 Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 21.08.2023
Banca centrală a Chinei, PBOC - Banca Populară a Chinei, a redus rata principală a împrumutului pe un an de la 3.55% la 3.45%, în timp ce LPR-ul pe cinci ani, care servește drept bază pentru ratele ipotecare la locuințe, a rămas neschimbat la 4.2%. Ultimul sondaj de la Reuters a celor 35 de analiști a arătat că toți s-au așteptat la reduceri ale ambelor rate, după ce Banca a scăzut în mod neașteptat săptămâna trecută dobânda facilității de creditare pe termen mediu. Așteptările larg răspândite erau pentru reduceri de 0.15% pentru fiecare... astfel încât tăierile de 0.1% și 0% care au fost livrate azi au fost primite cu dezamăgire de piață. Răspunsul inițial a fost de vânzare a „riscului”. În spațiul valutar, aceasta știre a dus la o scădere pe AUD și NZD, dar și pe EUR și GBP. Totuși, mișcările au fost inversate curând. Acțiunile din China continentală și Hong Kong au scăzut și ele, dar și-au mai revenit un pic. Petrolul s-a dat peste cap... Crude și Brent au crescut cu aproape un dolar. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit alături de membrii Traders Club. Vezi înregistrarea aici. Toate detaliile pot fi găsite și în raportul Macronica. Diseară de la 18:00 ne revedem live, la un super meeting cu toți membrii. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: House of Pain @Hedgeye     În weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!   Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 18.08.2023
Scăderea yield-urilor din SUA a fost un factor care a afectat dolarul american în comerțul Asiatic de astăzi. Paritățile FX majore a crescut în raport cu dolarul, aproape toate. Chiar și yenul a mai adăugat un pic la câștigurile sale de ieri... China a fost din nou în centrul atenției. Banca Populară Chineză a stabilit o altă rată de referință agresivă pentru yuanul onshore. Joi, rata a fost cu 1000 pips mai mare decât estimarea și la fel a fost și astăzi. Acesta este un semnal direct din partea PBOC că nu doresc ca scăderea rapidă a yuanului să continue. Răspunsul pieței a fost redus, yuanul a adăugat câteva puncte, dar pe măsură ce actualizez, și-a mai revenit. Pe frontul datelor, au fost publicate cele despre inflația lunii iulie din Japonia. Indicatorul "core-core" (CPI-ul excluzând alimentele și energia, cel mai apropiat de "core-ul" din SUA) a crescut mai mult decât Iunie, până la 4.3%. Yenul a adăugat câteva puncte, dar mai mult ca o reflectare a yield-urilor în scădere. Banca Japoniei va acorda prea multă atenție datelor despre inflație. Banca continuă să insiste că ratele actuale ridicate ale inflației (pentru Japonia) sunt tranzitorii și că se așteaptă să scadă în jurul lunii Septembrie - Octombrie. Ieri în spațiul cripto, au fost scăderi agresive după ce Coinbase-ul a spus că are unele probleme de sistem. Astăzi, prețurile și-au mai revenit un pic după știrea despre o probabilă aprobare a unui ETF pe ETH futures. Bitcoin și Ethereum au avut evoluții asemănătoare. Referitor la portofoliul de tranzacționare, respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Boiling Over @Hedgeye   La noi în comunitate, nu intri în lacăt! Ai acces la cursul nostru, cursul "casei" - Global Macro - 12 lecții - 14 ore! Ai acces la raportul săptămânal Macronica! Ai acces la întâlniri live și la înregistrările lor! Ai acces la toate resursele și la grupurile de discuții! Click pe poză!  17/8/2023 Minuta FOMC „a ținut cu dolarul”... între timp șomajul din Australia a mai crescut un pic.Read Now Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 17.08.2023
China a fost din nou în centrul atenției, cu indicele Hang Seng din Hong Kong scăzând din nou, la aproape 20% mai jos față de maximul din ianuarie 2023. După ce a scăzut cu aproximativ 2%, a recuperat gap-ul și acum se află lângă maximul zilei. Circulă zvonuri despre autoritățile chineze că au spus fondurilor și băncilor să nu vândă acțiuni. Deși nu au fost confirmate aceste informații, astfel de instrucțiuni nu sunt deloc neobișnuite în China... este un stat cu un singur partid, iar Partidul Comunist Chinez este foarte obișnuit să-și impună punctul de vedere. Desigur, hărțuirea investitorilor este doar o soluție pe termen scurt și într-adevăr, în timp, blochează o stare de rău mai profundă. Banca Populară Chineză (PBOC) a stabilit rata de referință USD/CNY cu aproape 1000 pips sub rata estimată, cea mai agresivă divergență în acest episod de slăbiciune a yuanului de până acum... un semn că Banca vrea să încetinească deprecierea monedei. În afară de China, celălalt eveniment notabil a fost raportul locurilor de muncă pentru luna Iulie din Australia. Acest raport a fost unul slab, cu pierderi de 24.000 de locuri de muncă cu normă întreagă și cu rata șomajului urcând la 3.7% față de 3.5% așteptat. Biroul Australian de Statistică a avertizat cu privire la denaturarea datelor în timpul vacanțelor. Rezultatele au fost destul de clare și AUD/USD a fost marcat imediat mai jos. Alături a fost NZD/USD cu o evoluție similară. EUR și GBP au început ziua în scădere față de USD. Tonul puțin mai hawkish din minuta FOMC de ieri a dus randamentele UST mai sus, chiar și în timpul sesiunii Asiatice. USD/JPY a urcat mai sus și acum este pe la 146.30. Minuta FOMC a arătat că majoritatea oficialilor au văzut riscuri „semnificative” în creștere pentru inflație și că ar putea necesita o înăsprire suplimentară; altfel contul a fost echilibrat. Vânzările cu amănuntul și datele de ieri din America au arătat că cererea este încă puternică. Uitându-ne la Bitcoin, se pare că vestea amânată despre Grayscale ETF nu a influențat pozitiv prețul. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată nu sunt schimbări și respectăm planul stabilit ieri la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Take Profit out there! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Dead Economy @Hedgeye  TIME's new cover - Lessons from the tragedy in Lahaina  La noi în comunitate, ai de toate! Ai acces la cursul nostru, cursul "casei" - Global Macro - 12 lecții - 14 ore! Ai acces la raportul săptămânal Macronica! Ai acces la întâlniri live și la înregistrările lor! Ai acces la toate resursele și la grupurile de discuții! Click pe poză! 16/8/2023 RBNZ a rămas pe Hold, iar PIB-ul din România și inflația din UK au scăzut considerabil...Read Now Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 16.08.2023
Accentul sesiunii a fost pus pe decizia de politică monetară a RBNZ-ului. Banca a lăsat rata de numerar neschimbată pentru a doua întâlnire consecutivă, conform așteptărilor. Tot pe frontul băncilor centrale, fixarea ratei de referință USD/CNY de către Banca Populară Chineză a arătat cea mai mare abatere de la cea așteptată din Octombrie anul trecut. Rata a fost stabilită la 7.1986, în timp ce estimarea de la Reuters a fost cu peste 800 de puncte mai mare la 7.2878. Deși ieri a existat o intervenție pentru a vinde USD/yuani, astăzi nu am avut niciuna. PBOC pare să-și dorească încetinirea declinului, dar nu pare prea deranjată de slăbirea yuanului în sine. USD/CNY și USD/CNH sunt susținute și de creșterea diferențelor de randament și de un USD în general mai ferm. NZD a fost și el puțin mai ferm după anunțul RBNZ. În altă parte, mișcările parităților FX au fost destul de reduse. Piețele de acțiuni din Asia au scăzut, ca urmare a slăbiciunii de ieri de pe Wall Street. Rata inflației din Regatul Unit a scăzut la cel mai mic nivel din ultimele 29 de luni. Inflația prețurilor de consum a scăzut la 6.8% în luna Iulie 2023 de la 7.9% în Iunie, indicând cel mai scăzut nivel din Februarie 2022 și egalând consensul pieței, în principal din cauza unei scăderi a prețurilor la carburanți. Între timp, inflația de bază a fost la 6.9%, neschimbată față de luna Iunie, dar peste ținta de 2% a Băncii Angliei. Referitor la Bitcoin, decizia despre Grayscale BTC ETF a fost amânată. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Vezi înregistrarea video chiar aici. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55 , pe Skype! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Strong Dollar @Hedgeye  Prietenii de la TME...  La noi în comunitate ai de toate! Ai acces la cursul nostru, cursul "casei" - Global Macro - 12 lecții - 14 ore! Ai acces la raportul săptămânal Macronica! Ai acces la întâlniri live și la înregistrările lor! Ai acces la toate resursele și la grupurile de discuții! Click pe poză!  Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 15.08.2023
Primul eveniment notabil din sesiunea Asiatică au fost datele foarte puternice de creștere economică din Japonia pentru Q2. Al doilea PIB preliminar a venit mult peste așteptări, la 6% anual, depășind prognoza de 3% privind exporturile nete puternice, conduse de expedițiile auto și turiștii care intră în țară. Pe partea dezamăgitoare însă, consumul intern și cheltuielile întreprinderilor au ratat estimările. Creșterea de 6% y/y a fost cea mai rapidă din Q4 - 2020. De asemenea, printre cifrele respective au fost câteva indicii de inflație. Deflatorul este o măsură a inflației și a sărit la +3.4%, cel mai mare nivel din Q1 din 1981!! După cum am auzit în repetate rânduri de la Banca Japoniei, se așteaptă ca inflația să fie tranzitorie. Oare cât timp vor mai pot continua să spună asta? USD/JPY nu a făcut mare lucru în timpul sesiunii, dar pare că și-ar continua mișcarea în sus. În timp ce datele japoneze au fost o surpriză, au mai fost și altele... Banca Populară Chineză a redus dobânzile pentru a doua oară în ultimele trei luni, rata Facilităţii de Creditare pe termen Mediu (MLF) la 2.5% de la 2.65% anterior, iar rata repo inversă de la 1.9% la 1.8%. Aceste reduceri au fost urmate în curând de datele privind activitatea economică din China pentru luna Iulie, rezultatele fiind sub așteptări. Rata șomajului în rândul tinerilor... ei bine, nimeni nu știe, autoritățile chineze spun că nu mai publică aceste date. Acest lucru nu va fi pentru că se îmbunătățește ceva... USD/CNY și USD/CNH au crescut ambele după reducerile ratei PBOC. Băncile de stat chineze au fost văzute în piață vânzând USD/yuan într-o intervenție de susținere a monedei locale. Printre toate datele s-a strecurat și minuta ședinței din August a Reserve Bank of Australia, atunci când Banca a lăsat rata de numerar pe hold. RBA-ul a avut un ton mai puțin hawkish decât era de așteptat. De asemenea, au fost publicate și datele privind salariile pentru Q2 din Australia, care au venit sub așteptări. RBA-ul va interpreta acest lucru ca fiind o oarecare scădere a presiunii asupra inflației. AUD-ul este aproape neschimbat după toate combinațiile de reduceri ale ratelor chinezești, un RBA mai blând și ratarea salariilor. În altă parte, intervalele FX au fost destul de reduse. Acțiunile din China continentală și din Hong Kong au fost puțin mai slabe. Creșterea salariilor din Marea Britanie a atins un nivel record. Salariile medii, excluzând bonusurile, în Regatul Unit au crescut cu 7.8% în Q2 2023, peste prognozele de 7.4%. Între timp, rata șomajului a crescut la 4.2%, cea mai mare de la sfârșitul anului 2021. Numărul locurilor de muncă vacante a scăzut cu 66.000. Atenție la codița de ieri de pe GBP/USD. În rest, Bitcoinul a rămas aproape nemișcat, fiind probabil în așteptarea deciziei Grayscale... turma-i short, surpriza ar fi în sus. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Vezi înregistrarea video chiar aici. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Footing the Bill @Hedgeye  Te invităm alături de noi, click pe poză! Bonjour, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 14.08.2023
Necazurile de pe piața imobiliară din China s-au intensificat în weekend. Country Garden, cel mai mare dezvoltator de proprietăți private din China, a spus într-o declarație către bursa de valori din Shenzen că va suspenda tranzacționarea celor 11 obligațiuni onshore ale sale, începând de azi. Răspunsul pe bursele din China a fost rapid, dezvoltatorii imobiliari extinzându-și pierderile de săptămâna trecută. Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu peste 2.4%, dar între timp a recuperat gap-ul. Sentimentul de „risc” a fost afectat mai larg de pierderi pentru AUD/USD și NZD/USD notabile în timpul sesiunii. Dolarul american a fost cumpărat și a adăugat la câștigurile de vineri (și de săptămâna trecută). EUR, CAD și GBP au scăzut. CAD a fost un pic afectat și de prețul petrolului, care s-a tranzacționat mai jos astăzi. Desigur, USD/JPY a fost în lumea lui proprie. Inițial s-a dus la puțin peste 145.20 și după a scăzut rapid la minime sub 144.70 pentru scurt timp. Între timp s-a întors pe la aproximativ 144,90... dar nu au existat comentarii de intervenție verbală din Japonia până acum. PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/CNY cu peste 600 de puncte mai puternică pentru yuanul onshore decât era de așteptat astăzi. Yuanul offshore a ignorat acest lucru. Bitcoinul miroase nivelul de la 30K. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit ieri, alături de membrii Traders Club. Uită-te la înregistrare aici. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Loan Sharks @Hedgeye   Atât Jason Shapiro cât și Kevin Muir, au fost invitați la Traders Club. Poți vedea discuția noastră cu ei, aici și aici.  În weekend, cei doi au făcut primul podcast împreună, Jason fiind invitat la "Market Huddle"! Tot în weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!  Îți recomandăm programul educațional personalizat de "Trading și investiții cu Bogdan Barnea".  11/8/2023 Inflația din România a scăzut și GDP-ul din UK a crescut... atenție la codițele de ieri.Read Now Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 11.08.2023
Sfârșitul săptămânii a venit cu o volatilitate mică, iar vacanța din Japonia nu a ajutat deloc. În sesiunea Asiatică, AUD-ul a fost cel mai puternic dintre principalele valute, iar NZD cel mai slab. Rata anuală a inflației din România a scăzut pentru a cincea lună consecutiv la 9.44% în Iulie 2023, de la 10.25% în luna precedentă și ușor sub așteptările pieței de 9.8%. A fost cel mai mic rezultat din Februarie 2022, deoarece prețurile au continuat să scadă atât pentru produsele alimentare (16.24% față de 17.88% în Iunie), cât și pentru produsele nealimentare (4.25% față de 4.84%). Între timp, inflația serviciilor a crescut (11.65% față de 11.5%). Lunar, prețurile de consum au crescut cu 0.15%, după o creștere de 0.4% în Iunie. În Regatul Unit, creșterea PIB-ului a depășit prognozele. Economia britanică s-a extins cu 0.2% în Q2 din 2023, după o creștere de 0.1% în Q1, au arătat estimările preliminare. Consumul gospodăriilor, cheltuielile guvernamentale și producția au fost principalii contributori. Performanța a fost ajutată și de o creștere puternică de 0.5% în Iunie, întrucât economia și-a revenit după o vacanță suplimentară - pentru Încoronarea Regelui din luna Mai. În Australia, Guvernatorul Reserve Bank of Australia Phillip Lowe a declarat în Camera Reprezentanților că lucrurile merg în direcția bună, dar este prea devreme pentru a declara victoria. RBA a menținut ratele la 4.10% pentru două întâlniri consecutive și se pare că RBA este dispusă să tolereze o inflație peste ținta pentru moment, pentru a permite efectul de decalaj al politicii. Cu toate acestea, AUD-ul continuă să se aprecieze. În portofoliul de tranzacționare ne ținem de planul stabilit aseară la Traders Club. Poți vedea înregistrarea chiar aici! Atenție, mâine vom publica raportul Macronica! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Euro Tripped @Hedgeye  Next Level alături de Bogdan Barnea...  Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 10.08.2023
Povestea principală și imaginea de ansamblu încă nu s-au schimbat. În timp ce așteptăm raportul inflației din SUA, întrebarea cheie rămâne... Care va fi prima?... Inflația scăzută sau scăderea economiei? În timp ce FED-ul se pregătește să rămână pe hold, întrebarea se referă acum la modul în care piețele privesc perspectivele băncii centrale și dacă ratele sunt suficient de restrictive pentru a readuce inflația la ținta de 2%. Deocamdată, traderii nu se mai așteaptă la alte creșteri ale ratelor FED, iar piețele au sugerat (mai mult sau mai puțin) că pot beneficia de perspectivele unui "soft-landing"... iar toate datele care validează un astfel de sentiment, vor oferi mai multă încredere tranzacțiilor de Risk-ON și Sell USD. Nu putem decât să așteptăm și să vedem ce vor avea de oferit mai târziu cifrele inflației de astăzi. Suntem cu ochii după News Failures. În portofoliul de tranzacționare ne ținem de planul stabilit la Traders Club. Poți vedea înregistrarea chiar aici! Avem detalii și în raportul Macronica... dar ne revedem diseară la Market Briefing, de la 17:55, pe Skype -> LIVE! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Bullsh*t @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Sâmbătă apare noul număr al raportului Macronica!  9/8/2023 Inflația din China a ajuns la -0.3% și a închis gura comentatorilor... cel puțin până mâine, când apare cea din SUA.Read Now Good Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 09.08.2023
CPI-ul și PPI-ul Chinei au căzut în teritoriul negativ față de anul trecut (y/y), pentru prima dată din 2020. Indicele prețurilor de consum (CPI) din China pentru luna Iulie a înregistrat o scădere de la un an la altul de -0,3%, depășind scăderea anticipată de 0.4%. Cu toate acestea, a existat o ușoară creștere de +0.2% față de luna Iunie (m/m). Între timp, Indicele prețurilor de producător (PPI) pentru Iulie a scăzut cu -4.4% față de anul precedent. Acest rezultat a arătat o îmbunătățire față de scăderea de -5.4% observată în Iunie, dar a fost mai rău decât prognoza de -4.1%. Un factor semnificativ care a influențat CPI-ul a fost scăderea cu -26% de la an la an (y/y) a prețurilor la carnea de porc. Pe de altă parte, prețurile turismului au cunoscut o creștere, crescând cu +13.1% față de anul precedent. În plus, CPI-ul de bază (core), care exclude costurile cu alimente și energie, a înregistrat o creștere de la an la an de +0.8%, acesta fiind cel mai mare rezultat din Ianuarie 2023. Cererea internă lentă continuă să afecteze economia și inflația. Ieri, datele comerciale din China au indicat o reducere semnificativă atât a cererii de peste mări, cât și a cererii interne. Mai exact, exporturile au scăzut cu 14.5% față de anul trecut, în timp ce importurile au scăzut cu 12.4%. Rata medie prognozată pentru USD/CNY era așteptată la 7.2198... dar când a fost stabilită de PBOC la 7.1588 a fost un pic surprinzător... însă mai târziu, în cadrul sesiunii Asiatice, a existat un raport conform căruia marile bănci de stat ale Chinei au fost văzute vânzând dolari pentru a cumpăra yuani. Vânzarea USD-ului față de yuan s-a simțit și pe alte perechi valutare. Spre sfârșitul sesiunii, USD a atins noi minime față de EUR, GBP, CHF, AUD și NZD. EUR/USD și GBP/USD au început ziua în creștere dar nu se grăbesc să explodeze. Problema pentru restul zilei este că piețele nu au știri fundamentale... Inflația din SUA va fi publicată Joi, la 15:30 (RO)... Iar acest lucru poate menține volatilitatea mică. Bitcoinul testează nivelul de la 30K și confirmă așteptările noastre, turma menținându-se Net Short. În portofoliul de tranzacționare ne ținem de planul stabilit la Traders Club. Poți vedea înregistrarea chiar aici! Avem detalii și în raportul Macronica... dar ne vedem diseară la Market Briefing, de la 17:55, pe Skype -> LIVE! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: The Wrecking Crew @Hedgeye   "Implied Volatility" / "Volatilitatea Implicită" pentru Apple rămâne nesustenabil de scăzută, mai ales în raport cu cât de scumpă este acțiunea.  Te așteptăm alături de noi! Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 08.08.2023
Suntem încă prinși în vârful sezonului de vară din Europa și SUA, așa că acest lucru ar trebui să ducă la o oarecare diminuare a condițiilor de lichiditate din piețe. Dacă nu, măcar ar trebui să existe o lipsă clară de apetit, mai ales în zilele în care nu sunt prea multe știri în calendarul economic. După pandemia de Covid, au existat momente în care piețele au tins să nu urmărească prea mult factorii de sezonalitate, dar este timpul să revenim la normal. Călătoriile de vară au revenit și lucrurile sunt mai liniștite acum, după ce traderii și investitorii au obținut mai multă certitudine cu privire la perspective, după întâlnirile cheie ale băncilor centrale din luna Iulie. Ca atare, dacă simți că ai văzut aceleași niveluri în FX la câteva ore distanță sau la câteva zile, nu, nu înnebunești... sunt doar piețele prinse într-o pauză de vară... și aș spune că acesta este cazul până acum și în primele două zile ale acestei săptămâni. USD s-a deplasat mai sus în sesiunea Asiatică. Un catalizator al mișcării mai sus a fost apariția unui raport de la Aso din Japonia care spunea că trecem de la o perioadă de pace la vremuri de turbulențe în strâmtoarea Taiwan. Shanghai Composite a deschis mai jos. De asemenea, indicele Hang Seng a scăzut brusc. Cu toate acestea, au existat de atunci câteva titluri mai puțin alarmiste, potrivit cărora hack-ul Chinei în rețeaua cibernetică de apărare a Japoniei nu a putut fi confirmată. Drept urmare, creșterea dolarului a înregistrat o oarecare revenire modestă, dar și-a reluat mișcarea mai sus. În general, clasamentul de la cel mai puternic la cel mai slab arată USD-ul ca fiind cea mai puternică dintre principalele valute, în timp ce JPY a fost cel mai slab (urmat de AUD și NZD). Pe plan fundamental, cheltuielile gospodăriilor din Japonia au scăzut cu -4.2% față de anul trecut, dar au crescut lunar cu 0.9%. Excedentul de cont curent al Japoniei a fost peste așteptări la 1.508 Trilioane JPY. În China, balanța lor comercială a arătat un excedent peste așteptări, de 80.6 miliarde USD (față de cele 70.6 estimate), dar mixul nu a fost tocmai bun, atât importurile, cât și exporturile au fost în scădere. Astăzi USD/CNH offshore a atins cel mai înalt nivel din 20 iulie (CNH mai jos). În portofoliul de tranzacționare ne ținem de planul stabilit la Traders Club. Poți vedea înregistrarea chiar aici! Avem detalii și în raportul Macronica... dar ne revedem mâine la Market Briefing, de la 17:55 -> LIVE! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Infinite Debt @Hedgeye       Program de Mentoring - PERSONALIZAT - cu Bogdan Barnea (pentru detalii și înscriere, click pe poză) 4/8/2023 După hike-ul BOE, SoMP de la RBA a fost hawkish... urmează datele despre șomaj și forța de muncă din SUA și Canada.Read Now Holla, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 04.08.2023
Ieri, BOE nu a surprins piețele și GBP a continuat să scadă, pe fondul unui dolar tare. Totuși, JPY a fost și mai puternic, iar Usd/Jpy-ul a terminat ziua în scădere. A existat o oarecare mișcare valutară în timpul sesiunii Asiatice, chiar dacă traderii privesc cu nerăbdare spre raportul privind ocuparea forței de muncă din SUA, care urmează astăzi la 15:30 (RO). AUD și NZD au avut performanțe mai bune în așteptarea unei conferințe de presă susținute în China de către planificatorul de stat, Comisia națională de dezvoltare și reformă a Republicii Populare Chineze (NDRC) și Banca Populară Chineză. Conferința, de la ora 10 dimineața, ora Beijingului, a dus la noi promisiuni vagi și propuneri fragmentare. AUD și NZD au scăzut înapoi cedând o parte din câștigul lor pe baza „sell the fact”. De la Reserve Bank of Australia am primit astăzi cea mai recentă Declarație privind Politica Monetară (SoMP). Declarația a repetat că "impactul total al ciclului de creștere a ratelor de până acum în Australia nu a fost încă văzut și că ratele ar crește mai mult dacă este necesar". Prognozele au indicat o traiectorie încă lentă, mai scăzută pentru CPI, dar peste 3% la sfârșitul anului 2024, conform proiecțiilor revizuite. Concluzia este că am avut un hawkish bias din partea RBA, dar unul mai slab. Pe US30 și US500 avem un Reversal Pattern și în plus, toată lumea se așteaptă la o creștere după o mică corecție. Bitcoinul a rămas în lesa pragului de la 29K și ne întrebăm dacă nu crește acum, după o scădere a ratingului SUA, atunci când va crește? Unii spun că la halving-ul din 2024... estimările actuale fiind pe 26 Aprilie 2024 la 14:59 (RO). Noi ne abținem de la previziuni pe astfel de perioade, rămânem în orizontul nostru de timp, de minim 1 săptămână - maxim 3 luni. În portofoliul de tranzacționare ne ținem de planul stabilit la Traders Club. Poți vedea înregistrarea chiar aici! Mâine publicăm raportul Macronica. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Double Trouble @Hedgeye  "VIX is at a 15 handle, credit spreads are historically suppressed, and equity markets remain absurdly overvalued."    Mâine apare Macronica! 😉 3/8/2023 Inflația din Elveția continuă tot în jos și urmează decizia BOE... a fi sau a nu fi... un hike de 0.25%?Read Now Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 03.08.2023
Accentul agendei de date de astăzi a fost Caixin/S&P Global Services PMI din China pentru Iulie, care a venit cu o surpriză pozitivă. În toată săptămâna aceasta, PMI-urile pe care le-am avut din China au fost puțin dezamăgitoare, dar PMI-ul Caixin Services astăzi a depășit cu ușurință așteptările și a crescut față de luna Iunie la 54.1, fiind peste pragul de 50 care separă expansiunea de contracție pentru a șaptea lună consecutiv. De asemenea, pe frontul datelor oficiale au fost și vânzările cu amănuntul pentru Q2 din Australia. Acestea au scăzut pentru al treilea trimestru la rând și au ratat estimarea mediană. Morgan Stanley a retrogradat Australia la subponderare și a retrogradat, de asemenea, China și Taiwan, la neutru. Fluxul de știri a fost foarte light, fără impact. Volatilitatea FX a fost redusă, fără mișcări notabile. Urmează decizia Comitetului de politică monetară a Băncii Angliei, consensul este pentru o majorare a ratei de 0,25%, de la ora 14:00 (RO). Guvernatorul BOE, Andrew Bailey, vorbește o jumătate de oră mai târziu. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit aseară, la Traders Club. Poți vedea înregistrarea video chiar aici! Detalii găsim și în raportul Macronica. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: A key question for Janet @Hedgeye  Short Disney?  Program de mentoring 1-1 personalizat, alături de Bogdan Barnea. Videoclipurile de azi... Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 02.08.2023
Vestea cea mare a sesiunii Asiatice a fost că Fitch (agenția de rating) a retrogradat datoria pe termen lung a SUA (adică guvernul și obligațiunile suverane) la AA+ de la AAA. În plus, Fitch a avertizat despre acest lucru în luna Mai, invocând problema plafonului datoriei și dificultățile de guvernare din America. Răspunsul pieței a fost lent. Contractele futures pe indicii de acțiuni americane au scăzut puțin la apariția știrilor înainte de a se închide. La redeschidere, s-au dus mai jos, cu un gap. Pe măsură ce actualizez, scăderea continuă. Piețele valutare au fost în cea mai scăzută perioadă de lichiditate din ciclul valutar de 24 de ore. USD continuă să fie puternic față de majoritatea valutelor, mai puțin JPY. Dolarul din Noua Zeelandă a fost cel mai slab. Rata șomajului a crescut de la 3.4 la 3.6%, peste consensul așteptat. Pe frontul băncilor centrale, am avut minuta reuniunii din Iunie a Băncii Japoniei și un discurs al viceguvernatorului Uchida, în care a făcut tot posibilul pentru a explica măsura de săptămâna trecută privind YCC-ul... a spus că au avut ca scop flexibilizarea YCC-ului și menținerea unei politici de easing, nu ieșirea din ea. Pe frontul energiilor, raportul de inventar al petrolului, intervievat privat, a spus că cea mai recentă retragere săptămânală a fost de peste 15 milioane de barili, cu mult peste așteptările de circa 1,4 milioane. Cea mai mare pentru acest sondaj, din ultimele 4 decenii! Așteptăm confirmarea din sondajul oficial de la US Energy Information Administration (EIA) care va avea loc azi pe la 15-16:00 (RO). A fost o deschidere destul de negativă și pentru indici europeni, iar starea de spirit este una de Risk-OFF. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Traders Club. Poți vedea chiar aici înregistrarea video în limba Română! Detalii găsim și în raportul Macronica. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55, la Traders Club! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Ieri, am fost invitat la FEEL THE MARKETS, alături de Cătălin Chivu și Tiberiu Porojan. Am discutat despre raportul Macronica, raportul COT și câteva grafice interesante din prezent. Apreciem feedback-ul vostru și vă încurjăm să le dați un share celor pasionați. Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Going Nuts @Hedgeye   Te așteptăm alături de noi, în comunitatea Traders' Club! 1/8/2023 RBA-ul nu a mai crescut dobânda... Urmează șomajul din Eurozonă și ISM Manufacturing PMI din US.Read Now Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 01.08.2023
Mișcarea ascendentă de USD/JPY de la declarația BOJ de Vineri s-a extins puțin mai departe astăzi aici, USD/JPY urmând până aproape de 142.80. Nu a existat un nou catalizator, dar comentariile atât de la ministrul japonez al economiei Goto, cât și de la ministrul de finanțe Suzuki, au spus că decizia Băncii Japoniei de săptămâna trecută a fost menită să sporească sustenabilitatea relaxării monetare, făcând YCC-ul mai flexibil și că nu reprezintă o schimbare a atitudinii băncii față de politic de easing, au dus la scăderea yenului. Punctul de referință al sesiunii Asiatice a fost al doilea PMI de producție din China pentru luna Iulie, cel de la Caixin/S&P Global. Luni am avut o cifră de contracție pentru PMI-ul de producție chestionat oficial (de la Biroul Național de Statistică al Chinei (NBS)) și o citire mai scăzută pentru PMI-ul pentru servicii, iar PMI-ul de fabricație Caixin de astăzi a scăzut, de asemenea, în contracție. Acest lucru a afectat AUD, în timp ce și NZD, EUR, GBP și CAD au scăzut față de dolarul american. Am subliniat că datele economice mai slabe din China au o latură bună, că măresc perspectiva unui stimul mai mare din China. Desigur, stimulul pe care l-am văzut până acum a fost limitat și fragmentat și nu există semne că autoritățile chineze au apetit pentru stimulente mai substanțiale. Deci, poate că datele slabe sunt doar date slabe. Vestea proastă este o veste proastă, o nouă normalitate! Acestea fiind zise, atât acțiunile din Hong Kong, cât și cele din China continentală sunt la minimul zilei. Aussie a căzut după ce RBA-ul a optat pentru o pauză prelungită. Vestea bună pentru dolarul australian este că decizia de astăzi nu este la fel de surprinzătoare pentru piețe, deoarece traderii estimau aproximativ 66% șanse ca RBA să lase rata de numerar neschimbată. Aceasta a fost ultima întâlnire a guvernatorului RBA Philip Lowe și se pare că vor menține politica neschimbată până la sfârșitul mandatului său în Septembrie. Acest lucru exclude orice evoluție surprinzătoare majoră a inflației în săptămânile următoare. Diferența de rate dintre SUA și Australia este acum cea mai mare înregistrată și asta ne spune cât de nefavorabilă este pentru australian față de dolar. Singurul lucru pe care australianul îl are în avantaj este sentimentul de risc mai pozitiv de pe piețe. Economia în declin a Chinei și luptele valutare nu sunt o sursă pe care să se poată baza pentru fiabilitate, așa că este greu să ne gândim la orice avantaj major pentru australian în raport cu dolarul. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Traders Club. Poți vedea chiar aici înregistrarea video în limba Română! Detalii găsim și în raportul Macronica. Astăzi ne vedem live la "Feel The Markets", alături de Cătălin Chivu și Tiberiu Porojan, de la 17:00! (Facebook și YouTube) $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Gold(en) @Hedgeye  Te așteptăm alături de noi, în comunitatea Traders' Club! 31/7/2023 Începem Week 31... urmează inflația din Eurozonă, dar atenția va fi la RBA și BOE.Read Now Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 31.07.2023
Yield-urile obligațiunilor de stat japoneze au crescut, ceea ce a determinat Banca Japoniei să anunțe o operațiune de cumpărare neprogramată de obligațiuni în timpul sesiunii Asiatice de azi. Yenul a slăbit în timpul sesiunii și în continuare la această știre. Pe măsură ce actualizez, USD/JPY este peste 141.80. Mișcarea Băncii Japoniei nu a fost singura evoluție cu impact. Vestea timpurie a fost despre China că urmează să anunțe noi măsuri de stimulare. Vezi titlurile de mai sus pentru mai multe detalii. Pe măsură ce postez, au apărut știri despre un document al Consiliului de Stat chinez care subliniază măsuri, inclusiv:
Încă o dată, acestea sunt lucruri dezamăgitoare dar care au dus la o mică creștere a indicilor bursieri asiatici. Din Australia, astăzi am avut date de creditare mai slabe. Creșterea totală de +0,2% m/m și 5,5% y/y pentru creditul privat în luna Iunie este cel mai lent ritm de creștere anuală din ultimele 20 de luni. Cu toate acestea, concentrarea datelor a fost pe PMI-uri oficiale chinezești pentru Iunie (cele de la Biroul Național de Statistică - NBS). PMI-ul de producție și-a îmbunătățit rezultatul din Iunie, dar a rămas în contracție pentru a patra lună consecutivă. PMI-ul non-producție a scăzut, dar a rămas în expansiune. Bitcoinul este blocat de câteva zile lângă 29K și deocamdată nu-i interesant. Pe ZAR continuă raliul. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit alături de membrii Traders Club. Uită-te la înregistrare aici. Găsești detalii și în raportul Macronica. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Earnings Call @Hedgeye    Prietenii de la TME     Videoclipurile de azi... În weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!  Program educațional personalizat în limba Română sau Engleză: Trading și investiții LIVE cu Bogdan Barnea 28/7/2023 După hike-ul FED și ECB, a urmat decizia BOJ... Randamentele JGB pe 10 ani au crescut la cele mai înalte niveluri din 2014.Read Now Holla, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 28.07.2023
USD/JPY a avut o scădere bruscă la începutul sesiunii Asiatice, dar oscilațiile nu s-au încheiat acolo. Imediat după publicarea deciziei BOJ, paritatea s-a dus spre maximul zilei, dând impresia că yenul va fi vândut din nou. Au existat și speculații cu privire la o „ajustare” a YCC-ului Băncii Japoniei. Lichiditatea yenilor a fost mai slabă decât de obicei, deoarece traderii și investitorii din regiune așteaptau anunțul. CPI-ul core-core din Tokyo pentru luna Iunie a crescut peste 4%, confirmând presiunea inflaționistă subiacentă solidă. Randamentul obligațiunilor de stat japoneze pe 10 ani a crescut peste 0.5% (limita superioară a benzii de toleranță BOJ... zero +/- 0.5%). În afara cross-urilor de yeni, mișcările celoarlate parități FX nu au fost chiar atât de dramatice. BOJ s-a oferit să cumpere până la 750 de miliarde JPY de JGB-uri pe 3-5 ani, în creștere de la 725 de miliarde. La suprafață, nu există nicio modificare a modului în care funcționează programul de control al curbei de randament. Banda respectivă rămâne la +/- 0.50% așa că, în esență, ar trebui să funcționeze în același mod ca înainte. Cu toate acestea, BOJ spune acum că oferă o mai mare flexibilitate în controlul curbei randamentelor. Ei au arătat doar că vor desfășura „agil” operațiuni de piață pentru a limita randamentele JGB pe 10 ani la 1% și nu au arătat nimic despre niciun nivel în jos... dar având în vedere contextul actul, putem înțelege de ce. În orice caz, aceasta este un fel de lărgire a benzii, dar fără a face acest lucru în mod explicit. Ei ar putea foarte bine să o adopte ca măsură oficială în cele din urmă, dar nu fără să testeze apele în lunile următoare și să vadă cât de distrași ar putea fi traderii la schimbarea pieței JGB. Dacă vă întrebați de ce yenul japonez are o volatilitate majoră, este de înțeles. Unele dintre titluri din presă, ar implica nicio modificare a politicii, dar detaliile arată clar că a existat o modificare, așa cum s-a văzut mai sus. În continuare, tranzacționăm lumânările de Reversal care au apărut ieri, conform indicațiilor din raportul Macronica. La fel și în portofoliul de tranzacționare, unde continuăm cu planul stabilit la Traders Club. Poți vedea chiar aici înregistrarea video în limba Română! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Putting Lipstick on a Pig @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Mâine apare următorul număr al raportului săptămânal...  Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 27.07.2023
Dolarul american a continuat scăderea și în timpul sesiunii Asiatice. Toate valutele FX majore au înregistrat câștiguri față de USD. PBOC-ul va fi mulțumită de dolarul mai slab, Banca a apărat yuanul și a continuat și astăzi. În China, datele au arătat că profitul companiilor industriale a scăzut cu 16.8% y/y în Q1-2023, comparativ cu o scădere de 18.8% în Ianuarie-Mai. NZD, AUD, EUR, GBP, CAD și CHF au mai adăugat ceva pips. În ceea ce privește USD/JPY, a fost unul dintre motoarele de azi, scăzând la minime sub 139.50 dar a revenit peste 140 în timp ce postez. Volatilitatea implicită a parității USD/JPY este puternic în creștere, urcând la maxime nemaivăzute din 9 martie. Banca Japoniei se întâlnește astăzi și mâine, iar creșterea volatilității poate indica percepția pieței că vine un fel de schimbare sau modificare din partea băncii. Te avertizez că volatilitatea a crescut și în zilele și orele dinaintea întâlnirilor din acest an. Ultima surpriză de „ajustare” a benzii de toleranță a YCC-ului din partea guvernatorului Băncii Japoniei de la vremea aceea, Kuroda, a condus la satisfacerea așteptărilor BOJ. Cu toate acestea, creșterea de astăzi este mai mare decât de obicei. FED a ridicat ratele cu 0.25% conform așteptărilor, ajungând la nivelul de 5.5%. Modificările aduse declarației au fost modeste. Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a indicat că următoarele două rapoarte CPI și NFP vor fi cruciale pentru întâlnirea FOMC programată în 20 Septembrie.
Reacția dolarului a fost în jos, dar mișcarea a fost limitată. Tonul general de la FED și Powell a fost dependența de date, astfel menținând Septembrie în joc... suntem curioși dacă din ce în ce mai mulți oficiali vor încearca să evidențieze acest lucru înainte de săptămâna viitoare, apoi comentarii suplimentare după raportul CPI din 10 august. În rest, piața nu s-a mișcat prea mult, dar vedem riscurile ca fiind înclinate spre o putere a dolarului, dar foarte dependentă de datele economice. Acestea începep cu rapoartele de astăzi din SUA despre:
Programul întâlnirilor RBA de până acum a fost ușor de reținut, în prima zi de Marți a fiecărei luni, cu excepția lunii Ianuarie. Acea „primă zi de Marți a lunii” va fi cazul pentru August, Septembrie, Octombrie, Noiembrie și Decembrie 2023. Din 2024, avem parte de schimbări! RBA a trecut la un program de 8 întâlniri pe an. Reuniunile Consiliului RBA din 2024 vor fi:
De trecut și în jurnalul de tranzacționare! 😉 În portofoliul de trading respectăm planul stabilit aseară la Traders Club și pe care îl poți vedea chiar aici. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: FED Bull S*#T @Hedgeye  Videoclipurile de azi... Fă-ți un upgrade!  26/7/2023 Inflația din Australia a scăzut, iar diseară urmează rate hike-ul FED, oare va fi ultimul sau penultimul din 2023?Read Now Bună Dimi, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 26.07.2023
Dolarul australian a fost motorul din sesiunea Asiatică, fiind marcat mai jos după publicarea datelor despre inflația din Q2 - 2023. Atât "headline" cât și "core" (trimmend mean) au venit sub așteptări, iar rata anualizată din ultimele șase luni a fost de 2.6%... toate fiind știri pozitive. Mai puțin încurajator a fost cealălat "core" (weighted mean) puțin peste estimări, iar inflația serviciilor a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 22 de ani!! NZD/USD a scăzut un pic, alături de AUD. Mișcările au fost mai slabe în alte părți, deoarece majoritatea traderilor și investitorilor sunt în așteptarea ședinței Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) care va avea loc astăzi la 21:00 (RO). Datele privind stocurile de petrol au arătat o creștere surpriză față de retragerea așteptată, atingând foarte puțin prețul petrolului. Astăzi, Banca Populară a Chinei a stabilit CNY-ul un pic mai puternic decât așteptările, din nou. În rest, fluxul de știri și de date a fost foarte light. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu tranzacțiile discutate la Traders Club. Poți vedea planul de tranzacționare chiar aici. Ne vedem diseară de la 17:55, Live pe Skype, la Market Briefing! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Grin & Bear it @Hedgeye   Videoclipurile de azi... Raportul Macronica este publicat săptămânal, Sâmbăta de la ora 13:00. Îl poți accesa pe bază de abonament sau în calitate de membru al comunității Traders Club. (click pe poză) Buenos Dias, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 25.07.2023
Reuniunile băncilor centrale G3 din această săptămână, Federal Open Market Committee (FOMC) - Miercuri, Banca Centrală Europeană - Joi și Banca Japoniei - Vineri, au atenuat volatilitatea principalelor parități FX în timpul sesiunii Asiatice. Anunțul Biroului Politic din China a promis mai mult sprijin pentru economia chineză și a oferit și o atenție regională. Vezi titlurile de mai sus dar reține că detaliile sunt practic inexistente încă. În plus, măsurile ar trebui să includă:
Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari chinezi din Hong Kong și de pe bursele continentale au crescut brusc. De asemenea, piețele de acțiuni din China s-au mai redresat. Yuanul s-a tranzacționat mai sus, ajutat de o altă fixare puternică a ratei medii din partea PBOC (cu peste 500 de puncte mai jos pentru USD/CNY). De asemenea, au fost oferte de la marile bănci de stat chineze care au intervenit activ pentru a sprijini yuanul prin vânzarea USD/CNY și USD/CNH. De asemenea, proxy-urile FX pentru China, cum ar fi AUD și NZD, au avut de câștigat, deși nu în aceeași măsură ca yuanul. În portofoliul de tranzacționare respectăm planul stabilit la Traders Club și pe care îl poți vedea chiar aici. Ne revedem mâine de la 17:55, Live pe Skype, la Market Briefing! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: The Bitter End @Hedgeye  Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)   90% dintre oameni au eșuat în trading sau investiții pe piețele financiare, pentru că nu au avut un proces de tranzacționare și au sărit mereu de la un pattern, la o strategie, la un ICO, la staking, la etc. Mulți dintre cei care au învățat singuri sunt haos! Au luat informații din toate părțile, unele incomplete, iar altele structurate greșit, și au învățat "alfabetul" invers, iar acum nu știu să scrie, adică cu ce au învățat nu reușesc să facă profit. Mai sunt și începătorii care ajung pe roboții de tranzacționare, după ce au fost la un curs basic de educație financiară. Aceste persoane au fost contactate de către vânzătorii din industrie, inițial pentru un curs gratuit, unul plătit și după, o deschidere de cont la brokerul partener... crezând că totul e simplu "dacă muncești"... acest sentiment fiind indus de către cei care câștigă când tu pierzi, ca să nu dai vina pe ei că te învață rahaturi care nu contează, ci doar pe tine, pentru că "nu ai studiat", "nu ai muncit", etc. Asta e un mare bullshit! Tradingul este domeniul în care nu vei fi plătit mai mult dacă muncești mai mult, ci dacă muncești mai inteligent... Work Smart not Hard. Tradingul este domeniul în care dacă nu-ți faci "munca" bine, pierzi bani și ieși pe minus... nu ca la celelalte job-uri, așa că nu poate fi considerat un job, ci o afacere. Foarte puțini încep cu dreptul, adică reușesc să-și ia informațiile corecte de la bun început și să-și formeze obiceiurile profitabile, iar asta se întâmplă din cauza marketingului agresiv pe care îl fac cei din industrie, care au interese mult mai mari decât ale traderului, precum "OTC gain". Secretul este undeva la mijloc... iar extremele sunt:
Pentru o mai mare acuratețe în decizii, îți recomandăm să nu faci parte din extreme... este mult mai bine la mijloc, adică să folosești un orizont de timp de minim 1 săptămână și până la maxim 3 luni. Am pregătit o listă cu "trucuri de tranzacționare" care să fie în concordanță cu procesul tău:
Lipsa încredere vine din lipsa de cunoștințe. Emoțiile apar din cauza unui risc prea mare. Less is more. Morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 24.07.2023
Rezultatul PMI-ului preliminar din Japonia pentru luna Iulie a fost de 52.1, neschimbat față de luna trecută, deoarece activitatea de afaceri a înregistrat o expansiune pentru a 7-a lună consecutiv. Producția a rămas în teritoriul de contracție, în timp ce Serviciile au rămas ferm în expansiune și au scăzut ușor față de Iunie. PMI-urile flash din Australia nu au fost atât de încurajatoare, toate cele trei au fost în contracție în luna Iulie. În fluxul de știri, nu există prea multe de raportat despre spațiul valutar. Știrile despre băncile centrale au fost doar despre PBOC care a stabilit din nou rata de referință USD/CNY mult sub estimare. Banca a menținut yuanul mai puternic față de minimul de acum 3 săptămâni. Bitcoin a cedat un pic de teren în timpul sesiunii Asiatice, după o creștere în weekend. Prețul se consolidează chiar sub nivelul de 30K... s-o fi pregătind pentru o mișcare mai mare?... Turma-i în continuare Short dar mai subțire. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit ieri, alături de membrii Traders Club. Vezi înregistrarea chiar aici. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Head in the Sand @Hedgeye     Videoclipurile de azi... Prietenii de la TME    În weekend, a apărut ultimul număr al raportului săptămânal Macronica!  Program educațional personalizat: Trading și investiții cu Bogdan Barnea.  De foarte multe ori, am fost întrebați despre ce părere avem despre o tranzacție, de genul:
Ne-am gândit să răspundem și pe blogul nostru. În primul rând, depinde de orizontul de timp. Pentru o mai mare acuratețe, îți recomandăm să nu te duci mai jos de Daily. Încearcă să faci prognoze despre cum vor fi zilele și săptămânile ce vor urma. Dacă ai o anumită viziune, încearcă să te raportezi la săptămâni. Volatilitatea intraday este mult prea random și pe termen lung este foarte greu să faci profit. Orizontul de timp diferă la un trader la altul, dar noi am observat că cele mai bune rezultate apar atunci când te raportezi la minim 1 săptămână și până la maxim 3 luni. În general, frecvența celor mai importanți indicatori economici este de 1 lună și a datelor oficiale publicate de instituții de 1 săptămână, iar astfel analiza graficelor pe care o efectuezi trebuie inevitabil să se concentreze pe aceste time frame-uri. Viziunea noastră se poate schimba de la o săptămână la alta, dar nu și de la o oră la alta. În al doilea rând, depinde de contextul tău financiar. Cât de mult vrei să investești și cât ești dispus să riști din investiția respectivă? Dacă ai un cont de tranzacționare, încearcă să investești 10% și să riști 1% per idee. În al treilea rând, depinde de analiza făcută și aici începe treaba, care este contextul actual?
Am organizat totul într-un curs video de 12 lecții pe care îl poți accesa pe bază de abonament lunar și nu numai, atât la Traders Club cât și separat. Îți recomandăm să-ți mărești orizontul de timp și să vii alături de noi, măcar puțin... când poți. S-ar putea să te intereseze și raportul Macronica, astăzi a fost publicat ultimul număr!  $por la Take Profit și-un Weekend Fain!
 Iată principalele motive pentru care atât de mulți traderi și investitori aleg această piață: Lipsa Comisioanelor Fără comisioane de compensare, de schimb, taxe guvernamentale sau de intermediere. Majoritatea brokerilor de retail cu CFD-uri câștigă din "spread” (diferența dintre prețul de vânzare și cel de cumpărare), "swap" (dobânda ovenight pentru tranzacțiile deschise) și "OTC gain" (pierderea clienților). Execuție foarte bună Tranzacționarea cu CFD-uri permite intrarea și ieșirea din tranzacție foarte rapid, deoarece riscul de contraparte scade considerabil. Fără dimensiune fixă a lotului Pe piețele futures, mărimile loturilor sau contractelor sunt determinate de burse. De exemplu, un contract futures standard pe Argint este de 5.000 de uncii. Pe Forex OTC, tu vei alege mărimea lotului sau dimensiunea poziției: 0.01 (micro), 0.1 (mini), 1 Lot... 100 Lots. Costuri reduse de tranzacționare Diferența dintre Bid și Ask (spread-ul) este de obicei mai mică de 0.1% în condiții normale de piață. La dealerii mai mari, uneori ar putea ajunge până la 0.07% din cotație. Unii brokeri chiar se laudă cu spread 0... dar acest lucru de fapt nu există și este compensat altfel, printr-un comision de deschidere sau închidere al tranzacției. O piață deschisă non-stop de Luni pănâ Vineri 5/7, alături de Crypto 7/7 Nu se așteaptă clopoțelul de deschidere ca pe Stocks. Nu prea apar gap-uri și volatilitatea este mai mică. Nimeni nu poate încolți piața Piața Forex este atât de uriașă și are atât de mulți participanți încât nicio entitate, nici măcar o bancă centrală sau chiar Chuck Norris nu poate controla prețul pentru o perioadă lungă de timp. Leverage Fiind volatilitate mai mică, primești un leverage mai mare dar asta nu înseamnă că-l vei folosi la maxim. Această sabie cu două tăișuri te ajută atunci când vrei să controlezi mărimea investiției, a marjei. Lichiditate În comparație cu bursele (exchanges), atunci când tranzacționezi cu CFD-uri în marjă, riscul de contraparte este mai mic spre deloc, brokerul fiind în cele mai multe cazuri contrapartea tranzacției tale. Doar dacă vei intra cu prea multe loturi, te va scoate în piața reală unde îți va găsi "Best Bid" sau "Best Ask". Costuri reduse de intrare Pe vremuri, pentru a intra în piață ți-ar fi trebuit o tonă de bani, ca la tranzacționarea acțiunilor, opțiunilor sau a contractelor futures. Acum, brokerii de CFD-uri oferă conturi de tranzacționare „mini” și „micro”, unele cu un depozit minim de 25 USD. Deși nu recomandăm un cont cu minimul necesar, acest lucru face tranzacționarea valutară mult mai accesibilă pentru o persoană obișnuită care nu are foarte mult capital inițial de tranzacționare și nici nu vrea să exerseze pe un cont demo.  Foarte mulți traderi ajung pe Forex după ce au pierdut pe Crypto. Forex este puțin volatil dar primești leverage mare. Crypto este super volatil dar primești leverage mic. În loc să înceapă cu monedele, au început cu criptomonedele... și după un eșec pe crypto, normal că va veni unul pe Forex. Mai întâi vrei să înțelegi cine și ce anume influențează PREȚUL. Prețul și Economia nu sunt același lucru! Una-i să anticipezi direcția prețului și alta-i direcția economiei. În ambele cazuri, analiza tehnică nu este de ajuns. Este nevoie de mai mult! Îți recomandăm să nu te limitezi la o singură piață. Nu te limita la o singură paritate. Nu te limita nici la un singur time frame. Piețele se corelează toate între ele în funcție de flow-ul zilnic al banilor. Trebuie să înțelegi ce înseamnă Risk-ON și Risk-OFF. Nu te limita la tranzacționarea pe termen scurt, provocarea cea mare este pe termen lung. Te putem ajuta în mod individual sau alături de comunitate. Până te gândești, poți vedea câteva videoclipuri pe canalul nostru de YouTube.  Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 21.07.2023
Datele din Japonia de astăzi au arătat faptul că toți indicatorii de inflație au rămas mult mai mari decât ținta de 2% a BOJ... mai exact a fost a 15-a lună consecutivă în care rata inflației este peste țintă. Deși sună ca un disc CD zgâriat, Banca Japoniei insistă că ratele actuale ridicate ale inflației sunt tranzitorii și se așteaptă ca acestea să scadă în jurul lunii Octombrie. Acest lucru înseamnă că așteptările pentru orice modificare a politicii monetare BOJ, la întâlnirea de săptămâna viitoare, pe 27 și 28, sunt într-adevăr foarte scăzute. USD/JPY a scăzut puțin la apariția datelor, dar de atunci s-a inversat și a revenit lângă maximul zilei, lângă 140. Nu au existat alte date sau știri remarcabile în timpul sesiunii Asiatice. People's Bank of China a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY mult mai mică decât era de așteptat. Astăzi, deși traderii nu au mai fost prinși pe picior greșit, intervalul pentru USD/CNY și USD/CNH este mult mai redus decât cel de Joi. Boom-ul AI a forțat indicele Nasdaq să-și reechilibreze compoziția de ponderare, începând cu Luni - 24 iulie. În esență, cauza acestei reechilibrari „speciale” este faptul că a cunoscut o creștere semnificativă a acțiunilor Big Tech pe fondul boom-ului AI. Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Apple și Tesla și-au văzut prețul acțiunilor crescând cu aproximativ 60% în medie în acest an, ceea ce este de aproape trei ori mai mult decât restul acțiunor din componență. Împreună, ele au acum puțin peste 50% din indicele total și asta este prea mult pentru Nasdaq. Ca atare, cea mai recentă schimbare va înregistra o reducere a ponderilor, pentru a nu vedea prea multă concentrare asupra acțiunilor de mai sus:
Astfel, ponderea lor totală va scădea la aproximativ 40% din indicele total. Deci, ce impact va avea asupra Nasdaq-ului și a celorlalte acțiuni în general? În general, fondurile vor trebui doar să-și reechilibreze portofoliile în consecință, asta doar dacă urmăresc Nasdaq. Dacă ne gândim la „arbitraj”, cumpărarea de acțiuni care urmează să își vadă ponderile în crește ar fi scenariul ideal. Acest anunț a venit deja pe 7 iulie, așa că, după cum putem vedea, Big Tech nu este chiar atât de afectat de știri. Adică piețele se deplasează pe alte baze. Le găsesti aici. În continuare, Bitcoinul rămâne lângă nivelul de la 30K... diseară vedem ce mai face turma, ultima dată era Short. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Traders Club și pe care îl poți vedea chiar aici. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Feeling Spent @Hedgeye  Ultima ediție de la...  📈 DIN 2017 SUNTEM SINGURA COMUNITATE DIN ROMÂNIA CU TRADERI INDEPENDENȚI, CARE TE INVAȚĂ CUM SĂ FACI PROFIT TRANZACȚIONÂND CONTRA TURMEI. TE AȘTEPTĂM ALĂTURI DE NOI. 20/7/2023 Rata din China a rămas pe loc, iar șomajul din Australia în zona de minim istoric. În rest...Read Now Morgen, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 20.07.2023
Atenția acordată astăzi LPR-ului PBOC a fost exagerată. Ratele pe 1 și 5 ani, au fost lăsate neschimbate, conform așteptărilor. În schimb, PBOC a trimis piețele într-o frenezie cu două mișcări:
Yuan a crescut puternic când au apărut aceste vești. Dolarul australian a avut de câștigat de pe urma știrilor, AUD-ului îi place un yuan puternic, deoarece oferă mai mulți dolari Chinei pentru a cumpăra bunuri și servicii australiene. AUD a fost susținut și de un alt raport solid al forței de muncă, care completează o serie lungă de rezultate pozitive. Rata șomajului a scăzut în Iunie la 3.5%, puțin în creștere față de cel mai mic din ultimii 48 de ani. Dacă raportul inflației din Australia, de săptămâna viitoare, arată o inflație încă puternică, starea de sănătate a pieței muncii nu va sta în calea următorului rate hike de la RBA. Rata șomajului este un indicator întârziat și există indicii care sugerează că va crește în următoarele luni... dar am auzit asta de foarte multe ori până acum. Presupun că la un moment dat va fi corect. La fel cum inflația este tranzitorie... în cele din urmă. USD are evoluții mixte în această dimineață. În continuare, Bitcoinul jonglează cu nivelul de la 30K... În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit aseară la Traders Club, îl poți vedea chiar aici. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal  Bob Rich's Cartoon of the Day: Shop Til You Drop @Hedgeye  Ce ar mai fi de zis?  "Cel puțin un studiu arată cum versiunea din Iunie a GPT-4 este obiectiv mai proastă decât versiunea lansată în Martie pentru câteva sarcini. Echipa a evaluat modelele folosind un set de date de 500 de probleme în care modelele trebuiau să descopere dacă un anumit număr întreg era prim. În martie, GPT-4 a răspuns corect la 488 dintre aceste întrebări. În iunie, a dat doar 12 răspunsuri corecte. De la 97,6% rata de succes până la 2,4%! Dar devine mai rău! Echipa a folosit Chain-of-Thought pentru a ajuta modelul motiv: "Este 17077 un număr prim? Gândește-te pas cu pas." Chain-of-Thought este o tehnică populară care îmbunătățește semnificativ răspunsurile. Din păcate, cea mai recentă versiune a GPT-4 nu a generat pași intermediari și, în schimb, a răspuns incorect cu un simplu „Nu”."  Probabil cel mai relevant raport pentru traderii și investitorii din România. |
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
September 2023
|
RSS Feed
|
|
MISIUNEA NOASTRĂ
Identificarea oportunităților asimetrice de tranzacționare și generarea de profit, alături de traderii care doresc să evolueze alături de noi. "Termeni și Condiții" de utilizare a serviciilor www.MacroTraders.ro
|
Copyright © MacRo Traders 2014 - 2023