MarketHits: PMI-urile americane au speriat piețele și au revenit șansele pentru FED rate hikes.

24/5/2024

MarketHits: PMI-urile americane au speriat piețele și au revenit șansele pentru FED rate hikes.

Read Now

MarketHits Header Blog Macro Traders Romania - 2024 - VINERI Picture

$alutare, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 24.05.2024

Speakerii de azi: Schnabel și De Cos de la ECB; Waller de la FED;
Atenție la: Retail Sales din CA; Trade Balance din MX; Durable Goods și UoM Consumer Sentiment din US;
Rezumatul Sesiunii Americane: USD a revenit în sus după publicarea puternicului US Composite PMI.

PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1102 (față de estimarea Reuters la 7.2539).
China a continuat exercițiile militare în strâmtoarea Taiwan și au fost efectuate lovituri simulate cu rachete.
Vânzările cu amănuntul din Aprilie în Marea Britanie au ajuns la -2.3% față de -0.4% m/m așteptat.
Rata inflației y/y din Japonia a scăzut la 2.5%, așteptat 2.3%, iar rata inflației de bază y/y a scăzut la 2.2%, conform așteptărilor.
Randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani s-a dus mai sus, la 1.005%, cel mai mare din Aprilie 2012.
Viceguvernatorul RBNZ Hawkesby a spus că reducerea ratelor dobânzilor nu face parte din discuție, pe termen scurt.
Asistentul guvernatorului RBNZ Silk a afirmat că este îngrijorat de riscurile de inflație pe termen scurt.
Încrederea consumatorilor ANZ Roy Morgan din Noua Zeelandă (Mai 2024) a ajuns la 84.9 (anterior 82.1)
Au existat rapoarte pe rețelele sociale că SEC-ul din SUA ar fi aprobat listarea ETF-urilor ETH spot.
JP Morgan, după CPI-ul din Regatul Unit, a declarat că riscurile sunt înclinate în sus și a spus că s-ar putea ca BoE să nu facă deloc easing în 2024.
Goldman Sachs a spus că „scenariul lor de bază este ca RBA să înceapă să se relaxeze în Noiembrie 2024”.
Barclays a spus că se așteaptă ca BOE să facă trei reduceri de rate în acest an.
UBS și-a ridicat prognoza S&P 500 până la 5600 având 4 motive pentru sprijinul acestei decizii.

Ieri după-masă, datele PMI Flash S&P/Global pentru producție și servicii au ieșit cu o valoare mai puternică, la 50.9, față de estimarea de 50.0 și serviciile la 54.8 față de estimările de 51.3, aceste valori fiind cele mai mari din ultimele 12 luni. Yield-urile s-au dus mai sus, alături de USD, iar indicii bursieri s-au dus mai jos, după ce șansele pentru un FED rate hike au crescut din nou.

Acțiunile americane nu au reușit să crească, nici după ce câștigurile Nvidia au distrus așteptările, după sfârșitul sesiunii de ieri. Prețul Nvidia s-a închis brusc cu un câștig de 9.32%, dar ideea „lift-all-boats” nu a funcționat bine pentru celelalte acțiuni cu capitalizare mare. Indicele NASDAQ a închis mai jos la -0.39%, împreună cu S&P și DOW JONES.

Astăzi, a fost o sesiune modestă în Asia.

Puterea USD-ului observată ieri și un „apetit de risc” mai scăzut au arătat o retragere foarte mică.

Piețele din SUA vor fi în vacanță Luni, iar piața de obligațiuni se va închide azi, dar mai devreme.

Se pare că piețele din Asia au decis să închidă deja, chiar mai devreme.

Accentul din această sesiune s-a concentrat pe datele inflației japoneze din luna Aprilie.

Indicatorii au scăzut pentru a doua lună consecutiv, dar toate cele trei valori majore au rămas peste ținta de 2% a Băncii Japoniei.

Deși aceasta este o veste bună pentru BOJ, în primul rând, îngrijorarea ar fi că este o inflație „care va fi împinsă spre costuri”. În același timp, yenul rămâne slab și ar putea rămâne aici pentru ceva timp. Factorii de decizie din BOJ sunt dornici ca inflația să treacă la „atragerea cererii”, dar cererea internă sustenabilă nu se apropie de mai mult timp, iar nivelurile de consum rămân slabe.

Cei de la Reuters au analizat o grămadă de motive pentru care yenul este slab, dar au stabilit evidentul:

"În ultimii câțiva ani, s-a produs un decalaj mare între ratele dobânzilor pe termen scurt din Statele Unite și Japonia. Rata Fed Funds este de 5.5%, în timp ce rata de politică a Băncii Japoniei este de 0.1%. Investitorii de retail japonezi au vândut yeni și au cumpărat dolari pentru a obține randamentul suplimentar. În același timp, aceștia s-au bucurat de câștiguri de capital mari – în termeni de yeni – pe măsură ce moneda s-a slăbit."

USD/JPY nu a făcut mare lucru astăzi și se tranzacționează într-un interval mic, chiar lângă 157.00.

În rest, a dominat volatilitatea mică, cu mici retrageri după mișcările de ieri.

Acțiunile din China continentală și din Hong Kong au scăzut din nou.

Pe Bitcoin și Ethereum, astăzi avem scăderi. La fel și pe WTI.

În portofoliul nostru de tranzacționare, am ieșit din majoritatea tranzacțiilor și așteptăm publicarea noilor date.

Până atunci, vom continua în direcția stabilită la Market Briefing, alături de membrii Traders Club.

Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal