Tranzitoria inflație din Japonia a continuat să crească.

Ahoy, MacRo Traders!

☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 21.07.2023

• Speakerii de azi: De Cos de la ECB;
• Atenție la: Retail Sales din CA; Baker Hugs Oil Rig din US;
• Rezumatul Sesiunii Americane: USD a revenit după indemnizațiile puternice. Yield-urile mai sus. Dow a crescut pentru a 9-a zi consecutiv.

 

• Autoritatea de reglementare a schimburilor valutare din China - State Administration of Forex Exchange (SAFE) - a declarat că băncile comerciale au cumpărat 8,3 miliarde de dolari în valută în Iunie față de 3,3 miliarde de dolari în Mai. De asemenea, a spus că se așteaptă ca investitorii străini să continue să cumpere active denominate în yuani. În plus, vor preveni cu forță volatilitatea puternică a yuanului.
• Planificatorul de stat din China a lansat politici pentru a stimula consumul de produse electronice.
• PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la 7.1456 (față de estimarea Reuters la 7.1965).
• PBOC a stabilit rata de referință cu 400+ mai mică decât era așteptat, dar traderii de yuani nu au fost păcăliți a doua zi.
• China a semnalat mai multe măsuri de sprijin economic Joi (ieri), dar detaliile sunt foarte puține.
  
  
• Nasdaq va suferi o reechilibrare „specială” în vigoare de săptămâna viitoare, Luni, 24 iulie.
• Datele Leading Economic Index din SUA au scăzut pentru a 15-a lună consecutivă în Iunie
  
  
• Vânzările cu amănuntul din luna Iunie în Marea Britanie au fost de +0.7% față de +0.2% m/m așteptat.
  
• Încrederea Consumatorilor GFK din Marea Britanie (Iulie) a venit la -30 (așteptat -26, anterior -24).
  
  
• Inflația din luna Iunie și inflația de bază din Japonia au crescut ambele de la 3.2 la +3.3% y/y (așteptat +3.5%).
• Fostul șef de intervenție în yenul japonez, Mitsuhiro Furusawa, a declarat că BOJ nu va modifica controlul curbei randamentului (YCC) săptămâna viitoare.
  
  
• Reminder pentru traderii de petrol: Reuniunea panelului OPEC+ (JMMC) va avea loc cu o zi mai târziu (mutată pe 3 August).
  
  
• MUFG a spus că vede un sprijin pentru AUD înainte de o creștere a ratei RBA în August, rate hike-ul nu este sigur că va fi.
• UBS a publicat un forecast prin care vede S&P 500 la 4.400 în 12 luni.
• Bank of America a spus că are un „pain trade” în Q3 -> Yeni mai puternici și NASDAQ mai scăzut.
• BoA și-a redus previziunile privind creșterea economică europeană, invocând o economie mai lentă a Chinei.
• JP Morgan a spus că sunt bullish în ceea ce privește Aurul și Argintul (fiind citat sfârșitul ciclului de hike-uri de la FED) și petrolul Brent pe termen scurt.
• Morgan Stanley și-a revizuit prognoza PIB-ului din SUA la +1.3%, de la +0.6%, motivul citat fiind "Biden Boom".
• Goldman Sachs a prognozat o depreciere superficială și redusă a dolarului american până la sfârșitul anului.

---

Datele din Japonia de astăzi au arătat faptul că toți indicatorii de inflație au rămas mult mai mari decât ținta de 2% a BOJ... mai exact a fost a 15-a lună consecutivă în care rata inflației este peste țintă.

Deși sună ca un disc CD zgâriat, Banca Japoniei insistă că ratele actuale ridicate ale inflației sunt tranzitorii și se așteaptă ca acestea să scadă în jurul lunii Octombrie.

Acest lucru înseamnă că așteptările pentru orice modificare a politicii monetare BOJ, la întâlnirea de săptămâna viitoare, pe 27 și 28, sunt într-adevăr foarte scăzute.

USD/JPY a scăzut puțin la apariția datelor, dar de atunci s-a inversat și a revenit lângă maximul zilei, lângă 140.

Nu au existat alte date sau știri remarcabile în timpul sesiunii Asiatice.

People's Bank of China a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY mult mai mică decât era de așteptat.
Astăzi, deși traderii nu au mai fost prinși pe picior greșit, intervalul pentru USD/CNY și USD/CNH este mult mai redus decât cel de Joi.

Boom-ul AI a forțat indicele Nasdaq să-și reechilibreze compoziția de ponderare, începând cu Luni - 24 iulie.
În esență, cauza acestei reechilibrari „speciale” este faptul că a cunoscut o creștere semnificativă a acțiunilor Big Tech pe fondul boom-ului AI.

Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Apple și Tesla și-au văzut prețul acțiunilor crescând cu aproximativ 60% în medie în acest an, ceea ce este de aproape trei ori mai mult decât restul acțiunor din componență.
Împreună, ele au acum puțin peste 50% din indicele total și asta este prea mult pentru Nasdaq.

Ca atare, cea mai recentă schimbare va înregistra o reducere a ponderilor, pentru a nu vedea prea multă concentrare asupra acțiunilor de mai sus:

• Nvidia (7.28% -> 4.30%)
• Microsoft (12.74% -> 9.80%)
• Alfabetul (7.61% -> 5.70%)
• Amazon (6.91% -> 5.30%)
• Apple (12.06% -> 11.50%)
• Tesla (4.44% -> 3.40%)

Astfel, ponderea lor totală va scădea la aproximativ 40% din indicele total.

Deci, ce impact va avea asupra Nasdaq-ului și a celorlalte acțiuni în general?
În general, fondurile vor trebui doar să-și reechilibreze portofoliile în consecință, asta doar dacă urmăresc Nasdaq.

Dacă ne gândim la „arbitraj”, cumpărarea de acțiuni care urmează să își vadă ponderile în crește ar fi scenariul ideal. Acest anunț a venit deja pe 7 iulie, așa că, după cum putem vedea, Big Tech nu este chiar atât de afectat de știri.

Adică piețele se deplasează pe alte baze.
Le găsesti aici.

În continuare, Bitcoinul rămâne lângă nivelul de la 30K... diseară vedem ce mai face turma, ultima dată era Short.

În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Traders Club și pe care îl poți vedea chiar aici.


$ă fie-n IBAN!

​
Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI.

---

Categoria "Diverse"

Prima pagină de la The Wall Street Journal

---

Bob Rich's Cartoon of the Day: Feeling Spent @Hedgeye

---

Ultima ediție de la...

---

📈 DIN 2017 SUNTEM SINGURA COMUNITATE DIN ROMÂNIA CU TRADERI INDEPENDENȚI, CARE TE INVAȚĂ CUM SĂ FACI PROFIT TRANZACȚIONÂND CONTRA TURMEI. TE AȘTEPTĂM ALĂTURI DE NOI.