MarketHits: PMI dezamăgitor în China, RBA pe Hold și miros de Risk-OFF.

Take Profit, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 05.09.2023

• Speakerii de azi: Lagarde, Schnabel și De Guindos de la ECB;
• Atenție la: Services PMI din UK; Factory Orders din US;
  
• Rezumatul Sesiunii Americane: Bank Holiday și nimic interesant.
  

• Prima doamnă a Americii, Jill Biden, a fost testată pozitiv pentru COVID-19, prezentând simptome ușoare.
  
  
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1783 (față de estimarea Reuters la 7.2703).
  
• PMI-ul chinezesc Caixin Services pentru August a ajuns la 51.8 (așteptat 53.6, anterior 54.1).
  
• Dezvoltatorul chinez Country Garden mai are doar câteva ore pentru a face plățile de 22,5 milioane USD.
  
• AUD, NZD, CNH toate în scădere: PMI-ul Chinei a dezamăgit, plus îngrijorări cu privire la potențialul faliment al Country Garden.
  
• Country Garden din China încearcă să prelungească plățile pentru alte 7 obligațiuni onshore cu 3 ani.
  
• Country Garden a plătit cupoane de 22,5 milioane USD - a evitat falimentul!
  
• China a declarat că înființează un nou organism pentru a sprijini sectorul privat.
  
  
• RBA a lăsat rata de numerar neschimbată la 4.10%, așa cum era de așteptat.
  
• PMI-urile finale australiene pentru August: Servicii 47.8 (anterior 47.9) și Compozit 48.0 (anterior 48.2).
  
• Încrederea săptămânală a consumatorilor australieni de la ANZ Roy Morgan a ajuns la 78.7 (anterior 78.1).
  
• Contul curent al Australiei în Q2 a ajuns la +7.7 miliarde AUD (față de +8.1 miliarde AUD așteptaț).
  
• Indicele ANZ al prețurilor mărfurilor din Noua Zeelandă pentru luna August a ajuns la -2.9% m/m (anterior -2.6%).
  
  
• PMI-ul serviciilor din August de la Jibun Bank din Japonia a ajuns la 54.3 (anterior 53.8).
  
• Cheltuielile gospodăriilor din Japonia în Iulie au fost de -2.7% m/m (așteptat +0.7%).
  
  
• CPI-ul sud-coreean din August a crescut la cea mai rapidă rată m/m din Ianuarie 2017.
  
  
• New Finanacial a spus că Marea Britanie ar trebui să stimuleze piețele de capital cu pensii. (Ce ar putea merge prost?)
  
• Datele BRC din Marea Britanie pentru August au arătat vânzări mai mari decât în Iulie, dar cheltuielile de consum de la Barclay's mai mici.
  
  
• Lane, de la ECB, a spus că datele despre inflație din August sunt binevenite, dar trebuie să vadă că acest lucru continuă.
  
• Nagel de la ECB a spus că mandatul Băncii este stabilitatea prețurilor, nu de a face băncile fericite.
  
  
• Oficialul Trezoreriei SUA a declarat că plafonul asupra prețului petrolului rusesc continuă să funcționeze.
  
• Au fost anunțate mai multe opriri de lucru (greve) la proiectele de GNL din Australia.
  
• Uniunea australiană plănuiește o grevă completă de 2 săptămâni la instalațiile de GNL ale Chevron dacă cererile nu sunt îndeplinite.
  
  
• ANZ a spus că țintește 150 pe USD/JPY, dar se ferește de intervenția verbală.
  
• Previzualizarea ING a întâlnirii BOC: „Șocul canadian al creșterii economice confirmă... o pauză”.
  
• Goldman Sachs a spus că o țintă de preț mai agresivă a OPEC+ reprezintă un risc pentru prognoza de 93 de dolari a petrolului Brent.
  
• Goldman Sachs a revizuit probabilitatea unei recesiuni în SUA făcând-o și mai mică, la 15% (de la 20%).
  

---

Dolarul american a avut de câștigat astăzi, fiind ajutat și de scăderea "riscului" ca urmare a unui PMI de servicii slab din China (care a ajuns la 51.8 față de așteptările de 53.6 și cu mult în scădere față de 54.1 în Iulie) plus vestea că dezvoltatorul imobiliar chinez Country Garden, îndatorat profund, mai avea doar câteva ore din „perioada de grație” pentru a plăti 22.5 milioane USD. Între timp, a apărut vestea că firma a efectuat plățile necesare, evitând astfel falimentul.

AUD, NZD, yuanul și CAD au scăzut puternic, în timp ce EUR și GBP au scăzut și ele.
USD/JPY a crescut peste 146.70.

Din Japonia au fost astăzi două știri de remarcat:

• Un oficial guvernamental japonez a declarat că datele privind cheltuielile gospodăriilor y/y au avut cea mai mare scădere din Februarie 2021;
• PMI-ul pentru servicii a crescut cel mai rapid din ultimele 3 luni.

În altă parte, rata inflației din Coreea de Sud pentru luna August a înregistrat cea mai rapidă creștere m/m din Ianuarie 2017.

În domeniul energiei, acțiuni industriale mai agresive, la instalațiile Chevron Wheatstone și Gorgon LNG, au fost semnalate de sindicat. Au amenințat cu o grevă de 2 săptămâni.

Pe frontul băncilor centrale, nu au existat surprize din partea RBA-ului astăzi, deoarece au lăsat rata de numerar neschimbată la 4.1% pentru a treia întâlnire consecutivă.

În acest moment, nu sunt șanse pentru alte creșteri ale ratelor RBA de acum încolo.

Banca centrală a păstrat limbajul potrivit căruia „ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară”, dar știm cu toții că este acolo doar pentru a încerca să țină sub control așteptările inflaționiste. La acestea se adaugă o incertitudine tot mai mare cu privire la impactul încetinirii Chinei asupra însăși economiei australiene, iar RBA are și mai puține motive să urmărească o înăsprire suplimentară, destul de agresivă în această etapă.

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.



$por la Procente!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: More Tightening @Hedgeye

---

"Puterea acțiunilor din sectorul energiei continuă să sugereze că prețurile petrolului sunt susceptibile de a se confrunta cu o presiune în creștere din cauza condițiilor de aprovizionare persistente.

Acțiunile se apropie de noi maxime recente și, dacă asta servește drept foaie de parcurs, prețurile WTI mai au în față un potențial de apreciere de 45%.

Această renaștere a prețurilor la energie este un aspect crucial al macro puzzle-ului actual, oferind dovezi puternice ale unui al doilea val de inflație iminent."

Plus...

---

În caz că nu știai... Short Eur/Usd are Swap Pozitiv... la fel și Short Usd/Ron.

---

Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte.