MarketHits: urmează inflația din Canada, de dinaintea ultimei ședințe BOC!

Buenos Dias, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 21.11.2023

• Speakerii de azi: Lagarde, McCaul și Schnabel de la ECB;
• Atenție la: Inflation Rate din CA; Redbook, Existing Home Sales și FOMC Meeting Minutes din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Dolarul a continuat scăderea, alături de yield-uri... iar indicii bursieri s-au dus mai sus.

 

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1406 (față de estimarea Reuters la 7.1677).
• Dolarul australian a sărit după stabilirea mai puternică a ratei de referință pentru yuanul onshore (CNY).
• Exporturile de smartphone-uri ale Chinei au scăzut pe fondul scăderii cererii globale și din cauza relocării producției.
• Autoritățile chineze au pregătit lista de finanțare pentru dezvoltatorii imobiliari pe fondul riscurilor de nerambursare tot mai mari.
  
  
• Guvernatorul RBA Bullock a spus că Banca este din ce în ce mai optimistă cu privire la piața muncii.
  
• Minuta întâlnirii RBA a arătat o concentrare intensă asupra riscurilor privind inflația și așteptările inflaționiste.
  
• Încrederea săptămânală a consumatorilor australieni a avut unul dintre cele mai proaste 10 rezultate, de după COVID.
• Reminder: Guvernatorul RBA va vorbi și mâine.
  
• AUD-ul a fost mai puternic după comentariile lui Bullock și minuta RBA, iar yuanul chinezesc s-a întărit de asemenea.
  
  
• Noua Zeelandă a înregistrat o creștere a exporturilor în datele comerciale din luna Octombrie.
  
  
• Emiratele Arabe Unite își vor crește ținta de producție a țițeiului din luna Ianuarie.
  
  
• JP Morgan a spus că se așteaptă ca prețul țițeiului Brent să rămână constant în 2024, cu o medie de 83 de dolari pe baril.
• Barclays a prognozat prețuri mai mari ale acțiunilor europene pentru 2024, datorită scăderii presiunii ratelor.
• Goldman Sachs a subliniat bucla de feedback negativ din sectorul imobiliar al Chinei.

---

Slăbiciunea USD-ului s-a extins și mai mult în timpul sesiunii Asiatice de astăzi.

Cele mai importante valute au crescut, iar EUR, CNH, AUD și NZD au atins un maxim al ultimelor 3 luni... plus GBP un maxim de 2 luni.

Chiar și nefericitul JPY a crescut, ducând USD/JPY la un minim de 7 săptămâni.
Pe măsură ce postez USD/JPY este în apropierea pragului psihologic 147.50.

Nu a existat niciun catalizator proaspăt care să conducă scăderea dolarului, se continuă răspunsul la creșterea șanselor pentru scăderea ratelor din SUA, aflate în prezent la 27.5% în Martie '24.

Dolarul australian a avut parte de volatilitate, comentariile guvernatorului Bullock de la Reserve Bank of Australia, au subliniat preocupările băncii cu privire la inflația ridicată și potențialul ca așteptările să se ajusteze mai sus.

Astfel de îngrijorări au fost reiterate și în minuta reuniunii RBA din luna Noiembrie, publicată la scurt timp după ce Bullock a vorbit.

În timp ce minuta a dat semnul obișnuit de „dependență de date” cu privire la viitoarele modificări ale ratelor, remarcile cu privire la motivul pentru care Banca a majorat ratele în Noiembrie, după o pauză de 4 luni, au dezvăluit o noutate:

• riscuri crescute privind inflaţia;
• doresc prevenirea creșterii așteptărilor inflaționiste, chiar dacă va fi modestă;
• au observat o creștere a mentalității din rândul întreprinderilor, că creșterea costurilor s-ar putea transmite clienților;
• Prognozele RBA presupun încă una sau două creșteri ale ratei.

AUD a crescut după publicarea minutei, dar a scăzut după.

Dar nici asta nu a durat mult.

PBOC a stabilit rata de referință USD/CNY la cea mai puternică valoare pentru CNY din 7 August, după ce a menținut yuanul constant în jurul valorii 7.17 pentru luni de zile. Setarea de astăzi a fost la 7.1406 și este o oarecare ușurare pentru bancă.

Acțiunile din China continentală și Hong Kong au crescut, beneficiind de vestea că autoritățile pregătesc mai multe finanțări pentru o listă de 50 de dezvoltatori imobiliari. Dacă se va adeveri, ar putea duce la evitarea unor falimente sau cel puțin aceasta este speranța.

Indicele bursier MSCI Asia ex-Japonia a atins un maxim din două luni.

Mai departe, în Canada vor apărea indicatorii de inflație la ora 15:30 (RO), înaintea ultimei ședințe BOC din 6 Decembrie. Intervalele de consens pentru rezultatul CPI sunt:

• -0.2% până la 0.3% pentru m/m;
  

• 2.0% până la 3.3% pentru y/y.
  

În portofoliul de tranzacționare totul decurge conform planului.
Deoacamdată nu sunt tranzacții noi, doar scaling-in pe cele existente.

Alături de membrii Traders Club am analizat în detaliu și am publicat înregistrarea Coffee & Trading Talks, pe Vlogul Privat al Comunității. Detalii sunt și în raportul Macronica.


$por la Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: A house divided @Hedgeye

---

Șansele pentru următoarea modificare la ședința FED din luna Martie, 2024!

---

Accesează raportul prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.