MarketHits: Week 39 - Toată atenția la yield-uri, ne apropiem de finalul lunii și al trimestrului!

Servus, MacRo Traders!


☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 27.09.2023

• Speakerii de azi: Bowman de la FED;
• Atenție la: Building Permits, Consumer Confidence și New Home Sales din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: Yield-urile "mai leneșe" ale obligațiunilor au dus la scăderea indicilor bursieri, iar dolarul s-a întărit.
  
  

 

• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1717 (față de estimarea Reuters la 7.3103)
  
• Banca Populară a Chinei a declarat că va accelera ajustările politicii macroeconomice.
  
• Băncile de stat ale Chinei au fost văzute intervenind pentru a vinde USD/CNY.
  
• China l-a plasat pe președintele companiei imobiliare cu probleme, Evergrande, „sub controlul poliției”
  
• Profitul industrial al Chinei din August a ajuns la -11.7% y/y (anterior -15.5%).
  
  

 

• Guvernatorul RBA Lowe a spus că nu este sigur să concluzioneze că ciclul ratei RBA a atins vârful.
  
• Datele inflației lunare din Australia au fost de 5.2% y/y (față de 5.2% așteptat)
  
  

 

• Minuta întâlnirii BOJ a arătat că au discutat dacă creșterile salariale vor continua, în timp ce profiturile sunt slabe pentru multe firme.
  
• Ministrul japonez de Finanțe Suzuki a declarat din nou că urmărește mișcările FX cu un sentiment de urgență.
  
• Există tot mai multe speculații că prim-ministrul japonez Kishida ar putea convoca alegeri anticipate.
  
  

 

• Kashkari de la FED a spus că vede o șansă de 40% pentru majorări suplimentare ale ratelor, poate creșteri „semnificative”.
  
• Dacă nu ar fi fost teama de intervenție, Kashkari de la FED ar fi trimis USD/JPY peste 150.
  
• Bowman de la FED a spus despre chiriile mai mari că subliniază nevoia de a reduce inflația.
  
  

 

• Membrii Congresului SUA sunt încă plătiți, destul de mult, în timpul închiderilor guvernamentale.
  
• Economiștii băncilor din SUA au spus că se așteaptă ca condițiile de creditare să se slăbească în următoarele șase luni.
  
  

 

• Un sondaj privat al inventarului de petrol a arătat o creștere față de mica retragere care era așteptată.
  
  

 

• JP Morgan a spus despre creșterea prețului petrolului că ar putea duce la distrugerea cererii și este un headwind pentru acțiuni.
  
• CEO-ul JP Morgan, Dimon, a spus despre posibilitatea riscului de rate la 7%: „cel mai rău caz ar fi 7% cu stagflație”.
  
• Goldman Sachs a avertizat că sunt posibile multiple închideri ale guvernului american.
  
• Goldman Sachs a spus că și-a redus previziunile pentru GBP/USD și au o „viziune tactică bearish”.
  
• ANZ a spus că se așteaptă săptămâna viitoare la un ton mai hawkish de la Reserve Bank of New Zealand.
  
• ING a spus că prețurile petrolului peste 100 USD/baril nu sunt sustenabile. Lovesc cererea, cresc presiunea politică.
  

---

Luni, acțiunile americane nu au ținut cont de creșterea yield-urilor, dar Marți a fost timpul să recupereze. Acțiunile au scăzut la deschidere și au continuat să scadă pe măsură ce randamentele trezoreriei s-au inversat. Acest lucru a ajutat cererea - deși moderată - de dolar american.

Astăzi, Banca Populară Chineză a continuat să împiedice CNY (și prin urmare, CNH) să nu mai scadă în valoare.
Banca a stabilit din nou cursul de referință USD/CNY lângă nivelul de la 7.17.
Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.31, dar din nou PBoC a stabilit-o mult, mult mai jos.

În plus, băncile de stat chineze erau văzute pe piața Spot vânzând USD/CNY.
Acesta este un efort de intervenție la cererea PBoC.

A avut două efecte:
1. a condus USD/Yuanul mai jos pentru un timp;
2. le-a oferit taurilor de USD/Yuani oportunitatea de a intra la un preț mai bun.

Pe măsură ce postez, USD/CNY a revenit și este foarte puțin schimbat în această sesiune.

China a publicat astăzi Profiturile Industriale din luna August.
Cifra principală y/y a înregistrat o scădere mai lentă în jurul valorii de -11.7%, comparativ cu aproximativ -15.5% în luna Iulie. Cu toate acestea, modificarea numai pentru luna August a fost mult mai încurajatoare +17.7%.

Din Australia am avut astăzi CPI-ul lunar din August.
A ajuns la 5.2%, cu mult peste 4.9% y/y în luna Iulie. Măsura medie tăiată a rămas blocată la 5.6% y/y.
Core-CPI-ul din August, excluzând fructele și legumele, combustibilul pentru automobile și călătoriile și cazarea de vacanță, a ajuns la 5.5% y/y, în scădere de la 5.8% în Iulie.

AUD-ul a scăzut puțin după cifrele CPI-ului australian și Producția Industrială din China (ambele fiind publicate simultan). NZD/USD s-a tranzacționat într-un model similar, dar net a pierdut ceva teren în sesiune.

Acum, volatilitatea este mică și limitată. Principalele parități FX majore au oscilat în intervale micuțe.

Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... ne uităm după un News Failure pentru marcarea profitului, altfel ducă-se!

Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55!


$ă fie-n Take Profit!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

LUNI

MARȚI

MIERCURI

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Long MAGMA @Hedgeye

---

Prietenii de la TME

---

Videoclipurile de azi...

---

The One and Only...

---

Poți beneficia de raport prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat.