MarketHits: Septembrie a început în forță! (rate cuts și multe date importante)

1/9/2023

MarketHits: Septembrie a început în forță! (rate cuts și multe date importante)

Read Now

Blog Macro Traders Romania 2023 www.MacroTraders.ro Header VINERI Picture

Order Filled, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 01.09.2023

Speakerii de azi: Bostic și Mester de la FED;
Atenție la: GDP și Manufacturing PMI din CA; NFP, Unemployment Rate, ISM Manufacturing PMI din US;
Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul s-a retras un pic înainte de NFP. Petrolul a sărit. Bitcoinul nu.

PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1788 (față de estimarea Reuters la 7.2967).
Caixin/S&P Global August Manufacturing PMI din China a ajuns la 51.0 (se așteaptă 49.3)
Banca Populară a Chinei (PBOC) va reduce RRR FX de la 6% la 4% începând cu 15 septembrie.
China va reduce avansul minim pentru cumpărătorii de case și ratele ipotecare.
Banca Industrială a Chinei a redus ratele de depozit la yuani.
Alte reduceri de dobândă... Bank of China a redus ratele de depozit la yuani.
Consiliul de Stat al Chinei a anunțat o reducere a impozitului pe venit care vizează o creștere a consumului.
Deschiderea bursei din Hong Kong a fost amânată din cauza super-taifunului care se apropie.
Ministrul de Finanțe al Japoniei, Suzuki, a spus că mișcările bruște ale valutei sunt nedorite.
Jibun PMI-ul final al producției din Japonia a ajuns la 49.6 (anterior 49.6).
Cheltuielile de capital corporativ al Japoniei în trimestrul II au fost de +4.5% y/y (față de +5.4%).
Exporturile din August ale Coreei de Sud au scăzut cu 8.4% y/y, dar și importurile au scăzut.
PMI-ul de producție (final) din Australia pentru August a ajuns la 49.6 (anterior 49.6), cel mai puternic din Februarie.
Creditele pentru locuințele australiene din luna Iulie au ajuns la -1.9% m/m (așteptată -1%).
Încrederea consumatorilor din Noua Zeelandă din August a ajuns la 85.0 (față de 83.7 anterior).
Principalul partid de opoziție din Noua Zeelandă a declarat că dorește să elimine rapid mandatul dublu al RBNZ-ului.
AUD, NZD, JPY, s-au dus toate mai sus în urma reducerii PBoC a RRR-ului FX - prima din Septembrie 2022.
Novak din Rusia își va anunța planurile de producție de țiței săptămâna viitoare.
Goldman Sachs a spus că noile reguli de cumpărare de proprietăți din China ar putea da un impuls „modest” creșterii economice.
Goldman Sachs a spus că acum se așteaptă la o șansă de doar 20% de recesiune în SUA în următoarele 12 luni.
Goldman Sachs a estimat NFP-ul din SUA la +149K.
UBS a prognozat S&P 500 la 5200 dacă AI-ul se dovedește a fi ce trebuie și încă 2 factori care ar contribui.
Nordea Bank a estimat că Banca Centrală Europeană va întrerupe hike-urile în Septembrie.
JP Morgan și-a revizuit prognoza PIB-ului real din Q3 în SUA la 3,5% (de la 2,5%).

China a anunțat o reducere a ratei de rezerve valutare obligatorii cu 200 de puncte de bază (bps) de la 6% la 4% începând cu 15 septembrie 2023. Acest lucru înseamnă că China a redus cantitatea de depozite în valută pe care băncile trebuie să le dețină ca rezerve.

Ultima dată a făcut acest lucru în Septembrie 2022, când yuanul a fost supus unei crize de slăbiciune. Reducerea este un pas vizibil pentru a elibera lichiditate în dolari și pentru a susține yuanul. Săptămâna trecută, Nomura a nominalizat mișcarea ca fiind una pe care Banca Populară a Chinei ar putea-o lua pentru a sprijini yuanul.

Anunțul a determinat cumpărarea de yuani, precum și de AUD, NZD și JPY.
AUD și NZD au anulat mișcarea inițială, iar USD/JPY și USD/CNH s-au mai retras.

Reducerea FX RRR a fost vestea cea mare a sesiunii, dar și surpriză pozitivă pentru PMI-ul de producție Caixin/S&P Global din August. A sărit în teritoriul de expansiune față de contracția așteptată. Alte PMI-uri de producție din regiune au înregistrat o contracție lunară.

În urma reducerilor ratelor de depozit anunțate de unele bănci chineze Joi, au urmat mai multe Vineri.

Bursa din Hong Kong s-a închis din cauza impactului Super Typhoon-ului Saola.

Astăzi la prânz vom avea NFP-ul din America.
Este probabil ca locurile de muncă din August să dezamăgească...
Sunt așteptate 170.000 de locuri, dar există motive de a bănui că vor rata estimarea.

Există o particularitate în raportul de locuri de muncă din August, deoarece datele inițiale tind să fie sub consens.
A ratat în jos (înainte de revizuiri) în 17 din ultimii 22 de ani.
Anul trecut a fost o excepție, dar abia la +315K față de 300K așteptaț, iar anul anterior a ratat cu aproape 500K.

Ar putea fi aceasta o nouă ratare?

Pe piața valutară, reacția va fi directă inițial, cu dolarul american în creștere dacă rezultatul va fi peste și în scădere dacă va fi sub așteptări, în special față de EUR și JPY.

Unde va fi mai complicat este pe piața de acțiuni și asta s-ar putea în cele din urmă să revină pe piața valutară.

Săptămâna aceasta, veștile proaste au fost văzute drept o veste bună pentru acțiuni, deoarece înseamnă că FED nu va mai majora ratele. Această tranzacție ar putea ajunge la sfârșit, deoarece probabilitățile de piață pentru o creștere în Septembrie sunt de 10% și 45% pentru Noiembrie, și nimic în afară de asta.

Bitcoinul a recuperat toată mișcarea de creștere de după vestea pozitivă.
Să vină crypto-experții să ne explice de ce nu a crescut mai mult?
Adevăratul răspuns îl găsești în Macronica, în capitolul de dedicat criptomonedelor. ;)

În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată.

Am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club.

$por la Procente!

Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal