MarketHits: Dovish Rate Hike de la RBA...

Bună dimineața, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 07.11.2023

• Speakerii de azi: Nagel de la ECB; Williams, Waller, Barr, Logan și Schmid de la FED; Kozicki de la BOC;
• Atenție la: Trade Balance din US și CA;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul și yield-urile și-au mai revenit. Indicii bursieri au crescut ușor.

 

• RBA a anunțat o creștere a ratei dobânzii cu 0.25%, până la nivelul de 4.35%, așa cum era de așteptat.
  
• AUD/USD este puțin mai jos după ce RBA și-a majorat rata de numerar și comentariile dovish.
  
  
• Exporturile Chinei din Octombrie au ajuns la -6,4% y/y (așteptat -3,3%), iar importurile la +3% y/y (așteptat -4,8%).
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1776 (față de estimarea Reuters la 7.2854).
  
• Viceguvernatorul PBOC a spus că nu este prea îngrijorat de economia chineză.
  
• PBOC a redus rata dobânzii la creditele ipotecare existente.
  
  
• Japonia și-a exprimat îngrijorarea cu privire la sancțiunile impuse proiectului rusesc de GNL.
  
• Cheltuielile gospodăriilor din Japonia în Septembrie -2,8% y/y (față de -2,7% anterior).
  
• Câștigul în numerar al forței de muncă din Japonia în Septembrie a fost de +1,2% y/y (așteptat +1,0%).
  
  
• Vânzările cu amănuntul de la BRC din Marea Britanie în Octombrie +2,6% y/y (față de +2,4% anterior).
  
  
• Kashkari de la FED a spus că nu este convins că majorările ratelor FOMC s-au încheiat. De asemenea, FED are mai mult de lucru pentru a controla inflația.
  
• Consilierul economic al lui Biden, Brainard, a spus că economia funcţionează excepţional de bine.
  
  
• Șeful Institutului de Investiții BlackRock a avertizat despre mai multe ajustări în scădere pentru acțiuni.
  
• Kolanovic de la JPMorgan a avertizat că ritmul de creștere al acțiunilor americane nu va persista.
  
• Citigroup a spus că nu se retrage din China.
  
• CEO-ul Deutsche Bank a spus că este îngrijorat de piețele de capital, CEO-ul Goldman Sachs a spus că este mai optimist.
  

---

După patru luni de pauze (Iulie, August, Septembrie și Octombrie), Reserve Bank of Australia a majorat ratele dobânzilor, ducând rata de numerar cu 0.25% mai sus, la 4.35%. Aceasta este a treisprezecea creștere a ratei de la începutul ciclului și cea mai mare din ultimii 12 ani.

AUD/USD a scăzut după anunț.

Unii au atribuit acest lucru faptului că hike-ul a fost așteptat pe scară largă, în timp ce un alt răspuns pe care l-am văzut a fost faptul că declarația guvernatorului RBA, Michelle Bullock, a diminuat forward guidance-ul și a lăsat un indiciu despre faptul că RBA consideră că se află la vârful ratelor.

Nu suntem de acord cu această abordare... chiar dacă RBA ar crede că vârful este acum, am susține că au puține argumente pentru a face această afirmație... RBA-ul a fost mai reticent și mai lent în a crește decât majoritatea celorlalte bănci centrale, iar acum face hike-uri, în timp ce alte bănci nu.

În statement-ul RBA a fost evidențiată dependența de date.

În altă parte, am avut astăzi datele comerciale pentru luna Octombrie, din China.
Acestea au arătat un ritm binevenit pentru importuri.

Recuperarea importurilor din China este binevenită și este pozitivă pentru tranzacțiile cu proxy-uri China, cum ar fi AUD (deși nu astăzi, vezi mai sus!)... însă exporturile au ratat, iar acest lucru a fost pus pe seama cererii globale lente.

De asemenea, în China, un senior al PBOC a fost relaxat în privința economiei, spunând că unele riscuri ale datoriilor vor scădea, în timp ce piața imobiliară are potențial pe termen lung.

Tot pe frontul băncilor centrale, președintele FED din Minneapolis, Neel Kashkari, a spus că FOMC are mai mult de lucru pentru a ține sub control inflația și că ar putea fi nevoie de noi creșteri ale ratelor.

USD s-a consolidat destul de mult față de principalele valute FX.
AUD, CAD și NZD au fost perdanți notabili.
USD/JPY este din nou peste 150.

Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.


$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: How To Crush Inflation @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Accesează raportul prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.