MarketHits: PBOC și RBNZ pe Hold, inflația din UK mai jos, iar diseară avem minuta FOMC.

Salutare, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 22.05.2024

• Speakerii de azi: Goolsbee de la FED; Lagarde de la ECB; Bredeen de la BOE;
  
• Atenție la: FOMC Meeting Minutes din US;
  
• Rezumatul Sesiunii Americane: O nouă rundă de discursuri din partea oficialilor de la FED.
  

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1077 (față de estimarea Reuters la 7.2376).
  
• China a declarat că are în vedere aplicarea unor tarife mai mari pentru unele mașini importate.
  
• Tranzacționarea primului lot de obligațiuni ultra-lungi din China a fost suspendată din cauza creșterii prețului cu 13%.
  
  
• Reserve Bank din Noua Zeelandă și-a lăsat rata de numerar neschimbată la 5.5%, așa cum era de așteptat.
  
• Guvernatorul RBNZ Orr a spus că se așteaptă ca inflația să scadă din nou în intervalul țintă până la sfârșitul anului 2024.
  
• NZD a sărit după ce RBNZ și-a ridicat prognoza pentru rate, sugerând reduceri ulterioare.
  
  
• Randamentele JGB pe 10 ani ale Japoniei au atins 1% pentru prima dată din 2013.
  
• Exporturile din Aprilie ale Japoniei au ajuns la +8.3% y/y (așteptat +11.1%) și importurile la +8.3% (așteptat +9%).
  
• Comenzile de mașini din Martie ale Japoniei au ajuns la +2.9% m/m (așteptat -2.1%).
  
  
• Inflația din Marea Britanie a scăzut de la 3.2 la 2.3%, iar inflația de bază (core) a scăzut de la 4.2 la 3.9%.
  
• Marți, Guvernatorul BOE Bailey a spus că el crede că următoarea mișcare a ratelor va fi o reducere.
  
• Marea Britanie se așteaptă ca afacerile cu China să devină mai dificile în următorii cinci ani.
  
  
• Mester de la FED a spus că se așteaptă la o creștere peste așteptări pentru anul 2024.
  
  
• Guvernatorul ECB Lagarde a spus că este „foarte încrezătoare” că inflația este sub control.
  
  
• Un sondaj privat al stocurilor de petrol a arătat o acumulare generală a țițeiului față de retragerea așteptată.
  
• SUA urmează să elibereze 1 milion de barili de benzină din Rezerve.
  
  
• Goldman Sachs a spus că se ferește de a fi Short pe dolarul american.
  
• Deutsche Bank și-a ridicat ținta pentru S&P 500, la sfârșitul anului 2024, la 5.500.
  

---

Astăzi, am avut câteva date din Japonia: Reuters Tankan, datele comerciale din Aprilie și datele comenzilor de mașini din Martie, dar fără să miște yenul prea mult.

De asemenea, am avut comentarii din partea oficialilor FED, mai exact din partea președintelui FED din Cleveland, Loretta Mester, și a președintelui FED din Boston, Susan Collins. Ambele au subliniat că ratele vor fi menținute restrictive pentru mai mult timp, în conformitate cu aproape tot ceea ce am auzit de la ceilalți membri FED.

Totuși, evenimentul principal al sesiunii Asiatice a fost statement-ul de politică monetară de la RBNZ, care apărut după conferința de presă a Băncii.

Declarația a fost citită ca fiind destul de hawkish.

În timp ce rata oficială de numerar (OCR) a rămas neschimbată la 5.5%, „calea” pentru ratele viitoare a fost majorată de către bancă, ceea ce a presupus reduceri ulterioare ale ratei. Vârful proiectat de RBNZ a fost de 5.61% (în creștere ușoară de la 5.6%) în luna Septembrie a acestui an.

Declarația și procesul verbal au subliniat că politica trebuie să rămână restrictivă până când inflația va mai scădea:

• „Inflația anuală a prețurilor de consum rămâne peste intervalul țintă de 1 până la 3%, iar componentele inflației serviciilor interne persistă. Comitetul a convenit că politica monetară trebuie să rămână restrictivă pentru a asigura revenirea inflației la țintă, într-un interval de timp rezonabil.”
  
• „Comitetul este încrezător că menținerea OCR la un nivel restrictiv pentru o perioadă susținută va readuce inflația prețurilor de consum în intervalul țintă de 1 până la 3% în acest an calendaristic”.
  

Banca a semnalat că nu va reduce OCR până în trimestrul III al anului 2025.

NZD/USD a fost cumpărat și a trecut puțin peste 0.6150.

Conferința de presă care a urmat, l-a făcut pe Guvernatorul Orr să nu sune la fel de hawkish ca și statement-ul, iar NZD/USD a scăzut înapoi spre 0.6120.

Creșterea de pe NZD/USD a tras AUD-ul în sus, dar nu în aceeași măsură.

În știrile locale din Australia, gripa aviară a fost găsită într-o fermă, acest fiind primul caz în Australia și probabil că nu va fi ultimul.

Volatilitatea de pe Forex a fost mai redusă, deoarece traderii și investitorii așteaptă minuta reuniunii FOMC din Mai.

Bitcoinul încă se luptă cu nivelul 70K.

În portofoliul nostru de tranzacționare, deocamdată nu sunt schimbări, dar stăm la pândă și urmărim ideile despre care am discutat la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

Diseară ne revedem la Market Briefing, de la 17:55 (RO).

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Arhaic Relics @Hedgeye

---

Tweet-urile și videoclipurile de azi...

"Gold Loses Status As Haven"

Front page of The Wall St Journal in Sept 2022. pic.twitter.com/NKPjdDpgcI

— Otavio (Tavi) Costa (@TaviCosta) May 20, 2024

Undoubtedly, still one of the most important macro charts of the upcoming decade.

None of us own enough hard assets. pic.twitter.com/2yOT7AGFbN

— Otavio (Tavi) Costa (@TaviCosta) May 21, 2024

---

Vrei să știi ce face turma cu adevărat?
Ai extreme, comentarii și idei de tranzacționare, toate într-un singur raport.
Pentru mai multe detalii, click pe poză.