MarketHits: BOJ nu a surprins cu nimic, dar să vedem inflația din Eurozonă și Canada...

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 19.12.2023

• Speakerii de azi: Enria și Kazimir de la ECB; Bredeen de la BOE
• Atenție la: Inflation Rate din EZ și CA; Buildin Permits din US
• Rezumatul Sesiunii Americane: USD/JPY s-a dus mai sus în anticiparea deciziei BOJ.

 

• Planificatorul de stat din China a aprobat 144 de proiecte de investiții în valoare de 1,28 trilioane de yuani.
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.0982 (față de estimarea Reuters la 7.1347).
  
  
• Bank of Japan a lăsat ratele negative neschimbate și rata plafonului YCC de 1%.
  
• Ministrul japonez al Economiei a participat și el la întâlnirea de astăzi a Băncii Japoniei.
  
• USD/JPY a crescut brusc, iar randamentele obligațiunilor au scăzut - Banca Japoniei și-a menținut poziția.
  
• Ministerul de Finanțe al Japoniei va reduce oferta de obligațiuni guvernamentale pe 20 de ani.
  
• Ueda de la BOJ a spus că nu va ezita să ia măsuri suplimentare de relaxare dacă este necesar.
  El a mai remarcat că încă nu prevăd o inflație durabilă și stabilă, cu o suficientă încredere.
  
  
• Minuta întâlnirii RBA din Decembrie a arătat faptul că Consiliul a luat în considerare o creștere a ratei de 0,25% în loc de Hold.
  
  
• Încrederea în afaceri din Noua Zeelandă a ajuns la 33.2 (anterior 30.8).
  
• Exporturile și importurile pentru Noiembrie din Noua Zeelandă au crescut față de Octombrie.
  
  
• Guvernatorul Băncii Canadei, Tiff Macklem a anticipat reduceri de dobândă în 2024, dar momentul rămâne incert.
  
  
• Villeroy de la ECB a spus că nu vor mai crește ratele dobânzilor.
  
  
• Confluența dintre Rusia și Houthi a dus la creșterea prețului petrolului.
  
• Goldman Sachs a spus că este puțin probabil ca amenințările teroriste din Marea Roșie să afecteze prețurile petrolului și GNL.
  
  
• Goldman Sachs a spus că se așteaptă la 5 reduceri de rate de la Rezerva Federală în 2024.
  
• JP Morgan a estimat că Ether va depăși Bitcoin în 2024: Protodanksharding Boost pentru ETH.
  
  
• Cel mai mare urs de pe Wall Street, Mike Wilson, în sfârșit a capitulat: „Acțiunile au undă verde să crească”.
  

---

Punctul de interes al sesiunii Asiatice a fost ședința finală a Băncii Japoniei pentru 2023.

După cum era de așteptat, BOJ și-a lăsat planurile de politică neschimbate:

• A menținut rata dobânzii pe termen scurt la -0,1%;
  
• Ținta yield-urilor JGB pe 10-ani a fost lăsată la aproximativ 0%, cu plafonul superior de 1% neschimbat (acesta a fost luat ca punct de "referință" la întâlnirea din Octombrie '23);
  
• Decizia YCC a fost unanimă;
  
• Banca nu a făcut nicio modificare a ghidului de transmitere.
  

Impactul imediat a fost o scădere bruscă a yenului, cu toate cross-urile mai sus.
USD/JPY a sărit de la aproximativ 142.60 la 143.40 și apoi puțin mai sus, peste 143.75.

La conferința de presă, ultimele două remarci ale guvernatorului Ueda au confirmat faptul că BOJ așteaptă ședințele din Martie-Aprilie 2024. Dar dacă analizăm primele două remarci, el a evidențiat ideea că traderii și investitorii sunt pe calea gândirii corecte dacă se așteaptă la un potențial pivot de politică după negocierile salariale de primăvară.

USD/JPY este în continuare în creștere, cu peste 1% pe la 144.50 în prezent.

De asemenea, astăzi a fost publicată minuta reuniunii RBA din luna Decembrie. Se pare că Banca este complet pierdută, consiliul de administrație a observat că în prognoză, membrii RBA se așteaptă ca inflația să revină la vârful benzii până la sfârșitul anului 2025, mai degrabă decât la mijlocul ei.

De ce este de remarcat acest lucru?

Săptămâna trecută, trezorierul australian a anunțat că el și Banca au convenit să vizeze punctul de mijloc al benzii de 2 - 3%. Înainte de asta, a existat un potențial decent ca RBA-ul să-și retragă politica restrictivă dacă considera că atingerea de 3% este probabilă și iminentă. Acum va trebui să mai aștepte până când numărul de 2.5% va fi la vedere... și nici măcar nu este aproape.

Prognoza inițială prevedea ca momentul revenirii la 3% până la sfârșitul anului 2025... mai sunt încă 2 ani...cine știe cât de departe este noua țintă de mijloc.

Următoarea întâlnire a RBA va fi pe 5 și 6 Februarie 2024.
Pe 31 Ianuarie va fi publicat următorul CPI trimestrial oficial și acesta va influența decizia din Februarie... dacă inflația rămâne ridicată și lipicioasă, probabilitatea unui nou rate hike este mare.

AUD/USD a crescut puțin astăzi.

În afară de USD/JPY, dolarul american a scăzut aproape față de toate valutele.

Președintele FED din Chicago, Goolsbee, a fost întrebat la CNBC dacă va respinge mesajul dovish al lui Powell. În schimb, a respins ceea ce a spus Williams în timpul zilei de Vineri (ceva care a fost văzut ca ffind hawkish la acea vreme)... Goolsbee a susținut că ceea ce a spus Williams nu este deloc diferit de ceea ce a zis Powell.

Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul și continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: You'll Float Too @Hedgeye

---

---

Accesează raportul prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.