Buenos Dias, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 21.11.2023
Slăbiciunea USD-ului s-a extins și mai mult în timpul sesiunii Asiatice de astăzi. Cele mai importante valute au crescut, iar EUR, CNH, AUD și NZD au atins un maxim al ultimelor 3 luni... plus GBP un maxim de 2 luni. Chiar și nefericitul JPY a crescut, ducând USD/JPY la un minim de 7 săptămâni. Pe măsură ce postez USD/JPY este în apropierea pragului psihologic 147.50. Nu a existat niciun catalizator proaspăt care să conducă scăderea dolarului, se continuă răspunsul la creșterea șanselor pentru scăderea ratelor din SUA, aflate în prezent la 27.5% în Martie '24. Dolarul australian a avut parte de volatilitate, comentariile guvernatorului Bullock de la Reserve Bank of Australia, au subliniat preocupările băncii cu privire la inflația ridicată și potențialul ca așteptările să se ajusteze mai sus. Astfel de îngrijorări au fost reiterate și în minuta reuniunii RBA din luna Noiembrie, publicată la scurt timp după ce Bullock a vorbit. În timp ce minuta a dat semnul obișnuit de „dependență de date” cu privire la viitoarele modificări ale ratelor, remarcile cu privire la motivul pentru care Banca a majorat ratele în Noiembrie, după o pauză de 4 luni, au dezvăluit o noutate:
AUD a crescut după publicarea minutei, dar a scăzut după. Dar nici asta nu a durat mult. PBOC a stabilit rata de referință USD/CNY la cea mai puternică valoare pentru CNY din 7 August, după ce a menținut yuanul constant în jurul valorii 7.17 pentru luni de zile. Setarea de astăzi a fost la 7.1406 și este o oarecare ușurare pentru bancă. Acțiunile din China continentală și Hong Kong au crescut, beneficiind de vestea că autoritățile pregătesc mai multe finanțări pentru o listă de 50 de dezvoltatori imobiliari. Dacă se va adeveri, ar putea duce la evitarea unor falimente sau cel puțin aceasta este speranța. Indicele bursier MSCI Asia ex-Japonia a atins un maxim din două luni. Mai departe, în Canada vor apărea indicatorii de inflație la ora 15:30 (RO), înaintea ultimei ședințe BOC din 6 Decembrie. Intervalele de consens pentru rezultatul CPI sunt:
În portofoliul de tranzacționare totul decurge conform planului. Deoacamdată nu sunt tranzacții noi, doar scaling-in pe cele existente. Alături de membrii Traders Club am analizat în detaliu și am publicat înregistrarea Coffee & Trading Talks, pe Vlogul Privat al Comunității. Detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: A house divided @Hedgeye Șansele pentru următoarea modificare la ședința FED din luna Martie, 2024! Thank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 20.11.2023
USD a scăzut în continuare în sesiunea Asia-Pacific de Luni, pe fondul unor știri destul de light. Toate valutele majore sunt mai mari în raport cu dolarul, inclusiv JPY. USD/JPY s-a tranzacționat mai sus inițial, până la aproximativ 150.00, înainte de a scădea sub 149. Fluxul de știri pentru paritățile majore a fost lejer. Din Argentina am avut vestea că Javier Milei a câștigat alegerile prezidențiale. Una dintre politicile sale economice cheie este înlocuirea pesoului ca monedă locală cu USD. Bitcoin a sărit la apariția acestor știri, poveștile pe care le-am auzit pentru a explica acest lucru au fost pentru că Milei iubește libertatea... sau ceva de genul... și implicit... Bitcoin. Astăzi, de la PBOC au fost setările Loan Prime Rate (LPR). Atât cea pe 1-an cât și pe 5-ani au rămas neschimbate. De asemenea, Banca a făcut o modificare semnificativă a ratei de referință pentru USD/CNY, cea mai mare scădere din 12 Septembrie, până la cea mai scăzută valoare din 11 August (adică cea mai puternică pentru yuan)... un maxim al ultimelor 3 luni. NZD/USD a atins un nou maxim al lunii. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... detalii sunt și în raportul Macronica. Căutăm momente potrivite pentru a adăuga pe tranzacțiile deja deschise! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Uninvestable World @Hedgeye Videoclipurile de azi... Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 17.11.2023
Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a depus astăzi mărturia semestrială în fața parlamentului. Ueda a vorbit pe larg despre economie și perspectivele politice, dar concluzia cheie a fost, fără a suprinde cu ceva, că BOJ va „menține cu răbdare o politică ușoară”. El a mai spus că o ieșire va fi luată în considerare atunci când Banca se poate aștepta ca inflația să atingă în mod stabil și sustenabil ținta de preț. USD/JPY a făcut foarte puține în timpul sesiunii Asiatice, iar alte parități majore au avut o evoluție similară. Oscilațiile mici au prevalat, traderii și investitorii fiind aparent mulțumiți să aștepte trecerea weekendului. Piețele de acțiuni din Asia au scăzut în cea mai mare parte, deoarece recenta creștere determinată de relaxarea inflației din SUA și de pariurile pentru reducerea ratelor anul viitor și-a pierdut din avânt. Acțiunile din Hong Kong au scăzut cu peste 2%, influențate și de o scădere de 8% a acțiunilor Alibaba. De asemenea, acțiunile din Australia, Coreea de Sud și China continentală au scăzut, în timp ce acțiunile din Japonia au crescut. Astăzi este termenul limită pentru Bitcoin ETF - 17.11.2023... ieri, BTC a recuperat toată creșterea de Miercuri. Buy the rumour, Sell the news? În portofoliul de tranzacționare, totul decurge conform planului stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Take your pick @Hedgeye Vrei să nu mai pierzi?
Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 16.11.2023
În timpul sesiunii Asiatice, au fost publicate diferite concluzii ale întâlnirii Biden – Xi, iar opinia generală a fost că s-au înregistrat progrese pe o gamă largă de subiecte, de la Taiwan până la economie. Au fost o mulțime de discuții „pe față”. La o conferință de presă ulterioară, Biden poate să fi anulat o parte din progres, spunând, încă o dată, că președintele Partidului Comunist Chinez Xi este un dictator. Punctul de referință al datelor, a fost raportul australian privind ocuparea forței de muncă, care a arătat o creștere uriașă de +55.000 locuri de muncă adăugate în Octombrie față de cele +20.000 așteptate. Câteva detalii despre acest raport... primul ar fi că cea mai mare parte a locurilor de muncă adăugate au fost part-time, luând un pic din strălucirea marelui titlu... iar al doilea ar fi că mulți au respins rezultatul bun ca urmare a referendumului desfășurat în Australia la jumătatea lunii Octombrie, care a necesitat un efort mare de angajare pentru ca oamenii să organizeze votul. Problema cu acest rezultat este că analiștii care au furnizat estimări cunoșteau bine acest eveniment și cică l-ar fi luat în considerare în previziunile lor... și totuși +55K a fost de aproape trei ori mai mare decât așteptările consensului. În ceea ce privește răspunsul de pe Forex, putem spune că a fost unul greu de perceput. USD a fost un pic mai puternic, EUR, GBP, NZD și CAD au scăzut toate față de USD, la fel ca și AUD. Bietul JPY nu a făcut deloc mare lucru și fără prea multe evenimente, a câștigat un pic de teren. În alte date: - Exporturile Japoniei au crescut într-un ritm mai lent în Octombrie, decât în Septembrie; - Prețurile caselor noi din China au scăzut pentru a patra lună la rând, în Octombrie; Despre Bitcoin ETF nu au mai fost noutăți dar suntem foarte atenți la acest subiect, se apropie termenul de 17.11.2023. În portofoliul de tranzacționare, totul decurge conform planului stabilit aseară la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Politicians aren't behaving... @Hedgeye Videoclipurile de azi... Vrei și mai multe informații de top?
15/11/2023 MarketHits: Bitcoinul nu a fost invitat la petrecerea de scădere a inflației din SUA și UK.Read NowSalutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 15.11.2023
Rata inflației din Regatul Unit a scăzut peste așteptări, dar lira sterlină nu pare să fie afectată prea mult, mai ales pentru că dolarul american este și el foarte slab. Rata inflației din Marea Britanie a scăzut la 4.6% în Octombrie, fiind sub așteptările pieței de 4.8%. Aceasta marchează cea mai scăzută rată din octombrie 2021, datorită reducerii recente a prețurilor la energie, ca urmare a deciziei OFGEM de a reduce plafonul facturilor gospodăriilor. De asemenea, rata inflației de bază (core) a scăzut la ce mai mic nivel din Martie 2022. Camera Reprezentanților a SUA a adoptat un proiect de lege de finanțare temporară, pentru a preveni o închidere a guvernului SUA, care va trece acum la Senat, unde este, la fel, probabil să treacă. Proiectul de lege nu conține reduceri de cheltuieli și a trecut cu ușurință prin cameră, câștigând cu 336 la 95. În rest, fluxul de știri a fost destul de light în timpul sesiunii Asiatice, dar au existat date publicate din Japonia, Australia și China, care ar fi de luat în considerare. PBOC a intervenit și ea în piețe. Datele preliminare ale PIB-ului din Q3 ale Japoniei au arătat o contracție, prima din ultimele trei trimestre. Au urmat datele privind salariile din Australia, în conformitate cu așteptările pieței, dar totuși la un nivel maxim al ultimilor 26 de ani. Creșterea puternică nu este prea departe de ceea ce se aștepta RBA-ul și, deoarece prognozează o creștere mai redusă pe măsură ce economia va slăbi, nu ne așteptăm ca datele să-i sperie pe cei de la RBA înaintea reuniunii de politică din luna Decembrie... ne așteptăm să rămână pe Hold. Banca centrală a Chinei (PBOC) a stimulat astăzi, cu injecții de lichiditate prin intermediul Facilității sale de Creditare pe Termen Mediu (MLF). Rata a rămas neschimbată la 2.5%, conform așteptărilor. Banca a acordat împrumuturi proaspete FML în valoare de 1450 de miliarde de yuani, compensând și scadența de 850 de miliarde. Injectarea netă de fonduri proaspete a fost de 600 de miliarde de yuani în sistemul bancar... și este cea mai mare din Decembrie 2016. Acest lucru va contribui și mai mult la sprijinirea cheltuielilor de stimulare. Datele privind activitatea economică a Chinei au arătat o creștere a cheltuielilor de consum (vânzările cu amănuntul) și a producției industriale, în timp ce creșterea investițiilor a încetinit în fața crizei severe... și în curs de desfășurare... a datoriilor imobiliare. HK50 zboară... USD/JPY a urcat puțin în această sesiune, recuperând parțial din scăderea de după inflația din SUA. Alte parități FX au fost un pic mai limitate. USD/CNH a scăzut după datele chineze. În spațiul crypto, continuă jocul de așteptare pentru apariția unor ETF-uri Bitcoin și se pare că unii tauri își pierd răbdarea sau iau profituri. Bitcoin a scăzut ieri la 35.040 USD și acum este pe la 35.700 USD. Au existat mai multe rapoarte false despre ETF-urile Bitcoin, dar o aprobare pare a fi doar o chestiune de timp. Oare ce a condus la scăderea de ieri? Traderii probabil că au transferat banii în acțiuni, deoarece Nasdaq-ul a crescut cu peste 2.3% și NVDA a câștigat pentru a zecea zi consecutiv. Cu siguranță, Bitcoin se află la o altitudine suficientă înainte de orice semnale reale de scădere, deocamdată se retrage spre nivelurile de săptămâna trecută. Este o situație interesantă ca Bitcoinul să se descurce atât de slab, deoarece este (de obicei) foarte corelat cu Nasdaq... o divergență care merită urmărită... și ar putea exista SL-uri sub 35.000 de dolari. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit ieri la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... detalii sunt și în raportul Macronica. Ne vedem diseară la Market Briefing, de la 17:55. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Tough Turkey @Hedgeye Prietenii de la TME... Videoclipurile de azi... Alte noutăți și informații interesante... Pentru acces și mai multe informații, intră AICI.
Servus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 14.11.2023
Piețele de acțiuni din Asia au fost mixte în această dimineață, în vreme ce traderii așteaptă cu precauție discuțiile cu mize mari între SUA și China. Piețele s-au pregătit, de asemenea, pentru datele privind inflația din SUA, care sunt așteptate să arate o încetinire suplimentară a creșterii prețurilor de consum pentru Octombrie. Acțiunile din Australia, Japonia și Coreea de Sud au avansat, în timp ce acțiunile din Hong Kong și China continentală au scăzut. Paritățile valutare majore s-au tranzacționat în intervale reduse, înaintea inflației. Știrile de azi au fost despre guvernul japonez, că ia în considerare scutiri de taxe pentru firmele care acordă majorări salariale de 8%. Au venit prin mass-media japoneză, Yomiuri, și poate ajuta la explicarea aprecierii puternice a yenului, deși au fost și alte titluri (vezi mai sus). Secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, pare să fi aruncat din neatenție o bombă a adevărului, spunând că ratele mai mari ale dobânzilor ar crea o provocare pentru sustenabilitatea datoriilor, dacă acestea vor dura. În mod indirect, ea a mai spus că nu este de acord cu decizia lui Moody de a modifica ratingul SUA la o perspectivă negativă. Bitcoin încă se consolidează sub 37.5K. Dolarul pare destul de obosit pe unele parități. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit ieri la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: BONK @Hedgeye Prietenii de la TME... Videoclipul de azi... Pentru acces și mai multe informații, intră AICI.
Thank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 13.11.2023
Piețele europene de acțiuni s-au tranzacționat astăzi pe verde, DAX 40 adăugând 0.3%, iar STOXX 600 câștigând 0.5% înaintea datelor esențiale publicate în această săptămână, precum cele despre inflația din SUA, Regatul Unit și Eurozonă. Yenul a slăbit în timpul sesiunii Asiatice, îndreptându-se spre un nou maxim important, peste 151.80. Singura știre care a contat a fost despre datele PPI (aka indicele prețurilor bunurilor corporative) pentru Octombrie, care au scăzut sub 1% pentru prima dată din Februarie 2021. Banca Japoniei consideră că inflația de bază pentru consum (CPI) este probabil să scadă de la nivelurile actuale ridicate, iar cu mai puțină presiune provenită din această rată mai mică a inflației „en-gros”, se pare că BOJ ar putea avea dreptate. Cu un CPI probabil nesustenabil peste 2%, se pare că politica monetară a BOJ-ului va rămâne ușoară pentru încă ceva timp. EUR/JPY a atins cel mai mare nivel din 2008. În alte părți, mișcările parităților valutare au fost restrânse. USD/CAD s-a tranzacționat puțin mai sus în absența unor știri proaspete. Un oficial de la RBA a reiterat astăzi că scăderea inflației australiene era de așteptat să fie mai lentă decât se prognoza anterior, spunând că nivelurile încă puternice ale cererii au permis companiilor să transfere creșterile costurilor. AUD a deschis cu un gap mai jos pe majoritatea parităților și se află lângă maximul zilei. De interes pentru China, am avut Fitch Ratings care a spus că intenționează să retragă toate rating-urile pentru Country Garden Services Holdings Company Limited. Country Garden este un dezvoltator imobiliar imens, cuprins de o criză a datoriilor, la fel ca mulți alții. Un indice bursier mai agitat a fost HK50, care după ce a făcut un nou minim, a revenit și se află la maximul zilei, peste cel de Vineri. Bitcoin se consolidează sub 37.5K. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit ieri la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club... așteptăm date noi! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Ouch... @Hedgeye Videoclipurile de azi... Accesează raportul prin intermediul comunității Traders Club sau cu abonament separat... apare mâine!
Guten Morgen, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 10.11.2023
Paritățile valutare majore au oscilat foarte puțin în timpul sesiunii Asiatice. Mișcările sălbatice observate pe piețele din SUA s-au diminuat semnificativ. PMI-ul de producție din Noua Zeelandă a scăzut și mai mult în contracție, în luna Octombrie. Din Australia am avut cel mai recent statement de la Reserve Bank of Australia privind politica monetară (SoMP), un document publicat în fiecare trimestru cu previziuni economice actualizate și evaluarea Băncii cu privire la echilibrul riscurilor, la adresa perspectivelor economiei și inflației. RBA a revizuit în sus prognoza pentru inflație, atât cea normală, cât și cea de bază, trimmed, citând creșteri ale cheltuielilor pentru imigrație și infrastructură. AUD-ul împreună cu celelalte valute G8, nu au fost deloc afectate și au avut evoluții nesemnificative. ETH a crescut pe fondul planului BlackRock ETF. Ieri, XPD (paladiu) a închis sub 1.000$ și se pare că nu și-a găsit liniștea. HK50 nu a rezistat peste 17.500 și acum se află lângă minimul săptămânii. Uitându-ne la portofoliul de tranzacționare, ne ținem de planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: A train you want to miss @Hedgeye Videoclipurile de azi... Cursul de INVESTIȚII & TRADING alături de Bogdan Barnea...
Good morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 09.11.2023
Pentagonul a confirmat faptul că SUA au lansat un atac aerian asupra unei instalații din estul Siriei, folosită de milițiile susținute de Iran, ca răzbunare pentru numărul tot mai mare de atacuri asupra bazelor care găzduiesc trupe americane în regiune, în ultimele câteva săptămâni. Atacul a avut loc asupra unui depozit de arme legat de Garda Revoluționară a Iranului. Știrile au contribuit la o mică retragere a prețurilor petrolului, după scăderea suplimentară de Miercuri. Din China astăzi au fost datele despre inflația lunii Octombrie, încă foarte scăzute și atât CPI-ul, cât și PPI-ul au fost negative. Biroul Național de Statistică al Chinei (BNS) a subliniat reducerea prețurilor la alimente, drept principalul contributor. Am primit comentarii de la Președintele FED din Philadelphia, Patrick Harker. Nu a existat nimic care să-i surprindă pe traderi în observațiile sale: "higher for longer", necesitatea de a evalua impactul creșterilor anterioare ale ratelor, progresele vor depinde de date și că nu există niciun semn de reducere a ratei pe termen scurt. În timp ce ne aflăm la băncile centrale, un fost oficial al BOJ, mai exact fostul director executiv responsabil cu politica monetară în timpul pandemiei (și de asemenea, cândva economist șef la Banca Japoniei), Eiji Maeda a spus că el crede că Banca ar putea pune capăt politicii sale de dobândă negativă cât mai curând, undeva în luna Ianuarie. Paritățile FX majore s-au tranzacționat în intervale mici, cu câteva mișcări rapide în timpul sesiunii Asiatice. În spațiul crypto, prețul a fost susținut în ultimele săptămâni, în așteptarea aprobării cererilor de ETF-uri pe Bitcoin, de către Comisia de Valori Mobiliare din SUA, aceasta fiind iminentă... sau cel puțin în zilele și săptămânile următoare. Analiștii speculează că începând de astăzi, 9 Noiembrie, SEC-ul are o fereastră de timp pentru a aproba toate cele 12 cereri pentru un Spot Bitcoin ETF. Aceasta include conversia Grayscale a produsului său de încredere GBTC într-un fond. Se pare că fereastra va dura până pe 17 Noiembrie. La fel ca în toată această saga de aprobare (potențială), fereastra de timp nu este bătută-n cuie, ci este o posibilitate. Pe scurt, analiștii au citat raționamentul lor ca fiind acela că SEC-ul a stabilit 8 Noiembrie ca fiind ultima zi a perioadei de comentarii, dar acest lucru pare a fi destul de subțire și întregul proces a fost lipsit de substanță. Indiferent, BTC are parte de o creștere și pare că ar confirma steagul de pe Daily. Speculatorii sunt Net Short. Uitându-ne la portofoliul de tranzacționare, continuăm cu cele stabilite aseară la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: The Tough Questions @Hedgeye Videoclipul de azi... Te așteptăm în comunitate, cu trei tipuri de acces! 😉
(click pe poză) Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 08.11.2023
A fost un interval de volatilitate relativ mic pentru majoritatea ratelor valutare majore. Yuanul chinez și-a menținut puterea relativă recentă și într-adevăr, rata de referință a yuanului onshore a fost stabilită la cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii Septembrie. Am auzit, de asemenea, de la guvernatorul PBOC, Pan Gongsheng, spunând despre China că se va proteja cu hotărâre împotriva riscurilor de depreciere a cursului de schimb al yuanului. Dacă ați urmărit setarea zilnică a ratei de referință USD/CNY, veți ști că PBOC face deja acest lucru. El a adăugat că yuanul va fi practic stabil, rezonabil și echilibrat. În ceea ce privește economia și politica monetară, el a spus că se așteaptă să-și atingă ținta anuală de creștere a PIB-ului de 5% în acest an și că PBOC va menține o politică monetară prudentă pentru a relansa creșterea economică reală. În ceea ce privește nivelul datoriilor din China, el a spus că autoritățile vor oferi finanțare de urgență guvernelor locale puternic îndatorate, după caz. În timp ce ne aflăm la băncile centrale, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a spus că mișcările volatile ale monedei se numără printre efectele secundare pe care banca centrală le examina cu atenție în menținerea politicii sale de control al curbei randamentului obligațiunilor (YCC), ca urmare a declinului yenului față de dolar din nou (maxime pe la circa 150.60 au fost văzute astăzi). În ceea ce privește politica viitoare, Ueda a spus că Banca nu va trebui neapărat să aștepte până când salariile reale devin pozitive pentru a ieși din YCC și din ratele negative. El a subliniat că ar trebui să vadă o confirmare cu privire la dispariția transferului creșterilor prețurilor de import și dacă ciclul inflației salariale începe așa cum se așteaptă Banca, condițiile vor fi îndeplinite pentru a pune capăt ratelor negative și YCC-ului. Sondajul RBNZ privind așteptările inflaționiste a arătat că acestea au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii doi ani. NZD/USD s-a dus un pic mai sus în timpul sesiunii, o performanță bunicică, deși nu într-un interval mare. Petrolul a revenit puțin după scăderea bruscă de Marți, dar doar puțin. Acest lucru s-a întâmplat în ciuda datelor sondajului privat privind inventarul de petrol, publicate târziu în după-amiaza din SUA, care au arătat o acumulare uriașă. Există dubii despre faptul că numărul a fost scurs în presă, contribuind la scăderea prețului petrolului. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: We (no longer) Work @Hedgeye Videoclipurile de azi... Te așteptăm în comunitate!
Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 07.11.2023
După patru luni de pauze (Iulie, August, Septembrie și Octombrie), Reserve Bank of Australia a majorat ratele dobânzilor, ducând rata de numerar cu 0.25% mai sus, la 4.35%. Aceasta este a treisprezecea creștere a ratei de la începutul ciclului și cea mai mare din ultimii 12 ani. AUD/USD a scăzut după anunț. Unii au atribuit acest lucru faptului că hike-ul a fost așteptat pe scară largă, în timp ce un alt răspuns pe care l-am văzut a fost faptul că declarația guvernatorului RBA, Michelle Bullock, a diminuat forward guidance-ul și a lăsat un indiciu despre faptul că RBA consideră că se află la vârful ratelor. Nu suntem de acord cu această abordare... chiar dacă RBA ar crede că vârful este acum, am susține că au puține argumente pentru a face această afirmație... RBA-ul a fost mai reticent și mai lent în a crește decât majoritatea celorlalte bănci centrale, iar acum face hike-uri, în timp ce alte bănci nu. În statement-ul RBA a fost evidențiată dependența de date. În altă parte, am avut astăzi datele comerciale pentru luna Octombrie, din China. Acestea au arătat un ritm binevenit pentru importuri. Recuperarea importurilor din China este binevenită și este pozitivă pentru tranzacțiile cu proxy-uri China, cum ar fi AUD (deși nu astăzi, vezi mai sus!)... însă exporturile au ratat, iar acest lucru a fost pus pe seama cererii globale lente. De asemenea, în China, un senior al PBOC a fost relaxat în privința economiei, spunând că unele riscuri ale datoriilor vor scădea, în timp ce piața imobiliară are potențial pe termen lung. Tot pe frontul băncilor centrale, președintele FED din Minneapolis, Neel Kashkari, a spus că FOMC are mai mult de lucru pentru a ține sub control inflația și că ar putea fi nevoie de noi creșteri ale ratelor. USD s-a consolidat destul de mult față de principalele valute FX. AUD, CAD și NZD au fost perdanți notabili. USD/JPY este din nou peste 150. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: How To Crush Inflation @Hedgeye Videoclipurile de azi... 6/11/2023 MarketHits: începem Week 45 - continuăm de unde am rămas - RBA în centrul atenției.Read NowThank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 06.11.2023
A fost o sesiune cu volatilitate scăzută pentru paritățile principale, traderii așteptând cu interes discursurile de la:
Cu toate acestea, au fost câteva știri interesante, precum:
Minuta întâlnirii BOJ din Septembrie a arătat faptul că membrii au fost de acord că atingerea durabilă și stabilă a țintei de stabilitate a prețurilor, însoțită de creșteri ale salariilor, nu a fost încă în vedere. Majoritatea membrilor au spus că nu este nevoie să se ia măsuri suplimentare cu privire la operațiunile YCC, deoarece ratele sunt relativ stabile. În timpul weekendului, un experiment făcut cu un Robot AI a arătat că a făcut tranzacții ilegale, acționând pe baza informațiilor privilegiate, iar apoi i-a mințit pe manipulatorii săi umani în legătură cu acest lucru. Acest lucru avut loc într-un eveniment demonstrativ la summitul privind siguranța AI din Marea Britanie. Apollo Research a condus experimentul. BBC a scris un raport despre conversația simulată dintre un bot, care acționa ca un sistem de management al investițiilor AI, și angajații unei companii imaginare:
Iată link-ul către articolul BBC pentru mai multe detalii. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit ieri, la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Mai multe detalii sunt și în raportul Macronica. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Not Good Enough @Hedgeye Alte poze interesante... Videoclipurile de azi... Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 03.11.2023
Piețele valutare au destul de woozy în sesiunea din Asiatică, cu mici modificări ale perechilor valutare. Japonia a avut parte de Ziua Culturii și piețe au fost închis, iar acest lucru nu a ajutat acțiunea prețurilor, dar nu este ceva neobișnuit ca piețele să rămână calme înainte de publicarea unor date importante. Datele privind locurile de muncă vor fi publicate astăzi, la ora 14:30 (RO). FED a vorbit deja în această săptămână și acum cred că pot rămâne și ei calmi... și să lase economia să reacționeze la condițiile înăsprite. Acestea au fost parțial induse de modificările trecute, care au dus Fed Funds Rate la 5.50% de la 0.25%. Mai recent, "înăsprirea indusă de piață" a făcut munca FED-ului pentru ei. Randamentul pe 10-ani a scăzut cu -17 puncte de bază în această săptămână, dar acea parte a curbei randamentelor este încă în creștere cu 65 puncte de bază de la sfârșitul lunii August. În timpul acestei scăderi a yield-ului, FED a fost în așteptare. Cu alte cuvinte, piața lucrează pentru FED, iar președintele Powell și membrii FOMC sunt recunoscători. Juriul din procesul fondatorului FTX, Sam Bankman-Fried, a ajuns la un verdict și l-a fost găsit vinovat pentru toate cele 7 capete de acuzare cu care s-a confruntat la proces. Sentința va fi stabilită pe 28 martie 2024. În portofoliul de tranzacționare nu-i cazul să facem modificări și continuăm cu planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Recession @Hedgeye Videoclipul de azi... Singura comunitate din România în care tranzacționezi contra turmei, folosind date oficiale și atent prelucrate, plus multe alte resurse.
2/11/2023 Market Hits: Pivotul lui Powell - Atunci când indicii bursieri cresc și yield-urile scad. Urmează BOE.Read NowBună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 02.11.2023
Aseară, FED ne-a oferit un alt "hold". Federal Reserve a menținut pentru a doua oară la rând, rata neschimbată la un maxim de 22 de ani (la 5,25-5,5%) și a ținut ușa deschisă pentru o nouă creștere a ratei, pentru a încetini și mai mult presiunile inflaționiste. De asemenea, Banca și-a ridicat evaluarea creșterii economice și a recunoscut despre condițiile financiare mai stricte, că ar avea un impact asupra economiei. USD-ul a scăzut ieri, după ce FOMC a menținut ratele neschimbate, iar Powell a fost puțin mai dovish - cel puțin pe termen scurt. Vânzarea USD a continuat până la începutul sesiunii Asiatice și nu a cedat prea mult. Yield-urile americane și-au continuat scăderea, randamentul pe 2-ani atingând 4,925% înainte de a reveni la 4,954% (a ajuns la cel mai scăzut nivel de la începutul lunii Septembrie). Cel pe 10-ani a închis la un minim de 4,707%, iar acum este la 4,738%. Acesta a fost cel mai scăzut nivel din 17 Octombrie. Privind USD-ul mai departe, este cea mai slabă dintre principalele monede cu cele mai mari scăderi față de NZD și AUD. (-0,75% și respectiv -0,63%), acestea au beneficiat de fluxurile de risk-on și de asemenea, așteptările că săptămâna viitoare, RBA va crește rata cu 0,25% până la 4,35%, plus extrema semnalizată în raportul Macronica. Fluxurile de Risk-ON continuă să fie dominante după decizia FOMC, de ieri. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări și continuăm cu planul stabilit aseară, la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Knock, Knock... @Hedgeye Videoclipurile de azi... Cel mai detaliat raport pentru traderii contrarian de pretutindeni:
MACRONICA - date oficiale și idei de tranzacționare. Bună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 01.11.2023
USD/JPY s-a retras de lângă maximele din jurul valorii de 151.70 după-amiaza târziu din SUA, tras în jos de unele intervenții verbale din partea oficialilor japonezi: Viceministrul Finanțelor pentru Afaceri Internaționale Kanda, Ministrul de Finanțe Suzuki și secretarul șef al cabinetului Matsuno. Kanda a intensificat retorica cu un limbaj mai puternic, vorbind despre: - Mișcări unilaterale, ascuțite; - Mișcări speculative; - Mișcări dezordonate; - Nu va exclude niciun pas pentru a răspunde. USD/JPY a coborât spre minimul zilei, pe la 151.25, în timp ce postez. AUD și NZD au pierdut inițial teren față de USD, dar ambele au revenit de atunci. NZD/USD a pierdut teren după ce raportul privind ocuparea forței de muncă din Q3 a arătat câștiguri salariale sub estimările mediane, în timp ce rata șomajului a crescut față de raportul anterior pentru Q2. Cu toate acestea, nu a fost o scădere mare pentru Kiwi $. Reserve Bank of New Zealand a lansat cel mai recent "Raport privind Stabilitatea Financiară" și a susținut o conferință de presă după aceea, dar nu au existat noi comentarii majore, cu privire la perspectivele politicii monetare. Am avut astăzi și PMI-urile de producție S&P Global pentru luna Octombrie din Australia, Japonia și China. PMI-urile australiene și japoneze au rămas în contracție, în timp ce și China a căzut în contracție, de la expansiune în Septembrie. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Ne vedem diseară de la 17:55! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: It's getting spooky... @Hedgeye "A dangerous combination. The impact of increasing interest rates has the potential to significantly harm the economy independently. However, when that coincides with the tightening of monetary conditions and the sharp appreciation of the dollar, it creates a perfect storm that poses a substantial threat to risk-on assets. This very combination of macro factors contributed to the sharp decline in broad equity markets, especially in technology growth stocks, from 2021 to late 2022. The bloodbath in the fixed-income market along with the narrowing leadership of equity markets are likely preceding a deeper problem." Videoclipul de azi... Cel mai detaliat raport pentru traderii contrarian de pretutindeni:
MACRONICA - date oficiale și idei de tranzacționare. Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 31.10.2023
Luni, datele de refinanțare au reprezentat o slăbiciune asupra dolarului la sfârșitul zilei, deoarece se pare că SUA vor emite mai puține datorii decât se temea, deși va trebui să așteptăm mărimile cupoanelor de Miercuri. Astăzi, USD/JPY a retras o mare parte din mișcarea din ultimele două zile, în perioada premergătoare declarației Băncii Japoniei. USD-ul s-a tranzacționat puțin mai sus și față de alte valute majore. Randamentul JGB-ului pe 10 ani s-a apropiat de 1,0% înainte de statement-ul BOJ, în urma raportului Nikkei de Luni, conform căruia BOJ va extinde limita de toleranță a randamentului la 1,5%. În declarația Băncii Japoniei s-a făcut o modificare minoră a politicii, potrivit căreia plafonul de 1% pentru randamentele JGB pe 10 ani a fost stabilit mai formal, de la 0,5% anterior. Plafonul de 1,5% propus de Nikkei nu s-a concretizat. USD/JPY s-a dus mai sus, revenind la nivelul 150 după anunț. Odată cu flexibilitatea adăugată la plafonul JGB, BoJ caută să mențină în vigoare o politică ultra-easy pentru ceva timp de acum încolo. La conferința de presă, guvernatorul BOJ Kazuo Ueda a declarat că va continua cu răbdare relaxarea monetară alături de noile măsuri decise. De asemenea, principalele motive pentru depășirea perspectivelor inflației față de luna Iulie sunt efectele mai lungi decât cele așteptate ale transferurilor de preț și ale creșterii petrolului și nu sunt în situația de a prevedea creșteri durabile și stabile ale prețurilor. Comentariul că nu vede că inflația ar fi susținută spune totul. Nu vor pivota până în ultimul minut, dar dacă piețele continuă să se aștepte să facă acest lucru între timp, cu siguranță va veni dezamăgirea. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Be Very Afraid @Hedgeye Videoclipurile de azi... Salut, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 26.10.2023
USD/JPY a făcut în cele din urmă o pauză peste 150.00 în după-amiaza americană de miercuri, iar această mișcare s-a extins până în apropiere de 150.50 în timpul fusului orar din Asia. Am avut niște intervenții verbale ineficiente din Japonia, de la ministrul de finanțe Suzuki și secretarul șef adjunct al cabinetului, care nu au reușit să oprească creșterea. Poate că ar fi mers mai sus și fără ele, dar nu vom ști niciodată sigur. Pe măsură ce actualizez, USD/JPY este în jurul valorii de 150.30. În rest, nu a fost nicio veste nouă. În ceea ce privește băncile centrale, urmează decizia și conferința de presa a ECB-ului. Dimineață, a vorbit din nou guvernatorul Bullock de la RBA. Analiștii din sectorul privat s-au grăbit să afirme despre creșterea "amplă" a CPI-ului că va determina o creștere a ratei RBA în Noiembrie, dar Bullock nu a confirmat astăzi. Dolarul australian a căzut, iar mișcarea inițială a părut corelată cu comentariile ei mai dovish... AUD a fost doar una dintre victimele unei alte zile puternice pentru dolarul american. EUR, NZD, GBP, CAD, CHF – toate mai mici. Petrolul și aurul au fost destul de plate la deschiderea zilei, dar acum se tranzacționează mixt. Sectorul crypto pare că și-ar fi luat o pauză, deocamdată BTC/USD se tranzacționează cu puțin sub 35.000 USD. Despre portofoliul de tranzacționare am discutat și aseară, la ultimul Market Briefing, alături de membrii comunității Traders Club. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Lions, Tigers and Bears... and Bulls @Hedgeye Lasă prostiile (roboți, valuri, lacăte) și hai la Traders Club!
25/10/2023 MarketHits: inflația din Australia scade și AUD crește, să vedem dacă va rezista.Read NowSalutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 25.10.2023
Datele privind inflația în Q3 din Australia au fost punctul central al sesiunii Asia-Pacific. Acestea ne-au arătat o creștere a CPI-ului peste așteptări, q/q pentru fiecare dintre cele trei măsuri principale a fost peste Q2 și mai mare decât așteptările. În timp ce ratele y/y au scăzut, cheia este că cele q/q au crescut puternic. În plus, inflația este încă deasupra previziunilor RBA. Noul guvernator, Michelle Bullock, a exprimat mai mult hawkishness decât guvernatorul precedent, Lowe, și a declarat cu mai puțin de 24 de ore în urmă că RBA va crește din nou dacă va exista o revizuire semnificativă în sus a previziunilor sale de inflație. Amestecăm o piață a forței de muncă (încă) puternică, cu șomajul nu prea departe de minimele din ultimii 50 de ani, iar rezultatul este foarte, foarte probabil să fie o majorare a ratei băncii la următoarea sa întâlnire, de pe 7 Noiembrie. Ne așteptăm la o creștere a ratei de 0.25%. La fel ANZ și CBA, două dintre cele „patru mari” bănci australiene, și-au revizuit deja previziunile și înclină spre un rate hike în Noiembrie. Unul dintre ceilalți, NAB, prognoza deja acest lucru. Probabil că și Westpac va face la fel, dar nu a apărut un comunicat. AUD/USD a crescut după publicarea datelor, atingând un maxim pe la 0.6400, dar simte presiunie indicilor bursieri. NZD/USD a urmat un model similar. În rest, volatilitatea de pe paritățile principale a fost plictisitoare. Nu există prea multă mișcare de raportat pe petrol sau aur. BTC s-a retras la începutul sesiunii și a rămas pe la 33.800 USD de atunci. Acțiunile chineze au avut de câștigat, fiind ajutate de anunțurile de stimulare a economiei, de la începutul acestei săptămâni, iar Hong Kong și-a redus impozitul la cumpărarea de locuințe, ajutând în continuare. Referitor la portofoliul de tranzacționare, executăm planul stabilit la ultimul Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Ne revedem diseară, de la 17:55! $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: The Inferno @Hedgeye Videoclipurile de azi... AZI - Live Session - Market Briefing @TradersClub - 17:55 - 25.10.2023 - Click pe poza de mai jos
24/10/2023 MarketHits: Yield-urile cântaresc greu în evoluția dolarului, iar Bitcoin a revenit la 35K!Read NowAhoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 24.10.2023
Bitcoin a crescut vertiginos în timpul sesiunii Asiatice, continuându-și câștigurile de Luni. Perspectiva ETF-urilor Bitcoin a aprins focul sub preț, iar BTC/USD a atins 35.000 USD, cel mai ridicat nivel din Mai 2022. În general, USD a pierdut teren, continuând și el mișcarea de Luni. Toate valutele majore, inclusiv yenul nefericit, au crescut față de dolar. Yield-urile mai scăzute din SUA, au o influență mare asupra piețelor. Știrile și fluxul de date au fost limitate. Am avut PMI-uri preliminare din Australia și Japonia, dar niciunul dintre aceștia nu a fost încurajator. Au fost și câteva remarci ale noului guvernator RBA, Michele Bullock, într-o continuare a lucrurilor spuse de Lowe anterior, deci nimic interesant. Presa a relatat că Putin a avut un atac de cord Duminică, dar și-a revenit. Sky Media a citat câteva conturi de social media, dar acum câteva ore, au fost rapoarte similare. Interesant este și faptul că președintele american Biden a fugit de la o conferință de presă spunând că trebuie să se îndrepte către Sala de Criză a Casei Albe... iar Casa Albă a spus că a fost o actualizare, programată în mod regulat, despre Israel și Gaza. Când nu știi ce să mai crezi, lăsa datele să te ghideze. Referitor la portofoliul de tranzacționare, executăm planul stabilit la Market Briefing aseară, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Bottomless Stack @Hedgeye Videoclipurile de azi... 23/10/2023 MarketHits: începem Week 43 cu o agendă de tranzacționare aproape goală, astăzi.Read NowThank God it's Monday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 23.10.2023
Războiul a continuat în Orientul Mijlociu cu atacuri aeriene continue în Gaza, atacuri Hezbollah din Liban și lovituri cu rachete pe două aeroporturi din Siria. În știri mai încurajatoare, convoaiele de camioane au intrat în Gaza cu niște provizii de ajutor. Lipsa unei escalade serioase a oferit o oarecare ușurare piețelor, observând unele fluxuri înapoi înspre „risc” (de exemplu, contractele futures de pe indicii de acțiuni americane au fost mai sus la redeschiderea Globex a săptămânii), în timp ce o parte din tărie a fost redusă pe Petrol, Aur și CHF. USD/JPY a depășit 150.10 pentru foarte scurt timp la începutul sesiunii Asiatice. "Explozia" s-a inversat aproape instantaneu și ulterior, paritatea s-a dus spre minimul zilei la 149.75, iar acum pare că s-a stabilizat. EUR/USD a alunecat puțin mai jos, dar într-un interval mic. Piețele de acțiuni din Asia au scăzut, deoarece yield-urile mai mari ale obligațiunilor și o escaladare a conflictului din Orientul Mijlociu au diminuat sentimentul pieței la nivel global. De asemenea, investitorii așteaptă rapoartele privind câștigurile de la marile companii pentru a evalua cum se descurcă firmele într-un mediu cu rate ridicate. Acțiunile din Australia, Japonia, Coreea de Sud și China au scăzut. Piețele din Hong Kong și Noua Zeelandă au fost închise astăzi pentru o sărbătoare. Bitcoin a fost din nou în creștere, dar Warren Buffett a spus că rămâne un hater cripto... iar unii se întreabă dacă Al Treilea Război Mondial ar putea fi bullish pentru Bitcoin? Noi vom lăsa datele să ne ghideze. Ajungând la portofoliul de tranzacționare, deocamdată nu sunt modificări și așteptăm cu nerăbdare întâlnirea de azi, de la 18:00, alături de membrii Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Stacking the Debt @Hedgeye Despre Gold... Videoclipurile de azi... Funny Joe... Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 20.10.2023
Știrile din Orientul Mijlociu au fost destul de liniștite în timpul sesiunii Asiatice... sunt răspândite speculații că "mișcările de teren" în Gaza vor începe în acest weekend, poate că liniștea ciudată este chiar sprijinul pentru acest lucru. Prețul obligațiunilor din SUA a crescut puțin în timpul sesiunii (adică randamentele au scăzut). Dacă vor fi noutăți în Gaza, ar trebui să avem un "zbor către siguranță/lichiditate”, de Risk-OFF. Spațiul FX a fost destul de liniștit. AUD și NZD au scăzut, dar și-au mai revenit între timp. GPB și EUR au urmat un model similar. De asemenea, actualul CHF favorit (un alt refugiu important) este puțin schimbat. USD/JPY a fost interesant... după datele privind inflația japoneză prețul a urcat din nou spre 150. Ministrul japonez de Finanțe, Suzuki, a lăsat în joc câteva remarci de intervenție verbală. Acestea nu au ieșit cu nimic din comun. Au fost eficiente? USD/JPY a revenit sub 149.85, așa că, la prima vedere, poate că da. Ieri, CHF/JPY a atins un nou maxim istoric, mult mult peste fostul. Pe frontul datelor, au fost publicate datele despre inflația din Japonia pentru luna Septembrie. Inflația de bază a Japoniei, care exclude costurile volatile ale alimentelor proaspete, a crescut cu 2,8% în Septembrie față de anul precedent, încetinind sub 3% pentru prima dată în peste un an. Evident, această valoarea este cu mult peste ținta Băncii Japoniei de 2%, deja de 18 luni acum. Pe frontul băncilor centrale, am avut câteva comentarii clare din partea președintelui FED din Dallas, Lorie Logan, inclusiv opinia ei, că nu este încă convinsă că SUA se deplasează spre o inflație de 2%. Puțin mai târziu, de la Banca Populară a Chinei, am avut setarea lunară a ratelor prime de împrumut (LPR). Atât cea pe 1-an, cât și cea pe 5-ani au rămas neschimbate la 3,45% și 4,2%. PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/ CNY la 7.17 din nou. De remarcat a fost și faptul că injecția netă de 733 de miliarde de yuani din ziua operațiunilor de piață deschisă a fost cea mai mare înregistrată vreodată!! Combinați acest lucru cu mecanismul de creditare pe termen mediu (MLF) de 789 de miliarde de yuani la începutul săptămânii, care a fost cel mai mare din Decembrie 2020. Pe fronturile petroliere, Departamentul de Energie al SUA încearcă să cumpere 6 milioane de barili de țiței pentru livrarea către Rezerva Strategică de Petrol în Decembrie și Ianuarie. Vă rugăm să lăsați acum ceașca de cafea sau ceai. Sunteţi gata? Departamentul speră să semneze contracte de cumpărare pentru petrol la 79 de dolari pe baril sau mai puțin. Good luck with that! Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată stăm la pândă. Nu sunt modificări sau tranzacții noi, le păstrăm pe cele deschise deja. Mai multe detalii am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: 33 and counting... @Hedgeye Videoclipurile de azi... Pentru înscriere, click pe poză.
19/10/2023 MarketHits: No rest for the wicked yields - crește presiunea - privirea la Jay PRead NowNeața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 19.10.2023
Cea mai proastă zi pentru deținerea de acțiuni este 19 octombrie. Scăderea medie (în ultimii 72 de ani) este de -0.51%, potrivit Carson Investment Research. Dar de ce? Când te uiți la acest grafic, rândurile 19-20 tind să arate o blândețe generală, care ar putea reflecta un fel de model lunar al fluxurilor bursiere. Dar, mai larg, reflectă o singură zi în care stocurile au fost zdrobite: Black Monday a fost 19 octombrie 1987. Indicele a scăzut cu 20.47% în acea zi. Alte două crash-uri de pe 19 octombrie mai ies în evidență:
Lecția ar fi „să fii atent cu mediile” mai degrabă decât „fii atent pe 19 octombrie”. Iată istoricul tranzacționării recente din 19 octombrie "Daily Change (%)": Dar dacă yield-urile obligațiunilor vor continua să crească, elementele sunt la locul lor pentru o altă zi brutală pe indicii bursieri. Raportul australian din Septembrie privind piața muncii a arătat un rezultat dezamăgitor în ceea ce privește locurile de muncă create în această lună, dar o scădere a ratei șomajului de la 3,7% în August la 3,6% (o participare mai scăzută fiind cheia acestui lucru). Locurile cu normă întreagă au scăzut cu aproape 40 de mii, în timp ce cele cu normă parțială au crescut cu 46,5 mii. Orele lucrate au scăzut, dar și subocuparea și subutilizarea au scăzut. Locurile de muncă cu normă întreagă sunt mult mai scăzute față de Iunie, dar sunt în continuare în creștere față de anul precedent. Având în vedere rata scăzută a șomajului, este dificil de argumentat că piața muncii este slabă. Într-adevăr, la 3,6% șomaj, Reserve Bank of Australia va continua să evalueze piața muncii ca fiind încinsă. Comentariile anecdotice ale angajatorilor susțin această abordare, dar cred că este corect să numim acest raport, cel puțin, mixt. AUD/USD a scăzut și NZD/USD a urmat exemplul, la fel ca și CAD-ul (USD/CAD mai sus) și GBP/USD într-o măsură mai mică. Volatilitatea nu a fost mare, mulți participanți așteaptă discursul președintelui Jerome Powell, la 19:00 (RO). De asemenea, pe frontul datelor, exporturile japoneze au crescut în Septembrie. Ministerul de Finanțe al Japoniei a remarcat faptul că exporturile au atins cea mai mare valoare înregistrată vreodată. Evident, yenul slab a avut un rol important. Un fost membru al consiliului de politică al Băncii Japoniei, Sakurai, a spus că BOJ ar putea anula ratele negative ale dobânzilor până la sfârșitul acestui an. Aceasta nu a fost o știre de ultimă oră, ci doar o opinie care merită luată în considerare. Au fost și datele despre prețul caselor din China în Septembrie. Prețurile caselor noi au scăzut m/m și y/y. Din nou, am putut observa faptul că mass-media chineză a pictat o imagine mai strălucitoare, tachinând datele pentru a citi că "prețul de vânzare al caselor la mâna a doua, din orașele chinezești de prim rang, a crescut pentru prima dată în Septembrie, cu 0,2% față de luna precedentă, după ce a fost în scădere timp de patru luni consecutive". Piețele asiatice de acțiuni au scăzut, continuând scăderile mari de pe Wall Street. Yield-ul american pe 10-ani a crescut pentru a patra zi consecutiv la 4.96%, atingând un nou maxim al ultimilor 16 ani, deoarece traderii pariază tot mai mult pe faptul că FED va menține ratele dobânzilor ridicate, pentru o perioadă lungă de timp. Datele economice publicate în cursul săptămânii, inclusiv vânzările cu amănuntul, producția industrială, începerea de locuințe și autorizațiile de construcție au surprins toate în sus, adăugând dovezi suplimentare că economia SUA rămâne robustă. În același timp, comentariile mai multor oficiali FED au fost mixte cu privire la necesitatea unor majorări suplimentare ale dobânzilor, dar pare să existe o unanimitate în angajamentul lor de a menține costurile îndatorării la niveluri restrictive, pentru a reduce inflația și a o readuce în intervalul țintă. Cererile inițiale de șomaj și apariția lui JP la Clubul Economic din New York de astăzi, vor fi urmărite cu atenție pentru informații suplimentare despre perspectivele politicii monetare. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată stăm la pândă. Nu sunt modificări sau tranzacții noi. Mai multe detalii am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Who knows? @Hedgeye Videoclipurile de azi... Pentru înscriere, click pe poză.
Salut, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 18.10.2023
Au fost o mulțime de piese în mișcare în timpul sesiunii Asiatice de Miercuri - 18.10.2023. Reverberațiile politice și de piață ale exploziilor care au ucis 500 de oameni într-un spital din Gaza au continuat. În ciuda faptului că a devenit clar că Hamas se afla în spatele atrocității îngrozitoare, retorica abia s-a stins. Hamas își trage rachetele spre Israel din zonele populate din Gaza, folosind poporul palestinian ca scuturi umane, iar în acest caz, dovezile indică una dintre rachetele care au cauzat moartea și distrugerea spitalului palestinian. Interpretarea caritabilă este că a fost o rachetă Hamas trasă greșit. Alternativa, un atac deliberat asupra civililor, oribil de contemplat. Piețele se tem că o asemenea escaladare în Orientul Mijlociu va afecta exporturile de energie. Acesta a fost un factor în creșterea prețului petrolului în timpul sesiunii. Un alt factor pentru petrol au fost datele din China de astăzi, care au arătat o creștere a PIB-ului peste așteptări pentru Q3, plus o creștere mai bună peste așteptări a producției industriale și a vânzărilor cu amănuntul în datele din Septembrie. Acest lucru a prezentat o imagine a unei îmbunătățiri continue a cererii din China, care se adaugă la cererea de petrol. De asemenea, a jucat un rol important și publicarea datelor privind stocurile de țiței analizate privat, la sfârșitul zilei de Marți în SUA, care au înregistrat o retragere mult mai mare decât era de așteptat. Președintele Partidului Comunist Chinez, Xi, a vorbit la "Belt and Road Forum" de la Beijing și a adăugat combustibil suplimentar incendiului. De remarcat în mod deosebit, a fost promisiunea lui Xi despre China că va elimina toate restricțiile privind accesul la investițiile străine în sectorul de producție. Aurul s-a îndreptat mai sus în timpul sesiunii Asiatice. Creșterea petrolului amenință să încline economiile înspre o recesiune, ceea ce va face probabil ca băncile centrale să nu fie chiar atât de "higher for longer", așa cum era de așteptat înainte de atacurile Hamas asupra Israelului și războiul ulterior. USD a scăzut în această sesiune față de principalele valute FX. AUD și NZD au fost cumpărate, în special după datele chineze. CAD, de asemenea, este mai puternic. EUR și GBP nu au făcut altceva decât să revină la maximele anterioare, în timp ce nefericitul JPY a reușit un câștig minor. Guvernatorul RBA, Bullock, a vorbit astăzi cu o tentă hawkish în comentariile ei. Putin a subliniat necesitatea unei cooperări suplimentare cu China. SUA cu siguranță nu vor fi prea încântate de această alianță în curs de desfășurare, dar având în vedere propriile lor tensiuni cu China, cel mai bine ar fi să nu supere ursul panda adormit. Analiștii de la Barclays au spus că răspunsul pieței la știrile false de Luni, privind aprobarea unui BTC ETF, este un exemplu cu privire la ceea ce va urma odată ce aprobarea reală a fost acordată:
În cazul în care ați ratat-o... știrea falsă de Luni a fost dăunătoare pentru mulți traderi surprinși de titlul plauzibil: Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu tranzacții noi sau modificări ale celor în desfășurare. Rrespectăm planul stabilit la ultimul Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem din nou la MARKET BRIEFING, de la 17:55!! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: War is Hell @Hedgeye Videoclipurile de azi... Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 06.10.2023
Intervalele parităților valutare majore au fost reduse, deoarece comercianții din Asia-Pacific s-au mulțumit să aștepte raportul privind locurile de muncă din SUA, care va avea loc la 15:30 (RO). Fluxul de știri a fost foarte ușor, la fel ca fluxul de date. Am primit alte date slabe despre salariile lunii August din Japonia. Salariile reale au scăzut în luna August pentru a 17-a lună consecutiv. Acest lucru este important, deoarece Banca Japoniei a subliniat în mod constant că creșterea durabilă a salariilor este o condiție prealabilă pentru a decide dacă și cum să reducă din stimulul său monetar. Datele privind cheltuielile gospodăriilor au scăzut și ele y/y. Reserve Bank of Australia a publicat cea mai recentă evaluare a stabilității financiare, luând act de o pondere mică, dar în creștere, a gospodăriilor australiene în stadiile incipiente ale stresului financiar. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deși nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Așteptăm datele care vor fi publicate diseară! Deocamdată se confirmă unele dintre așteptările noastre, dar mai multe vom decide Duminică, la Coffee & Trading Talks. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Economic Driver @Hedgeye Videoclipurile de azi... Te așteptăm în comunitatea noastră, Traders' Club.
5/10/2023 MarketHits: volatilitate mică înaintea deciziei BNR și petrolul continuă scăderea.Read NowTrăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 05.10.2023
USD a pierdut ceva teren în această dimineață, dar mișcarea a fost deja întoarsă. Scăderea dolarului a venit după scăderea de ieri a randamentelor americane. Raportul ADP privind locurile de muncă a venit cu mult sub estimarea consensului, într-adevăr cu mult sub cea mai scăzută estimare. În sesiunea Asiatică, JPY-ul a avut un câștig notabil. A fost ajutat de prim-ministrul japonez Kishida, care a vorbit cu sindicatele la reuniunea Confederației Sindicatelor din Japonia, Rengo, unde a spus că va face ca creșterea salariilor să fie sustenabilă. EUR, GBP, CAD, AUD și NZD au crescut față de dolar, dar acum se află la minimul zilei. Fluxul de știri a fost foarte ușor, la fel ca și fluxul de date. Datele privind exporturile australiene au revenit solid față de luna precedentă. Yield-urile obligațiunilor pe 10-ani s-a stabilizat aproape de 4.75%, scăzând de la maximul ultimilor 16 ani, de la 4.8% atins la începutul săptămânii și reflectând un oarecare răgaz pentru instrumentele de trezorerie, pe măsură ce piețele au evaluat amploarea perspectivei hawkish a FED-ului. Cifrele de ieri - ISM Services PMI - au consolidat reziliența în sector, susținând rezultatele îmbunătățite din sondajul de producție. În plus, datele JOLTS au arătat dovezi de constrângere a pieței muncii. Oficialii FED, Bowman și Mester, au semnalat posibilitatea unei alte creșteri a ratei în acest an, în timp ce Bostic a avertizat că rata fondurilor va trebui să rămână la un nivel ridicat pentru mai mult timp. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deși nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Deocamdată se confirmă unele dintre așteptările noastre, dar mai multe vom decide Duminică, la Coffee & Trading Talks. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Mounting Pressure @Hedgeye Prietenii de la TME... Și dacă tot am vorbit despre petrol (în poza de mai sus)... Te așteptăm în comunitatea traderilor români independenți, Traders' Club.
|
Details
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
May 2024
|