MarketHits: Dovish Hold de la FED și Rate Cut surpriză de la SNB... urmează BOE și Banxico.

Holla, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 21.03.2024

• Speakerii de azi: Buch de la ECB; Barr de la FED; Gravelle de la BOC; Bailey de la BOE
• Atenție la: Interest Rate Decision din UK și MX; Trade Balance din NZ;
  
• Rezumatul Sesiunii Americane: Dot-Plotul a rămas neschimbat pentru 3 rate cuts în 2024 și tranzacțiile de risc au explodat.

 

• Rezerva Federală și-a lăsat rata neschimbată.
• Graficul cu puncte (Dot-Plot-ul) FOMC și tendințele centrale din Martie 2024 se așteaptă la o rată de 4.6% față de 4.6% anterior.
• Guvernatorul Jerome Powell a remarcat în declarația sa de deschidere că riscurile se deplasează într-un echilibru mai bun.
  În timpul întrebărilor și răspunsurilor, el a spus că economia funcționează bine.

 

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.0942 (față de estimarea Reuters la 7.1792).
• Concentrarea Chinei pe partea ofertei, pentru a stimula creșterea economică, creează probleme în Europa.
• Vicepreședintele Planificatorului de Stat al Chinei a semnalat 6 miliarde de yuani disponibile pentru investiții guvernamentale.
• Viceguvernatorul Băncii Populare din China a spus că încă mai există mult spațiu pentru politica monetară și se așteaptă la o creștere economică nominală de aproximativ 8% în 2024.
  
  
• Rata șomajului din Australia a fost de 3.7% față de 4% așteptat.
• AUD/USD a fost mai puternic după datele de ocupare a forței de muncă din Australia.
• PMI-urile preliminare australiene din Martie au arătat o scădere a producției și servicii mai scumpe.
• PIB-ul Noii Zeelande în Q4 2023 a fost de -0.1% q/q față de +0.1% așteptat.
  
  
• Guvernatorul BOJ Ueda a declarat că se așteaptă să mențină o politică monetară acomodativă pentru moment. El a observat că stimulul masiv a avut efecte secundare negative. De asemenea, deținerile JGB vor rămâne aproximativ neschimbate.
• Ministrul japonez de finanțe, Suzuki, a spus că urmărește îndeaproape mișcările FX cu un sentiment ridicat de urgență.
• Guvernul japonez a emis o avertizare de urgență pentru cutremur.
• Balanța comercială a Japoniei în Februarie a fost de -379 miliarde de yeni, față de -810 miliarde de yeni așteptat.
• PMI-urile preliminare ale Japoniei din Martie: Producție 48.2 (anterior 47.2) Servicii 54.9 (anterior 52.9).
• Japonia Reuters Tankan pentru Martie a arătat o îmbunătățire solidă pentru producție și servicii.
  
  
• Banca centrală din Hong Kong a urmat FED-ul și și-a lăsat rata de bază neschimbată la 5.75%, așa cum era de așteptat.
  
  
• Goldman Sachs a spus că au 3 trei concluzii de la conferința de presă a lui Powell.
• Nick Timiraos, „insider” al FED, a spus că perspectiva FED-ului nu s-a schimbat din Decembrie: 3 reduceri în 2024.

---

A fost o sesiune activă post-FOMC/Powell în timpul Asiei, cu o mulțime de știri, date și volatilitate FX.

Am început cu PIB-ul trimestrului IV din Noua Zeelandă... al doilea trimestru consecutiv de contracție a economiei și, prin urmare, o recesiune „tehnică”. O recesiune „tehnică” este o recesiune, definită în mod obișnuit ca fiind două trimestre consecutive de creștere economică negativă. NZD/USD a scăzut puțin la publicarea datelor, dar a revenit în curând, deoarece dolarul american și-a continuat driftul descendent, de după decizia FED.

Fluxul de date din Japonia a fost următorul set de elemente notabile. Sondajul lunar Reuters Tankan, care servește drept indicator cheie pentru sondajul trimestrial Tankan al Băncii Japoniei, care urmează să aibă loc la 1 Aprilie, a arătat faptul că încrederea în marile companii japoneze a revenit la cel mai mare nivel din ultimele trei luni, iar starea de spirit a sectorului serviciilor a crescut la maximul ultimelor șapte luni.

Datele comerciale japoneze din Februarie au urmat la scurt timp după aceea: exporturile au crescut pentru a treia lună consecutiv, pe fondul livrărilor de vehicule, iar mai puțin strălucitoare au fost importurile, care au fost sub așteptări.

Am avut și comentarii de intervenție verbală din partea ministrului de finanțe Suzuki și a secretarului șef al cabinetului Hayashi, împreună cu observațiile guvernatorului Ueda, care a adăugat câteva detalii la raționamentul din spatele mișcării de înăsprire a Băncii, de la începutul săptămânii.

În Australia, astăzi a fost un alt raport uimitor de angajare.... Rata șomajului a scăzut la 3.7% față de 4.1% în luna precedentă (desigur că a existat și o mică scădere a participării) cu 116.000 locuri de muncă adăugate. Creșterea cu 78.200 de locuri de muncă cu normă întreagă a fost cea mai mare din ultimele 11 luni.

Dolarul australian și yield-urile obligațiunilor au crescut. Sprijin suplimentar pentru AUD a venit și de la o prognoză ANZ privind comerțul cu minereul de fier între 90-110 USD/tonă pentru restul anului 2024.

În China, Banca Populară Chineză (PBoC) a injectat cea mai mică sumă de fonduri prin repo inverse în operațiuni de piață deschisă începând cu 11 August 2023. Mai târziu a avut loc o conferință de presă care a inclus PBoC și State Planner (Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă a Republicii Populare) a Chinei (NDRC).

Comentariile oficialilor PBOC și NDRC au fost susținătoare și optimiste în privința economiei, un guvernator adjunct al PBOC afirmând că se așteaptă la aproximativ 8% creștere economică nominală pentru China în 2024. Poate că exagerează cu așteptările, deoarece 8% nominal ar fi un câștig uriaș pentru China.

Traderii de petrol ar dori să acorde atenție și acestui lucru, implicând o cerere uriașă de petrol în acest an, din China. Într-adevăr, după ce a scăzut... prețul petrolului a găsit o oarecare stabilitate în timpul sesiunii Asiatice.

În Elveția, SNB și-a redus rata dobânzii cu 0.25% la 1.5% de la 1.75% anterior. La Traders Club, am avertizat despre faptul că elvețienii au tendința de a surprinde și cu siguranță, a făcut-o cu decizia luată astăzi, iar francul a scăzut considerabil.

Acțiunile regionale au crescut și ele, ca urmare a avansului puternic de pe Wall Street.

Aurul a crescut și el.

Per total, dolarul american are evoluții mixte și se resimte după scăderea de ieri.

În portofoliul nostru de tranzacționare, continuăm în direcția stabilită la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Full Powell @Hedgeye

---

Tweet-uri și videoclipuri...

Powell pretended to want to be like Volcker but has gone full Arthur Burns by encouraging ever further easing in financial conditions despite inflation and growth upward revisions as wealth effect and risk appetites are back in full swing.
He had plenty of opportunity to tone…

— Sven Henrich (@NorthmanTrader) March 20, 2024

---

Intră în comunitate și ai șansa de a învăța ce trebuie!
(click pe poză)