MarketHits: scădere 'neașteptată' a inflației din Japonia...

Ahoy, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 20.10.2023

• Speakerii de azi: Harker și Mester de la FED;
• Atenție la: Retail Sales din CA;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Creșterea indicilor bursieri de după discursul lui Powell s-a stins rapid, pe fondul tensiunilor din Gaza.

 

• Loan-Prime-Rate pe 1Y a Chinei a rămas neschimbată la 3,45%, conform așteptărilor.
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1793 (față de estimarea Reuters la 7.3055).
• China a înăsprit restricțiile asupra unor exporturi de grafit.
  
  
• Rata inflației din Japonia y/y a scăzut la 3%. Rata inflației de bază (core) y/y a scăzut la 2,8%.
• Inflația totală din Japonia din Septembrie a scăzut mai puțin decât în August, dar este încă peste ținta de 2% a BOJ-ului.
• Suzuki din Japonia a spus că este important ca monedele să se miște într-o manieră stabilă, să reflecte fundamentele.
• BOJ va acorda împrumuturi pe 5 ani instituțiilor financiare, într-un efort de a limita yield-urile ridicate.
• Mr. Yen (Kanda) a amenințat că va folosi din nou bastonul de intervenție.
  
  
• Aurul este gata să încheie săptămâna cu patru zile consecutive de câștiguri, pe măsură ce tensiunile geopolitice persistă.
  
  
• Indicele economic săptămânal al FED din New York a crescut la cel mai ridicat nivel din Noiembrie anul trecut.
• Elon Musk despre economie: „Nu spun că lucrurile vor fi rele. Spun doar că ar putea fi.”
  
  
• Exporturile și importurile din Septembrie în Noua Zeelandă au fost ușor mai mici m/m.
  
  
• Logan de la FED a spus că nu este încă convinsă că se îndreaptă către o inflație de 2%, iar doritele condiții financiare mai stricte vor încetini economia.
• Bostic de la FED a spus că nu a văzut o spirală salariu-preț.
• Harker de la FED a spus că datele sunt puțin mai puternice decât previziunile sale și sprijină mai multe creșteri dacă este necesar.
• Comentariile lui Powell au dat undă verde vânzării în continuare a obligațiunilor trezoreriei americane. (yield-uri mai mari)
  
  
• Baza aeriană a SUA+Coaliție din Irak, a fost vizată de un atac cu rachete.
• Germania s-a adăugat la corul țărilor care sfătuiesc cetățenii să părăsească Libanul.
• Moody's a plasat ratingul A1 al Israelului în evaluare pentru downgrade.

 

• India respinge presiunile furnizorilor ruși de petrol de a plăti importurile de țiței în yuani.
• SUA au căutat să cumpere 6 milioane de barili pentru rezerva sa de petrol până în Ianuarie... la un preț de 79 de dolari...
  
  
• Morgan Stanley a spus despre medicamentele împotriva obezității că au redus valoarea de piață cu 258 de miliarde de dolari.
  

---

Știrile din Orientul Mijlociu au fost destul de liniștite în timpul sesiunii Asiatice... sunt răspândite speculații că "mișcările de teren" în Gaza vor începe în acest weekend, poate că liniștea ciudată este chiar sprijinul pentru acest lucru.

Prețul obligațiunilor din SUA a crescut puțin în timpul sesiunii (adică randamentele au scăzut).

Dacă vor fi noutăți în Gaza, ar trebui să avem un "zbor către siguranță/lichiditate”, de Risk-OFF.

Spațiul FX a fost destul de liniștit. AUD și NZD au scăzut, dar și-au mai revenit între timp. GPB și EUR au urmat un model similar. De asemenea, actualul CHF favorit (un alt refugiu important) este puțin schimbat.

USD/JPY a fost interesant... după datele privind inflația japoneză prețul a urcat din nou spre 150.
Ministrul japonez de Finanțe, Suzuki, a lăsat în joc câteva remarci de intervenție verbală. Acestea nu au ieșit cu nimic din comun. Au fost eficiente? USD/JPY a revenit sub 149.85, așa că, la prima vedere, poate că da.

Ieri, CHF/JPY a atins un nou maxim istoric, mult mult peste fostul.

Pe frontul datelor, au fost publicate datele despre inflația din Japonia pentru luna Septembrie.
Inflația de bază a Japoniei, care exclude costurile volatile ale alimentelor proaspete, a crescut cu 2,8% în Septembrie față de anul precedent, încetinind sub 3% pentru prima dată în peste un an. Evident, această valoarea este cu mult peste ținta Băncii Japoniei de 2%, deja de 18 luni acum.

Pe frontul băncilor centrale, am avut câteva comentarii clare din partea președintelui FED din Dallas, Lorie Logan, inclusiv opinia ei, că nu este încă convinsă că SUA se deplasează spre o inflație de 2%.

Puțin mai târziu, de la Banca Populară a Chinei, am avut setarea lunară a ratelor prime de împrumut (LPR).
Atât cea pe 1-an, cât și cea pe 5-ani au rămas neschimbate la 3,45% și 4,2%.

PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/ CNY la 7.17 din nou.
De remarcat a fost și faptul că injecția netă de 733 de miliarde de yuani din ziua operațiunilor de piață deschisă a fost cea mai mare înregistrată vreodată!! Combinați acest lucru cu mecanismul de creditare pe termen mediu (MLF) de 789 de miliarde de yuani la începutul săptămânii, care a fost cel mai mare din Decembrie 2020.

Pe fronturile petroliere, Departamentul de Energie al SUA încearcă să cumpere 6 milioane de barili de țiței pentru livrarea către Rezerva Strategică de Petrol în Decembrie și Ianuarie. Vă rugăm să lăsați acum ceașca de cafea sau ceai. Sunteţi gata? Departamentul speră să semneze contracte de cumpărare pentru petrol la 79 de dolari pe baril sau mai puțin. Good luck with that!

Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată stăm la pândă.
Nu sunt modificări sau tranzacții noi, le păstrăm pe cele deschise deja.

Mai multe detalii am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club.


$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: 33 and counting... @Hedgeye

---

Videoclipurile de azi...

---

Pentru înscriere, click pe poză.