Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 20.10.2023
Știrile din Orientul Mijlociu au fost destul de liniștite în timpul sesiunii Asiatice... sunt răspândite speculații că "mișcările de teren" în Gaza vor începe în acest weekend, poate că liniștea ciudată este chiar sprijinul pentru acest lucru. Prețul obligațiunilor din SUA a crescut puțin în timpul sesiunii (adică randamentele au scăzut). Dacă vor fi noutăți în Gaza, ar trebui să avem un "zbor către siguranță/lichiditate”, de Risk-OFF. Spațiul FX a fost destul de liniștit. AUD și NZD au scăzut, dar și-au mai revenit între timp. GPB și EUR au urmat un model similar. De asemenea, actualul CHF favorit (un alt refugiu important) este puțin schimbat. USD/JPY a fost interesant... după datele privind inflația japoneză prețul a urcat din nou spre 150. Ministrul japonez de Finanțe, Suzuki, a lăsat în joc câteva remarci de intervenție verbală. Acestea nu au ieșit cu nimic din comun. Au fost eficiente? USD/JPY a revenit sub 149.85, așa că, la prima vedere, poate că da. Ieri, CHF/JPY a atins un nou maxim istoric, mult mult peste fostul. Pe frontul datelor, au fost publicate datele despre inflația din Japonia pentru luna Septembrie. Inflația de bază a Japoniei, care exclude costurile volatile ale alimentelor proaspete, a crescut cu 2,8% în Septembrie față de anul precedent, încetinind sub 3% pentru prima dată în peste un an. Evident, această valoarea este cu mult peste ținta Băncii Japoniei de 2%, deja de 18 luni acum. Pe frontul băncilor centrale, am avut câteva comentarii clare din partea președintelui FED din Dallas, Lorie Logan, inclusiv opinia ei, că nu este încă convinsă că SUA se deplasează spre o inflație de 2%. Puțin mai târziu, de la Banca Populară a Chinei, am avut setarea lunară a ratelor prime de împrumut (LPR). Atât cea pe 1-an, cât și cea pe 5-ani au rămas neschimbate la 3,45% și 4,2%. PBOC a stabilit rata de referință pentru USD/ CNY la 7.17 din nou. De remarcat a fost și faptul că injecția netă de 733 de miliarde de yuani din ziua operațiunilor de piață deschisă a fost cea mai mare înregistrată vreodată!! Combinați acest lucru cu mecanismul de creditare pe termen mediu (MLF) de 789 de miliarde de yuani la începutul săptămânii, care a fost cel mai mare din Decembrie 2020. Pe fronturile petroliere, Departamentul de Energie al SUA încearcă să cumpere 6 milioane de barili de țiței pentru livrarea către Rezerva Strategică de Petrol în Decembrie și Ianuarie. Vă rugăm să lăsați acum ceașca de cafea sau ceai. Sunteţi gata? Departamentul speră să semneze contracte de cumpărare pentru petrol la 79 de dolari pe baril sau mai puțin. Good luck with that! Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată stăm la pândă. Nu sunt modificări sau tranzacții noi, le păstrăm pe cele deschise deja. Mai multe detalii am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: 33 and counting... @Hedgeye Videoclipurile de azi... Pentru înscriere, click pe poză.
19/10/2023 MarketHits: No rest for the wicked yields - crește presiunea - privirea la Jay PRead NowNeața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 19.10.2023
Cea mai proastă zi pentru deținerea de acțiuni este 19 octombrie. Scăderea medie (în ultimii 72 de ani) este de -0.51%, potrivit Carson Investment Research. Dar de ce? Când te uiți la acest grafic, rândurile 19-20 tind să arate o blândețe generală, care ar putea reflecta un fel de model lunar al fluxurilor bursiere. Dar, mai larg, reflectă o singură zi în care stocurile au fost zdrobite: Black Monday a fost 19 octombrie 1987. Indicele a scăzut cu 20.47% în acea zi. Alte două crash-uri de pe 19 octombrie mai ies în evidență:
Lecția ar fi „să fii atent cu mediile” mai degrabă decât „fii atent pe 19 octombrie”. Iată istoricul tranzacționării recente din 19 octombrie "Daily Change (%)": Dar dacă yield-urile obligațiunilor vor continua să crească, elementele sunt la locul lor pentru o altă zi brutală pe indicii bursieri. Raportul australian din Septembrie privind piața muncii a arătat un rezultat dezamăgitor în ceea ce privește locurile de muncă create în această lună, dar o scădere a ratei șomajului de la 3,7% în August la 3,6% (o participare mai scăzută fiind cheia acestui lucru). Locurile cu normă întreagă au scăzut cu aproape 40 de mii, în timp ce cele cu normă parțială au crescut cu 46,5 mii. Orele lucrate au scăzut, dar și subocuparea și subutilizarea au scăzut. Locurile de muncă cu normă întreagă sunt mult mai scăzute față de Iunie, dar sunt în continuare în creștere față de anul precedent. Având în vedere rata scăzută a șomajului, este dificil de argumentat că piața muncii este slabă. Într-adevăr, la 3,6% șomaj, Reserve Bank of Australia va continua să evalueze piața muncii ca fiind încinsă. Comentariile anecdotice ale angajatorilor susțin această abordare, dar cred că este corect să numim acest raport, cel puțin, mixt. AUD/USD a scăzut și NZD/USD a urmat exemplul, la fel ca și CAD-ul (USD/CAD mai sus) și GBP/USD într-o măsură mai mică. Volatilitatea nu a fost mare, mulți participanți așteaptă discursul președintelui Jerome Powell, la 19:00 (RO). De asemenea, pe frontul datelor, exporturile japoneze au crescut în Septembrie. Ministerul de Finanțe al Japoniei a remarcat faptul că exporturile au atins cea mai mare valoare înregistrată vreodată. Evident, yenul slab a avut un rol important. Un fost membru al consiliului de politică al Băncii Japoniei, Sakurai, a spus că BOJ ar putea anula ratele negative ale dobânzilor până la sfârșitul acestui an. Aceasta nu a fost o știre de ultimă oră, ci doar o opinie care merită luată în considerare. Au fost și datele despre prețul caselor din China în Septembrie. Prețurile caselor noi au scăzut m/m și y/y. Din nou, am putut observa faptul că mass-media chineză a pictat o imagine mai strălucitoare, tachinând datele pentru a citi că "prețul de vânzare al caselor la mâna a doua, din orașele chinezești de prim rang, a crescut pentru prima dată în Septembrie, cu 0,2% față de luna precedentă, după ce a fost în scădere timp de patru luni consecutive". Piețele asiatice de acțiuni au scăzut, continuând scăderile mari de pe Wall Street. Yield-ul american pe 10-ani a crescut pentru a patra zi consecutiv la 4.96%, atingând un nou maxim al ultimilor 16 ani, deoarece traderii pariază tot mai mult pe faptul că FED va menține ratele dobânzilor ridicate, pentru o perioadă lungă de timp. Datele economice publicate în cursul săptămânii, inclusiv vânzările cu amănuntul, producția industrială, începerea de locuințe și autorizațiile de construcție au surprins toate în sus, adăugând dovezi suplimentare că economia SUA rămâne robustă. În același timp, comentariile mai multor oficiali FED au fost mixte cu privire la necesitatea unor majorări suplimentare ale dobânzilor, dar pare să existe o unanimitate în angajamentul lor de a menține costurile îndatorării la niveluri restrictive, pentru a reduce inflația și a o readuce în intervalul țintă. Cererile inițiale de șomaj și apariția lui JP la Clubul Economic din New York de astăzi, vor fi urmărite cu atenție pentru informații suplimentare despre perspectivele politicii monetare. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deocamdată stăm la pândă. Nu sunt modificări sau tranzacții noi. Mai multe detalii am discutat la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Who knows? @Hedgeye Videoclipurile de azi... Pentru înscriere, click pe poză.
Salut, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 18.10.2023
Au fost o mulțime de piese în mișcare în timpul sesiunii Asiatice de Miercuri - 18.10.2023. Reverberațiile politice și de piață ale exploziilor care au ucis 500 de oameni într-un spital din Gaza au continuat. În ciuda faptului că a devenit clar că Hamas se afla în spatele atrocității îngrozitoare, retorica abia s-a stins. Hamas își trage rachetele spre Israel din zonele populate din Gaza, folosind poporul palestinian ca scuturi umane, iar în acest caz, dovezile indică una dintre rachetele care au cauzat moartea și distrugerea spitalului palestinian. Interpretarea caritabilă este că a fost o rachetă Hamas trasă greșit. Alternativa, un atac deliberat asupra civililor, oribil de contemplat. Piețele se tem că o asemenea escaladare în Orientul Mijlociu va afecta exporturile de energie. Acesta a fost un factor în creșterea prețului petrolului în timpul sesiunii. Un alt factor pentru petrol au fost datele din China de astăzi, care au arătat o creștere a PIB-ului peste așteptări pentru Q3, plus o creștere mai bună peste așteptări a producției industriale și a vânzărilor cu amănuntul în datele din Septembrie. Acest lucru a prezentat o imagine a unei îmbunătățiri continue a cererii din China, care se adaugă la cererea de petrol. De asemenea, a jucat un rol important și publicarea datelor privind stocurile de țiței analizate privat, la sfârșitul zilei de Marți în SUA, care au înregistrat o retragere mult mai mare decât era de așteptat. Președintele Partidului Comunist Chinez, Xi, a vorbit la "Belt and Road Forum" de la Beijing și a adăugat combustibil suplimentar incendiului. De remarcat în mod deosebit, a fost promisiunea lui Xi despre China că va elimina toate restricțiile privind accesul la investițiile străine în sectorul de producție. Aurul s-a îndreptat mai sus în timpul sesiunii Asiatice. Creșterea petrolului amenință să încline economiile înspre o recesiune, ceea ce va face probabil ca băncile centrale să nu fie chiar atât de "higher for longer", așa cum era de așteptat înainte de atacurile Hamas asupra Israelului și războiul ulterior. USD a scăzut în această sesiune față de principalele valute FX. AUD și NZD au fost cumpărate, în special după datele chineze. CAD, de asemenea, este mai puternic. EUR și GBP nu au făcut altceva decât să revină la maximele anterioare, în timp ce nefericitul JPY a reușit un câștig minor. Guvernatorul RBA, Bullock, a vorbit astăzi cu o tentă hawkish în comentariile ei. Putin a subliniat necesitatea unei cooperări suplimentare cu China. SUA cu siguranță nu vor fi prea încântate de această alianță în curs de desfășurare, dar având în vedere propriile lor tensiuni cu China, cel mai bine ar fi să nu supere ursul panda adormit. Analiștii de la Barclays au spus că răspunsul pieței la știrile false de Luni, privind aprobarea unui BTC ETF, este un exemplu cu privire la ceea ce va urma odată ce aprobarea reală a fost acordată:
În cazul în care ați ratat-o... știrea falsă de Luni a fost dăunătoare pentru mulți traderi surprinși de titlul plauzibil: Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu tranzacții noi sau modificări ale celor în desfășurare. Rrespectăm planul stabilit la ultimul Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem din nou la MARKET BRIEFING, de la 17:55!! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: War is Hell @Hedgeye Videoclipurile de azi... Neața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 06.10.2023
Intervalele parităților valutare majore au fost reduse, deoarece comercianții din Asia-Pacific s-au mulțumit să aștepte raportul privind locurile de muncă din SUA, care va avea loc la 15:30 (RO). Fluxul de știri a fost foarte ușor, la fel ca fluxul de date. Am primit alte date slabe despre salariile lunii August din Japonia. Salariile reale au scăzut în luna August pentru a 17-a lună consecutiv. Acest lucru este important, deoarece Banca Japoniei a subliniat în mod constant că creșterea durabilă a salariilor este o condiție prealabilă pentru a decide dacă și cum să reducă din stimulul său monetar. Datele privind cheltuielile gospodăriilor au scăzut și ele y/y. Reserve Bank of Australia a publicat cea mai recentă evaluare a stabilității financiare, luând act de o pondere mică, dar în creștere, a gospodăriilor australiene în stadiile incipiente ale stresului financiar. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deși nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Așteptăm datele care vor fi publicate diseară! Deocamdată se confirmă unele dintre așteptările noastre, dar mai multe vom decide Duminică, la Coffee & Trading Talks. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Economic Driver @Hedgeye Videoclipurile de azi... Te așteptăm în comunitatea noastră, Traders' Club.
5/10/2023 MarketHits: volatilitate mică înaintea deciziei BNR și petrolul continuă scăderea.Read NowTrăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 05.10.2023
USD a pierdut ceva teren în această dimineață, dar mișcarea a fost deja întoarsă. Scăderea dolarului a venit după scăderea de ieri a randamentelor americane. Raportul ADP privind locurile de muncă a venit cu mult sub estimarea consensului, într-adevăr cu mult sub cea mai scăzută estimare. În sesiunea Asiatică, JPY-ul a avut un câștig notabil. A fost ajutat de prim-ministrul japonez Kishida, care a vorbit cu sindicatele la reuniunea Confederației Sindicatelor din Japonia, Rengo, unde a spus că va face ca creșterea salariilor să fie sustenabilă. EUR, GBP, CAD, AUD și NZD au crescut față de dolar, dar acum se află la minimul zilei. Fluxul de știri a fost foarte ușor, la fel ca și fluxul de date. Datele privind exporturile australiene au revenit solid față de luna precedentă. Yield-urile obligațiunilor pe 10-ani s-a stabilizat aproape de 4.75%, scăzând de la maximul ultimilor 16 ani, de la 4.8% atins la începutul săptămânii și reflectând un oarecare răgaz pentru instrumentele de trezorerie, pe măsură ce piețele au evaluat amploarea perspectivei hawkish a FED-ului. Cifrele de ieri - ISM Services PMI - au consolidat reziliența în sector, susținând rezultatele îmbunătățite din sondajul de producție. În plus, datele JOLTS au arătat dovezi de constrângere a pieței muncii. Oficialii FED, Bowman și Mester, au semnalat posibilitatea unei alte creșteri a ratei în acest an, în timp ce Bostic a avertizat că rata fondurilor va trebui să rămână la un nivel ridicat pentru mai mult timp. Referitor la portofoliul de tranzacționare, deși nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Deocamdată se confirmă unele dintre așteptările noastre, dar mai multe vom decide Duminică, la Coffee & Trading Talks. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Mounting Pressure @Hedgeye Prietenii de la TME... Și dacă tot am vorbit despre petrol (în poza de mai sus)... Te așteptăm în comunitatea traderilor români independenți, Traders' Club.
Salut, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 04.10.2023
Știrile politice din SUA au dominat pre-deschiderea de la Tokyo, președintele Camerei Reprezentanților, Kevin McCarthy, a fost votat în afara funcției. Unul dintre adjuncții săi și-a preluat postul (interimar) în timp ce jocul pentru funcția de Președinte va începe Miercurea viitoare, pe 11, când va avea loc votul. În rest, fluxul de știri a fost destul de light. USD/JPY a digerat mișcările pe care le-a primit Marți în timpul sesiunii Americane, când paritatea a fost doborâtă spre minime aproape de 147.30 înainte de a reveni brusc. Oficialii administrației japoneze, inclusiv secretarul șef al cabinetului Matsuno, ministrul de finanțe Suzuki și viceministrul de finanțe pentru afaceri internaționale Kanda, au refuzat cu toții să confirme intervenția valutară... deși nu au negat nimic. USD/JPY a crescut puțin (cu precauție) în timpul sesiunii Asiatice, până aproape de 149.30. Kanda a avut discuții cu premierul japonez Kishida. NZD/USD a scăzut după anunțul de la Reserve Bank of New Zealand de a păstra neschimbată rata de numerar la 5.5%. În timp ce decizia a fost una așteptată pe scară largă, declarația și minuta nu au fost chiar atât de hawkish pe cât era de așteptat. RBNZ nu și-a schimbat ghidarea față de luna August. China rămâne în vacanță. Piețele de pe continent se redeschid Luni, săptămâna viitoare (pe 09.10). Un judecător a refuzat dreptul SEC-ului de a contesta hotărârea Ripple în această etapă, iar în plus lui Ripple i s-a acordat o licență în Singapore. Autoritatea monetară din Singapore a confirmat o licență de plăți instituționale pentru Ripple. Nikkei 225 din Japonia a scăzut la un minim de peste 4 luni. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem la MARKET BRIEFING, de la 17:55!! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: I Spy @Hedgeye Prietenii de la TME... Videoclipurile de azi... Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 03.10.2023
A fost o sesiune moderată, care urmează ziua activă de Luni, din SUA. Yield-urile sunt un factor important pentru creșterea USD față de alte valute majore și într-adevăr, dolarul a rămas cumpărat și în timpul Asiei, deși în intervale limitate. USD/JPY s-a dus puțin mai sus, până la 149.90, dar încă sfidează nivelul de la 150. Ministrul de Finanțe al Japoniei, Suzuki, a ieșit cu genul obișnuit de intervenție verbală asupra parității. În timp ce comentariile lui au fost cele pe care le repetă și oarecum goale, perechea a rămas sub 150. Președintele Rezervei Federale din Cleveland, Loretta Mester, a vorbit despre perspectivele ei economice înainte de cea de-a 50-a întâlnire lunară a Clubului din Cleveland, spunând că se așteaptă la încă o majorare a ratei Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) în acest an. Mester a fost persistentă cu comentariile hawkish și iată că a revenit din nou astăzi. Datele din Noua Zeelandă și Australia nu au avut impact, atât NZD, cât și AUD au scăzut. Reserve Bank of Australia și-a lăsat rata de numerar neschimbată la 4.1%, așa cum era de așteptat, și a spus că ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară a politicii monetare. De asemenea, tot conform așteptărilor, a fost și înclinarea hawkish care a lăsat opțiunea deschisă pentru majorări suplimentare ale ratelor care „ar putea fi necesare”. Comentariile băncii referitoare la inflație par că Banca ar fi destul de mulțumită de progresele înregistrate. Există o mențiune despre inflația ridicată a serviciilor, care este o îngrijorare ce poate duce la un rate hike în Noiembrie. Așteptăm publicarea din 25 Octombrie a datelor trimestriale CPI, pentru mai multe indicii în acest sens. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Flattened @Hedgeye Jason Shapiro a scos două videoclipuri și la fel ca în trecut, cel despre "scădere" și "bearishness" are un reach mult mai mare... Acest videoclip a apărut Duminică seara... Iar acesta, Luni seara (ieri)... Good morning, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 02.10.2023
Paritățile valutare majore s-au tranzacționat în intervale mici în timpul sesiunii Asiatice. USD/JPY s-a dus puțin mai sus, până la un maxim din 11 luni peste 149.75. De la Banca Japoniei am avut astăzi „Rezumatul opiniilor” de la întâlnirea din Septembrie. Dacă nu sunteți familiarizat cu Rezumatul, acesta oferă într-o formă concisă, opiniile exprimate de membrii Consiliului de Politică în timpul întâlnirii. Nu atribuie opinii membrilor individuali, ci oferă o imagine de ansamblu asupra opiniilor deținute de consiliu. Rezumatul precede procesul-verbal complet al ședinței (minuta) cu multe săptămâni și este adesea o sursă utilă a ceea ce s-a discutat foarte rapid, după ședință. Rezumatul de astăzi a fost remarcabil prin faptul că nu a indicat nicio posibilitate de modificare sau schimbare a politicii BOJ, în niciun moment din acest an. A contribuit la slăbiciunea suplimentară a yenului observată astăzi. Yield-urile americane au ținut pasul și ele. Din China, am avut un pachet mixt de PMI-uri, publicate în weekend. Ambele PMI-uri oficiale, de la Biroul Național de Statistică (NBS) s-au îmbunătățit în August, ambele au depășit așteptările, ambele sunt acum în expansiune, iar producția a revenit la expansiune pentru prima dată în șase luni. Ambele PMI-uri de la Caixin, chestionate privat, au scăzut în August, ambele au ratat așteptările și într-un semn mai pozitiv, ambele au rămas în expansiune. De asemenea, Congresul SUA a adoptat un proiect de lege „can-kick-down-the-road” pentru a finanța guvernul SUA pentru 45 de zile. Președintele american Biden a semnat proiectul de lege. Congresul are de acum înainte 45 de zile, până la jumătatea lunii Noiembrie, pentru ca taberele să ajungă la un acord... dacă pot! Piețele de acțiuni din Asia, respectiv acțiunile locale din Japonia au fost ajutate din nou de un yen mai slab, China este în vacanță toată această săptămână, iar Hong Kong este închis astăzi pentru sărbătoarea națională, se va redeschide Marți. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: The Elite @Hedgeye Videoclipurile de azi... 29/9/2023 MarketHits: șomajul din Japonia neschimbat, GDP-ul din UK ușor în creștere, iar inflația din Eurozonă în scădere.Read NowAhoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 29.09.2023
Cu yield-urile, dolarul și petrolului scăzând puțin, a fost o zi promițătoare pentru acțiunile regionale și de asemenea, pentru "FX-risk". AUD și NZD au crescut, la fel ca GBP și EUR. USD/JPY s-a tranzacționat puțin mai sus după amenințarea de intervenție, care ar fi trebuit să împiedice perechea să se apropie prea mult de 150. Fluxul de știri a fost foarte ușor. Punctul de referință al datelor a fost CPI-ul pentru Septembrie din Tokyo, toate cele trei rezultate fiind încă mult peste ținta de 2% a Băncii Japoniei, deși pe de altă parte, toate trei au scăzut puțin față de rezultatele lunii precedente. China și-a început vacanța lungă astăzi, piețele de acolo vor fi închise și săptămâna viitoare. Totuși, vom primi PMI-urile oficiale ale Biroului Național de Statistică (BNS) pentru Septembrie, în weekend. Vorbind despre weekend, dacă tranzacționați pe piețele australiene, rețineți că vor trece la ora de vară Duminică. Într-o estimare preliminară, rata inflației din Eurozonă a scăzut la 4.3%, atingând cel mai mic nivel din Octombrie 2021 și coborând sub consensul pieței de 4.5%. Deși inflația a scăzut, alături de cea de bază, EUR nu reușește să scadă! ;) Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări. Așteptăm cu nerăbdare noile date! În rest, respectăm planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club. $ă fie-n Account History! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: INCOMING @Hedgeye Mâine publicăm raportul Macronica!
Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 28.09.2023
Prețul petrolului a continuat să crească în timpul sesiunii Asiatice. Nu au existat știri proaspăte, doar flow-ul cererii în creștere, aprovizionarea fiind oprită și stocurile în scădere, el a continuat să susțină prețul. În timpul sesiunii, atenția a fost concentrată asupra datelor vânzărilor cu amănuntul din Australia pentru luna August, care au fost sub așteptări. Vânzările au crescut cu 0.2% m/m (0.3% a fost consensul) și doar 1.5% y/y. AUD și NZD au crescut față de USD în timpul sesiunii, deoarece revenirea lor de la sfârșitul după-amiezii din SUA a persistat. USD/JPY a revenit spre 149.30 și se află lângă minimul zilei. Banca Populară Chineză a continuat să țină de CNY (implicit și CNH) să nu mai scadă prea mult în valoare. Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.32, dar PBoC a stabilit din nou USD/CNY-ul puțin peste cifra mare de la 7.17. Diferența a fost de peste 1440 de pips, aceasta fiind o nouă divergență record. China va fi în vacanță începând de Vineri, 29 Septembrie 2023, până săptămâna viitoare. Prăbușirea obligațiunilor (creșterea yield-urilor) este ceea ce generează sentimentul mai larg al pieței în acest moment. Lucrurile par din nou mai calme în dimineața sesiunii Europene, dar când ajungem la tranzacționarea cu SUA, lucrurile încep să se încălzească cu adevărat. Până acum, în această săptămână, vânzarea de obligațiuni a avut loc odată ce Wall Street-ul a intrat în luptă. Astăzi, s-ar putea să fie din nou aceeași situație. În mare, USD a beneficiat de pe urma acestui lucru, EUR/USD scăzând până la 1.0500 pentru prima dată din Ianuarie. Între timp, USD/JPY încă-și strânge forță pentru o împingere spre 150.00, în ciuda temerilor de intervenție, deși mișcarea a fost una lentă și graduală. Pe alte piețe, aurul a cedat și el, presiunii randamentelor mai mari și a ajuns pe la 1.875 USD - cel mai scăzut nivel din Martie. Deocamdată, randamentele pe 10-ani în SUA se apropie de 4.61% și sunt ușor în creștere pe măsură ce intrăm în sesiunea Europeană... Dar dacă vânzarea obligațiunilor continuă mai târziu în SUA și yield-urile cresc și mai mult, acest lucru va continua să aibă ramificații pentru tranzacțiile valutare și de risc din această săptămână. Referitor la portofoliul de tranzacționare, am marcat profitul pe GBP/USD - vezi motivul în a treia poză, de mai jos. În rest, respectăm planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Politic...tic...tic...tics @Hedgeye Motivul: știre negativă, lira crește, I'm out! Videoclipurile de azi... 27/9/2023 MarketHits: Week 39 - Toată atenția la yield-uri, ne apropiem de finalul lunii și al trimestrului!Read NowServus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 27.09.2023
Luni, acțiunile americane nu au ținut cont de creșterea yield-urilor, dar Marți a fost timpul să recupereze. Acțiunile au scăzut la deschidere și au continuat să scadă pe măsură ce randamentele trezoreriei s-au inversat. Acest lucru a ajutat cererea - deși moderată - de dolar american. Astăzi, Banca Populară Chineză a continuat să împiedice CNY (și prin urmare, CNH) să nu mai scadă în valoare. Banca a stabilit din nou cursul de referință USD/CNY lângă nivelul de la 7.17. Estimarea modelată pentru rata medie a fost peste 7.31, dar din nou PBoC a stabilit-o mult, mult mai jos. În plus, băncile de stat chineze erau văzute pe piața Spot vânzând USD/CNY. Acesta este un efort de intervenție la cererea PBoC. A avut două efecte: 1. a condus USD/Yuanul mai jos pentru un timp; 2. le-a oferit taurilor de USD/Yuani oportunitatea de a intra la un preț mai bun. Pe măsură ce postez, USD/CNY a revenit și este foarte puțin schimbat în această sesiune. China a publicat astăzi Profiturile Industriale din luna August. Cifra principală y/y a înregistrat o scădere mai lentă în jurul valorii de -11.7%, comparativ cu aproximativ -15.5% în luna Iulie. Cu toate acestea, modificarea numai pentru luna August a fost mult mai încurajatoare +17.7%. Din Australia am avut astăzi CPI-ul lunar din August. A ajuns la 5.2%, cu mult peste 4.9% y/y în luna Iulie. Măsura medie tăiată a rămas blocată la 5.6% y/y. Core-CPI-ul din August, excluzând fructele și legumele, combustibilul pentru automobile și călătoriile și cazarea de vacanță, a ajuns la 5.5% y/y, în scădere de la 5.8% în Iulie. AUD-ul a scăzut puțin după cifrele CPI-ului australian și Producția Industrială din China (ambele fiind publicate simultan). NZD/USD s-a tranzacționat într-un model similar, dar net a pierdut ceva teren în sesiune. Acum, volatilitatea este mică și limitată. Principalele parități FX majore au oscilat în intervale micuțe. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club... ne uităm după un News Failure pentru marcarea profitului, altfel ducă-se! Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55! $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Getting Long MAGMA @Hedgeye Prietenii de la TME Videoclipurile de azi... The One and Only... Buongiorno, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 21.09.2023
Indicii și acțiunile americane nu au fost mulțumite de ”higher for longer” al FED-ului. Sesiunea de astăzi din Asia a urmat FOMC-ul de Miercuri, unde rata FED Funds a fost menținută constantă, dar Dot-Plot-ul actualizat a indicat rate mai mari pentru o perioadă mai lungă de timp. Yield-urile americane au crescut și, odată cu acestea, dolarul american. Aceste mișcări au continuat și în Asia. USD/JPY a crescut în continuare, până la peste 148.40 și cel mai ridicat nivel din Noiembrie anul trecut. Randamentul titlurilor de trezorerie americane pe 2-ani a crescut la un maxim al ultimilor 17 ani, lărgind și mai mult decalajul cu randamentele japoneze și contribuind la impulsionarea mișcării de pe USD/JPY. Yield-ul pe 10-ani a atins un maxim al ultimilor 16 ani. Am avut o intervenție verbală în Japonia, secretarul șef al cabinetului Matsuno a spus că nicio opțiune nu va fi exclusă. USD/JPY a scăzut la sub 148.30 pe măsură ce actualizez, adică nu prea mult. China nu a fost cruțată, USD/CNH a fost în creștere dar și-a revenit. La fixarea ratei de referință pentru yuanul onshore (CNY), Banca Populară a Chinei s-a poziționat puternic din nou, cu un decalaj de peste 1300 de pips între rata centrală modelată și setarea Băncii. Diferența a fost cea mai mare înregistrată vreodată, deoarece Banca încearcă să oprească scăderea yuanului (cu succes până acum, dacă e să ne luăm după H&S de pe Daily). Din Noua Zeelandă am avut astăzi datele privind PIB-ul din Q2 care au venit peste așteptări. În setul de date a fost, de asemenea, o revizuire a PIB-ului Q1, ridicată la 0% modificare q/q față de rezultatul negativ anterior. Acest lucru are implicația că economia Noii Zeelande nu a avut o recesiune până la urmă. Cei în arheologie și istoria antică au luat notițe. NZD/USD a scăzut după explozia minoră a datelor. Acum se retrage de lângă minimele sesiunii, la fel și AUD, EUR, GBP și CAD față de USD... iar DXY a ajuns la cel mai ridicat nivel de la începutul lunii Martie a acestui an. Aurul a lăsat o codiți interesantă ieri. În afară de asta, pentru cei din domeniul energiei, se pare că se urmărește un sfârșit pentru disputa GNL în Australia, dintre Chevron și Unions. Arbitrul industrial al Australiei spune că s-a ajuns la un acord tentativ și că le-a dat timp părților adverse până Vineri, pentru a anunța cu privire la acceptarea sau respingerea lor. Piețele de acțiuni din Asia... așa cum v-ați aștepta, urâte. Urmează decizia SNB și BOE. Pe lângă ședințele de azi, vom urmări cu atenție și ce vor decide (mâine dimineață) cei de la BOJ. Cu această ocazie, vă anunțăm că intrăm în vacanță de mâine, în perioada 22 - 26.09.2023. Publicarea articolelor și a analizelor video, va fi reîncepută de Miercuri - 27.09.2023. Publicarea rapoartelor nu va fi întreruptă. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n Account History! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Worth it? @Hedgeye Videoclipurile de azi... Avem un orizont de timp de minim 1 săptămână, până la maxim 3-6 luni.
Nu oferim semnale de tranzacționare. Nu facem daytrading. Nu folosim roboți. Click pe poză. 20/9/2023 MarketHits: Rata inflației din UK a scăzut și Dobânda PBOC a rămas la același nivel. Urmează ședința FED.Read NowServus, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 20.09.2023
Prima parte a sesiunii Asiatice a adus comentarii din partea secretarului american al Trezoreriei, Janet Yellen, cu privire la modul în care SUA consideră o posibilă intervenție asupra yenului. USD/JPY a s-a dus puțin mai jos după aceste observații. Acestea au fost urmate în scurt timp de comentarii legate de intervenție din partea viceministrului de finanțe al Japoniei, Kanda, adesea denumit ”top currency diplomat”. Oscilațiile au fost limitate. Datele din Japonia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut pentru a doua lună consecutiv. Evenimentul programat al sesiunii a fost stabilirea ratei de politică a Băncii Populare din China. Ratele prime de credit (LPR) au rămas neschimbate la setarea de azi, așa cum era de așteptat:
A fost și o conferință de presă la care au participat reprezentanți ai Băncii Populare Chineze, Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă a Republicii Populare Chineze (NDRC), Ministerul Finanțelor și Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației. Până acum au existat o mulțime de comentarii, dar nimic ieșit din comun. Vezi titlurile de mai sus. Zou Lan, șeful departamentului de politică monetară de la Banca Populară Chineză (PBOC), a subliniat că: „Oamenii discută de obicei mai mult despre cursul de schimb al yuanului față de dolar, dar de fapt, cursul de schimb al yuanului față de un coș de valute poate reflecta mai cuprinzător modificările valorii monedei”. Înainte de aceasta, Banca a stabilit rata de referință pentru USD/CNY la cel mai scăzut nivel din 14 August. Prețurile petrolului au scăzut în timpul fusului orar, în ciuda unei retrageri de țiței peste așteptări. Piețele de acțiuni din Asia au urmat avansul slab pe Wall Street. Rata inflației din Regatul Unit a scăzut la 6.7% în August 2023 de la 6.8% în luna precedentă, coborând sub consensul pieței de 7%. Aceasta a marcat cea mai scăzută rată din Februarie 2022, în primul rând din cauza încetinirii inflației alimentare și a scăderii costului serviciilor de cazare. Inflația de bază a scăzut de la 6.9 la 6.2%, iar GBP-ul se află lângă minimul zilei. Rferitor la BOE, încă un rate hike și gata? În acest moment, șansele sunt pentru încă o creștere a ratei și nimic mai mult decât cea care vine astăzi. Datele de azi au întărit acel preț și sentiment. Dacă inflația continuă pe această traiectorie în Marea Britanie, săptămâna aceasta ar putea fi ultima creștere a ratei pe care o vedem de la BOE în timpul acestui ciclu, alăturându-se cohortei FED și ECB. Printre alte știri a fost și pledoaria de vinovăție din partea unui fost bancher de investiții, care a fost acuzat în Aprilie de deturnare de fonduri de la investitori pe care i-a vrăjit cu promisiuni de profituri mari din tranzacționarea cu criptomonede. Călin Donca s-a alăturat și el acestor acuzații, dar într-un alt proces. Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul de ieri și acum se află puțin sub prețul de deschidere. Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ. Diseară de la 21:00 începe acțiunea! În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. Diseară ne vedem la Market Briefing, de la 17:55. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Sky Scraping @Hedgeye Videoclipurile de azi... Vezi toate tipurile de abonament, AICI.
Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 19.09.2023
În această sesiune Asiatică, piețele valutare s-au tranzacționat din nou în intervale limitate, așteptând rezultatul reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) de Miercuri - 20 Septembrie 2023. Fluxul de știri și de date a fost foarte ușor. Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips față de estimarea modelată... Banca a stabilit rata la 7.1733 față de estimarea de la 7.2839. PBOC-ul continuă să impună un yuan mai puternic. Am avut și publicarea procesului-verbal al reuniunii RBA din Septembrie. Banca pare hotărâtă să încerce să transmită o înclinație hawkish a deliberărilor sale, dar a mai spus că „fluxul recent de date a fost în concordanță cu revenirea inflației la țintă într-un interval de timp rezonabil, în timp ce rata de numerar a rămas la nivelul actual”... ceea ce sugerează cu tărie că nu vor exista alte creșteri ale ratelor. După cum am menționat anterior, următorul punct critic de date sunt datele trimestriale privind inflația (publicat de Biroul Australian de Statistică) va fi pe 25 Octombrie. Până când vom obține acel punct de date, întâlnirea RBA din Noiembrie va fi o întâlnire „în direct”. Vom putea face o evaluare mai bună după apariția acelor date despre inflație. GBP-ul continuă scăderea. Bitcoin a închis ziua de ieri sub maximul săptămânii trecute. Să nu facă un blow-off (mini) top... Rămânem concentrați pe ședințele FED, SNB, BOE și BOJ. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Looming Threat @Hedgeye Prietenii de la TME Videoclipurile de azi... 18/9/2023 MarketHits: începem Week 38 - Spectacolul Băncilor Centrale - SNB, FED, BOE și BOJRead NowSalutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 18.09.2023
Sesiunea Asiatică de pe FX a început săptămâna cu o volatilitate mică pusă pe modul de așteptare, săptămâna aceasta fiind un spectacol al băncilor centrale, precum SNB, FED, BOE și BOJ. Principalele parități au oscilat în intervale limitate. În ceea ce privește știrile, nu există o rezoluție iminentă pentru a pune capăt unei greve a US United Auto Workers. Negocierile dintre sindicat și GM, Ford și Stellantis continuă. Bursele din China au absorbit vestea că poliția din Shenzen a reținut unii angajați de la unitatea de gestionare a averii a lui Evergrande. (Compania Evergrande este una dintre firmele de dezvoltare imobiliară, îndatorată masiv și aflată în vâltoarea unei crize a pieței imobiliare care trage în jos creșterea economică a Chinei) Grupul trece printr-un plan de restructurare, care include descarcarea activelor, pentru a evita neîndeplinirea obligațiilor de plată a datoriei de 340 de miliarde de dolari. Acțiunile companiei au scăzut astăzi cu 25%. Indicele de referință CSI 300 al Chinei a scăzut la cel mai mic nivel din acest an. Acțiunile din Hong Kong au scăzut și ele. Prețurile petrolului au crescut la deschiderea acestei săptămâni. Yield-ul obligațiunilor americane pe 10-ani a crescut la maximul ultimilor 16 ani - la 4.3986% - deoarece dovada suplimentară a rezistenței economiei americane a consolidat pariurile că Rezerva Federală va menține costurile de împrumut restrictive pentru o perioadă prelungită. În consecință, piețele financiare au arătat un consens larg că Rezerva Federală nu va anunța sfârșitul ciclului său de înăsprire săptămâna aceasta, deoarece datele fierbinți au întărit argumentul pentru șoimii din FOMC și obligațiunile aflate sub presiune, de pe piața secundară. Dacă yield-urile obligațiunilor nu vor ceda și nu vor scădea, va exista o presiune și mai mare asupra acțiunilor, iar asta, la rândul său, va menține dolarul înrădăcinat într-o poziție decent de fermă, așa cum este acum. Aurul a avut și el o mică creștere. Dar dacă yield-urile mai mari vor rămâne la aceste niveluri, va fi un indiciu de prudență pentru taurii de pe aur care speră la un bounce mai puternic. Bitcoin este lângă maximul zilei și al săptămânii trecute... ducă-se cât mai sus! Săptămâna aceasta vom fi concentrați pe ședințele SNB, FED, BOE și BOJ. Orice surpriză va fi tranzacționată fără ezitare. Poziționarea este destul de extremă și știm ce urmărim. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări, tranzacții noi sau marcări de profit. Respectăm planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Detalii sunt și în raportul Macronica. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Eject! @Hedgeye Prietenii de la TME Videoclipurile de azi... Happy Friday, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 15.09.2023
Datele despre activitatea economică din luna August a Chinei au fost publicate astăzi cu depășiri generale. Economia reală a dat semne de „rădăcini verzi”, chiar dacă sectorul imobiliar se scufundă mai adânc în primejdie. Astăzi, am avut mai multe despre acest subiect cu vestea că dezvoltatorul chinez Sino-Ocean a suspendat plata tuturor datoriilor sale offshore. Până de curând, firma a fost privită ca printre puținii dezvoltatori capabili să facă față crizei datoriilor din sectorul imobiliar. La începutul acestei săptămâni, prețul acțiunilor sale a scăzut la un minim record. Acest declin s-a extins astăzi. AUD/USD a ignorat problemele din sectorul imobiliar din China și a răspuns în schimb la datele economice mai bune. AUD/USD alături de NZD/USD se află lângă maximul sesiunii. USD/CAD este un pic mai jos în această sesiune. USD/JPY, EUR/USD și GBP/USD sunt, de asemenea, puțin modificate. Aurul a avut un raliu și se tranzacționează cu câțiva dolari mai sus... înspre nivelul de la 1920 USD. La fel și indicii bursieri... au continuat în sus. Tucker Carlson a scos un nou interviu, vezi aici. În rest, au fost puține date sau știri de remarcat. Sindicatul Muncitorilor Auto din SUA a declarat că va începe o grevă la 3 fabrici din SUA, la o fabrică GM, Ford și Stellantis (Fiat Chrysler / PSA Group). Va începe la ora 22:00 (RO), cu excepția cazului în care se va ajunge la o înțelegere de ultim moment. De la Banca Populară Chineză am avut astăzi setarea Facilității de Creditare pe termen Mediu (MLF), la o rată neschimbată de 2,5%. 400 de miliarde de yuani din MLF s-au maturizat, iar 519 miliarde de yuani au fost injectați pentru o valoare netă de +119 miliarde de yuani. De asemenea, PBOC a adăugat fonduri prin repo-uri inverse pe 7 și 14 zile în operațiunile de piață deschisă. A fost primul RR de 14-zile în multe luni, la o rată de 1,95% față de 2,15% anterior. Bitcoinul... deocamdată... s-a oprit din creștere, după ce ieri a făcut un nou maxim al săptămânii. În portofoliul de tranzacționare nu sunt modificări, totul merge în direcția potrivită. Vezi AICI planul stabilit la Market Briefing, alături de traderii din comunitatea Traders Club. $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Three Wise Bulls @Hedgeye Ultima ediție de la... Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)
Salutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 14.09.2023
Mișcările de pe Forex au fost doar în intervale mici, cu un JPY puțin mai interesant. Datele din Japonia de astăzi au arătat comenzi dezamăgitoare Core Machinery. Totuși, acesta este un set de date volatil și dacă piețele ar fi fost deranjate de rezultat, nu ar fi trimis yenul mai sus în sesiunea Asiatică. Fluxul de știri a fost lejer. Concentrarea datelor a fost raportul de locuri de muncă pentru luna August din Australia, cu un număr masiv de 64,9 mii de locuri de muncă adăugate în această lună:
AUD/USD s-a tranzacționat mai sus, dar pe măsură ce actualizez, alunecă înapoi spre minimul zilei. Banca Populară a Chinei "s-a aplecat" din nou asupra ratei de referință USD/CNY. (nimic nou, asta o fac de săptămâni întregi). Așteptăm întâlnirea de politică a Băncii Centrale Europene. Dacă vă aminți, ieri am avut „scurgerea” unei creșteri a ratei dobânzii din cauza creșterii previziunilor de inflație. EUR/USD a crescut puțin în timpul sesiunii Asiatice. ECB urmează să decidă astăzi dacă își ridică ratele cheie ale dobânzilor la maxime multianuale, în ceea ce ar putea fi ultimul pas în lupta sa împotriva inflației sau va face o pauză, având în vedere înrăutățirea condițiilor economice. GBP continuă nestingherit să scadă. Bitcoinul s-a oprit din creștere după ce a făcut un nou maxim al săptămânii. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. După reacția de ieri a piețelor, am decis să ne vedem diseară la Market Briefing, de la 17:55! $ă fie-n Balance! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Drowning @Hedgeye Prietenii de la TME Te așteptăm alături de noi! (click pe poză)
13/9/2023 MarketHits: Ziua Inflației - a rămas neschimbată în România, să vedem cum va fi în America.Read NowSalutare, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 13.09.2023
A fost o altă zi slabă în Asia, scuza de astăzi fiind „așteptarea CPI-ului din SUA”. Destul de corect, este un raport critic. Ah și mâine vom fi „în așteptarea ECB”. Cu toate acestea, am avut o mișcare micuță. EUR/USD a crescut în urma raportării de către Reuters, a unei aparente scurgeri de informații despre probabila majorare a ratei Băncii Centrale Europene de Joi. Cei de la Reuters au citat o sursă anonimă care a spus că motivul creșterii au fost previziunile mai mari ale inflației. USD/JPY a aproape că a recuperat gap-ul de Luni dimineață. USD a câștigat mai mult, AUD, NZD, CAD, GBP s-au tranzacționat puțin în scădere în timpul sesiunii. Yuanul a spart matrița, moneda chineză a fost mai puternică în această sesiune. Schimbările fragmentare ale politicii continuă în China, iar știrile despre Country Garden (dezvoltatorul imobiliar cu probleme) sunt, de asemenea, în creștere, a primit aprobarea de a extinde o altă obligațiune în yuani. Fluxul de știri în rest a fost lejer. Am primit date din Japonia, PPI-ul m/m a venit mai mare decât se aștepta, în timp ce y/y a fost în linie și mai scăzut pentru a opta lună consecutiv. Rata anuală a inflației din România a scăzut pentru a șasea lună consecutiv la 9,43% în August 2023 de la 9,44% în luna precedentă, dar peste așteptările pieței de 9,15%. A fost cel mai scăzut rezultat din Februarie 2022, în principal din cauza unei încetiniri marcate de prețurile la alimente (11,88% față de 16,24% în luna Iulie). Deocamdată, Bitcoinul s-a oprit din creștere și este aproape neschimbat. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55! $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Apocalypse Later @Hedgeye Trăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 12.09.2023
Fluxul de știri și de date a fost destul de light în timpul sesiunii Asiatice, iar principalele parități FX s-au tranzacționat în intervale înguste. În ceea ce privește datele, am avut două sondaje privind încrederea consumatorilor din Australia, ambele fiind profund pesimiste. Pe de altă parte, rezultatele celui mai recent sondaj de la National Australia Bank au arătat că încrederea în afaceri și condițiile de afaceri s-au îmbunătățit. Din China au fost știri despre gigantul dezvoltator imobiliar Country Garden că a câștigat aprobarea pentru a prelungi șase rambursări de obligațiuni onshore. Piețele bursiere din China sunt în creștere în această zi, la fel ca și AUD-ul (un proxy al Chinei). Toate mișcările au fost foarte mici. Bitcoinul a revenit peste 25K, recuperând scăderea de ieri dar fără a depăși maximul ei. Rata șomajului din Regatul Unit a crescut la 4.3% din Mai până în Iulie 2023, cel mai ridicat nivel din Q3 2021, indicând faptul că piața muncii s-ar putea răci după luni de înăsprire (fără precedent) a politicii monetare de către Banca Angliei. GBP/USD s-a întors sub 1.25... iar GBP/CAD a continuat scăderea. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n IBAN! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Today's Number Is... @Hedgeye Prietenii de la TME... De la Tavi Costa... 11/9/2023 MarketHits: După comentariile lui Ueda de la BOJ, începem Week 37 cu un JPY tare!Read NowBună dimineața, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 11.09.2023
În weekend, guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda a acordat un interviu celor de la ziarul Yomiuri Shimbun. Pe scurt, Ueda a spus că el crede că este posibil ca Banca să aibă suficiente informații până la sfârșitul anului 2023 pentru a face o evaluare dacă salariile vor continua să crească, ceea ce este o condiție pentru reducerea stimulului monetar. Dacă Banca este încrezătoare că prețurile și salariile vor crește într-un mod durabil, atunci încetarea ratei dobânzii negative este una dintre opțiunile disponibile. USD/JPY a fost marcat mai jos la începutul comerțului din Asia. Tranzacțiile foarte timpurii au fost caracterizate de o lichiditate super-subțire. Piețele din Noua Zeelandă sunt primele care au deschis fusul orar. Piețele australiene au fost următoarele deschise. A urmat Tokyo, apoi Singapore și Hong Kong. Pe măsură ce piețele dobânzilor din Tokyo s-au deschis, obligațiunile guvernamentale japoneze au fost supuse unor presiuni. Yield-ul pe 10-ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2014, iar acest lucru a dus la vânzarea USD/JPY. Pe măsură ce postez, nu este departe de minimul zilei. Trebuie să știm că diferențele de yield între SUA (mare) și Japonia (scăzut) au fost un factor cheie pentru creșterea USD/JPY, o reducere a acestuia, cu randamentele japoneze în creștere astăzi, susțin yenul. În afară de aceasta, există o mulțime de analiști care subliniază că comentariile lui Ueda sunt foarte condiționate și că politica super-ușoară va rămâne în vigoare deocamdată. Deși această evaluare este corectă, cred că lipsesc trei puncte critice importante:
USD a pierdut ceva teren după mișcarea de pe USD/JPY. AUD, NZD, CAD, EUR și GBP sunt toate mai mari în această sesiune. În China, am avut astăzi un decalaj record între estimarea modelată pentru USD/CNY (la 7.3437) și rata reală (7.2148) emisă de PBOC. Această mișcare agresivă a Băncii este un indiciu al îngrijorării sale cu privire la scăderea rapidă a yuanului și semnalează că nu este pregătită să-l lase să scadă rapid... deocamdată. Banca nu va opri declinul, dar nici nu le va face viața mai ușoară urșilor de yuani. În weekend, China a spus că le va permite firmelor de asigurări să cumpere mai multe acțiuni pe bursă, o mișcare de sprijin pentru piețele de acolo, în plus au fost publicate datele despre inflație. Peste tot dolar slab, mai puțin pe Bitcoin. ;) În portofoliul de tranzacționare continuăm cu planul stabilit la Coffee & Trading Talks, alături de membrii Traders Club. $ă fie-n Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Dirty Jobs @Hedgeye Videoclipurile de azi... Ahoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de VINERI - 08.09.2023
Hong Kong-ul a fost lovit de cele mai abundente precipitații din 1884, care la rândul lor, au provocat inundații severe în zone mari ale orașului. Guvernul din Hong Kong a suspendat activitatea școlară și majoritatea serviciilor publice. Avertismentul de nivel „negru” a fost emis de Observatorul din Hong Kong aseară și este cel mai înalt nivel de avertizare privind condițiile meteorologice extreme din oraș. Banca Populară a Chinei a stabilit din nou rata de referință pentru USD/CNY la peste 1100 de pips sub estimarea modelată... diferența de astăzi a fost că Banca a stabilit rata peste nivelul 7.20 deoarece a cedat, doar puțin, presiunii pieței asupra yuanului. Setarea scăzută a determinat o vânzare bruscă pentru yuanul onshore (CNY) și pentru cel offshore (CNH). Pe măsură ce postez, nu au fost observate intervenții FX spot pentru a susține yuanul. CNY s-a tranzacționat la cel mai scăzut nivel din Decembrie 2007. De asemenea, USD/JPY a fost unul din motoarele sesiunii Asiatice. A scăzut la minime în jurul valorii de 146.60. În titlurile de mai sus, putem observa o intervenție verbală a ministrului de finanțe al Japoniei, Suzuki. Acestea au venit după cădere, nu au declanșat-o. USD/JPY și-a recuperat terenul pierdut după ce Suzuki și-a făcut declarația și este din nou peste nivelul 147. Astăzi, în Japonia au fost publicate mai multe date, inclusiv cifrele revizuite ale PIB-ului din trimestrul II. PIB-ul preliminar de 6% din Q2 (anualizat trimestrial) a fost revizuit la un nivel încă foarte puternic de 4.8% y/y. Q/Q a fost revizuit în jos de la 1.5% la 1.2%. Reducerile au venit de la: - Consumul privat -0.6%; - Cheltuieli de afaceri -1%. Sectorul extern a rămas neschimbat, cu exporturile nete de +1.8%. Acesta este un rezultat grozav, dar rămân îngrijorările despre: - Problemele din China care pot încetini exporturile; - Exporturile puternice care maschează cererea internă slabă. Din Japonia au fost și date foarte slabe despre salariul real (vezi titlurile de mai sus). EUR/USD s-a deplasat mai sus în timpul sesiunii. La fel și GBP, AUD (reținut de iminenta grevă a GNL), NZD și CAD. O scădere a yield-urilor americane pare să fie pistolul fumegător pentru aceste mișcări. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. Mâine vom publica raportul Macronica și Duminică ne vedem la Coffee & Trading Talks. Weekend fain & $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Beary Concerning @Hedgeye Videoclipurile de azi... The Economist - Ediția 9-15 Septembrie 2023 Toți vor să nu-ți folosești creierul... de aia ți se bagă pe gât roboți (expert advisors) "roboței",day trading și cursuri foarte scumpe.
Dacă simți vrăjeala/prostia/interesul de a-ți deschide cont la brokerul x sau y și nu numai... și vrei o schimbare... Te așteptăm alături de noi. Click pe poză. PS: fără roboți, lacăte și day trading. Ka-Ching, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de JOI - 07.09.2023
Astăzi, USD/JPY s-a tranzacționat peste 147.85 - maximul ultimelor 10 luni, înainte de a coborî spre minimul zilei. Deși ieri am avut intervenția verbală din partea Ministerului de Finanțe al Japoniei, până acum nu s-a simțit. Tot din Japonia a fost un discurs al unui membru din consiliul de politică monetară al Băncii Japoniei, Nakagawa. Ea nu a arătat nicio indicație în observațiile ei cu privire la dorința de a retrage politica de easing. Datele din Australia de astăzi au arătat că exporturile au scăzut în Iulie, în timp ce importurile au crescut. Excedentul comercial a fost sub așteptări. Datele din China au prezentat o altă performanță comercială slabă în August. Sectorul extern nu a venit în salvarea economică a Chinei până acum. În termeni de USD, atât exporturile, cât și importurile au scăzut din nou, dar nu atât de puternic precum așteptările. La începutul sesiunii Asiatice, am avut setarea ratei de referință PBOC pentru USD/CNY. Banca a stabilit rata medie cu încă 1100 de pips mai jos decât estimarea modelată (adică mai puternică pentru yuanul onshore). PBOC continuă să stea în calea slăbirii rapide a yuanului... însă fără rezultate prea mari. Principalele valute s-au tranzacționat astăzi în intervale înguste, iar USD a deținut o mare parte din câștiguri. Acțiunile regionale s-au tranzacționat în jos, în urma scăderii de ieri de pe Wall Street. În portofoliul de tranzacționare continuăm cu ideile și planul stabilit la Market Briefing, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Barely Hanging On @Hedgeye Subiectul zilei... în America - click pe poză - link către video. Videoclipul de azi... Pentru traderi și investitori, în loc de seminarii scumpe.
Click pe poză. 6/9/2023 MarketHits: intervenții BOJ și PBOC, ședința BOC, PMI-uri și Obama în vizorul lui Tucker Carlson.Read NowAhoy, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MIERCURI - 06.09.2023
Viceministrul de Finanțe al Japoniei pentru Afaceri Internaționale, Kanda, a vorbit în dimineața de la Tokyo. Kanda este oficialul Ministerului Finanțelor care va instrui BOJ să intervină, atunci când consideră că este necesar, și este adesea numit „cel mai bun diplomat valutar al Japoniei”. Kanda a făcut câteva comentarii directe pentru a susține yenul, cel mai puternic avertisment de la jumătatea lunii August, cu observații de tipul:
În afară de aceasta, în calitate de viceministru de finanțe pentru afaceri internaționale, suntem siguri despre Kanda că înțelege foarte bine că o diferență de 500 de puncte de bază (5%) între randamentele americane și cele japoneze reprezintă un element fundamental foarte puternic în favoarea unui yen mai slab. Dar el este politician și așa cum știm cu toții, de cele mai multe ori, dovezile acestea nu contează. USD/JPY a scăzut spre minimul zilei la 146.90, dar și-a mai revenit un pic (intervenția a fost verbală, doar cuvinte). Câteva ore mai târziu am avut parte de o intervenție reală, de data aceasta de la băncile de stat chineze care au intrat în piață pentru a vinde USD/CNY și implicit pentru a sprijini yuanul. Cumpărarea yuanului onshore (CNY) l-a sprijinit și pe cel offshore (CNH) și înainte de intervenție, PBOC-ul a stabilit rata de referință de azi la cel mai slab curs din 22 August. Acestea fiind zise, rata de referință a fost totuși stabilită la 1100 pips distanță de estimarea modelată. PBOC nu a renunțat încă la eforturile de a sprijini yuanul, la stabilirea ratei zilnice. Presa de stat chinezească de la Securities Times, a publicat astăzi un articol în care spunea că restricțiile de cumpărare de locuințe, care au fost în vigoare în trecut, nu mai sunt adecvate și că politicile care limitează achizițiile și vânzările imobiliare în orașele care nu sunt de primul nivel, vor fi eliminate rapid pe baza circumstanțelor specifice ale orașelor individuale. Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari au crescut. Pe frontul datelor a fost PIB-ul australian din Q2, care a venit peste așteptări. Totuși, productivitatea este slabă, iar datele au arătat o recesiune „pe cap de locuitor” pentru Australia. Aceasta nu este o recesiune, așa cum ar spune titlurile, dar este o încetinire suplimentară a cheltuielilor de consum deja slabe și înseamnă că șansa unei recesiuni în viitor este de 50-50. În afară de yeni și yuani, principalele valute s-au tranzacționat în intervale reduse. La fel și Bitcoinul. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Luni am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. Diseară ne vedem la Market Briefing de la 17:55! $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: Ballooning Assets @Hedgeye Videoclipurile de azi... Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE, dovadă faptul că citești acest text. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte. Take Profit, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de MARȚI - 05.09.2023
Dolarul american a avut de câștigat astăzi, fiind ajutat și de scăderea "riscului" ca urmare a unui PMI de servicii slab din China (care a ajuns la 51.8 față de așteptările de 53.6 și cu mult în scădere față de 54.1 în Iulie) plus vestea că dezvoltatorul imobiliar chinez Country Garden, îndatorat profund, mai avea doar câteva ore din „perioada de grație” pentru a plăti 22.5 milioane USD. Între timp, a apărut vestea că firma a efectuat plățile necesare, evitând astfel falimentul. AUD, NZD, yuanul și CAD au scăzut puternic, în timp ce EUR și GBP au scăzut și ele. USD/JPY a crescut peste 146.70. Din Japonia au fost astăzi două știri de remarcat:
În altă parte, rata inflației din Coreea de Sud pentru luna August a înregistrat cea mai rapidă creștere m/m din Ianuarie 2017. În domeniul energiei, acțiuni industriale mai agresive, la instalațiile Chevron Wheatstone și Gorgon LNG, au fost semnalate de sindicat. Au amenințat cu o grevă de 2 săptămâni. Pe frontul băncilor centrale, nu au existat surprize din partea RBA-ului astăzi, deoarece au lăsat rata de numerar neschimbată la 4.1% pentru a treia întâlnire consecutivă. În acest moment, nu sunt șanse pentru alte creșteri ale ratelor RBA de acum încolo. Banca centrală a păstrat limbajul potrivit căruia „ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară”, dar știm cu toții că este acolo doar pentru a încerca să țină sub control așteptările inflaționiste. La acestea se adaugă o incertitudine tot mai mare cu privire la impactul încetinirii Chinei asupra însăși economiei australiene, iar RBA are și mai puține motive să urmărească o înăsprire suplimentară, destul de agresivă în această etapă. În portofoliul de tranzacționare nu sunt schimbări... deocamdată. Ieri, am discutat despre toate datele, graficele și tranzacțiile la Coffee & Trading Talks, împreună cu membrii și colegii noștri de la Traders Club. $por la Procente! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: More Tightening @Hedgeye "Puterea acțiunilor din sectorul energiei continuă să sugereze că prețurile petrolului sunt susceptibile de a se confrunta cu o presiune în creștere din cauza condițiilor de aprovizionare persistente. Acțiunile se apropie de noi maxime recente și, dacă asta servește drept foaie de parcurs, prețurile WTI mai au în față un potențial de apreciere de 45%. Această renaștere a prețurilor la energie este un aspect crucial al macro puzzle-ului actual, oferind dovezi puternice ale unui al doilea val de inflație iminent." Plus... În caz că nu știai... Short Eur/Usd are Swap Pozitiv... la fel și Short Usd/Ron. Da, nu e pentru oricine. TU NU EȘTI ORICINE. Click pe poză.
PS: fără roboți și lacăte. 4/9/2023 MarketHits: începem Week 36 cu un gap pe indicii asiatici, bank holiday și volatilitate mică.Read NowTrăiască, MacRo Traders! ☕ Cele mai interesante titluri din această dimineață de LUNI - 04.09.2023
Acțiunile dezvoltatorilor imobiliari chinezi listați la Hong Kong au crescut puternic în timpul sesiunii Asiatice, datorită știrilor din weekend că Country Garden Holdings, profund îndatorată, a primit aprobarea de a prelungi plățile pentru o obligațiune privată onshore. Soarta unei obligațiuni offshore, scadentă la sfârșitul acestei săptămâni, rămâne necunoscută. Creșterea acțiunilor imobiliare a dus și indici bursieri mai sus. Pe măsură ce actualizez, Hang Seng din Hong Kong a crescut cu peste 2.5% , în timp ce Shanghai Composite a crescut cu peste 1%. Paritățile Forex majore s-au tranzacționat în general în intervale mici. Dolarul australian a crescut. Au apărut citirile lunare ale inflației din Australia care au fost reduse m/m. Datele trimestriale privind inventarul de afaceri au fost publicate și vor diminua PIB-ul din Q2. De reținut, piețele din SUA și Canada sunt închise astăzi (Labor Day). Bitcoinul rămâne lipit de media pe 1-an... super-cumpărat de speculatori. Referitor la portofoliul de tranzacționare, nu sunt modificări și respectăm planul stabilit la Market Briefing, alături de membrii Traders Club. Astăzi - de la 10:25 - ne vedem live pe Skype la Coffee & Trading Talks. $por la Take Profit! Accesează resursele comunității Traders Club România, AICI... sau AICI. Categoria "Diverse" Prima pagină de la The Wall Street Journal Bob Rich's Cartoon of the Day: What a joke @Hedgeye Ediție nouă... Videoclipurile de azi... |
Details
Macro Blog 📰 📈 🌐
Cu peste 15 ani de experiență în piețele financiare globale, Macro Traders este locul unde afli ce anume face diferența dintre profit și pierdere. Arhivă 🧾
May 2024
|