MarketHits: intervenții BOJ și PBOC, ședința BOC, PMI-uri și Obama în vizorul lui Tucker Carlson.

Ahoy, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 06.09.2023

• Speakerii de azi: Collins și Logan de la FED;
• Atenție la: BOC interest rate decision; Beige Book, Trade Balance și ISM Services PMI din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: USD la maximul anului față de AUD și JPY. Indicii bursieri au terminat pe scădere.

 

• Policymaker-ul BOJ, Hajime Takata, a declarat că economia SUA este mai puternică decât se aștepta și că are un impact asupra monedelor. El a adăugat că nu vor evalua monedele concentrându-se pe anumite niveluri. De asemenea, a spus că Japonia vede semne timpurii de atingere a inflației de 2%.
• Kanda din Japonia a spus că „nu va exclude un răspuns”.

 

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1969 (față de estimarea Reuters la 7.3097).
• Principalele bănci de stat ale Chinei vindeau USD/CNY în această dimineață - intervenție valutară spot.
• Mass-media de stat chineză a spus că restricțiile de proprietate nu sunt adecvate, ar trebui eliminate.

 

• PIB-ul australian în trimestrul al doilea a fost de +0.4% q/q (așteptat +0.3%).

 

• Secretarul de Comerț din SUA a declarat că nu se așteaptă la o modificare a tarifelor lui Trump pentru China, până la finalizarea revizuirii.
  
• Așteptați-vă să înceapă din nou îngrijorarea cu privire la închiderea guvernului SUA - termenul limită de finanțare 30 Septembrie '23.
  
  
• Banca centrală din Chile și-a redus rata dobânzii de referință la 9.5% de la 10.25%.
  
  
• Coinbase a declarat că va lansa o nouă platformă de creditare care se adresează marilor investitori instituționali.
  
  
• Goldman Sachs a spus că există riscul ca China să se confrunte cu o încetinire mai persistentă, în stil japonez.
  
• CBA a spus că se așteaptă la prima reducere a ratei RBA în Q1 '24, dar riscul este pentru mai târziu.
  
• NAB a spus că se așteaptă la o ultimă creștere a ratei dobânzii RBA, de +0.25% în Noiembrie.
  
• Prognoza Westpac pentru AUD/USD a fost revizuită în jos, văd USD-ul susținut de FED.
  
• Morgan Stanley a spus că investitorii americani se așteaptă la prea mult optimism pe stocks.
  
• Morgan Stanley a spus despre inflația lipicioasă din SUA că sunt „mai îngrijorați de 2024 decât de 2023”.
  

---

Viceministrul de Finanțe al Japoniei pentru Afaceri Internaționale, Kanda, a vorbit în dimineața de la Tokyo.

Kanda este oficialul Ministerului Finanțelor care va instrui BOJ să intervină, atunci când consideră că este necesar, și este adesea numit „cel mai bun diplomat valutar al Japoniei”.

Kanda a făcut câteva comentarii directe pentru a susține yenul, cel mai puternic avertisment de la jumătatea lunii August, cu observații de tipul:

• „Nu vom exclude nicio opțiune dacă mișcările speculative persistă”.
• „Inutil să spun că este important ca mișcările valutare să reflecte elementele fundamentale”.

În afară de aceasta, în calitate de viceministru de finanțe pentru afaceri internaționale, suntem siguri despre Kanda că înțelege foarte bine că o diferență de 500 de puncte de bază  (5%) între randamentele americane și cele japoneze reprezintă un element fundamental foarte puternic în favoarea unui yen mai slab.

Dar el este politician și așa cum știm cu toții, de cele mai multe ori, dovezile acestea nu contează.

USD/JPY a scăzut spre minimul zilei la 146.90, dar și-a mai revenit un pic (intervenția a fost verbală, doar cuvinte).

Câteva ore mai târziu am avut parte de o intervenție reală, de data aceasta de la băncile de stat chineze care au intrat în piață pentru a vinde USD/CNY și implicit pentru a sprijini yuanul.

Cumpărarea yuanului onshore (CNY) l-a sprijinit și pe cel offshore (CNH) și înainte de intervenție, PBOC-ul a stabilit rata de referință de azi la cel mai slab curs din 22 August.

Acestea fiind zise, rata de referință a fost totuși stabilită la 1100 pips distanță de estimarea modelată.
PBOC nu a renunțat încă la eforturile de a sprijini yuanul, la stabilirea ratei zilnice.

Presa de stat chinezească de la Securities Times, a publicat astăzi un articol în care spunea că restricțiile de cumpărare de locuințe, care au fost în vigoare în trecut, nu mai sunt adecvate și că politicile care limitează achizițiile și vânzările imobiliare în orașele care nu sunt de primul nivel, vor fi eliminate rapid pe baza circumstanțelor specifice ale orașelor individuale.

Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari au crescut.

Pe frontul datelor a fost PIB-ul australian din Q2, care a venit peste așteptări.
Totuși, productivitatea este slabă, iar datele au arătat o recesiune „pe cap de locuitor” pentru Australia.

Aceasta nu este o recesiune, așa cum ar spune titlurile, dar este o încetinire suplimentară a cheltuielilor de consum deja slabe și înseamnă că șansa unei recesiuni în viitor este de 50-50.

În afară de yeni și yuani, principalele valute s-au tranzacționat în intervale reduse.
La fel și Bitcoinul.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Luni am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.

Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55!


$por la Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Ballooning Assets @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE, dovadă faptul că citești acest text. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte.