MarketHits: calendarul plin de discursuri și toată atenția la raportul Macronica!

28/11/2023

MarketHits: calendarul plin de discursuri și toată atenția la raportul Macronica!

Read Now

Servus, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 28.11.2023

Speakerii de azi: Waller, Bowman, Golsbee, Barr și O'Neil de la FED; Haskel de la BOE; Lane și Lagarde de la ECB;
Atenție la: Consumer Confidence din US;
Rezumatul Sesiunii Americane: Yield-urile s-au dus mai jos și eu tras dolarul după ele.

PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1132 (față de estimarea Reuters la 7.1432).
Guvernatorul PBoC Pan a declarat că economia Chinei continuă să capete inerție și că inflația începe formarea unui minim.
Premierul Chinei a spus că sunt dispuși să construiască legături mai strânse ale lanțului de aprovizionare cu toate țările.
China a înăsprit controalele exporturilor de metale rare - intră în vigoare de Vineri.
Bursa de la Beijing s-a zguduit în timp ce indicele a scăzut cu 6%: acționarii majoritari au fost îndemnați să rămână pe Hold, să nu vândă.
Hong Kong a fost lovit de creșterea cererii de numerar: cele mai mari rate Hibor din ultimii 23 de ani.
Guvernatorul RBA Bullock a spus că există incertitudine cu privire la inflație și ratele dobânzilor, dar pentru moment, politica monetară este restrictivă.
Vânzările cu amănuntul din Australia pentru luna Octombrie au fost de -0.2% m/m/ (așteptată +0.1%).
Încrederea săptămânală a consumatorilor australieni a ajuns la 76.7 (anterior 74.7).
Ramsden de la BOE a declarat că politica monetară va fi restrictivă pentru o perioadă lungă de timp.
Inflația prețurilor din magazinele din Marea Britanie a scăzut la cel mai mic nivel din peste un an.
Regatul Unit a detectat un caz uman de gripă porcină.
Lobby-ul de afaceri al Japoniei a declarat că vor discuta despre impactul negativ al unui yen slab.
Articolul Nikkei: În sfârșit, a început pionieratul pentru sfârșitul ratelor negative ale dobânzilor BOJ.
Președintele ECB Lagarde a semnalat o încetare mai rapidă a achizițiilor de obligațiuni.
Perioada de liniște (fără discursuri și interviuri) din partea membrilor FED începe de Sâmbătă - 02.12.2023.
Volkswagen a spus că va elimina mii de locuri de muncă - doresc reducerea costurilor, invocând productivitatea scăzută.
Despre reuniunea OPEC+: Reduceri ale producției de petrol din ce în ce mai mari la orizont, a spus o sursă anonimă.
Citi a spus că se așteaptă ca S&P 500 să ajungă la noi culmi în 2024.
Deutsche Bank a proiectat reduceri ale dobânzilor FED și a spus că economia SUA se va confrunta cu o recesiune ușoară în prima jumătate a anului 2024.

Președintele Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a declarat că este probabil ca Banca să discute despre accelerarea scăderii bilanțului său, prin încheierea ultimei achiziții de obligațiuni mai devreme decât era planificat.

JPY a fost din nou motorul din timpul sesiunii Asiatice, cu USD/JPY și cross-urile aferente în scădere.

Presa japoneză a publicat un raport care exprimă încredere că sfârșitul politicii Băncii Japoniei privind ratele dobânzilor negative se apropie. Acest raport a spus că BOJ va stabili dacă va pune capăt politicii negative, încă din prima jumătate a anului 2024.

Acest lucru a ajutat yenul și pentru scurt timp a împins prețul de pe USD/JPY puțin sub 148.00.

De asemenea, o știre tot din Japonia și care susține yenul, a fost despre faptul că principalul lobby de afaceri al Japoniei, Keidanren, va discuta potențialul impact negativ al slăbiciunii yenului asupra economiei, la întâlnirea sa de luna viitoare, pe 4 Decembrie.

În trecut, cei de la Keidanren au favorizat un yen slab și au cerut guvernului să evite creșterile bruște care ar face exporturile Japoniei mai puțin competitive în străinătate. Această schimbare a grupului de lobby, pentru a discuta despre dezavantajele unui yen slab, evidențiază noua sensibilitate la mișcarea monedei și impactul acesteia asupra economiei!!

În Hong Kong l-am avut pe Guvernatorul RBA, Michele Bullock, care a vorbit în cadrul unui panel despre „Inflație, stabilitate financiară și ocupare a forței de muncă”, împreună cu Guvernatorul Adjunct BOE, Dave Ramsden, și pe Guvernatorul Băncii Spaniei și totodată membru al consiliului de politică monetară a ECB, De Cos.

Bullock a făcut comentarii hawkish, dar a spus că RBA trebuie să fie acum puțin mai atentă când folosește rate mari pentru a ataca inflația fără a ridica rata șomajului.

Bancherii centrali tind să fie încrezători că pot ajusta politica monetară, iar o astfel de încredere este adesea deplasată. Vom vedea cum se descurcă Bullock și RBA, la următoarea întâlnire de pe 5 Decembrie, unde nu este așteptată nicio modificare a ratei de numerar.

Întâlnirea RBA din Februarie este prima care va urma, iar șansa unei creșteri a ratei va fi mare dacă următorul raport trimestrial oficial al CPI-ului din Australia (care urmează să fie prezentat pe 31 Ianuarie de către Biroul Australian de Statistică) va fi puternic ca cel precedent de la sfârșitul lunii Octombrie, care a precipitat RBA-ul să facă rate hike în Noiembrie.

Vorbind despre băncile centrale, guvernatorul PBOC, Pan, și-a exprimat încrederea că inflația din China a atins nivelul minim și a promis continuarea politicii monetare acomodative pentru a ajuta țara să-și atingă obiectivele de creștere economică în 2024.

Numărătoarea inversă a început... perioada de "liniște" începe sâmbătă:

Perioada aceasta de "liniște" a Rezervei Federale limitează măsura în care participanții și personalul FOMC pot vorbi public sau acorda interviuri. Perioada începe cu două Sâmbăte înainte de reuniunea Comitetului și se termină în Joia de după decizie (deciziile sunt întotdeauna Miercuri);
Adesea, oficialii FED își vor programa discursuri importante chiar înainte de începerea perioadei pentru a ghida participanții de pe piață cu privire la întâlnirea viitoare. În general, FED nu preferă să surprindă piețele, așa că oficialii vor oferi indicii puternice despre ceea ce urmează. Dacă oficialii de rang înalt ai FED-ului trebuie să ajusteze așteptările pieței (între începutul perioadei și luarea deciziei) aceștia pot transmite indicii presei, în general celor de la Wall Street Journal, preferat fiind Nick Timiraos.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) se întrunește pe 12 și 13 Decembrie, iar pe 13 va avea loc un Rezumat al Proiecțiilor Economice actualizat, publicat împreună cu Declarația.

Referitor la portofoliul nostru, continuăm cu aceleași tranzacții despre care am discutat la ultimul Market Briefing, alături de membrii Traders Club... iar detalii sunt și în nou-apărutul raport Macronica.

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal