MarketHits: Powell a exclus rate hike-ul și MoF/BoJ a intervenit. Volatilitatea continuă!

2/5/2024

MarketHits: Powell a exclus rate hike-ul și MoF/BoJ a intervenit. Volatilitatea continuă!

Read Now

MarketHits Blog Header Macro Traders Romania - 2024 - JOI Picture

Bonjour, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 02.05.2024

Speakerii de azi: Lane de la ECB;
Atenție la: Trade Balance din US și CA;
Rezumatul Sesiunii Americane: FED a respins temerile pentru un rate hike.

Despre USD/JPY:
Paritatea USD/JPY a fost lovită la podea.
USD/JPY este în crater... a scăzut sub 155.00 în tranzacțiile de intervenție cu lichiditate super-subțire.
Acele spread-uri largi pe care le vedeți pe cross-urile de yeni sunt o caracteristică, nu o eroare.
„Wow! USD/JPY a crescut cu aproape 200 de pips!” (Omul care vede copacul, nu pădurea)
Kanda din Japonia a declarat că nu are nimic de spus despre sau dacă Japonia a intervenit.
"Ministerul de Finanțe al Japoniei și-a dezvăluit mâna foarte slabă care sprijină yenul."
"Yenul lui Schrodinger" - crește cu 300 de pips sau scade cu 150?
Ito din Japonia a spus că autoritățile încearcă să pună un plafon la 160 pe USD/JPY.

Restul:
Minuta reuniunii BOJ din luna Martie a indicat faptul că înăsprirea Japoniei este diferită de cea din SUA și UE.
Kanda a spus că nu poate trece cu vederea mișcările FX excesive.
Rata inflației din Elveția a crescut la 1.4%.
Balanța comercială australiană din Aprilie 2024 a fost un excedent mai mic decât în Martie și, de asemenea, o ratare.
Autorizațiile de construcție din Noua Zeelandă pentru Martie 2024 au fost de -0.2% m/m (anterior +14.9%).
Ministrul de Finanțe al Coreei de Sud a declarat că promite „măsuri îndrăznețe de stabilizare a pieței” împotriva volatilității excesive.
Rogers de la Bank of Canada a spus că nu vede un nivel ridicat de stres pe piața creditelor ipotecare.
Guvernatorul Macklem declară că o reducere a dobânzilor este un semnal că sunt pe calea către o inflație de 2% și se așteaptă ca inflația de bază să continue să scadă treptat.
Statele Unite ale Americii ISM Manufacturing PMI a scăzut la 49.2.
Bank of America a declarat că încă prognozează o reducere a dobânzilor Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) în luna Decembrie.

Federal Reserve și-a menținut rata neschimbată în intervalul de 5.25%-5.50% conform așteptărilor și a anunțat că își va încetini ritmul de înăsprire cantitativă (QT) începând cu 1 Iunie. Mai important, în timpul conferinței de presă, Guvernatorul FED Jerome Powell a spus că, deși banca este atentă la riscurile de inflație, este „putin probabil” ca următoarea mișcare să fie o creștere.

Fedwatcher Nick Timiraos de la WSJ a scris:

Există așteptări ridicate în acest moment pentru ca FED să reducă ratele, dar există așteptări și mai mari să reia creșterile ratelor;
În plus, încă se așteaptă ca inflația să scadă, în mare parte din cauza dezinflației adăposturilor.

USD/JPY s-a situat în jurul valorii de 157.50 după închiderea pieței din SUA, înainte ca vânzarea de intervenție să-l lovească puternic.

De la 157.50, a scăzut de la un prag psihologic la altul, în timpul perioadei cu lichiditate super mică și pe parcursul a aproximativ 20 de minute, înainte de a reveni în cele din urmă la 153.00.

Banca Japoniei a profitat din plin de creșterea yenului.

Din câte am observat, Banca pare să nu fie dispusă să intre pe Forex în momente lichide. Vă amintiți că prima intervenție pe care am avut-o a fost Luni, atunci când a fost o sărbătoare pe piața japoneză și prin urmare, o lichiditate mai redusă decât în mod normal.

Ca fapt divers, Vineri și Luni vom avea din nou sărbători japoneze și piețele vor fi închise, iar acest lucru va spori îngrijorările că ar putea fi mai multe acțiuni din partea BOJ.

Trebuie să remarcăm și faptul că Masato Kanda, viceministrul afacerilor internaționale la Ministerul de Finanțe al Japoniei și oficialul care decide când să intervină BOJ, atunci când consideră că este necesar, declară că nu poate confirma sau nega că intervenția a avut loc, dar nu cred că păcălește pe nimeni.

În altă parte, volatilitatea a fost relativ redusă, deoarece traderii au digerat decizia FOMC și comentariile lui Powell.

În Australia, am avut date care au arătat un excedent comercial mai mic decât era așteptat în Aprilie, iar aprobările pentru locuințe au scăzut la cel mai mic nivel din Aprilie 2012.

Tot din Australia, un premier de stat (statul are aproximativ 20% din populația Australiei) oferă 1.000 AUD pentru fiecare gospodărie (în total aproximativ 2.5 miliarde AUD) din stat pentru a acoperi facturile de electricitate.

Un astfel de stimul fiscal este un alt motiv pentru care RBA nu este prea dornică să reducă ratele prea curând.

În portofoliul de tranzacționare am executat câteva dintre tranzacțiile despre care am discutat ieri, la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica.

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal