MarketHits: Dolarul tare și yield-uri nu prea, începe decuplarea?

Bună dimineața, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 08.11.2023

• Speakerii de azi: Lane de la ECB; Powell, Cook, Williams, Barr și Jefferson de la FED; Bailey de la BOE;
• Atenție la: BOC Summary of Deliberations din CA;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul american a crescut chiar dacă yield-urile au scăzut.

 

• China l-a numit pe Pan Gongsheng ca noul guvernator al băncii centrale în Iulie 2023 și l-a înlocuit pe Yi Gang.
• Guvernatorul PBOC, Pan Gongsheng, a spus că vor menține politica monetară prudentă și vor sprijini creșterea stabilă pentru economia reală. De asemenea, se vor proteja cu atenție împotriva riscurilor de depreciere a yuanului.
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1773 (față de estimarea Reuters la 7.2839).
• Autoritățile chineze i-au cerut lui Ping An să preia pachetul de control al Country Garden.
  
  
• Guvernatorul Ueda de la BOJ a spus că efectul secundar al politicii YCC ar fi riscul de o volatilitate mai mare a pieței, inclusiv pe FX. El a adăugat că este important să crească productivitatea muncii pentru a crește salariile reale.
  De asemenea, ei nu vor aștepta neapărat după salariile reale pozitive ca să iasă din YCC și ratele negative.
• Moody's a confirmat ratingul A1 al Japoniei și a menținut o perspectivă stabilă.
  
  
• Sondajul RBNZ privind așteptările inflaționiste a venit pe 1-an la 3,6% și pe 2-ani la 2,76%.
  
  
• Intrările de fonduri speculative în acțiunile americane au fost cele mai mari din Iunie '23.
  
  
• Un sondaj privat al stocurilor de petrol a arătat o acumulare mare a țițeiului.
• SUA ar putea începe să reimpună Venezuelei sancțiuni concentrate pe petrol.
  
  
• Baidu a comandat anul acesta cipuri de inteligență artificială de la Huawei, ca alternativă la Nvidia.
  
  
• HSBC a prognozat un câștig de 15% pentru acțiunile globale în 2024.
• Goldman Sachs a spus despre sezonalitatea din timpul anului electoral din SUA, că randamentele acțiunilor ar trebui să fie sub așteptări.
• National Australia Bank a prognozat o creștere a ratei de numerar de la RBA pentru Februarie 2024 (iar cea din Decembrie va fi live).

---

A fost un interval de volatilitate relativ mic pentru majoritatea ratelor valutare majore.

Yuanul chinez și-a menținut puterea relativă recentă și într-adevăr, rata de referință a yuanului onshore a fost stabilită la cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii Septembrie.

Am auzit, de asemenea, de la guvernatorul PBOC, Pan Gongsheng, spunând despre China că se va proteja cu hotărâre împotriva riscurilor de depreciere a cursului de schimb al yuanului.

Dacă ați urmărit setarea zilnică a ratei de referință USD/CNY, veți ști că PBOC face deja acest lucru.

El a adăugat că yuanul va fi practic stabil, rezonabil și echilibrat. În ceea ce privește economia și politica monetară, el a spus că se așteaptă să-și atingă ținta anuală de creștere a PIB-ului de 5% în acest an și că PBOC va menține o politică monetară prudentă pentru a relansa creșterea economică reală. În ceea ce privește nivelul datoriilor din China, el a spus că autoritățile vor oferi finanțare de urgență guvernelor locale puternic îndatorate, după caz.

În timp ce ne aflăm la băncile centrale, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a spus că mișcările volatile ale monedei se numără printre efectele secundare pe care banca centrală le examina cu atenție în menținerea politicii sale de control al curbei randamentului obligațiunilor (YCC), ca urmare a declinului yenului față de dolar din nou (maxime pe la circa 150.60 au fost văzute astăzi).

În ceea ce privește politica viitoare, Ueda a spus că Banca nu va trebui neapărat să aștepte până când salariile reale devin pozitive pentru a ieși din YCC și din ratele negative. El a subliniat că ar trebui să vadă o confirmare cu privire la dispariția transferului creșterilor prețurilor de import și dacă ciclul inflației salariale începe așa cum se așteaptă Banca, condițiile vor fi îndeplinite pentru a pune capăt ratelor negative și YCC-ului.

Sondajul RBNZ privind așteptările inflaționiste a arătat că acestea au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii doi ani. NZD/USD s-a dus un pic mai sus în timpul sesiunii, o performanță bunicică, deși nu într-un interval mare.

Petrolul a revenit puțin după scăderea bruscă de Marți, dar doar puțin. Acest lucru s-a întâmplat în ciuda datelor sondajului privat privind inventarul de petrol, publicate târziu în după-amiaza din SUA, care au arătat o acumulare uriașă. Există dubii despre faptul că numărul a fost scurs în presă, contribuind la scăderea prețului petrolului.

Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: We (no longer) Work @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Te așteptăm în comunitate!