's Industry Minister asks households and firms to conserve electricity use during winter;
🇯🇵 Japan finance minister Suzuki repeats "closely watching FX moves with sense of urgency";
🇯🇵 Japan Jibun S&P Markit Manufacturing PMI for October 50.7 (prior 50.8);
🇯🇵 Ex MoF Yasushi Kinoshita: "Japan has tools to smooth out yen moves (not control levels)";
🇯🇵 Bank of Japan USD/JPY intervention has totalled circa 61bn USD;

🇨🇳 China Caixin Manufacturing PMI October 49.2 (prior 48.1);
🇨🇳 PBOC sets USD/ CNY central rate at 7.2081 (vs. estimate at 7.2070);
🇨🇳 The People's Bank of China is expected to set the USD/CNY reference rate at 7.2070 today;
🇨🇳 Yuan is dropping like a rock, but wariness persists of state bank intervention circa 7.35;

🇭🇰 Head of Hong Kong's central bank defend HKD/USD peg;

🇰🇷 South Korea October Trade Data: Exports drop 5.7% y/y;

🇬🇧 UK PM Sunak and Chancellor Hunt said it is inevitable that Britons will pay more tax, and have reportedly ruled out increasing income tax, National Insurance, and VAT, according to The Telegraph and Bloomberg;

👉 Moody's has downgraded Twitter;

🔮 JP Morgan: "the disinflation phase has begun, inflation to be 'meaningfully lower' soon";
🔮 Mohamed El-Erian says the probability of a US recession is ‘uncomfortably high’;
🔮 Morgan Stanley: "expect FED to hike 0.75% this week, 0.5% in December and 0.25% in Jan(/Feb)";
🔮 JP Morgan: "S&P 500 could surge at least 10% in one day if 0.5% hike";

⭐ Dow had its best percentage gain for a month going back to January 1976;
⭐ Today, China and HK stocks are having a big up day;
⭐ America News Wrap: Biden to talk tough on oil company profits.
​

---

Începem luna Noiembrie în forță, cu multe știri și titluri importante, și începem cu președintele Biden care i-a explicat pe un ton mai dur lui Zelensky că ar trebui să fie mai recunoscător.
Biden abia terminase să-i spună lui Zelenskyy că tocmai îi dăduse undă verde pentru încă un miliard de dolari în asistență militară, când președintele ucrainean a început să listeze tot ajutorul suplimentar de care avea nevoie.

Salutări din partea Traders Club pentru China continentală și acțiunile din Hong Kong, care astăzi au câștigat puternic în sesiunea Asiatică. De urmărit pattern-ul de Reversal care se formează pe Daily.

USD/CNY a atins astăzi maximul ultimilor 15 ani, adică cel mai slab nivel pentru yuanul onshore. Un yuan slab încurajează intrările de capital în China după marea scădere a burselor din ultimele luni.

Datele din China au fost din nou slabe. În timp ce PMI-ul de producție Caixin pentru octombrie, raportat astăzi, a fost mai mare decât în ​​septembrie, a rămas în terioriul de contracție.

În ceea ce privește datele, în octombrie exporturile Coreei de Sud au scăzut pentru prima dată Y/Y în ultimii doi ani. Acest lucru se va adăuga preocupările cu privire la încetinirea economiei. PMI-ul de producție a urcat la 48.2 în octombrie (față de 47.3 în septembrie), fiind în contracție pentru a patra lună consecutiv.

USD/JPY a scăzut în timpul sesiunii Asiatice. Am avut diferite comentarii de la autoritățile japoneze cu privire la monitorizarea mișcărilor FX, dar niciunul dintre comentarii nu a ieșit din tipar. Guvernul japonez a decis să-și păstreze participația la operatorul Sakhalin-1 din Rusia, un lucru pozitiv pentru energia Japoniei.

De asemenea, au existat remarci ale fostului birocrat al ministerului de finanțe Yasushi Kinoshita, care este văzut ca un candidat la conducerea Băncii Japoniei în 2023.

Uitându-ne la valutele principale, USD a scăzut iar EUR, GBP și CAD au crescut. AUD și NZD la fel au făcut, dar să vedem cum vor reuși să termine ziua.

Reserve Bank of Australia a crescut Rata de Numerar cu 0.25% conform așteptărilor. AUD/USD a scăzut după anunț, după ce inițial crescuse. Așa cum am discutat și la Traders Club, doar o surpriză hawkish ar fi dus la o întărire a monedei. Continuăm monitorizarea parităților cu AUD pentru o viitoare tranzacție.

Este cea mai recentă decizie a RBA un semn al vremurilor actuale?
Creșterile agresive ale ratei vor începe să încetinească după un anumit moment și, când te uiți la modul în care evoluează lucrurile în Europa, Marea Britanie și chiar SUA, calea nu este prea diferită.

În acest moment, ne aflăm deja în a doua jumătate a ciclului de tightening pentru marile bănci centrale, dar în cele din urmă se pare că povestea se transformă în acțiune. Acest lucru va duce în cele din urmă la creșteri mai lente și mai puțin agresive ale ratelor, pe fondul riscurilor de recesiune în creștere.

În acest caz, manualul de joc va fi destul de simplu: așteptăm momentul în care veștile proaste sunt vești bune​.
(adică vin știri negative și nu mai scade, ba chiar reușește să crească)

În portofoliul de tranzacționare, preferăm să stăm deoparte dar avem câteva idei pe care le urmărim, despre care am discutat la Coffee & Trading Talks by Traders Club.

Take Profit out there!
❤️ * 📈= 💲

​
🌐 Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. 
🚀 Pentru datele din raportul Macronica, înscrie-te AICI sau la TRADERS CLUB.

---

Categoria "Diverse"

---

Prima pagina din WSJ

---

Cartoon of the Day: Trick or Treat!

---

Prietenii de la TME...

---

După cum se poate vedea, indicii bursieri au început luna direct pe creștere...

---

ECB President Christine Lagarde says inflation crisis came from 'nowhere'

---

Pe lângă articolele zilnice, avem și cursuri de trading, rapoarte detaliate și o comunitate de traderi și investitori independenți.
Te așteptăm alături de noi!
Echipa MacRo Traders